Как манипулируют валютным рынком "новостями о Трампе"

https://ruh666.livejournal.com/1476452.html

Не прошло и двух дней с тех пор, как Washington Post опубликовала свою попытку манипулировать на понижение курсом доллара, ложно заявив, что Трамп намерен смягчить свои санкции, как вчера доллар резко вырос на том, что, скорее всего, является очередной фейковой новостью — и также, скорее всего, очередной попыткой «источников» из хедж-фондов манипулировать валютным рынком — когда CNN сообщил, что Трамп « рассматривает возможность объявления чрезвычайного положения в национальной экономике, чтобы обеспечить юридическое обоснование для большого количества универсальных пошлин для союзников и противников». И в отличие от «трех» так называемых источников WaPo, в поисках анонимного превосходства в чуши CNN пошла на ссылку на целых «четыре источника, знакомых с вопросом».

Согласно отчету, который, скорее всего, столь же «реален», как и фейковые новости WaPo, объявление чрезвычайного положения позволит Трампу, который стремится восстановить баланс мировой торговли в свой второй срок, разработать новую тарифную программу, используя Закон о чрезвычайных полномочиях в сфере международной экономики, известный как «IEEPA», который в одностороннем порядке уполномочивает президента управлять импортом во время чрезвычайного положения в стране. Как отметил один из источников, Трамп питает симпатию к этому закону, поскольку он предоставляет широкие полномочия в отношении того, как вводятся тарифы, без строгих требований доказать, что тарифы необходимы по соображениям национальной безопасности. «Ничто не исключено», — сказал второй источник, знакомый с ситуацией, признав, что активное обсуждение вопроса об объявлении чрезвычайного положения в стране уже состоялось.

Конечно, все это на самом деле не новости! Но, к сожалению, у алгоритмов память составляет 15 миллисекунд, поэтому для них все это звучит волнующе и грандиозно. В 2019 году Трамп использовал IEEPA, чтобы пригрозить 5%-ным тарифом на весь мексиканский импорт, который вырастет до 25%, если Мексика откажется принять меры по сокращению числа нелегальных иммигрантов, пересекающих границу с Соединенными Штатами. После того, как мексиканские чиновники отправились в Вашингтон на неделю личных переговоров — и было достигнуто соглашение о восстановлении иммиграционной политики «Оставайтесь в Мексике» — тарифы так и не были введены. Но призрак потенциальных действий, обусловленных национальным чрезвычайным положением, которое Трамп объявил на южной границе тремя месяцами ранее, побудил известные лоббистские группы бизнеса, такие как Торговая палата и Круглый стол бизнеса, подготовить иски, оспаривающие законность такого шага. Советники Трампа оценивают возможность использования раздела 338 торгового права США, который позволяет президенту вводить «новые или дополнительные пошлины» против стран, которые считаются дискриминирующими торговлю Соединенных Штатов. В этих случаях торговое право позволяет президенту вводить новые тарифы в качестве прямого ответного шага против этих стран в определенных категориях продуктов — хотя это не было проверено в недавней истории. Они также рассматривают возможность пересмотра торгового закона, известного как раздел 301, который ввел первоначальные тарифы Трампа на Китай по соображениям национальной безопасности. Администрация Байдена оставила подавляющее большинство тарифов Трампа в силе и увеличила тарифы на определенные продукты, такие как электромобили, предоставив новому президенту основу для увеличения или корректировки тарифов по своему усмотрению. Но реализация тарифов в соответствии с этим законом требует правительственного расследования, и компании, затронутые изменениями, часто месяцами лоббируют исключение из сборов. Что еще важнее, окончательное решение о том, объявлять ли чрезвычайное положение в стране, пока не принято, сообщили источники CNN. Команда Трампа все еще изучает другие правовые пути для поддержки тарифов, которые Трамп предлагал в ходе предвыборной кампании. «Я думаю, что у президента есть широкие полномочия вводить тарифы по разным причинам, и для этого есть ряд законодательных оснований», — сказала Келли Энн Шоу, торговый юрист, работавшая заместителем помощника Трампа по международным экономическим вопросам. «IEEPA, безусловно, является одним из них».

Другими словами, это всего лишь один лагерь анонимных источников — тех, кто занимает длинную позицию по USD, — которые отстреливаются от тех, кто занимал короткую позицию по USD перед фейковым новостным отчетом WaPo, пытаясь обрушить доллар (что они и сделали). И, конечно же, доллар резко вырос сразу после отчета CNN, при этом BBDXY вырос на 0,6% с лидирующими потерями по кабелю; GBP/USD упал на 1,2% до 1,2334, самого низкого уровня с апреля, в то время как доходность британских облигаций растет...

... Пара EUR/USD упала на 0,7% до 1,0273, ориентируясь на минимум 2 января 1,0223...

... в то время как пара USD/JPY выросла на 0,3% до 158,55, самого высокого уровня с июля; и это находится на грани начала следующего раунда интервенций Банка Японии.

В конечном итоге, стоит ожидать, что все вернется на круги своя, поскольку валютные трейдеры вспоминают, что подобные словесные американские горки были в моде в течение 4 лет во время первого президентства Трампа, но для нового поколения трейдеров и алгоритмов все это кажется настолько новым и захватывающим, что они не могут удержаться от того, чтобы не начать переторговывать на мигающем красным заголовке.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Индекс S&P 500 близок к лучшему году в этом веке

https://ruh666.livejournal.com/1459940.html

Фьючерсы на индексы акций США выросли в четверг, поскольку наличные рынки были закрыты в связи с Днем благодарения. По состоянию на 9 утра по восточному времени фьючерсы S&P 500 выросли на 0,1% после того, как ключевой индекс прервал семидневный рост в среду; Nasdaq 100 вырос на 0,2%.

Американские акции были поддержаны энтузиазмом по поводу возвращения Дональда Трампа в Белый дом, а также снижения процентных ставок Федеральной резервной системой на втором заседании подряд. Это вернуло показатели S&P с начала года к самому высокому показателю 21-го века, в очередной раз превзойдя рекордные показатели 2021 года.

«Послевыборная рыночная активность была замечательной: объемы выросли, а основные индексы достигли исторических максимумов», — сказал Джефф О'Коннор, глава отдела структуры рынка в Liquidnet. «Однако по мере приближения конца года мы ожидаем, что этот импульс пойдет на спад, и фокус сместится на предстоящие публикации макроэкономических данных». Одна нависшая серая туча: инфляция снова стремительно растет. Как сказал аналитик CMC Markets Йохен Штанцль, перспективы денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы «затуманились в последние дни», поскольку предпочтительный индикатор центрального банка, базовый показатель PCE, ускорился в октябре, поднявшись на 2,8% в годовом исчислении, что стало самым большим ростом с апреля.

«Если цены продолжат расти, Джером Пауэлл быстро окажется под двойным давлением», — сказал Штанцль. «Из-за растущих обвинений в том, что он совершил ошибку в денежно-кредитной политике, и из-за давления, которому он уже подвергается со стороны президента США Трампа, который предпочел бы вообще его уволить». Ранее агентство Bloomberg сообщило, что администрация Байдена рассматривает возможность введения дополнительных ограничений на поставки в Китай полупроводникового оборудования и микросхем памяти искусственного интеллекта, которые усилят подавление технологических амбиций Пекина, однако не примут более строгих мер, которые рассматривались ранее. Акции чипов в Азии и Европе подскочили на этой новости, при этом ASML Holding NV, ASM International NV и поставщики Nvidia Corp. ISC и TSE все выросли. Когда акции возобновят торги в Нью-Йорке, такие имена, как Lam Research Corp., Applied Materials Inc. и KLA Corp., будут в числе тех, за кем стоит следить. В то время как США были закрыты, остальной мир открыт, европейские акции подскочили после двухдневного спада, во главе с акциями технологических компаний. Stoxx 600 вырос на 0,5%, в то время как фьючерсы на американские акции также росли.

На рынках процентных ставок французские государственные облигации показывают лучшие результаты, сужая спред с Германией после того, как министр финансов Арман заявил, что готов пойти на уступки по законопроекту о бюджете, чтобы избежать свержения правительства оппозиционными партиями в ближайшие недели. Доходность 10-летних французских облигаций упала на 2 базисных пункта до 3,01%.

На валютном рынке евро ослабел на 0,2% после того, как слабо отреагировал на данные по инфляции в Испании и Германии, и после того, как Виллерой из ЕЦБ полностью ушел в голубиное плавание, заявив, что ставки не только должны упасть до нейтрального уровня, но и не исключает их падения ниже нейтрального, но и что NIRP должен оставаться в инструментарии ЕЦБ. Иена, которая необъяснимо взлетела за последние несколько дней, оказалась самой слабой из валют G-10, упав на 0,6% по отношению к доллару США и подтолкнув USD/JPY к отметке 152. Мексиканское песо выросло на 1,7% после того, как Трамп сказал, что у него был продуктивный разговор с президентом Мексики Шейнбаумом.

На сырьевых рынках цены на нефть росли, хотя торговля шла вяло после того, как ОПЕК+ подтвердила, что отложит воскресную онлайн-встречу по ограничению добычи нефти до 5 декабря. Спотовое золото подрастало. Биткоин падал ниже $95 000.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бычий рынок золота сохраняется по существу, несмотря на недавнюю стагнацию

https://ruh666.livejournal.com/1428931.html

Укрепление доллара США на прошлой неделе способствовало сохранению стабильных цен на золото в долларовом выражении, в то время как золото продолжает расти в большинстве других основных валют. Я хотел поделиться интересным наблюдением о поведении золота на прошлой неделе. Как я и предполагал, золото, оцененное в долларах США, приостановило свой рост, консолидируясь по мере отработки своего состояния перекупленности. К счастью, оно не испытало более глубокого отката, которого некоторые опасались, что усилило устойчивость этого продолжающегося бычьего рынка. Что особенно примечательно, так это то, что пауза золота вызвана почти полностью восстановлением доллара США, а не какой-либо внутренней слабостью самого золота. На самом деле, золото продолжает расти, если оценивать его в большинстве неамериканских валют, как я покажу в этой статье. На графике ниже показаны фьючерсы на золото COMEX, которые оцениваются в долларах США. За последнюю неделю фьючерсы на золото консолидировались в диапазоне $50, между $2650 и $2700. Это здоровое поведение на бычьем рынке, поскольку золото берет передышку перед своим вероятным следующим шагом вверх. Решительный прорыв выше ключевого уровня $2700 будет сигналом к ​​следующему этапу роста. Кроме того, я заметил, что каждое падение золота продолжает встречаться покупками, что еще больше сигнализирует о базовой силе.

Пауза золота на прошлой неделе была в значительной степени обусловлена ​​ростом доллара США, который выиграл от потоков капитала, бегущего в безопасность, после запуска Ираном более 180 баллистических ракет в сторону Израиля и пятничного отчета о занятости в США, который оказался сильнее ожиданий и показал, что в сентябре было добавлено 254 000 рабочих мест. Золото и доллар США обычно движутся в обратном направлении, то есть более сильный доллар обычно оказывает понижательное давление на золото, и наоборот. Однако, несмотря на недавний скачок доллара, золоту удалось удержать свои позиции, что является явным признаком устойчивости.

Однако особенно примечательно то, что ралли золота остается сильным и непрерывным при оценке в большинстве неамериканских валют. Я считаю ценным отслеживать золото, оцененное в неамериканских валютах, поскольку это устраняет влияние слабости или силы доллара и показывает, является ли золото на самом деле сильным само по себе. Например, золото продолжает достигать новых исторических максимумов при оценке в евро:

Рост цен на золото в британских фунтах стерлингов не ослабевает:

Золото, оцененное в швейцарских франках, недавно вырвалось вперед и достигает новых исторических максимумов. Швейцария является важным центром международной золотодобывающей промышленности, что делает этот прорыв особенно значимым.

На графике ниже показано золото, оцененное в евро, британских фунтах и ​​швейцарских франках. Я считаю, что эта конкретная смесь очень четко показывает движения золота. Как вы можете видеть, ралли золота продолжается плавно, без каких-либо перерывов. Недавно я использовал золото, оцененное в этой корзине валют, чтобы спрогнозировать рост по крайней мере до $3000 во время этого бычьего рынка — цель, которая вполне разумна, учитывая, что она представляет собой всего лишь 13% прироста от текущих уровней.

Золото, оцененное в австралийских долларах, недавно подскочило и достигло исторического максимума в пятницу. Австралия является одним из ведущих мировых экспортеров золота, а ее монетный двор в Перте известен как один из самых популярных производителей золотых слитков в мире.

Золото, оцененное в сингапурских долларах, продолжает демонстрировать высокие результаты после своего прорыва несколько недель назад. Это важное событие, поскольку Сингапур является региональным центром торговли золотом и, как ожидается, станет еще более влиятельным на золотой арене в ближайшие годы.

После почти шести месяцев широкомасштабных колебаний, вызванных волатильностью японской иены, золото, оцененное в иенах, наконец-то испытало прорыв. Я видел, как многие предполагали, что бычий рынок золота перерастянут и должен резко скорректироваться, но я категорически не согласен. Золото только начинает прорываться в неамериканских валютах, и иена является прекрасным примером этой зарождающейся силы.

В свете этих наблюдений становится ясно, что хотя золото и остановилось в долларовом выражении, его сила в неамериканских валютах отражает продолжающийся импульс этого бычьего рынка. Устойчивость золота на фоне растущего доллара и глобальной экономической неопределенности подчеркивает его прочную основу. Поскольку мы видим прорывы по основным валютам, таким как иена, евро и швейцарский франк, становится очевидным, что более широкий бычий рынок золота далек от завершения. Эта многовалютная перспектива подтверждает мнение о том, что у золота все еще есть возможности для роста, и впереди его ждет значительный потенциал роста.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Не увлекайтесь сделками «carry trade» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1417532.html

Недавнее паническое разваливание йеновой торговли демонстрирует, что воспринимаемые «легкие деньги» могут обойтись дорого. Редактор Мюррей Ганн вспоминает крах доллара к иене в 1998 году, затем обсуждает недавний эпизод и то, чего следует ожидать дальше:

Одной из самых популярных сделок за последние пару лет была сделка «керри-трейд» с японской иеной, в рамках которой люди брали в долг низкодоходные иены и обменивали их на более доходные валюты, чтобы получить небольшую, но, как считалось, «стабильную» прибыль.

Как показывает график выше, йеновая торговля керри работала хорошо в 1997 году и первой половине 1998 года, при этом USD-JPY была стабильной и повышалась (дешевеющая иена) — ключ к керри-трейдерам, которые заняли японскую валюту. Когда LTCM рухнул с августа, и ягодицы по всему миру начали сжиматься, USD-JPY начал снижаться. Только в октябре началась настоящая паника. Обвал на 17% за три дня в основной валютной паре был совершенно беспрецедентным, и ничего подобного не наблюдалось с тех пор. Люди, которые заняли иены для торговли в кэрри, понесли большие убытки.

Это было тогда, что сейчас?

Резкий всплеск волатильности на финансовом рынке в начале августа этого года был неизбежно и лениво списан финансовыми СМИ на людей, отказывающихся от спекулятивных сделок с иенами в результате того, что Банк Японии наконец-то ужесточил денежно-кредитную политику. Иена росла с начала июля, задолго до решения Банка Японии в конце месяца, что не стало сюрпризом ни для кого. Тем не менее, люди, у которых была позиция carry trade в иене, скорее всего, были выбиты из своих позиций, поскольку USD-JPY резко упала. Это проблема номер один в керри-трейдах. То, что вы делаете в керри-трейде, по сути, является продажей волатильности. И как в любой игре с продажей волатильности, вы выиграете в 90% случаев и проиграете в 10% случаев. Если вы не очень включены и ловки, 10% уничтожат 90%. Хорошая новость в том, что анализ волн Эллиотта может держать вас на правильной стороне трендов и избегать крахов. В июльском выпуске Global Rates & Money Flows (см. график ниже) мы определили, что USD-JPY находится в последней восходящей волне многолетнего ралли. После ключевого месячного разворота в июле, кажется весьма вероятным, что USD-JPY начинает устойчивый нисходящий тренд (удорожание иены). Дополнительным доказательством того, что многолетний пик имеет место, является тот факт, что весь рост с 2011 по 2024 год был 13-летним Фибоначчи, и что волны W и Y были пропорциональны, продолжаясь 44 месяца и 43 месяца соответственно.

Это самое нестабильное время года. Не позволяйте рыночным движениям унести ВАС на носилках.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Швейцарские «Биг Маки» на 44% дороже, чем в Америке

https://ruh666.livejournal.com/1392120.html

Что Биг Мак может рассказать нам о курсах валют? Как оказалось, довольно много. Индекс Биг-Мака, созданный The Economist в 1986 году, начинался как простой инструмент, чтобы сделать теорию валюты более усвояемой. Теперь это широко известная мера в популярной экономике для оценки и сравнения валютных курсов. Короче говоря, индекс Биг Мака сравнивает паритет покупательной способности (ППС) валют, используя цену Биг Мака в США в качестве ориентира. Он показывает, сколько стоит Биг Мак в разных странах по сравнению с США, но он также работает как способ оценки обменных курсов. На этом графике Кайла Чжу из Visual Capitalist визуализирует цену Биг Мака из McDonald's в долларах США в 13 странах мира, еврозоне и США, используя последние данные за январь 2024 года из  набора данных The Economist Big Mac Index.

Расчет индекса Биг Мака для оценки валют

Можно использовать цену Биг Мака в других странах, чтобы узнать, имеет ли валюта большую или меньшую покупательную способность, чем ожидалось. Это делается путем взятия местной цены Биг Мака (в местной валюте) и деления ее на цену Биг Мака в США для расчета подразумеваемого обменного курса. Затем этот подразумеваемый обменный курс сравнивается с фактическим обменным курсом между двумя валютами; если подразумеваемый курс выше фактического курса, то местная валюта «переоценена», а если он ниже, то местная валюта «недооценена». Стоит отметить, что этот показатель является относительно упрощенным и не учитывает некоторые факторы, такие как налоги, местные производственные затраты и рыночные барьеры.

Индекс Биг Мака

В Швейцарии самые дорогие Биг Маки в мире по цене $8.17 USD, что на 44% дороже, чем цена Биг Мака в Соединенных Штатах. Используя индекс Биг Мака, можно предположить, что швейцарский франк на 44% переоценен по отношению к доллару США.

Страна Цена Биг Мака в долларах США Индекс Биг Мака (долл. США)

🇨🇭 Швейцария                    $8.17 43,53%

🇳🇴 Норвегия                       $7.14 25.47%

🇺🇾 Уругвай                          $7.04 23,72%

🇪🇺 Еврозона                       $5,87 3,12%

🇸🇪 Швеция                          5,87$ 3,08%

🇨🇷 Коста-Рика                    5,71$ 0,39%

🇬🇧 Британия                      5,71$ 0,36%

🇩🇰 Дания                           5,69$ 0,03%

🇺🇸 Соединенные Штаты   5,69$ 0.00%

🇱🇰 Шри-Ланка                    5,69$ -0,03%

🇨🇦 Канада                          5,56$ -2,37%

🇲🇽 Мексика                       5,19$ -8,74%

🇨🇴 Колумбия                     5,09$ -10,60%

🇦🇺 Австралия                    5,07$ -10,82%

🇸🇦 Саудовская Аравия     5,07$ -10,97%

🇳🇿 Новая Зеландия          5,01$ -12.03%

🇵🇱 Польша                        4,97$ -12,74%

🇸🇬 Сингапур                     4,96$ -12,88%

🇻🇪 Венесуэла                   4,93$ -13,28%

🇦🇪 Объединенные Арабские Эмираты 4,90$ -13,87%

🇧🇷 Бразилия                       4$ -15,48%

🇱🇧 Ливан                        4,80$ -15,56%

🇨🇿 Чешская Республика 4,61$ -18,97%

🇰🇼 Кувейт                      4,55$ -20,05%

🇮🇱 Израиль                     4,52$ -20,63%

🇧🇭 Бахрейн                    4,51$ -20,74%

🇨🇱 Чили                          4,46$ -21,68%

🇳🇮 Никарагуа                  4,34$ -23,70%

🇵🇪 Перу                          4,25$ -25,32%

🇭🇳 Гондурас                  4,13$ -27,37%

🇰🇷 Южная Корея           4,11$ -27,81%

🇭🇺 Венгрия                    3,98$ -30,11%

🇹🇷 Турция                       3,97$ -30,29%

🇶🇦 Катар                        3,85$ -32,42%

🇦🇷 Аргентина                 3,83$ -32,61%

🇵🇰 Пакистан                   3,81$ -33,09%

🇹🇭 Таиланд                    3,78$ -33,50%

🇬🇹 Гватемала                 3,71$ -34,78%

🇴🇲 Оман                        3,69$ -35,18%

🇲🇩 Молдова                  3,56$ -37,45%

🇯🇴 Иордания                  3,53$ -38,03%

🇦🇿 Азербайджан            3,49$ -38,58%

🇨🇳 Китай                        3,47$ -38,99%

🇷🇴 Румыния                   3,42$ -39,85%

🇯🇵 Япония                  т   3,04$ -46,51%

🇻🇳 Вьетнам                    3,01$ -47,06%

🇭🇰 Гонконг                     2,94$ -48.30%

🇺🇦 Украина                    2,94$ -48,37%

🇵🇭 Филиппины              2,86$ -49,74%

🇲🇾 Малайзия                 2,78$ -51.10%

🇪🇬 Египет                       2,75$ -51,66%

🇿🇦 Южная Африка         2,71$ -52,46%

🇮🇳 Индия                        2,59$ -54,51%

🇮🇩 Индонезия                 2,43$ -57,29%

🇹🇼 Тайвань                    2,39$ -57,95%

Европейские страны, такие как Швейцария, Норвегия и страны еврозоны, как правило, имеют более дорогие Биг Маки, чем Соединенные Штаты. Это указывает на то, что эти европейские валюты могут быть переоценены по отношению к доллару США. С другой стороны, по данным индекса Биг Мака, валюты нескольких крупных экономик Восточной Азии, включая Тайвань, Японию, Китай и Южную Корею, существенно недооценены по отношению к доллару США. В апреле  Bank of America  заявил, что не настроен оптимистично «ни к одной валюте в Азии», и упомянул китайский юань, южнокорейскую вону и тайваньский доллар в своей медвежьей категории. В июне японская иена достигла  38-летнего минимума  по отношению к доллару.

перевод отсюда

ПыСы. По мне ППС в принципе и Индекс Биг-Мака в частности абсолютно бесполезны. Публикую для понимания, как считают, ибо в прессе часто упоминаются

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Макрон сделал ставку... и проиграл

https://ruh666.livejournal.com/1372828.html

Прошедшая неделя - это неделя быстрых решений, где рынок облигаций был "спасен" данными по инфляции в США и где Макрон, возможно, попросил папского благословения. Но будет ли этого достаточно, еще предстоит увидеть.

Макрон сделал ставку... и проиграл? Согласно последним опросам, только 40% депутатов Макрона получат достаточную поддержку, чтобы хотя бы претендовать на второй тур голосования. Неожиданно президент Франции объявил о выборах в прошлое воскресенье. Макрон, возможно, действовал быстро после результатов выборов в Европейский парламент в надежде, что он сможет оседлать вызванную страхом волну солидарности, которая сможет остановить "Национальное ралли" Марин Ле Пен на его пути. Однако этот шаг может иметь весьма неприятные последствия.

По данным опроса Elabe/Les Echos, рейтинг одобрения Макрона упал до самого низкого уровня за последние 5,5 лет. Макрон обратился к избирателям и более умеренным политическим партиям как слева, так и справа с призывом не поддаваться "лихорадке крайностей", но пока неясно, увенчается ли его стратегия успехом.

Левые партии также быстро решили объединиться, разработав совместную программу и составив общий список кандидатов для "зеленых", социалистов, коммунистов и "Франции непокоренной". Социалистическая партия вчера выступила с заявлением, в котором говорится, что "было выражено ожидание объединения"; но, очевидно, это не то единство, которое искал Макрон. Это быстрое решение может просто подорвать позиции Макрона. Это означает, что депутаты-центристы президента могут быть вытеснены из парламента конкурентами с левого и правого флангов.

Лихорадка центра? Министр финансов Ле Мэр ранее на этой неделе предсказал, что Франция столкнется с долговым кризисом, если "Национальное объединение" придет к власти. Это говорит о том, что стратегия Макрона заключается прежде всего в том, чтобы посеять страх, и что ситуация должна ухудшиться, прежде чем она улучшится. Но, похоже, времени для второго этапа стратегии Макрона - улучшения - осталось совсем немного. Иногда быстрые решения не всегда являются лучшими.

Европейские коллеги Макрона выглядели озадаченными на встрече G7 в Италии. По сообщениям новостных лент, Макрон встретился только с канадцем Трюдо, а также с лидерами Алжира, Индии и Бразилии. И с Папой Римским. Можно подумать, что он попросил немного помолиться или, возможно, получить папское благословение...Читать далее...

Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Nvidia конкурирует с золотом в качестве защиты от инфляции

https://ruh666.livejournal.com/1355095.html

Крупнейшие американские технологические акции - это не только ставка на инновации, но и возможный хедж от инфляции, считают некоторые участники последнего опроса Bloomberg Markets Live Pulse. По мнению 46% участников опроса, золото, являющееся убежищем на протяжении десятилетий, по-прежнему считается лучшим средством защиты от риска роста цен. Однако почти треть опрошенных заявили, что на эту роль они в первую очередь выбирают технологические гиганты.

Ответ подчеркивает доминирующую роль таких компаний, как Nvidia Corp., Amazon.com Inc. и Meta Platforms Inc. на финансовых рынках США, поскольку они расширяют свое влияние на значительные сегменты экономики. Это позволило им получать стабильную прибыль, стимулируя рост, который вселяет в инвесторов уверенность в том, что они и дальше будут оставаться источником солидных доходов. Инфляция в США значительно снизилась с палящих уровней 2022 года, но в первые три месяца года она превзошла ожидания экономистов и по-прежнему упорно превышает целевой показатель Федеральной резервной системы в 2%. В результате рост цен остается главным предметом беспокойства инвесторов. Большинство участников опроса - 59% из 393 - назвали возрождающуюся инфляцию главным риском, с которым сталкиваются финансовые рынки в период до конца года. Следующее значение индекса потребительских цен запланировано на эту среду и, скорее всего, составит около 3,4%. Например, акции Nvidia выросли более чем в шесть раз с тех пор, как инфляция впервые превысила 2% в марте 2021 года. Даже Apple Inc., которая переживает пики и спады, превзошла более широкий рынок за это время, набрав более 50% против примерно 30% у S&P 500. Тем не менее, как и другие растущие акции, технологические компании чувствительны к изменениям инфляции и процентных ставок, поскольку их оценки в значительной степени зависят от будущих прибылей. Около четверти респондентов назвали рецессию в США главным риском 2024 года. В этом случае казначейские облигации, а не акции, будут лучшим защитным средством, показал опрос.

Удивительная устойчивость экономики, несмотря на ужесточение монетарной политики ФРС, способствует притоку денежных средств в США, где доходность облигаций высока, а корпоративные прибыли продолжают расти. Этот приток подпитывает новый рост курса доллара США, который в подавляющем большинстве случаев считается лучшей валютой, способной пережить времена рыночных потрясений. Почти три четверти респондентов назвали доллар лучшей валютой-убежищем, при этом швейцарский франк получил около 23% голосов, а японская иена - в шесть раз меньше. Среди респондентов из США и Канады доллар получил 86% голосов, в то время как в Европе за швейцарскую валюту проголосовали 43% участников.

Иена потеряла статус «убежища» из-за снижения курса по отношению к доллару и из-за ультралегкой монетарной политики Японии, показал опрос. Растущий разрыв между процентными ставками в Японии и США привел к тому, что в начале этого года иена достигла самого низкого уровня с 1990 года. Золото подорожало почти на 15% в этом году, при этом Народный банк Китая является одним из крупнейших источников спроса. После конфискации долларовых активов России в связи с войной на Украине многие страны пытаются диверсифицировать свои активы, отказавшись от доллара, и золото является естественным бенефициаром. Только 13% респондентов опроса MLIV Pulse заявили, что поиск геополитически непривязанных активов пошел на пользу биткоину.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Ралли доллара затянулось, поскольку дезинфляция в США отстает от мировой

https://ruh666.livejournal.com/1325673.html

Текущее ралли доллара вскоре может столкнуться с сопротивлением со стороны растущей разницы в реальной доходности с остальным миром, вызванной глобальной инфляцией, которая снижается быстрее, чем в США. Доллар находится на мини-спурте вверх: индекс DXY вырос почти на 2% с мартовских минимумов и на 3,3% с начала года. Этому способствовала главным образом распродажа валют развитых рынков, таких как швейцарский франк и иена, при этом DXY опережает взвешенный по удельному весу во внешней торговле доллар (белая линия на графике ниже), который включает валюты развитых и развивающихся рынков.

Но это расходится с фундаментальными показателями, главным образом с дифференциалом реальной доходности. Мы можем взять реальную доходность валют, входящих в корзину DXY (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK и CHF), против реальной доходности доллара и просуммировать их, используя те же веса, что и при расчете DXY, чтобы создать взвешенную реальную ставку DXY. Как видно на графике ниже, в настоящее время DXY отклоняется от этого показателя в большую сторону.

Взвешенная реальная ставка DXY растет (на графике выше она показана в обратном направлении), поскольку инфляция в остальном мире снижается быстрее, чем в США.

Эта тенденция, скорее всего, сохранится. США одними из первых столкнулись с повышенной инфляцией и одними из первых стали свидетелями довольно резкой дезинфляции. Сейчас они находятся в авангарде стран, осознающих, что инфляция не будет проблемой "сегодня - завтра", а, напротив, будет "пришедшей надолго" и склонной к повторному ускорению. Другими словами, реальная доходность в США, скорее всего, останется более высокой, чем в других странах мира, даже когда центральные банки начнут снижать процентные ставки, поскольку все они будут более осторожны, чем предполагают текущие цены. Рынок опционов предлагает щедрые ставки на ослабление доллара: примерно 1 к 8 вероятность того, что USD/JPY достигнет 140 к концу июня; такая же вероятность того, что EUR/USD достигнет 1,13; и 1 к 6 вероятность того, что GBP/USD достигнет 1,32 (при этом стерлинг также, вероятно, структурно недооценен, поскольку Brexit оказался на удивление позитивным для ситуации с долгом и счётом внешних операций Великобритании).

перевод отсюда

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции