пятница, 29 ноября 2019 г.

Эмиграционные настроения, возможная "смена власти" и фондовый рынок

https://ruh666.livejournal.com/552454.html
Недавно вышло социологическое исследование «Левады», говорящее о том, что среди молодёжи эмиграционные настроения находятся на историческом максимуме. Это всячески обсуждается, поэтому внесу свои 3 копейки в это дело.

1. В реальности никакого смысла это не имеет. Хотеть уехать — не значит совершать для этого хотя бы минимальные действия. Я хотел и свалил. Мои знакомые в офф-лайне, т.е. в реальности, говорили, мол посмотрим, как у тебя получится, потом тоже уедем. И что? Так до сих пор все и «хотят». Хотя вариант вполне бюджетный. Я сначала собирался в Латвию через покупку недвижимости, на это за 2 года денег надолбил на бирже. Потом выяснилось, что Словакия дешевле. И интереснее. Уж лучше жить в центре Европы в стране, находящейся на втором месте по насильственным преступлениям (после Австрии), да ещё и с вполне лояльном отношении к русским. Так вот, никто не последовал моему примеру, так все до сих пор и «хотят».

В онлайне — вообще жесть. «Словакия — дерьмо, гейропа — дерьмо, мы хотим в штаты». При этом они хотят абсолютно нахаляву, типа по политике. Накосячить в России, чтобы на них завели дело по политической статье, каким-то волшебным образом не сесть, оказаться в штатах и получить полит.убежище. Ну сами же понимаете, что это малореально для людей, не принадлежащих к полит.классу.

2. В плане социальных настроений. Как правило, негативные социальные настроения совпадают с медвежьим фондовым рынком. Скорее всего, россиийский фондовый рынок вскоре поставит новый годовой максимум и развернётся в волну Е (разметка по индексу РТС здесь). Более того, негативные социальные настроения могут вылиться в значительную политическую турбулентность, вплоть до смены говорящих голов, называемой в народе "сменой власти". И «возрастающий маразм» говорит скорее за это, чем против. Обо всём этом я рассказывал в сегодняшнем видео.

четверг, 28 ноября 2019 г.

Рынок убаюкивает вас? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/552355.html
Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

Самоуспокоенность высока, что обеспечивает еще одно сильное сходство с 2007 годом в конце ралли рынка. Эта предрасположенность прослеживается в индексе волатильности CBOE (VIX), который снижался в течение октября, сделав новый трехмесячный минимум закрытия в 12.30 1 ноября.

Крупные спекулянты ожидают, что это условие сохранится. Они в настоящее время имеют чистую короткую позицию 187 948 фьючерсных контрактов VIX, делая ставку на то, что VIX не будет расти каким-либо заметным образом. Они сделали аналогичную ставку в последнюю неделю апреля, когда 30 апреля S&P 500 достиг краткосрочного максимума закрытия и снизился почти на 8% к 3 июня.

Еще одна крупная ставка на низкую волатильность произошла в первую неделю октября 2018 года, тогда DJIA снизился почти на 20% по к 26 декабря 2018 года. Большая чистая короткая позиция крупных спекулянтов в конце 2017 года произошла за три с половиной месяца до достижения [рынком] своего пика в январе 2018 года. Таким образом, данные COT не всегда являются инструментом краткосрочной синхронизации.

Январь 2018 года - это месяц, когда композитный индекс NYSE зафиксировал свой исторический максимум и, по-видимому, является ключевой точкой перегиба, потому что каждый последующий максимум и минимум в чистой позиции крупных спекулянтов с тех пор ниже предыдущего. Трейдеры становятся все более уверенными в том, что низкая волатильность сохранится. График ниже отображает эпическое спокойствие.
Легко стать самоуспокоенным, когда рынки продолжают двигаться в одном направлении в течение длительного периода времени.

Наше исследование показывает, что сейчас настало время быть бдительными в отношении того, что должно произойти.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Итоги недели 28.11.2019. Закон о иноагентах. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/552061.html
взято отсюда
Итоги недели с Рюхом
Правый фронт

Закон о признании любых людей «иностранными агентами». Чем он может грозить
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы
И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

среда, 27 ноября 2019 г.

"Дефляционная" пятница (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/551779.html
Ставь их высоко, продавай низко.

«Черные» дни изначально использовались для описания катастрофического снижения цен на фондовых рынках, но употребление этого выражения развивалось с годами. Черная пятница в контексте покупок относится к дню после Дня Благодарения в Соединенных Штатах Америки, и в этом году она выпадает на 29 ноября. Есть несколько производных от термина «Черная пятница», самый ранний из которых относится к 1951 году, где он использовался для описания практики работников, берущих больничный на следующий день после Дня благодарения, чтобы сделать себе 4-дневные выходные. Популярное использование термина происходит из Филадельфии 1950-х, где полиция описывала огромные толпы и пробки в самый оживленный день покупок года как Черная пятница. В 1980-х годах ритейлеры хотели изменить значение, чтобы обозначить точку в году, когда они перешли от работы с убытками к прибыли. Будущие историки могут оглянуться на эту эпоху и связать Черную пятницу с эпохой подавленных цен.

Нет сомнений по этому поводу. Черная пятница и последующие недели жизненно важны для ритейлеров в США и других стран. И все же тот самый факт, когда годы ритейлеров делаются или ломаются за короткий промежуток времени, способствует поведению, направленному на дефляцию цен. Цены на товары снижаются, поскольку ритейлеры концентрируются на максимально возможной продаже. Все дело в объеме. В эре хронически низкой ценовой инфляции обвинили ряд факторов, таких как глобализация и упадок организаций, ведущих коллективные переговоры, таких как профсоюзы. Другим объяснением может быть тот простой факт, что растущая глобальная экономика на самом деле поощряет низкие цены. Думайте об этом в простых терминах. Чем больше изобилие товаров и услуг (большее предложение) по сравнению со спросом, тем труднее быстро расти ценам. Тем не менее, дефляция цен (падение цен) остается пугающим фактором для центральных банков и правительств во всем мире, главным образом из-за врожденного, если не указано явно, стремления правительств постоянно расширять свою сферу действия. Делая ценовую дефляцию врагом, у них есть повод постоянно расширять заимствования и подделывать деньги. Фрэнк Шостак недавно опубликовал заметную статью на mises.org под названием «Почему правительство не должно бороться с дефляцией». Он утверждает, что низкие и падающие цены приносят пользу потребителю, и приходит к выводу, что «... вопреки распространенному мнению, снижение темпов роста цен всегда является хорошей новостью для процесса создания богатства и, следовательно, для экономики».

Мы не совсем убеждены в этом и считаем, что контекст важен. Тем временем, тем не менее, ожидания инфляции цен падают во всем мире в этом году. Ожидания инфляции цен в США, измеряемые 10-летней ставкой безубыточности облигаций, в настоящее время колеблются чуть выше минимумов, достигнутых в 2016 году, и прорыв ниже привел бы к гораздо большему вниманию к дефляции. Если это произойдет, ожидайте увеличения попыток правительства обратить процесс вспять. Ирония, конечно, в том, что те же самые люди, которые будут этим заниматься, будут теми же людьми, которые будут более чем счастливы получить скидку «50%-ная распродажа» на их новую штуковину от Amazon.
перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Ралли фондового рынка: вот что показывает ключевой индикатор движения (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/551630.html
Этот технический индикатор "проседает" с 7 ноября

В конце торгового дня у большинства инвесторов фондового рынка возникает два простых вопроса: закрылись ли индексы вверх или вниз и насколько?

Тем не менее, инвесторы, которые хотят понять «что будет дальше», также знают, что стоит смотреть больше, чем дневное закрытие.

Например, еще в начале октября 2007 года бычьи инвесторы были довольны тем, что их портфели растут в цене. Акции были в режиме ралли.

Тем не менее, наше краткосрочное обновление от 5 октября 2007 г. в США не ограничивалось дневным закрытием цен, чтобы оценить импульс ралли. Вот график и комментарий:
Обратите внимание, насколько слабой была модель объема в толчке от минимума 16 августа, что является одной из причин того, что мы продолжаем говорить, что рост "узок". Красная линия на графике показывает 10-дневное среднее значение разницы новых максимумов NYSE и новых минимумов, показывая еще один индикатор, который отстает, когда цены достигают новых максимумов.
Что ж, всего через четыре дня индекс S&P 500 достиг пика ... и затем сдал более половины своей стоимости к началу марта 2009 года.

Перенесемся в ноябрь 2019 года. Многие инвесторы, включая профессионалов, наблюдают за ралли на фондовом рынке и хотят быть в курсе событий (Marketwatch, 12 ноября):

«Опасение пропустить» привело к тому, что управляющие фондами переключились с наличных средств на акции, согласно опросу, проведенному Merrill Lynch из Bank of America.

Но не увеличивают ли эти управляющие фондами свое распределение в акции в самое неподходящее время?

Вот график и комментарий от нашего краткосрочного обновления от 22 ноября 2019 года в США:
График, показывающий новые максимумы NYSE в процентах от новых максимумов и минимумов, проседает с 7 ноября. Индекс самых опасных из мусорных облигаций вчера установил новый 10-месячный минимум закрытия. Это указывает на то, что фундамент спекулятивной энергии на фондовом митинге трещит.

Конечно, это не означает, что фондовый рынок достигнет вершины в считанные дни. Тем не менее, замедление роста в сочетании с волновым анализом Эллиота предполагает, что многие спекулянты будут полностью удивлены следующим большим поворотом фондового рынка.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Импульсный паттерн EURAUD держит быков у руля

https://ruh666.livejournal.com/551201.html
Двадцать дней назад EURAUD удалось остановить падение и сформировать дно на 1.5976. На момент написания статьи пара торгуется около 1.6250 после достижения 1.6324 20 ноября. Продолжится ли восходящий тренд или мы должны подготовиться к возвращению медведей? Изучение часового графика EURAUD с точки зрения волн Эллиотта может помочь нам найти ответы.

График показывает, что восстановление после 7 ноября имеет форму пятиволнового импульса из учебника. Образец маркирован 1-2-3-4-5 с расширенной третьей волной. Подволны как волны 3, так и волны iii в 3 также видны. Теория утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. По нашему мнению, это то, что означает падение от 1.6324. Трудно сказать, закончилась ли корректирующая фаза на 1.6213 или собирается развиться в большую коррекцию w-x-y. В обоих случаях, однако, волновой цикл 5-3 указывает на север. Делать ставки против быков EURAUD было бы неразумно в этих обстоятельствах. Как только больший восходящий тренд возобновится, цели выше 1.6330 должны быть легко завоёваны.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

вторник, 26 ноября 2019 г.

Китай: рост цен на жилье замедляется

https://ruh666.livejournal.com/551133.html
В Китае назревает проблема в недвижимости.

Крупная новостная организация сообщила, что некоторые из недавних покупателей жилья в стране выражают большое беспокойство.

В ноябрьском финансовом прогнозе волн Эллиотта, опубликованном 8 ноября, содержится информация:

В понедельник в Wall Street Journal говорилось: «Рынок жилья Китая наконец остывает». Важно отметить, что WSJ добавляет: «Некоторые домовладельцы в ярости». История рассказывает о 29-летней женщине, которая угрожала самоубийством, потому что «ее недавняя покупка дома разрушила ее жизнь». «Вы обещали мне, что цена на дом не упадет», - кричала другая женщина возле того же офиса по продаже недвижимости. Согласно официальной статистике, цены на жилье все еще растут, но, как сообщает WSJ, продавцы жилья в Пекине теперь снижают цены «на 10% и более». Это большая проблема в Китае, потому что «накопление богатства произошло в подавляющем большинстве из роста недвижимости». Аналитик из китайской фирмы по недвижимости объясняет, что в Китае «жилье - это финансовый продукт. Чем больше цены растут, тем больше вы получаете спрос». Это точная оценка, и, как объясняет Социономическая теория финансов, это означает, что цены на жилье в Китае, как и все цены на финансовых рынках, являются «бессознательными, импульсивными, регулируемыми настроенями и широко рационализированными». По мере того как изменение тренда становится более выраженным, спрос иссякнет.

Вот обновленная информация о рынке жилья во второй по величине экономике мира от Reuters (25 ноября):

Ожидается, что цены на жилье в Китае вырастут всего на 3,1% в следующем году, что является самым низким показателем за 2015 год, как показал опрос Reuters, и ужесточение политики продолжает охлаждать рынок, даже если ожидается, что некоторое смягчение предотвратит резкое замедление.
Дальнейшее сдерживание на вспенившемся рынке Китая станет музыкой для ушей китайских лидеров, которые подавляют спекулятивные покупки в течение почти четырех лет, поскольку цены выросли почти во всех городах, в то время как рост доходов отставал.

Но политики также идут по канату, стараясь не обвалить рынок целиком - это важнейший фактор роста, напрямую влияющий на более чем 40 отраслей промышленности - поскольку экономика также буксует из-за слабого производственного сектора и слабеющего доверия потребителей в условиях торговой войны с Соединенными Штатами.

«Ожидания рынка в отношении постоянно растущих цен полностью изменились», - пишет исследователь, специализирующийся на финансировании недвижимости Национального института финансов и развития, государственного аналитического центра, в ответ на опрос.

Аналитики Elliott Wave International ожидают развития глобальной дефляционной тенденции, которая сокрушит мировую стоимость недвижимости. Сейчас самое время подготовиться. Прочитайте бесплатный отчет «Что нужно знать сейчас о защите от дефляции».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Почему они пытаться возложить вину за рабство на капиталистов?

https://ruh666.livejournal.com/550759.html
В последние месяцы несколько общественных деятелей и национальных СМИ начали продвигать идею о том, что современный капитализм построен на основе рабства. Берни Сандерс ссылаясь на статью New York Times даже заявил, что «развитие Америки строилось на отношении к чернокожим как к собственности». Статья в журнале Vox обещает объяснить «Как рабство стало строительным материалом американской экономики
Нарратив о капитализме, основанном на рабстве очень удобен для того, чтобы одновременно делать две вещи. Во-первых, объявить капитализм моральным наследником рабства. Во-вторых, утверждать, что те, кто ведет относительно комфортную жизнь в условиях капиталистической системы, на самом деле наживается на труде рабов, живших в незапамятные времена. С этой точки зрения, если владелец бизнеса, предприниматель или владелец имущества получает выгоду благодаря капитализму, то этот человек — независимо от того, были ли его предки каким-либо образом связаны с рабовладельческим хозяйством — также получает выгоду от рабства. Если эта стратегия увенчается успехом, то можно будет утверждать, что современные капиталисты в каком-то смысле находятся на том же моральном уровне, что и рабовладельцы прошлого. И, конечно же, капитализм становится морально неприемлемым.
К счастью, факты не подтверждают теорию. Рабовладельческая экономика никогда не была двигателем американского экономического роста, а капиталистическим системам никогда не требовалось рабство для достижения успеха.

Возрождая аргументы рабовладельцев

Современные антикапиталисты не первые, кто использует эту тактику. Эта версия истории, утверждающая, что любой может разбогатеть на рабовладении, имеет много общего с пропагандой, распространяемой рабовладельцами на американском Юге. Ее целью было опровергнуть мысль, что свободные северяне морально превосходят рабовладельцев южан. Месседж был следующий: «мы все одинаково ответственны за рабство».
Одна из частей этой стратегии состояла в утверждении, что некоторые северные аболиционисты лицемерно участвовали в работорговле как владельцы судоходных фирм, которые обслуживали рабовладельческую экономику.
Мэтью Карп в «Обширной южной империи» , пишет о Генри А. Уайзе, политике, выступающем за рабство, и американском дипломате в Бразилии, который вел хронику лицемерия северных торговцев, которые утверждали, что выступают против рабства, зарабатывая деньги на работорговле в Бразилии:
Американцы, участвующие в торговле, — сообщил Вайз, — «все с севера Балтимора», и северные аболиционисты были глубоко замешаны в рабовладельческом траффике. Одно печально известное судно, которое привезло в Бразилию около шести сотен рабов, «принадлежало квакеру из Делавэра, который даже не ел “рабский сахар” (имеется в виду сахар, произведенный на плантациях с использованием рабского труда, -прим.ред.) Другое американское судно, заявил Вайз, “совершило несколько поездок на побережье под чартерной маркой известных здесь рабовладельцев, которые владели аболиционистской газетой в Бангоре, штат Мэн”.
Хотя эти утверждения, несомненно, ухудшают репутацию некоторых северных торговцев, они, тем не менее, не доказывают, что северные фермеры, владельцы шахт и другие капиталисты в целом обогащались от рабства.
Гораздо более полезным для распространения синдрома вины за рабство является аргумент «Короля Хлопка», который состоит в том, что большая часть промышленно развитого мира зависит от хлопковой экономики. Карп пишет:
Рабовладельцы в 1850-х годах редко упускали возможность прибегнуть к силлогизму “Короля Хлопка”: американский Юг производит почти весь используемый в мире сырой хлопок; этот хлопок способствовал промышленному развитию Северной Атлантики; следовательно, развитые экономики Франции, северной части Соединенных Штатов и Великобритании фактически управлялись южными плантаторами.
Выводы, сделанные южанами из модели “Короля Хлопка”, были не менее грандиозными, чем предпосылки. Энциклопедия Де Боу, например, объявила, что хлопок был «самым полезным продуктом, который когда-либо производила коммерция для удобства человеческой семьи».
Утверждалось, что без южного хлопка северная промышленность — предположительно зависящая от хлопка для текстиля — получит сокрушительный удар. Таким образом, считалось, что северные и европейские капиталисты находятся во власти производителей хлопка и обязаны своим успехом рабовладельческому хозяйству.
Эта вера была настолько распространенной, что политические теоретики Юга считали: Юг должен забыть о диверсификации своей экономики. Джордж Фитцхью, например, настаивал на том, что Юг должен положить все яйца в хлопковую корзину:
Не так важно, кто делает нашу обувь. Юг совершит роковую ошибку, если, спеша стать номинально независимым, он потеряет свои нынешние рычаги влияния и тем самым перестанет быть действительно независимым. Хлопок — король; а рис, сахар, кукуруза, пшеница и табак — его главные министры. … Мы не должны ставить под угрозу этот могучий рычаг влияния, чтобы не стать, как англичане, жалкими владельцами магазинов, сапожниками и обычными жителями вселенной.
Действительно, многие южане были совершенно уверены в том, что они могут использовать хлопковую экономику для контроля над миром; как заключил сенатор Джеймс Хаммонд из Южной Каролины: «Вы не осмелитесь вести войну с хлопком.»
Излишне говорить, что Хаммонд и разработчики теории “Короля Хлопка” были неправы в отношении степени глобальной политической власти, создаваемой хлопком.
Оказалось, что мир может выжить без южного хлопка, и, что более важно, миру не нужен хлопок, произведенный конкретно рабами. Неправда и то, что миру нужна «дешевая рабочая сила» рабства, чтобы экономически выгодно производить товары и услуги. Северные иммигранты опровергли это еще до войны.
Пустота заявлений о «необходимости» рабского хлопка стала более очевидной после войны. Даже после «кампании выжженной земли» Союза против Юга производство хлопка начало восстанавливаться буквально через несколько лет после окончания войны. Производство хлопка, теперь уже не использующее рабский труд, вернулось к пиковым уровням к 1870-м годам. К концу девятнадцатого века производство хлопка выросло вдвое, по сравнению с предшествующими годами.
Более того, даже в эпоху рабского труда северная экономика едва ли была обречена на провал без южного хлопка. Текстиль был не единственным предметом, который нужен людям для удовлетворения своих основных потребностей. И рабы были не единственной силой, которая могла делать деньги, производя товары. Северные штаты производили огромное количество продуктов питания. Северные купцы торговали зерном, строительными материалами и другими ресурсами, никак не связанными с хлопковой экономикой.
Вместо того, чтобы быть двигателем мировой экономики, рабовладение, похоже, сдерживало южную экономику. По словам Карла Смита из Bloomberg :
Незадолго до провозглашения независимости валовой внутренний продукт Юга на душу населения с поправкой на инфляцию составлял 3100 долл. США в год — по сравнению с 1832 долл. США в Новой Англии. В течение следующих 60 лет ВВП Юга на душу населения фактически снизился до 2521 доллара. Британский спрос на хлопок помог ему восстановиться до 4000 долларов на душу в 1860 году, но к тому времени сопоставимая цифра для Новой Англии составляла 5337 долларов.
Рабский труд не годился для строительства каналов, железных дорог, сталелитейных заводов и верфей. Рабство — и местническая культура погони за рентой – не способствовали росту капитализма на Юге.
Тот факт, что многие отрасли промышленности на севере США и в Западной Европе извлекали выгоду из производимого рабами южного хлопка, не доказывает, что этим экономикам, чтобы процветать или выживать был необходим именно рабский хлопок. Индустриальные экономики мира прекрасно обходились без этого.
Тем не менее, некоторые левые идеологи в настоящее время пытаются возродить старую теорию антебелума о том, что капиталистическая экономика стоит на спинах рабов. Безрассудные почитатели прошлого, несомненно, согласятся. Но эта теория сейчас так же ошибочна, как и тогда.

Перевод: Наталия Афончина Редактор: Владимир Золоторев

взято отсюда

Где ультраправые партии добились наибольшего успеха в Европе?

https://ruh666.livejournal.com/550580.html
В начале этого месяца Vox, крайне правая популистская партия Испании, стала третьей по величине фракцией в испанском парламенте после всеобщих выборов в стране. Антимусульманская и ультраконсервативная партия получила более 15 процентов мест, отправив 52 представителя в парламент.

Катарина Бухгольц из Statista показывает в инфографике ниже, этот случай не является чем-то необычным в европейских странах. В последнее время крайне правые партии добились еще большего успеха на национальном уровне.

Из десяти выбранных на этом графике Vox занимает только седьмое место. В то время как Испания испытывала большую поддержку правых, чем Германия, Великобритания и Франция - все страны с очень заметными правыми партиями - менее известные партии добились огромного успеха в других европейских странах.

Право и справедливость - правящая партия Польши, но в 18-летие она уже стала более авторитетным игроком, который в последнее время стал ориентироваться на популизм. То же самое относится и к Швейцарской народной партии, которая получила более 25 процентов голосов на национальных выборах в этом году. Партия свободы Австрии (FPÖ) получила 16 процентов голосов в этом году и была в коалиции с правящей партией страны, христианско-консервативным ÖPV.

перевод отсюда

ПыСы. Кстати, можно заметить, что такого типа партии лучше выступают в странах, не входящих в зону евро. Это происходит не от большой любви к мусульманам, а потому что они весьма часто выступают за отказ от единой валюты (а некоторые и от шенгенского соглашения), который не поддерживает абсолютное большинство населения просто в силу её удобства. При этом отказ от единой валюты они мотивируют не желанием остановить печатный станок, а, наоборот, ускорить его работу. Да и во многих других аспектах предлагаемые ими экономические программы куда более социалистические, чем у нынешней евробюрократии.
МЕТКИ: евроеврозонаевросоюзпопулизм

понедельник, 25 ноября 2019 г.

Правительство имеет силы защитить нас. Правильно? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/550300.html
Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

«Правительство» является еще одним часто цитируемым источником силы для фондового рынка. В недавней колонке в газете «USA Today» утверждается, что она «обеспечит защиту», и добавляет: «Разработчики политики, в том числе и сотрудники Федерального резерва, вероятно, извлекли уроки». По нашему мнению, это еще один миф, который категорически неверен.

Фактически, недавние выпуски EWT и EWFF перечислили некоторые из многих способов, которыми мировые правительства усугубят следующее снижение. Список варьируется от накапливания долга, вторжения на рынки кредитования, отмены ограничений для банков, ведение торговых войн, снижения ставок по ипотечным кредитам ниже естественных ставок, количественного смягчения и усилий Федеральной резервной системы по накачке ликвидностью рынка РЕПО.

Усилия по спасению рынка репо особенно поучительны, потому что теперь они, похоже, начались перед предстоящим максимумом Доу. Как отмечалось в прошлом месяце, ФРС сделала то же самое в августе 2007 года, за два месяца до октябрьской вершины Доу.

Кроме того, как и на последнем медвежьем рынке, усердие уже растёт. 11 октября ФРС объявила, что расширит свои интервенции на рынке репо «как минимум до января», покупки на 60 млрд долларов в месяц казначейских векселей США в поддержку этих усилий.

Когда-то давно правительственная политика невмешательства позволяла рынкам находить свой собственный уровень. Рынки в любом случае делают это, несмотря на вмешательство правительства. Но в 2019 году вмешательство правительства находится на максимуме. Как EWFF предположил в сентябре, его действия снова окажутся «безупречно контрпродуктивными».

Рынки будут продолжать следовать волновым моделям Эллиотта, независимо от вмешательства, торговых переговоров, импичмента ... Они всегда это делают.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Почему «отсутствие решения» может быть неправильным решением (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/549973.html
Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

Разворот подавляющего большинства в долгосрочный бычий контекст происходит в самое неподходящее время. Некоторые аналитики с острым чувством оценки и настроения отмечают важность трансформации. Алан М. Ньюман, редактор Crosscurrents, приводит хороший пример.

После нескольких лет внесения резона в абсурдно оптимистичную инвестиционную среду Алан 4 ноября поставил то, что, возможно, могло бы стать его лебединой песней. Это начинается с урока, с которым подписчики EWFF очень хорошо знакомы - сравнение текущего рынка с рынком 1968-1973 годов., Ньюман называет это "средой группового мышления", которая привела к 50% краху» в 1973-1974 гг .:

Хотя основным индексам было позволено продолжить скромный рост [до января 1973 года], широкий рынок достиг пика в 1968 году. Окружающая обстановка привела к почти религиозной зависимости только от 50 акций, названных «Nifty Fifty». Они стали акциями «одного решения» - купить. Это оно. Просто купи их и забудь о них.

На данном этапе всё еще проще, поскольку биржевые фонды «без решений», по-видимому, позволяют инвесторам владеть широкой группой акций, покупая только одну акцию. По состоянию на март CNBC сообщила, что на пассивные инвестиции приходится 45% всех активов на фондовых рынках США, что на 80% больше, чем в 2009 году.

Ньюман также отмечает любопытный побочный эффект: средний период владения акциями в США сократился с 3 лет и 9 месяцев с 1926 по 1998 г. до всего 4 месяцев и 9 дней в 2019 г. Таким образом, текущий период владения составляет всего одну десятую исторической нормы. «В течение 72 лет средний период владения акциями был достаточно продолжительным, чтобы «долгосрочная перспектива» сыграла. Теперь нет. Периоды удержания слишком короткие, чтобы значение могло быть предметом рассмотрения».

Заключительное замечание Ньюмана: Акции находятся в «самой опасной среде в истории».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Акции Disney формируют важную вершину Волн Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/549670.html
В последний раз мы писали о диснеевских акциях 17 апреля. Компания только что объявила о своем собственном потоковом сервисе, что привело к резкому повышению цены до 130 долларов за акцию. Интересной частью был не сам всплеск, а тот факт, что принцип Волн Эллиотта сумел подготовить нас к нему за год до этого. График ниже, опубликованный в марте 2018 года, объясняет, как.

Еще в марте 2018 года дневной график Disney показал, что коррекция треугольника формируется с середины 2015 года. Треугольники - это паттерны продолжения, что означает, что после того, как треугольник закончился, возобновляется более крупный тренд. Акции Диснея были явно в восходящем тренде до этой модели, поэтому имело смысл ожидать нового рекордного максимума, когда быки вернутся. Паттерн был помечен (a) - (b) - (c) - (d) - (e), а также позволил нам определить конкретный уровень недействительности. Волна (e) не должна была пробить дно волны (c) на уровне $ 96,20. Спустя двадцать месяцев обновленный график ниже показывает, что этого и не произошло.
Уровень $ 96,20 уцелел, что позволило акциям Disney подняться до нового исторического максимума в $ 150,63 по состоянию на прошлую неделею. К сожалению для быков, другая вещь о треугольниках - то, что они предшествуют заключительной волне большей последовательности. Здесь треугольник отмечен как волна IV, что означает, что следующая волна должна быть пятой и последней волной восходящего тренда после 2009 года. Волна V имеет четкую импульсивную структуру. Она помечена (1) - (2) - (3) - (4) - (5), где также видны пять подволн волны (3). Если этот подсчет верен, волна V почти закончилась, и вскоре можно ожидать медвежьего разворота. Ожидаемое снижение может стереть все достижения волны V и перетащить акции Disney обратно в область поддержки от 100 до 90 долларов. У Disney есть и деньги, и контент, чтобы сделать Disney+ с огромным успехом. Тем не менее, графики дают хорошую причину для подготовки к снижению цены акций на 30-40%, независимо от этого.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

воскресенье, 24 ноября 2019 г.

Опасность линейного проецирования (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/549444.html
Взято из финансового прогноза волн Эллиотта, ноябрь 2019 г.

Когда в 1999 году неожиданно появилось множество названий книг, экстраполирующих 17-летний бычий рынок от 36 000 до 100000, финансовый прогноз Эллиотта назвал это «массовой навязчивой идеей», за которой, вероятно, последует крупный разворот фондового рынка. В марте 2000 года S&P 500 начал медвежий рынок, который в конечном итоге сократил его стоимость более чем вдвое.

В мае 2018 года EWFF отметили последнюю вспышку, которая вновь случилась в прошлом месяце, когда известный финансовый менеджер с Уолл-стрит прогнозировал Dow на уровне «650 000 за 50 лет». «Я думаю, что ежегодный рост рынка на 6,5% продолжится в среднем в течение следующих 50 лет», - пояснил он.

Как мы говорили в мае прошлого года, кодификация коллективных ожиданий имеет тенденцию появляться на уровне или вблизи большой вершины; инвесторы настолько взволнованы доходностью фондового рынка, что «линейно проецируют прошлое» в далекое будущее. Это явно происходит снова, и на этот раз на борту даже несколько старых медведей.

Тот, кто получил известность благодаря предупреждению о финансовой слабости в марте 2000 года, теперь признает, что "не будет никакого спада в течение по крайней мере трех лет". Обозреватель USA Today соглашается, говоря, что крах в стиле 1929 года "маловероятен". Его рассуждения включают следующее: «Люди гораздо лучше понимают, как работают инвестиции и экономика. Знания об инвестировании улучшились». На наш взгляд, все наоборот.

В условиях рынка, подобных этому, инвесторам может быть непросто придерживаться курса и не оказаться в стаде.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Числа Фибоначчи и текущая картина в казначейских облигациях США (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/549127.html
Вы можете многое узнать о тренде, применяя пропорции Фибоначчи к рыночным графикам.

Десятилетия наблюдений за рынком показывают, что волны Эллиотта на финансовых рынках часто связаны друг с другом через отношения в последовательности чисел Фибоначчи (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 и тд).

Иногда коэффициенты Фибоначчи помогают вам установить целевую цену. В других случаях поворотные моменты происходят, когда отношения между двумя волнами достигают отношения Фибоначчи.

Классический теоретик волн Эллиотта однажды заметил:

Коэффициенты Фибоначчи немногочисленны. Единственное соотношение, которое встречается на рынках достаточно часто, чтобы иметь практическое значение, составляет 1,618. Второстепенное значение имеют 0,50, 1,00 (равенство) и 2,618, которые являются отношениями, найденными в последовательности Фибоначчи. Обратные значения этих соотношений являются альтернативными выражениями одних и тех же отношений.

Ну, обратное значение 2,618 составляет 0,382.

Имея это в виду, взгляните на этот график фьючерсов на длинные облигации США из нашего краткосрочного обновления от 8 ноября в США:
Вот что сказал наш главный аналитик рынка:
[Фьючерсы на длинные казначейские облигации США] снизились до 155 ^ 26,0 вчера утром (7 ноября) и затем отскочили. Вчерашний минимум скорректировал на 0,382 [предыдущую большую восходящую волну] и соответствует внутренней линии тренда, как показано на активном дневном контракте. Там может быть отскок отскок в ближайшие дни.

Прямо по сигналу, график развернулся.

Вот как выглядела ценовая модель фьючерсов на длинные облигации США всего через десять дней. В нашем кратком обновлении от 18 ноября в США был показан этот график и отмечено, что:
[Фьючерсы на длинные казначейские облигации США сегодня выросли до 159 ^ 03,0.

Этот выпуск «Краткосрочного обновления США» продолжил показывать восходящий ценовой толчок в контексте более широкого волнового тренда Эллиотта.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Экономический дайджест 24.11.2019

https://ruh666.livejournal.com/549092.html
Пара доллар/рубль на прошедшей неделе мало изменилась и закрылась на уровне 63.87. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 500, с 26 300 до 25 800.  Индекс РТС подрос и закрылся на уровне 1455.42 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) установил новый исторический максимум (565.69) и закрылся на уровне 565.52. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".
Мировые рынки...Читать далее...

пятница, 22 ноября 2019 г.

Экономика понтов

https://ruh666.livejournal.com/548674.html
Люди часто задаются вопросом, почему печатается много денег в рамках количественного смягчения по всему миру, но при этом нет ценовой инфляции. Для этого есть, конечно, множество причин, главная - эти деньги попадают на потребительский рынок очень выборочно.

Заметьте, на что вы можете взять дешёвый кредит. Либо на то, что уже является пузырём, например недвижимость в ипотеку, либо на понты. Можно, например, легко купить в кредит айфон, который стоит в несколько раз дороже обычноого смарт-фона. Сколько денег в кэше у компании эппл? Много. Они просто лежат на счету. Понты - пылесос потребительского рынка.

четверг, 21 ноября 2019 г.

Золото: эти старые графики дают новое понимание (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/548395.html
Ценовые модели основных финансовых рынков повторяются на всех уровнях тренда

Часто бывает полезно проанализировать финансовую историю данного рынка, чтобы получить представление о настоящем и, возможно, будущем.

Видите ли, паттерны графиков повторяются на всех уровнях тренда. Таким образом, если ценовая модель данного рынка развивалась определенным образом в прошлом, она вполне может сделать это снова. Неважно, был ли этот паттерн сформирован пять месяцев назад, пять лет назад, пять десятилетий назад или даже в более далекое время.

С учетом сказанного давайте посмотрим на пару золотых графиов, которые наш теоретик волн Эллиотта показал почти 40 лет назад, и рассмотрим, что сказал теоретик об этих графиках. Вот первый график от 9 сентября 1980 года:
Золото вступило в волну c своего ралли медвежьего рынка a-b-c и должно достичь минимальной цели Эллиотта в 710 долларов в течение нескольких дней.
Ну, всего 13 дней спустя, утренний лондонский фиксинг составил 720 долларов, а вечерний был 710 долларов.

Теоретик 3 октября 1980 года показал этот график и сказал:
Используя еще один возможный ортодоксальный минимум на уровне 495 долларов США 21 апреля, я обнаружил, что волна с в 0,618 раза длиннее волны а, что помогает подтвердить вершину на уровне 720 долларов.

Действительно, после достижения $ 720 золото вошло в нисходящий тренд, который растянулся на более чем 20 лет. Конечно, как вы, наверное, знаете, золото начало многолетнее ралли после этого.

Возвращаясь к этим двум историческим золотым графикам: причина их показа в том, что они имеют отношение к текущей картине в золоте.

Имейте в виду, что графические паттерны не всегда повторяются точно, но даже когда они просто схожи, прошлые паттерны могут быть весьма поучительными. И наши аналитики находят сходство.

Тем не менее, есть одно главное отличие между волновой моделью Эллиотта золота в 1980 году и нынешней картиной.

Только что опубликованный ноябрьский волновой теоретик Эллиотта проинформирует вас об этой большой разнице и даст вам точно знать, что это значит. Это очень важное сообщение.

Кроме того, новый теоретик также показывает вам больше золотых графиков, в том числе под названием «Век цен на золото, по учебнику волн Эллиотта».

Если у вас есть хоть какой-то интерес к золоту, ноябрьский теоретик "нужно прочитать".

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Разметка золота, намёк на сходство с которой содержится в статье

Итоги недели 21.11.2019. Курс доллара, нефть и другие рынки

https://ruh666.livejournal.com/548135.html
взято отсюда
Итоги недели с Рюхом
Правый фронт

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы
Наконец придумал, как с графиками сделать
И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи