Введение: конфликты и поляризация нарастают на Западе, по крайней мере, в течение последнего десятилетия, но эскалация, которую мы наблюдали в “ковидные” годы, была особенно тревожной. За последний год это “беспокойство” переросло в настоящую чрезвычайную ситуацию, поскольку к политической и социальной напряженности добавились инфляционное давление и настоящая война.
В 2023 году у ответственных инвесторов и трудолюбивых сберегателей есть много причин для осторожного, медвежьего прогноза. Сложно сказать, чего следует опасаться больше всего и к чему готовиться в первую очередь: эскалация войны между Украиной и Россией? Сохранение или даже новый рост инфляции? Еще больший рост цен на топливо и отопление? Растущее вмешательство правительства и подавление индивидуальных свобод и финансового суверенитета?
В попытке ответить на подобные вопросы, которые не дают спать по ночам бесчисленным американцам и европейцам, я обратился к Джеффу Дейсту, президенту Института Мизеса. Джефф является одним из самых впечатляющих мыслителей и ораторов, с которыми я лично сталкивался, и я всегда находил его ясность мысли особенно поучительной и очень полезной. В конце концов, способность просто и честно донести большую идею так же важна, как и способность ее придумать — особенно если ее можно донести до общественности и повлиять на некоторые открытые умы, как это делает Институт Мизеса на протяжении четырех десятилетий.
Клаудио Грасс (КГ): После серьезных посягательств, злоупотреблений властью и иррациональной политики, которые мы наблюдали во время пандемии, многие граждане надеялись, что 2022 год окажется годом “нормализации”. Вместо этого мы получили войну, топливный и продовольственный кризис и мир, разделенный больше, чем когда-либо за последнее время. Что, по вашей оценке, было самым тревожным событием 2022 года?
Джефф Дейст (ДД): 2022 год может запомниться как год, когда мы полностью осознали, что элиты и политический класс больше никогда не собираются возвращаться к “нормальному состоянию”. Вирус ковида создал предлог для локдаунов, контроля и шпионажа; и как утверждает Роберт Хиггс, существование “эффекта храповика” означает, что “антикризисные” меры не исчезают, когда кризис заканчивается.
Ковид стал оправданием для попыток навязать множество новых государственных мандатов в области здравоохранения (вакцины, маски, тестирование), бизнеса (закрытие предприятий), денег (цифровые валюты центральных банков, контроль за движением капитала) и передвижения (карантины, ограничения на поездки). Восстановление нормальной жизни зависит исключительно от нас; поскольку политики всегда идут в противоположном направлении.
КГ: Мы оба долгое время предупреждали, что за монетарную и фискальную политику ФРС и ее коллег придется заплатить очень высокую цену. Как вы думаете, почему потребовалось так много времени, чтобы инфляция вернулась,? Что послужило толчком к этому и почему это случилось именно сейчас?
ДД: Текущая инфляция цен, охватившая США и другие западные страны, в большей степени является результатом фискального стимулирования в 2020 и 2021 годах, чем результатом монетарной политики. Только в Америке политики влили более 6 триллионов долларов в экономику страны в виде прямых платежей-субсидий правительствам штатов и местным органам власти, привилегированным отраслям (страхование, авиакомпании), предприятиям (зарплатные “кредиты”) и частным лицам в виде “стимулирующих” чеков.
Все эти новые деньги были созданы в то время, когда “ковидные локдауны” резко сократили производство товаров и услуг и нарушили глобальные цепочки поставок. Таким образом, ценовая инфляция, от которой мы сегодня страдаем, напрямую связана с фискальным стимулированием, в отличие от монетарного стимулирования, когда центральные банки снижают процентные ставки и покупают государственные облигации у коммерческих банков. Это довольно просто: больше денег за меньшее количество товаров и услуг. Платить людям за то, чтобы они сидели дома и не работали, — это рецепт катастрофы.
КГ: После многочисленных безуспешных попыток просто отрицать существование инфляции, центральные банкиры были вынуждены признать, что инфляция действительно является проблемой, но все же, что неудивительно, никто, похоже, не стремится брать на себя ответственность за нее. Вместе с политиками они просто обвиняют в этом Путина и делают вид, что безрассудный подход последних лет “печатать, занимать и тратить” не имеет к этому никакого отношения. Учитывая относительно низкий уровень финансовой грамотности населения, как вы думаете, верит ли в эту версию большинство избирателей и налогоплательщиков?
ДД: Вопрос не только в том, верят ли обычные люди в техническую компетентность центральных банкиров в “управлении” экономикой, но и в том, верят ли они в то, что центральные банкиры вообще намерены помогать обычным людям. Все чаще ответ на оба вопроса звучит как “нет!”.
После последнего экономического кризиса 2008 года прошло менее 15 лет, поэтому идея о том, что центральные банки предотвращают кризисы и крахи, вряд ли подтверждается доказательствами. Конечно, больше всего от инфляции страдают самые бедные люди, поскольку большая часть их дохода уходит на основные нужды — еду, коммунальные услуги, транспорт и аренду. Поэтому я думаю, что обычные люди чувствуют, что с финансовой и денежной системой что-то глубоко не так, даже если они и не понимают глубинных технических проблем.
КГ: Помимо тысяч человеческих жизней, которые уже унесла война в Украине, и огромного ущерба, нанесенного частной и государственной собственности, мы столкнулись с еще одним явлением: Все, что осталось от правовой защиты частной собственности или свободного рынка в Европе, исчезло, казалось бы, в одночасье. Мы увидели национализацию газовых и атомных компаний, беспрецедентный интервенционизм на рынке нефти и газа и политику перераспределения, когда энергетические компании штрафуются за прибыльность для выплаты “инфляционных чеков” населению. Видите ли вы подобную тенденцию в США?
ДД: США оказались более защищенными от энергетических потрясений, вызванных санкциями против России, просто потому, что у нас огромное количество отечественной нефти и природного газа. Но у нас нет достаточных перерабатывающих мощностей для полного использования нашей нефти из-за давления экологов. У нас также нет достаточного ядерного потенциала для страны с населением 330 миллионов человек.
Так что да, я думаю, что события в Украине будут способствовать развитию “Зеленого нового курса”, который фактически национализирует энергетическую политику для продвижения так называемых возобновляемых видов топлива, запрещая или регулируя ископаемое топливо. Конечно, все это несбыточная мечта, поскольку уголь, нефть и природный газ по-прежнему составляют более 80% потребляемой нами энергии. И мы еще много десятилетий не будем иметь электросетей, способных обеспечить широкое использование электромобилей, даже если не принимать во внимание ужасные проблемы добычи лития и утилизации батарей.
Если мы не готовы к значительной потере уровня жизни, политикам на Западе лучше перестать фантазировать о “зеленой” энергии и начать серьезно относиться к реальному рынку надежного и дешевого ископаемого топлива. Будем надеяться и молиться, чтобы эта зима не привела к замерзанию людей в Украине или Европе из-за нехватки энергии.
КГ: Говоря о США, как вы оцениваете фискальную и регуляторную политику, принятую после вступления в должность Джо Байдена? Как вы думаете, могла ли его администрация сделать что-нибудь, чтобы предотвратить нынешнюю инфляционную спираль, или она была неизбежной, после стольких лет подготовки?
Д.Д.: Байден, безусловно, несет ответственность за увеличение расходов при его администрации, что имеет огромные инфляционные последствия. Но большинство бед в нашей экономике было создано фискальной и монетарной политикой, проводимой в то время, когда он был сенатором США “от кумовства” в течение многих десятилетий. В этом смысле его сенатский послужной список намного хуже президентского. Он шут, и его легко провести, что означает, что он не способен бросить вызов упомянутому вами подходу “печатай, занимай и трать”. Но я надеюсь, люди понимают, что Байден — это симптом гораздо более глубокой проблемы, которая заключается в безнадежной коррумпированности системы и неправильных стимулах.
КГ: Если говорить о социально-политической ситуации, то, по крайней мере, с точки зрения стороннего наблюдателя, пресса отражает меньше споров и конфликтов, по сравнению с тем временем, когда Трамп находился в Овальном кабинете. Означает ли это, что “раны зажили” и что американцы сегодня более едины, или же раскол все еще усугубляется, просто происходит это менее шумно?
ДД: С моей точки зрения, раскол увеличился. Победа Байдена с минимальным перевесом рассматривается левыми как мандат на наказание и уничтожение “испорченных”, особенно в сельских районах. Такова природа политики, которая просто является формой насилия. Рынки и гражданское общество — это институты, в которых выигрывают все, а правительство и политика — это институты с нулевой суммой. Поэтому, пока мы не снизим важность политических результатов — пока мы не сделаем жизнь менее политической — мы должны ожидать роста разделения.
КГ: Как в США, так и в Европе существует хорошо задокументированное и растущее недоверие к СМИ и традиционным организациям. Я сам надеялся, особенно после пандемии, что неприличное количество предвзятости заставит все больше и больше людей проводить собственные исследования и “самообразовываться”. Заметили ли вы такой сдвиг в США, возможно, отраженный в повышенном интересе к образовательному контенту и программам, которые предлагает Институт Мизеса?
Д.Д.: Безусловно. Цифровая эпоха дает нам возможность искать и находить голоса разума и мира среди белого шума мейнстримных СМИ. Мне не хочется думать, что для того, чтобы разбудить людей, нужна настоящая катастрофа, но, возможно, такова человеческая природа. Чем больше люди беспокоятся об экономике и своем будущем, тем больше они ищут альтернативные источники новостей и информации. Институт Мизеса стремится быть альтернативным источником экономических новостей и образования.
КГ: Еще одна общая для нас тенденция — “зеленая повестка дня”. Даже несмотря на то, что нынешний кризис ясно показал, что энергетический переход в Европе был катастрофически преждевременным, что привело к “холодной, темной зиме”, с которой сейчас сталкиваются миллионы граждан, все еще наблюдается сильное давление в пользу более “зеленой” политики, включая войну с фермерами в период беспрецедентного роста цен на продовольствие. Ожидаете ли вы, что это будет продолжаться в ближайшие месяцы и годы, и если да, то какие последствия вы ожидаете увидеть?
Д.Д.: Продовольственный и энергетический кризисы, безусловно, возможны. В соответствии с “новой нормой”, элиты будут использовать такие кризисы, чтобы увеличить свою власть и заставить нас страдать из-за проблем, которые они сами создали. Мы знаем об этом, потому что они открыто говорят нам о своих планах заставить нас прекратить использовать ископаемое топливо, перестать путешествовать, перестать есть мясо и владеть домами. Они прямо говорят об этом.
Самый быстрый и эффективный способ добиться этого — сделать дома, бензин и мясо настолько дорогими, что их смогут позволить себе только очень богатые. Мы уже видим, как частные инвестиционные компании консолидируют владение домами, например, чтобы превратить США в нацию арендаторов. Мы видим, как миллиардеры, такие как Билл Гейтс, инвестируют в искусственные заменители мяса. Мы видим в журналах для гурманов рецепты блюд с использованием жуков.
Все это не является нормальным или естественным, это навязывается стимулами, как положительными, так и отрицательными. Если мы надеемся сохранить личный или семейный суверенитет в ближайшие десятилетия, мы должны противостоять этой новой программе навязанной экономии.
КГ: Каков ваш прогноз развития экономики США в 2023 году? Какие основные угрозы беспокоят вас больше всего, и что бы вы посоветовали ответственным сберегателям, которые стремятся защитить все, на что они работали, от некомпетентности или намеренных злоупотреблений правительства?
ДД: Байден и компания столкнутся со все более проблемной экономикой, но, учитывая слабый успех демократов на промежуточных выборах, я подозреваю, что администрация просто удвоит количество фальшивых заявлений о том, как хорошо идут дела в стране. Политика всегда противоречит реальности, поэтому Байден по определению не может принять или признать то, что происходит на самом деле.
Я предсказываю, что в 2023 году ФРС США “развернётся” в политике процентных ставок, что означает, что они вернутся к своему обычному статусу, когда они больше беспокоятся о рынках акций и облигаций, чем о потребителях и инфляции.
Инфляция будет оставаться более высокой, чем признает государственная статистика, и станет постоянной чертой 2020-х годов на Западе. Государственные расходы и дефицит будут продолжать расти. В результате, это будет очень трудное десятилетие для сберегателей! Золото и серебро, сырьевые товары и биткоин — очевидные предложения для тех, кто хочет защитить себя от девальвации, но по целому ряду причин доллар США останется сильным по отношению к другим валютам. И конечно, самое главное — “закалить” себя против неопределенности, совершенствуя свои навыки и занимаясь самообразованием.
отсюда
«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»
Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)
Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"
4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective
Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек
Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)
28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»
Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно
Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь
Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка
30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.
«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)
Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast
5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Комментариев нет:
Отправить комментарий