Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 84.29. Индекс РТС мало изменился и закрылся на уровне 852.33. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 771.94. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".
Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 83.94. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 852.84. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 769.76. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".
Министр финансов США в ночь на пятницу выступил в роли судьи, присяжных и палача, обрушив на спекулятивные короткие позиции по иене, вероятно, самые прямые и откровенные нападки, которые мы видели за последние годы...
«Теперь я являюсь представителем власти, поэтому, когда мы вмешиваемся в ситуацию с японской иеной, у меня есть довольно хорошее представление о том, что собираются делать японцы, что собирается делать Банк Японии, что собираются делать японские политики», — сказал Бессент на мероприятии в Южном методистском университете в Техасе во вторник.
«И вы можете поспорить со мной, если хотите».
Как сообщает Bloomberg, эти комментарии были одними из самых резких в беспрецедентной кампании Бессента по подчинению рынков своей воле, несмотря на скептицизм инвесторов.
Он утверждал, что Министерство финансов обладает информационным преимуществом благодаря своей осведомленности о деятельности японских политиков и Банка Японии.
«Когда люди говорят: „Ну, министр финансов рискует“, — это моя мечта, у меня есть асимметричная информация», — сказал Бессент.
Заявления Бессента также подчеркивают его необычайно высокий уровень вовлеченности в разработку экономической политики Японии, которая является одним из крупнейших в мире держателей американского государственного долга.
Бессент координировал свои действия с министром финансов Японии Сацуки Катаямой по вопросам валютных интервенций и усиливал публичное давление на центральный банк с целью повышения процентных ставок, что поддержало бы иену и уменьшило бы необходимость Японии продавать казначейские облигации для проведения рыночных интервенций.
«Замечания Бессента имеют огромный вес. Послание ясно: не следует оспаривать решения министра финансов», — заявил Тадаши Мацукава, руководитель отдела инвестиций в облигации компании PineBridge Investments Japan Co. в Токио.
«Прежний образ мышления, согласно которому процентные ставки повышались бы раз в несколько месяцев, больше не актуален».
Интересно, что Такуми Ная, глава группы валютной торговли в департаменте глобальных рыночных операций Sumitomo Mitsui Banking Corp., предположил, что «замечания Бессента свидетельствуют о том, что он ожидает коррекции курса иены даже на текущих уровнях».
Заявления Бессента, безусловно, изменили ситуацию: теперь хедж-фонды делают ставку на то, что к концу года иена укрепится выше 150 иен за доллар, а некоторые опционные сделки с более длительным сроком действия нацелены на достижение отметки в 140 иен.
«Инвесторы, использующие заемные средства, проявляют активность и реагируют на потенциальную смену валютного режима», — заявил Джерри Миньер, глобальный руководитель отдела линейной торговли валютой стран G-10 в лондонском офисе Citigroup.
«Популярными оказались опционные структуры, нацеленные на снижение курса доллара к иене ниже 150 к концу года».
Компания Nomura наблюдает аналогичный сдвиг в сторону медвежьих настроений в отношении доллара и иены среди макроэкономических хедж-фондов, стремящихся получить прибыль от колебаний рынка, вызванных экономическими или политическими событиями.
«Наблюдается значительно возросший спрос на опционы со стороны макроэкономического сообщества, которое переключилось на увеличение коротких позиций, особенно после пробоя уровня 155,00, поскольку большинство рассматривало его как линию поддержки», — сказал Грэм Смоллшоу, старший трейдер по спотовой торговле иностранной валютой в Nomura, базирующийся в Сингапуре.
Хотя 8 сентября, когда пара опустилась ниже 153, наблюдалась некоторая фиксация прибыли, «сейчас основное внимание сосредоточено на целевом уровне 150/152», — добавил он.
Эта позиция контрастирует с позицией японских розничных инвесторов, которые, по данным Bloomberg, собранным на основе информации от Японской ассоциации финансовых фьючерсов и Токийской финансовой биржи, на прошлой неделе увеличили свои чистые короткие позиции по иене до примерно 3,61 триллиона иен (23,5 миллиарда долларов).
«Замечание Бессента о том, что „Я здесь закон“, отражает образ мышления бывшего трейдера, который действительно понимает динамику рынка, и, вероятно, именно поэтому рынок проявляет к нему определенное уважение», — сказал Казусигэ Каида, руководитель отдела продаж валютных операций в токийском филиале State Street Bank & Trust Co.
«Будь то казначейские облигации США или иена, его серия устных предупреждений, вероятно, направлена на исправление того, что он считает шагами, зашедшими слишком далеко».
Однако, как отметил Рич Привороцкий, руководитель отдела Delta-One в Goldman Sachs, «независимо от того, что вы думаете об этой риторике... объективно иена продолжает укрепляться, поскольку рынок ориентируется на ужесточение денежно-кредитной политики Банка Японии и репатриацию средств».
Но, добавляет он, для акций более важен вторичный аспект... " что произойдет, когда керри-трейд, финансируемый в иенах, свернется обратно в японские облигации и акции?"
«Индекс S&P и индекс мегакапитализаций ощущаются странно тяжелыми без веских фундаментальных причин».
Стоит помнить, что часть рычагов влияния/эффекта может просто исчезать из системы.
Будьте осторожны со своими желаниями, судья Бессент...
ПыСы. В конце речь идёт о прогнозе, сделанном в "Итогах года" - сворачивании керри-трейд в иене
Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 85.77. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 819.85. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 774.85. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".
Пробив сегодня утром отметку 160/USD (по мере завершения саммита G20), иена внезапно резко пошла вверх, что вызвало разговоры о возможной очередной интервенции...
«Рынок по-прежнему находится в состоянии повышенной готовности к интервенциям», — заявил Алекс Коэн, валютный стратег Bank of America.
Не было никаких очевидных новостей или макроэкономических катализаторов для такого шага, и пока нет дальнейших действий, но, похоже, 160 — это новая черта для защитников от обвала рынка - Бессента и Банка Японии.
Некоторые трейдеры предположили, что это была простая «охота за стоп-ордерами» (которая все еще могла быть инициирована «властями»).
«Ходят слухи, что это интервенция, но я скептически отношусь к этому, учитывая масштабы операции», — сказал Эндрю Хэзлетт, валютный трейдер компании Monex Inc.
Тем не менее, колебания курса иены по отношению к доллару и евро «не могут быть объяснены иным образом».
Однако масштабы этого шага оказались меньше тех, что наблюдались около месяца назад, когда Токио и Вашингтон объединили усилия для поддержки иены в невиданной за десятилетия степени, что повысило ставки для тех, кто делал ставки против этой валюты. Их первая скоординированная операция по скупке иены с 1998 года вызвала рост примерно на 5% с самого низкого уровня за последние четыре десятилетия, около 164 иен за доллар, при этом оба правительства дали понять, что при необходимости будут предприняты дальнейшие совместные действия.
ПыСы. Бояться нужно не обвала йены, а укрепления, оно будет признаком сворачивания керри-трейд в ней со всеми вытекающими для рынков, о чём рассказывал в Итогах года
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой
Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 86.88. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 778.32. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 771.2. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".
Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 82.91. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 811.09. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) мало изменился и закрылся на уровне 771.11. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".
