Новый кошмар Уолл-стрит: как «агентский» ИИ начал крушить акции банков и страховых гигантов

https://ruh666.livejournal.com/1801929.html

Раньше считалось, что первыми жертвами стремительного развития искусственного интеллекта станут компании-разработчики традиционного программного обеспечения (software). Однако ситуация на финансовых рынках показала, что угроза подобралась к гораздо более крупной рыбе. На фоне относительно стабильного рынка и продолжающегося роста технологического сектора, акции крупнейших мировых банков и страховых компаний внезапно начали демонстрировать выраженное падение. Goldman Sachs назвал причину этой паники на Уолл-стрит: рынок охватил страх перед «агентской экономикой»

Что такое Agentic AI и почему его боятся финансисты?

Если первый бум ИИ был связан с генеративными моделями (чат-ботами вроде ChatGPT), которые просто выдавали текст, то нынешний всплеск интереса вызывают так называемые автономные агенты. Самым ярким примером на рынке стали вирусно распространяющиеся по Силиконовой долине модели Instinct и американская Muse. 

Суть ИИ-агента в том, что он не просто отвечает на вопросы, а выполняет за пользователя цепочку реальных действий. Через простой интерфейс (например, интеграцию в WhatsApp) вы можете попросить его не просто найти дешевую страховку, а выбрать лучшее предложение на рынке и купить его для вас, привязав почту и кредитную карту. По оценкам трейдеров, процесс, который раньше занимал у человека часы на сайтах-агрегаторах, ИИ-агент закрывает за 5 минут, действуя как идеальный личный ассистент. Молодые пользователи в США уже используют эти платформы для съема квартир и даже покупки домов. 

Три причины, почему банки и страховщики улетают вниз

Специалисты Goldman Sachs выделяют три фундаментальные угрозы, которые автономные агенты несут традиционному финансовому сектору, из-за чего инвесторы начали спешно распродавать акции: 

1. Уничтожение клиентской инерции и маржи. Традиционный банковский бизнес во многом держится на том, что клиентам лень искать условия получше. ИИ-агенты полностью убирают этот фактор. Они будут круглосуточно сканировать рынок и моментально переводить деньги туда, где выше процент по вкладам или ниже комиссия за управление активами. Банки лишатся миллиардов из-за удорожания стоимости фондирования.

2. Смерть лидогенерации и классического маркетинга. Брокеры и финансовые агрегаторы зарабатывают огромные деньги на привлечении клиентов (лидов). Но если между корпорацией и потребителем встает автономный ИИ-агент, компания теряет прямой контакт с клиентом и возможность навязать ему дополнительные услуги (cross-sell). Рынок лидогенерации рискует просто исчезнуть.

3. Тотальная дезинтермедиация (устранение посредников). Под прямым ударом оказались страховые компании с высокой долей розничного страхования автогражданской ответственности и недвижимости (такие как Allianz, PGR, TRV), а также брокеры и инвестиционные менеджеры (SCHW, RJF). Агенты нивелируют ценность живого консультанта, выбирая исключительно математически выгодные тарифы по всему рынку.

«Покупательская забастовка» на бирже

Настроения крупных игроков на Уолл-стрит сейчас близки к оборонительным. Институциональные инвесторы закладывают в котировки так называемый «дисконт неопределенности». Хуже всего то, что аналитики фиксируют полное отсутствие покупателей, готовых выкупать эту просадку. Происходит «buyers strike» — сектор просто оставляют падать, так как никто не хочет защищать акции банков в первый же день ИИ-распродажи. 

Единственными бенефициарами в этой цепочке пока остаются платежные гиганты (вроде Visa и Mastercard) благодаря своей встроенности в любые платежные шлюзы, а также гибкие финтех-платформы. Остальной же финансовый сектор готовится к долгой и болезненной трансформации, где старые методы удержания клиентов больше не работают.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Рост акций Allegro.eu затормозится, бизнес - наоборот (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1801433.html

Польский лидер электронной коммерции Allegro.eu повысил прогнозы по объему продаж, выручке и EBITDA после того, как результаты за первое полугодие превзошли ожидания. Компания также сообщила о дальнейшем ускорении роста бизнеса в первые 10 недель третьего квартала, что привело к сегодняшнему скачку цены акций на 5%.

С другой стороны, похоже, что большая часть сегодняшних позитивных новостей уже давно учтена в цене акций, учитывая их рост на 53% с начала года. Поэтому, возможно, экстраполяция недавнего прошлого в будущее не является хорошей идеей, даже если фундаментальные показатели остаются сильными. Вместо этого давайте обратимся к графику ниже, который позволяет нам рассмотреть рост этого года с точки зрения волновой теории Эллиотта.

Он показывает, что резкий рост с 25,53 до более чем 47 злотых представляет собой классический пятиволновой импульс. Мы обозначили паттерн 1-2-3-4-5, где в структуре волны 1 видны две нижние степени тренда, а волна 4 представляет собой треугольник, обозначенный abcde. Если этот подсчет верен, Allegro.eu сейчас поднимается в волне 5 к 50 злотым за акцию.

К сожалению для быков, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Поэтому вместо того, чтобы рассматривать новый многолетний максимум как сигнал к покупке, мы готовимся к 20%-ному откату примерно до 40,00, прежде чем более крупный восходящий тренд сможет возобновиться. С учетом этого инвесторы могут решить, просто ли им подождать или торговать соответственно. Что бы они ни выбрали, долгосрочные перспективы Allegro остаются светлыми, и волна (3) в конечном итоге должна поднять акции до гораздо более высоких максимумов.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Акции Philip Morris стали гораздо рискованнее, чем шесть лет назад (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1798966.html

Цена акций табачного гиганта Philip Morris выросла более чем втрое с минимума, достигнутого во время пандемии в марте 2020 года. Спустя шесть с половиной лет она торгуется примерно по 190 долларов за акцию, что на 240% больше, чем без учета очень щедрых дивидендов. Оказывается, даже в эпоху искусственного интеллекта, вызывающий привыкание продукт с возможностью устанавливать цены способен превзойти рынок.

Однако инвесторам, рассматривающим сейчас акции Philip Morris, следует помнить, что они не смогут извлечь выгоду из вчерашнего роста. Соотношение риска и доходности около 200 долларов за акцию значительно отличается от того, что было около 60 долларов. Коэффициент цена/прибыль, который шесть лет назад составлял около 10, сегодня равен 23, в то время как продажи продолжают расти темпами в пределах средних однозначных чисел. Другими словами, легкие деньги уже заработаны. Не говоря уже о предупреждении волновой теории Эллиотта, которое посылает график ниже.

Это показывает, что восходящий тренд после 2020 года сформировал классический пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн (1) и (3). Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Таким образом, вместо экстраполяции прошлого в будущее, мы ожидаем медвежьего разворота, который вскоре вызовет падение примерно на 30%. Если этот подсчет верен, Philip Morris может потребоваться как минимум пара лет, чтобы завершить коррекционную фазу цикла около 140 долларов. В настоящее время в портфеле EWM Interactive есть более 20 других компаний с гораздо лучшими перспективами.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Угроза физического дефицита подтолкнула цены на сырьевые товары к 14-летнему максимуму, угрожая ралли фондового рынка

https://ruh666.livejournal.com/1796207.html

Читателям уже хорошо знаком масштабный рост цен на сырьевые товары, в частности, на энергоносители, сельскохозяйственную продукцию и металлы, после того как бывший глава отдела сырьевых товаров Goldman Sachs Джефф Карри этим летом предупредил о растущем дефиците в физической экономике.

Товарный индекс Bloomberg поднялся до уровней, которые наблюдались в последний раз в 2012 году...

...в то время как товарный индекс Quantix достиг нового рекордного максимума.

Сегодня утром макростратег Bloomberg Саймон Уайт опубликовал новую аналитическую записку, предупреждающую о том, что рост цен на сырьевые товары угрожает снизить корпоративную прибыль и потребительские расходы, что поднимает вопросы о том, как долго акции смогут выдержать инфляционный шок, распространяющийся далеко за пределы нефтяного рынка.

Уайт написал:

Фондовый рынок негативно реагирует на риски инфляции и замедления роста, связанные с сырьевыми товарами, цены на которые только что достигли уровней, невиданных с 2012 года.

Цены на сырьевые товары растут, но это уже не столько нефтяная проблема, сколько более масштабное движение. С начала августа растут не только цены на энергоносители, такие как европейский газ (рост на 34%) или бензин (+22%), но и цены на металлы (цинк, медь), а также на драгоценные металлы (серебро, платина, золото) и сельскохозяйственную продукцию, такую ​​как сахар, какао и кукуруза.

Он добавил:

Лишь немногие из основных товаров, торгуемых на фьючерсных рынках (например, свинина, крупный рогатый скот, никель и апельсиновый сок), снизились в цене с 1 августа.

Энергетический шок влияет на себестоимость продукции во всех отраслях, от обрабатывающей промышленности до производства продуктов питания. Сокращение мощностей нефтеперерабатывающих заводов из-за войны в Иране привело к повышению цен на такие продукты, как дизельное топливо и бензин, что, в свою очередь, увеличило транспортные расходы.

Цены на сырьевые товары находятся под дополнительным давлением из-за эскалации российско-украинской войны, особенно в Черноморском регионе, а также опасений по поводу особенно сильного явления Эль-Ниньо в этом и следующем году.

Уайт предупредил сторонников роста акций, что стремительный рост цен на сырьевые товары поднимает вопросы о том, как долго акции смогут выдержать инфляционный шок, распространяющийся на весь сырьевой сектор. 

Он продолжил развивать эту мысль:

Недавний рост цен на сырьевые товары вывел индекс Bloomberg Commodity Index на уровень, близкий к 15-летнему максимуму . В годовом исчислении за 10 лет доходность недавно достигла уровня, который был превзойден лишь однажды, в 2008 году, со времен мега-скачка цен на сырьевые товары в 1970-х годах.

Но, как видно из приведенной выше диаграммы, когда цены на сырьевые товары высоки, например, в 1970-х или начале 2010-х годов, цены на акции падают. И наоборот, акции, как правило, переживают лучшие периоды, когда цены на сырьевые товары исторически находятся на низком уровне.

Нынешняя ситуация с ростом доходности акций и сырьевых товаров выглядит несколько аномальной. Сегодня акции падают, но если цены на сырьевые товары останутся высокими — а для этого есть много причин — фондовый рынок ожидает дальнейшее снижение. (Утверждение Татьяны о том, что повышение цен на энергоносители способствует росту прибыли, не приведет к росту цен на акции, если остальная экономика будет страдать от широко распространенной инфляции сырьевых товаров).

Соотношение индекса Nasdaq 100 к индексу Quantix Commodity Total Return Index указывает на возобновление опережающего роста цен на сырьевые товары этим летом, поскольку трейдеры учитывают в своих ценах дефицит.

Как мы уже отмечали в разделе металлов, медь находится на историческом максимуме, превысив отметку в 14 700 долларов, а железная руда, возможно, достигла дна, и ее цены в Сингапуре составляют около 100 долларов за тонну. Что касается критически важных материалов, мы описали продолжающееся сокращение поставок из Китая на Запад, о чем сообщалось на прошлой неделе в отчете Reuters. Мы также выявили горнодобывающие компании , которые готовы разорвать «квазимополистический» контроль Китая над критически важными материалами.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Я здесь закон»: Бессент включил режим Судьи Дредда против «Медведей» по иене

https://ruh666.livejournal.com/1795402.html

Министр финансов США в ночь на пятницу выступил в роли судьи, присяжных и палача, обрушив на спекулятивные короткие позиции по иене, вероятно, самые прямые и откровенные нападки, которые мы видели за последние годы...

«Теперь я являюсь представителем власти, поэтому, когда мы вмешиваемся в ситуацию с японской иеной, у меня есть довольно хорошее представление о том, что собираются делать японцы, что собирается делать Банк Японии, что собираются делать японские политики», — сказал Бессент на мероприятии в Южном методистском университете в Техасе во вторник.

«И вы можете поспорить со мной, если хотите».

Как сообщает Bloomberg, эти комментарии были одними из самых резких в беспрецедентной кампании Бессента по подчинению рынков своей воле, несмотря на скептицизм инвесторов.

Бывший руководитель хедж-фонда, прославившийся крупными валютными ставками, недавно руководил первыми за три десятилетия покупками иены властями США и в прошлом месяце удивил участников рынка планами по наращиванию выкупа казначейских облигаций США для сдерживания резкого роста доходности.

Он утверждал, что Министерство финансов обладает информационным преимуществом благодаря своей осведомленности о деятельности японских политиков и Банка Японии.

«Когда люди говорят: „Ну, министр финансов рискует“, — это моя мечта, у меня есть асимметричная информация», — сказал Бессент.

Заявления Бессента также подчеркивают его необычайно высокий уровень вовлеченности в разработку экономической политики Японии, которая является одним из крупнейших в мире держателей американского государственного долга.

Бессент координировал свои действия с министром финансов Японии Сацуки Катаямой по вопросам валютных интервенций и усиливал публичное давление на центральный банк с целью повышения процентных ставок, что поддержало бы иену и уменьшило бы необходимость Японии продавать казначейские облигации для проведения рыночных интервенций.

«Замечания Бессента имеют огромный вес. Послание ясно: не следует оспаривать решения министра финансов», — заявил Тадаши Мацукава, руководитель отдела инвестиций в облигации компании PineBridge Investments Japan Co. в Токио.

«Прежний образ мышления, согласно которому процентные ставки повышались бы раз в несколько месяцев, больше не актуален».

Интересно, что Такуми Ная, глава группы валютной торговли в департаменте глобальных рыночных операций Sumitomo Mitsui Banking Corp., предположил, что «замечания Бессента свидетельствуют о том, что он ожидает коррекции курса иены даже на текущих уровнях».

Заявления Бессента, безусловно, изменили ситуацию: теперь хедж-фонды делают ставку на то, что к концу года иена укрепится выше 150 иен за доллар, а некоторые опционные сделки с более длительным сроком действия нацелены на достижение отметки в 140 иен.

«Инвесторы, использующие заемные средства, проявляют активность и реагируют на потенциальную смену валютного режима», — заявил Джерри Миньер, глобальный руководитель отдела линейной торговли валютой стран G-10 в лондонском офисе Citigroup.

«Популярными оказались опционные структуры, нацеленные на снижение курса доллара к иене ниже 150 к концу года».

Компания Nomura наблюдает аналогичный сдвиг в сторону медвежьих настроений в отношении доллара и иены среди макроэкономических хедж-фондов, стремящихся получить прибыль от колебаний рынка, вызванных экономическими или политическими событиями.

«Наблюдается значительно возросший спрос на опционы со стороны макроэкономического сообщества, которое переключилось на увеличение коротких позиций, особенно после пробоя уровня 155,00, поскольку большинство рассматривало его как линию поддержки», — сказал Грэм Смоллшоу, старший трейдер по спотовой торговле иностранной валютой в Nomura, базирующийся в Сингапуре.

Хотя 8 сентября, когда пара опустилась ниже 153, наблюдалась некоторая фиксация прибыли, «сейчас основное внимание сосредоточено на целевом уровне 150/152», — добавил он.

Эта позиция контрастирует с позицией японских розничных инвесторов, которые, по данным Bloomberg, собранным на основе информации от Японской ассоциации финансовых фьючерсов и Токийской финансовой биржи, на прошлой неделе увеличили свои чистые короткие позиции по иене до примерно 3,61 триллиона иен (23,5 миллиарда долларов).

«Замечание Бессента о том, что „Я здесь закон“, отражает образ мышления бывшего трейдера, который действительно понимает динамику рынка, и, вероятно, именно поэтому рынок проявляет к нему определенное уважение», — сказал Казусигэ Каида, руководитель отдела продаж валютных операций в токийском филиале State Street Bank & Trust Co.

«Будь то казначейские облигации США или иена, его серия устных предупреждений, вероятно, направлена ​​на исправление того, что он считает шагами, зашедшими слишком далеко».

Однако, как отметил Рич Привороцкий, руководитель отдела Delta-One в Goldman Sachs, «независимо от того, что вы думаете об этой риторике... объективно иена продолжает укрепляться, поскольку рынок ориентируется на ужесточение денежно-кредитной политики Банка Японии и репатриацию средств».

Но, добавляет он, для акций более важен вторичный аспект... " что произойдет, когда керри-трейд, финансируемый в иенах, свернется обратно в японские облигации и акции?"

«Индекс S&P и индекс мегакапитализаций ощущаются странно тяжелыми без веских фундаментальных причин».

Стоит помнить, что часть рычагов влияния/эффекта может просто исчезать из системы.

Будьте осторожны со своими желаниями, судья Бессент...

ПыСы. В конце речь идёт о прогнозе, сделанном в "Итогах года" - сворачивании керри-трейд в иене

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Акции Uber по-прежнему находятся под давлением в ходе коррекции по волновой теории Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/1793062.html

Более года назад, в мае 2025 года, мы писали, что не стоит беспокоиться о том, что вы упустите Uber. При цене всего на несколько центов ниже 86 долларов за акцию, акции находились на пороге нового исторического максимума на фоне двузначного роста выручки и рекордной прибыльности. Однако график волновой теории Эллиотта убедил нас в том, что сопротивление около 100 долларов станет для быков серьезным препятствием.

Это показало, что последний рост, скорее всего, был волной (5) пятиволнового импульса в волне I, за которой последовала коррекция в виде треугольника abcde в волне (4). Согласно теории, треугольники предшествуют последней волне паттерна, и за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Поэтому вместо того, чтобы экстраполировать недавнее прошлое на будущее для этой в остальном отличной компании, мы предположили, что заметное падение до уровня 60 долларов не за горами.

Спустя шестнадцать месяцев Uber не только продолжает впечатляюще наращивать продажи, но и впервые готов превысить 10 миллиардов долларов в годовом исчислении. Компания также договорилась о приобретении Delivery Hero почти за 15 миллиардов долларов. Между тем, акции, которые год назад достигли пика в 102 доллара, на момент написания статьи упали до 75 с небольшим долларов.

К сожалению для быков, похоже, вторая волна еще не закончилась. Она, по всей видимости, развивается как коррекционная комбинация (w)-(x)-(y), где волна (x) представляет собой расширяющийся треугольник. Если этот подсчет верен, волна (y) еще не произошла и может привести к тому, что Uber достигнет уровня поддержки около 60 долларов, прежде чем возобновится предыдущий восходящий тренд. Короче говоря, мы считаем, что пока нет причин беспокоиться о том, что вы упустите возможность приобрести акции.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Золото: от 20-летнего медвежьего к 10-летнему бычьему рынку (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1790477.html

Вот ещё один классический пример из архива прогнозирования EWI: 

Летом 1980 года золото дорожало. За несколько месяцев до этого его цена достигла 850 долларов за унцию, и инвесторы были  полны оптимизма, поскольку цена снова росла.  

Однако в своем выступлении на конференции Национального комитета по денежно-кредитной реформе в Монреале Роберт Пректер предупредил аудиторию, что золото восстанавливается на фоне медвежьего рынка.

Спустя два месяца золото и акции золотодобывающих компаний достигли пика в 720 долларов, а затем в течение 20 лет теряли позиции, упав до 260 долларов. 

К началу 2001 года отношение к золоту резко изменилось в медвежью сторону. Ознакомьтесь с этой статьей из февральского номера журнала  Elliott Wave Theorist за 2001 год, изданного Пректером:

Несмотря на негативные настроения, EWT заявил:  

Пришло время по-другому взглянуть на драгоценные металлы. В течение этих 21 года мы рассматривали каждый среднесрочный рост цен на золото и серебро как возможность для коротких продаж. Теперь же пора задуматься о том, как и когда покупать.  

Что произошло дальше? В начале апреля 2001 года цена на золото достигла минимума, а затем стремительно росла более 10 лет.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Tenet Healthcare: Чудесная третья волна подходит к концу (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1785394.html

Акции компании Tenet Healthcare, управляющей больницами, упали до 10 долларов за акцию, когда пандемия достигла США в марте 2020 года. Спустя шесть с половиной лет их цена составляет около 267 долларов, что в 26 раз больше, чем в предыдущем году. При этом темпы роста продаж компании все это время оставались однозначными. Оказывается, даже скучные больницы с низкими темпами роста могут принести целое состояние, если их купить во время паники, вызванной глобальной медицинской чрезвычайной ситуацией.

К сожалению, инвесторы не могут извлечь выгоду из вчерашнего скачка. Теперь вопрос в том, смогут ли акции Tenet Healthcare продолжить расти в будущем, или пора искать возможности для роста на фондовом рынке в другом месте? Приведенный ниже график волновой теории Эллиотта, похоже, дает нам довольно ясный ответ.

Это показывает, что постпандемический всплеск, вероятно, был третьей волной более крупного импульсного паттерна, обозначенного I-II-III-IV-V. Его пять субволн обозначены (1)-(2)-(3)-(4)-(5), и даже импульсная структура этой третьей субволны отчетливо видна. Согласно теории, каждый импульс сменяется трехволновой коррекцией. Так же, как за волной I последовала волна II, так и за волной III должна последовать четвертая коррекция, прежде чем волна V сможет завершить весь паттерн.

Если этот подсчет верен, инвесторам лучше не экстраполировать недавний рост на будущее. Вместо этого, акции Tenet Healthcare, скорее всего, сформируют медвежий разворот и вскоре снова пойдут вниз. Поддержка волны (4) III может быть повторно пройдена, что позволит медведям приблизиться к целевым уровням около 180 долларов, прежде чем быки смогут вернуться в волне V. С текущих уровней это будет снижение на 30-35%.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

TripAdvisor готовится к возрождению по теории волн Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/1784591.html

За исключением редких спекулятивных всплесков, инвестиции в TripAdvisor были ужасными на протяжении последних двенадцати лет. В настоящее время акции торгуются ниже 11 долларов за штуку, упав более чем на 90% с исторического максимума в 111 долларов, достигнутого в 2014 году. После такого длительного и глубокого падения мы больше не можем говорить о возвращении. Здесь необходимо воскрешение из мертвых. Однако это непростая задача, и успех далеко не гарантирован. Вопрос в том, сможет ли TripAdvisor это сделать? В последнее время появились некоторые обнадеживающие признаки.

Например, компания продает одно из своих подразделений, TheFork, компании American Express за 700 миллионов долларов. Она намерена использовать вырученные средства для выкупа акций, погашения долга и инвестиций в инициативы по развитию. Доля традиционного подразделения компании, ориентированного на гостиничный бизнес, продолжает снижаться на двузначные проценты и является основной причиной полного обвала акций. Но TripAdvisor давно переориентировалась на индустрию впечатлений, растущую и прибыльную категорию, на которую сейчас приходится более 60% выручки. Другими словами, это стабильный бизнес, замаскированный под быстро тающий кубик льда. Можно утверждать, что чем быстрее гостиничный бизнес исчезнет с рынка, тем скорее рынок сможет сосредоточиться на растущем бизнесе в сфере впечатлений и переоценить акции.

С точки зрения волновой теории Эллиотта, рынок, похоже, также готовит почву для бычьего разворота.

Приведенный выше недельный график демонстрирует длительный и болезненный обвал TripAdvisor на 90% с 2014 года. Его можно охарактеризовать как коррекцию в виде двойного зигзага WXY. Четко видна импульсная структура волн (c) в W и (a) в Y, в то время как волна (c) Y представляет собой завершающую диагональ. Если этот подсчет верен, можно ожидать еще один новый минимум в волне 5 в (c) в Y около 8 долларов за акцию, прежде чем вся коррекция закончится и быки вернутся.

В заключение, это был долгий и темный туннель для инвесторов TripAdvisor, но свет в конце все же есть. Индустрия впечатлений относится к сфере услуг, не связанных напрямую с бизнесом, и страдает от макроэкономической неопределенности и рецессий, но компания, похоже, имеет хорошие перспективы для долгосрочного процветания в таких условиях. При условии эффективного управления и с учетом данной модели волновой теории Эллиотта, мы считаем, что через несколько лет акции могут стоить в несколько раз больше своей текущей цены.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Стоит ли инвесторам радоваться снижению процентных ставок? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1783340.html

Многие инвесторы считают, что снижение процентных ставок благоприятно сказывается на фондовом рынке, а повышение — негативно. Логика такова: облигации конкурируют с акциями за деньги инвесторов. Если доходность падает, инвесторы должны броситься обратно в акции, а если доходность растет, акции становятся менее привлекательными. Звучит разумно. Однако история показывает, что тенденции фондового рынка не зависят от изменения процентных ставок.

В нашем Global Market Perspective за октябрь 2020 года был приведен яркий пример, когда общепринятые представления просто не подтвердились:"Эти два графика иллюстрируют ошибочность распространенного убеждения, что снижение процентных ставок оказывает существенное положительное влияние на фондовый рынок. Десятилетние процентные ставки в Испании упали с 4% в 2007 году до почти 0% сегодня. Тем не менее, широкий рыночный индекс IBEX за тот же период рухнул почти на 60%. В Португалии десятилетние ставки упали до 0,24%. Несмотря на общее снижение стоимости заимствований, индекс PSI-20 за последние 21 год снизился на поразительные 71%".

Вот вам и подтверждение утверждения "более низкие процентные ставки = более высокие цены на акции". Процентные ставки не определяют тенденции фондового рынка. Это убеждение — рыночный миф, один из многих.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал