По мере роста доходности японских облигаций нереализованные убытки страховых компаний достигли 200 миллиардов долларов

https://ruh666.livejournal.com/1781953.html

Японские облигации ежедневно падают в цене, в результате чего доходность 10-летних государственных облигаций Японии достигла 30-летнего максимума, составив чуть менее 3%...

...время расплаты приближается, поскольку нереализованные убытки по внутренним облигациям крупнейших японских страховых компаний по состоянию на конец июня выросли до 30,86 триллионов иен (194 миллиарда долларов), увеличившись на 60% в годовом исчислении, и с тех пор выросли еще на триллионы, что свидетельствует об обратной стороне роста процентных ставок, которые привели к увеличению инвестиционного дохода.

Общая сумма, составленная Nikkei Asia на основе ответов 13 респондентов из 14 крупнейших страховых компаний, превзошла их нереализованную прибыль от внутренних акций, которая выросла на 48% до 30,03 триллиона иен.

Главной причиной, безусловно, является то, что разрушает всю финансовую систему Японии, — рост доходности японских государственных облигаций. Доходность 30-летних японских государственных облигаций (JGB), ключевого инвестиционного объекта для страховых компаний, к концу июня поднялась до 3,9%, что примерно на 2,7 процентных пункта выше, чем на конец июля 2023 года, прежде чем совокупная нереализованная прибыль этих компаний превратилась в убытки.

Восходящая тенденция доходности сохранилась и после июня на фоне ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок Банком Японии и опасений по поводу фискальной политики.

Как сообщает Nikkei, страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, традиционно инвестируют в сверхдолгосрочные государственные облигации, чтобы подготовиться к своим будущим обязательствам перед страхователями. В принципе, нереализованные убытки исчезают, если облигации удерживаются до погашения. Но при определенных обстоятельствах они рискуют создать финансовую нагрузку.

Как мы обсуждали в прошлом году, если рыночная стоимость облигации падает на 50% ниже ее стоимости приобретения, страховые компании могут быть обязаны признать убыток от обесценения. Компания Nippon Life Insurance зафиксировала убытки от обесценения в размере 44 миллиардов иен за квартал апрель-июнь, а компания Meiji Yasuda Life Insurance — 25,3 миллиарда иен. Некоторые облигации, приобретенные в период сверхнизких процентных ставок в конце 2010-х годов, упали в цене настолько, что достигли порога убытков от обесценения.

Ситуация значительно ухудшается, когда вместо того, чтобы удерживать ничего не стоящие облигации до наступления срока погашения, страховщикам приходится продавать их до наступления срока погашения. Страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, управляют активами и пассивами, стремясь привести дюрацию инвестиционных активов в соответствие с дюрацией будущих страховых обязательств. В случае успеха, повышение процентных ставок снижает рыночную стоимость как активов, так и пассивов, ограничивая чистое влияние на финансовую устойчивость.

Однако, когда сроки погашения активов превышают сроки погашения обязательств, повышение процентных ставок может уменьшить чистые активы и увеличить риск ухудшения финансового состояния. В этом случае страховщикам может потребоваться сократить дюрацию активов путем продажи облигаций, превращая нереализованные убытки в реализованные.

Показатель прекращения действия полисов и досрочного расторжения договоров страхования Sony Life Insurance в апреле-июне вырос на 0,2 процентных пункта в годовом исчислении до 1,4%, отчасти из-за резкого обесценивания иены, которое побудило больше клиентов расторгать полисы, номинированные в иностранной валюте. Показатель для T&D Financial Life Insurance, имеющей сильные позиции в банковском канале продаж, вырос на 0,88 процентных пункта до 1,56%.

Наибольшую обеспокоенность вызывает резкий рост числа аннулирований страховых полисов. По мере роста процентных ставок и цен на акции, если многие клиенты перейдут на страховые продукты или инвестиционные фонды, предлагающие более высокую доходность, страховщикам может потребоваться продать активы для финансирования выплат по расторжению полисов. Иными словами: продать облигации, которые якобы «держатся до погашения».

Хотя большинство страховщиков считают, что текущий уровень прекращения действия полисов и досрочного расторжения договоров можно компенсировать за счет имеющихся денежных средств, прогнозировать тенденции спроса сложно, поскольку они тесно связаны с изменениями процентных ставок.

«Тенденции отмены страховых полисов требуют более пристального внимания, чем когда-либо прежде», — заявил Садахико Хаякава, финансовый директор Sony Financial Group.

Хорошая новость на данный момент заключается в том, что прибыль страховых компаний остается высокой. Базовая операционная прибыль 14 крупнейших страховых компаний, показатель базовой прибыли, достигла 951,8 млрд иен в апреле-июне, увеличившись на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом 12 компаний сообщили о росте прибыли. Повышение процентных ставок увеличило процентный доход от облигаций, а дивидендный доход от акций также вырос.

Для дальнейшего увеличения доходности инвестиций страховые компании переориентируются на высокодоходные облигации, что, однако, имеет и обратную сторону, поскольку именно цены на эти облигации падают быстрее всего... и продолжают падать каждый день.

перевод отсюда

ПыСы. И теперь Скотт Бессент собрался спасать ситуацию с помощью печатного станка ФРС

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

В Лондоне усиливается дефицит меди на фоне приближения фьючерсных контрактов к рекордным значениям

https://ruh666.livejournal.com/1781674.html

Цены на медь в Лондоне удерживаются выше 14 000 долларов за тонну на протяжении девяти сессий подряд, при этом резкое бэквордирование сигнализирует о том, что краткосрочный спрос превышает доступное предложение. Совокупность бычьих факторов подталкивает цены к рекордным максимумам, а ключевой спред между ценой наличного товара и трехмесячным контрактом расширился до самого высокого уровня с момента рыночного спада 2021 года.

На Лондонской бирже металлов спотовая цена торговалась на уровне 543,50 долларов за тонну выше, чем по трехмесячным контрактам, что является признаком резкой бэквордации, сигнализирующей о том, что в краткосрочной перспективе спрос превышает доступное предложение. Кривая цен на медь на Лондонской бирже металлов (LME) сигнализирует о глубокой бэквордации:

В понедельник трехмесячные фьючерсы выросли на 1,7% до 14 396 долларов за тонну, приблизившись к январскому рекорду в 14 527,50 долларов.

Ричард Гарчиторена, аналитик по исследованию акций Barclays из Нью-Йорка, специализирующийся на североамериканских металлургических и горнодобывающих компаниях, написал в понедельник утром, что акции горнодобывающих компаний готовы к дальнейшему росту, поскольку предложение меди продолжает сокращаться.

Гарчиторена заявил, что поставки меди остаются ограниченными по ряду причин: производство в Чили сократилось на 6,7% в годовом исчислении по состоянию на июнь, что побудило компанию Cochilco снизить свой прогноз на 2026 год до 5,27 млн ​​тонн, что на 2,6% меньше, чем в предыдущем году. Компания Antofagasta отдельно снизила свой годовой прогноз примерно на 5% после того, как неблагоприятные погодные условия нарушили работу ее рудника Los Pelambres. Перебои в работе индонезийского плавильного завода Gresik также задержали отгрузки, дата возобновления работы пока не установлена.

Он добавил, что запасы меди на Лондонской бирже металлов (LME) сократились на 32% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 205 000 тонн , в то время как запасы на Комиссионной бирже (Comex) выросли на 8% до 735 000 тонн, поскольку трейдеры ожидают возможного введения в США пошлины на рафинированную медь. Он также отметил, что чистые длинные спекулятивные позиции увеличились до 77 123 контрактов, что на 20% больше, чем в июле.

Среди акций горнодобывающих компаний, за которыми, по мнению Гарчиторены, стоит следить, — Freeport-McMoRan, First Quantum Minerals, Hudbay Minerals, Newmont и Agnico Eagle.

Global X Copper Miners ETF (COPX)

Отдельно Дэвид Уилсон, руководитель отдела стратегии по металлам в BNP Paribas SA, заявил клиентам: «Похоже, есть импульс для достижения этой цели», имея в виду потенциальную возможность превышения январского рекорда цен на медь на Лондонской бирже металлов (LME). «Сейчас наблюдается перекупленность, но я не знаю, имеет ли это какое-либо значение, учитывая нынешнюю напряженность на рынке».

«Обычно ожидается увеличение поставок из Китая на Лондонскую биржу металлов (LME)», — сказал Уилсон из BNP. «Но дело в том, зачем поставлять металл на LME, если можно эффективно экспортировать его в США?»

Агентство Bloomberg отметило, что дефицит меди возник "в преддверии третьей среды месяца, даты поставки, которая является основным источником ликвидности в контрактах LME. Это может усилить давление на трейдеров, имеющих короткие позиции".

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Либерализация праздников и владение временем

https://ruh666.livejournal.com/1781471.html

Одной из областей, которой либералы уделяют сравнительно мало внимания, является вопрос свободы в определении праздников и свободного времени. Классическая либеральная традиция долгое время считала право каждого человека принимать решения относительно использования своего времени само собой разумеющимся; однако она уделяла меньше внимания тому, как правительства нарушают это право, устанавливая официальные праздники и ограничивая деятельность предприятий в ночное время.

Собственность не ограничивается внешними объектами; скорее, она начинается с самопринадлежности. Люди владеют своими телами, способностями и трудом. С этой точки зрения, время не является чем-то отдельным от жизни человека; это невосполнимая часть его существования. Глубочайшая форма собственности начинается не с земли или внешних благ, а с собственности на ограниченные и невозобновляемые мгновения жизни. Правительство, управляющее временем людей, в самом глубоком смысле наступает на сферу индивидуальной собственности.

Время — самый дефицитный ресурс. В отличие от капитала, дохода или товаров, потраченное время никогда не вернуть. Хотя правительства прямо не запрещают людям работать в праздничные дни, объявляя официальные праздники — будь то национальные и религиозные события или стандартизация выходных — они фактически вынуждают общество в целом приводить рабочее время в соответствие с установленными правительством календарями.

Официальные праздники и ограничения на часы работы предприятий на первый взгляд могут показаться безобидными или даже способствующими повышению благосостояния мерами. Однако с точки зрения политической экономии они представляют собой формы государственного вмешательства в область, которая естественным образом может координироваться отдельными лицами и рынками. Точно так же, как цены, заработная плата и методы производства лучше всего формируются посредством добровольного взаимодействия между людьми, распределение рабочего и досугового времени также может возникать в результате добровольного выбора, а не государственных предписаний.

Исторические корни государственных праздников

Хотя первый официальный праздник в истории нельзя отнести к какому-либо конкретному моменту времени, общенациональные праздники в их современном виде возникли одновременно с подъемом авторитарных государств и их стремлением к стандартизации человеческих обществ. В ранних обществах, и даже во многих досовременных сообществах, периоды отдыха в значительной степени определялись местными традициями, экономическими потребностями, климатическими условиями и договоренностями между работодателями и работниками.

Однако современные государства постепенно превратили государственный календарь в инструмент власти. Объявление определенных дней официальными праздниками часто сопровождалось религиозными, националистическими, политическими или идеологическими целями. Посредством этой практики правительства стремились укрепить предпочтительные формы коллективной идентичности, подчеркнуть важные события и объединить граждан вокруг официальных государственных нарративов.

Это не означает, что каждый праздник или каждая форма коллективного отдыха обязательно вредны. Человеческие общества могут выбирать определенные дни для совместного отдыха, основываясь на традициях, культуре или любой форме добровольного соглашения между людьми. Центральная проблема заключается не в самом коллективном отдыхе, а в его принудительном характере и монополии государства на определение таких условий.

Обязательные праздники и подавление рыночного порядка

Вопреки распространенному мнению, рынок — это не просто механизм обмена товарами; это система координации решений миллионов независимых людей. В свободной экономике отдельные лица и предприятия могут сами решать, когда работать, когда закрываться и как организовывать свою трудовую жизнь. Однако обязательные праздники нарушают этот процесс. Одним решением государство может приостановить деятельность миллионов предприятий, не имея при этом информации о специфических обстоятельствах каждой отрасли, региона или отдельного человека.

Завод может предпочесть назначать выходные дни сотрудников на другое время. Многонациональная корпорация может выбрать график работы, отличный от закрытия по субботам и воскресеньям. Небольшой розничный продавец может быть вынужден работать в дни с более высоким потребительским спросом. Работник может предпочесть работать в определенный день, а по договоренности с работодателем взять выходной в другой. Однако государственный календарь, поддерживаемый такими инструментами, как трудовое законодательство, ограничения на движение транспорта и обязательное расписание занятий в школах, игнорирует эти различия и навязывает единый порядок для различных обстоятельств.

Именно в этом и заключается проблема, которую либеральные мыслители выявляют во многих формах государственного вмешательства: государство не имеет доступа к разрозненным знаниям, которыми обладают миллионы людей и предприятий, но при этом, посредством общего мандата, пытается достичь результатов, превосходящих те, которые достигаются при децентрализованном рыночном выборе.

Скоординированные туры и туристический кризис...Читать далее...

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

После свержения Мадуро Венесуэла хочет вернуть золото на сумму 4 миллиарда долларов из Англии

https://ruh666.livejournal.com/1781017.html

Венесуэла хочет вернуть свое золото. И теперь, когда Мадуро смещен, а Каракас фактически стал марионеткой вашингтонского влияния и интересов, у нее гораздо больше шансов на это, чем когда-либо прежде. Согласно сообщению Financial Times, опубликованному в пятницу, правительство Венесуэлы и оппозиция объединяют усилия, чтобы вернуть золотые слитки на сумму 4 миллиарда долларов, которые в настоящее время хранятся в хранилищах Банка Англии.

В недавно опубликованном совместном заявлении подтверждается, что они активно работают над «возвращением международных резервных активов Венесуэлы, хранящихся в Банке Англии».

В случае успешной репатриации средства, частично, планируется направить на восстановление после землетрясения и на смягчение последствий многолетних санкций США, которые до сих пор полностью не сняты.

Эти средства стали предметом длительной судебной тяжбы, поскольку с 2018 года Великобритания блокирует доступ к ним, отказываясь признать революционное социалистическое правительство Венесуэлы.

Несмотря на то, что Мадуро был свергнут в результате военной операции США в январе прошлого года во время шокирующего ночного рейда на столицу, Банк Англии требует абсолютной юридической ясности в отношении того, кто на самом деле находится у власти в Венесуэле, прежде чем согласиться открыть хранилища.

Неназванный представитель оппозиции сообщил Financial Times, что обе фракции разрабатывают «механизм прозрачности», призванный гарантировать, что миллиардные доходы не будут тайно присвоены.

Президент Делси Родригес, которая ранее занимала пост вице-президента при Мадуро, лично обратилась к королю Карлу с просьбой о передаче золота.

Драгоценные металлы стали предметом длительной судебной тяжбы в британских судах и до сих пор не выпущены, несмотря на арест Мадуро Соединенными Штатами в январе и просьбу исполняющей обязанности президента Делси Родригес к королю Карлу.

В конце июня южноамериканскую страну постигли разрушительные двойные землетрясения, в результате которых погибло более 6000 человек.

Родригес заявила, что правительство и законодатели договорились сосредоточиться на проектах, направленных на восстановление домохозяйств, медицинских учреждений, электроснабжения и расчистку завалов, и с этой целью «сосредоточить усилия на содействии возвращению международных активов Венесуэлы в Банк Англии».

Венесуэла долгое время обвиняла Англию в «краже» в рамках программы смены режима, направленной против бывшего правительства, которую Вашингтон наконец осуществил в начале этого года.

Впервые больше нет простого оправдания типа «мы не знаем, кто является законным

При Родригесе социалистическая система остается в силе, однако Каракас продемонстрировал свою поддержку США и Западу по ряду внешнеполитических вопросов — от изменения своего отношения к Израилю до дистанцирования от России, Китая и Ирана.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Иран переходит от оборонительной к «полноценной наступательной» позиции, отрицая наличие у Трампа неофициальных каналов связи с КСИР

https://ruh666.livejournal.com/1780917.html

Это не должно вызывать удивления после широко обсуждаемой перестановки в военном командовании, произошедшей неделю назад, но высокопоставленный иранский чиновник заявил агентству Reuters, что страна переходит от оборонительной позиции к «полностью наступательной» в конфликте с Соединенными Штатами:

Иран принял решение перейти от оборонительной политики к «полностью наступательной», сообщил агентству Reuters высокопоставленный иранский чиновник.

Иран установил крайний срок в несколько недель для полного выполнения США меморандума о взаимопонимании, сообщил чиновник.

Все иранские структуры будут готовы к эскалации напряженности в Ормузском проливе и регионе, если дипломатия потерпит неудачу, предупреждает чиновник.

Иран не будет ждать, пока США продолжат морскую блокаду бесконечно, добавил чиновник.

В то время как цены на облигации и акции колебались под влиянием новостей, на нефтяной рынок это практически не повлияло — возможно, потому что Тегеран уже несколько дней сигнализировал о новой «наступательной» риторике как о сдвиге в политике...

Между тем Иран опровергает ранее сделанные заявления Трампа о налаживании неофициальных каналов связи с Корпусом стражей исламской революции...

И, как ни странно, произошло следующее: 

Иранские беспилотники нанесли удар по офису Барзани в Эрбиле. Масрур Барзани заявил: «Мой личный кабинет и дом главы Агентства безопасности и разведки подверглись атакам иранских беспилотников». О жертвах не сообщается.

Это произошло после того, как Axios сообщило, что Нечирван выступал посредником в неофициальных переговорах с Корпусом стражей исламской революции. Вот что Axios написало в воскресном репортаже об этих предыдущих секретных дипломатических усилиях:

В середине мая американские переговорщики, пытавшиеся достичь соглашения с Ираном о прекращении войны, столкнулись с проблемой: они не могли определить, действительно ли люди за столом переговоров представляют влиятельный Корпус стражей исламской революции (КСИР) страны.

Поэтому чиновники администрации Трампа предприняли нетрадиционный шаг — они обошли иранских переговорщиков и обратились напрямую к руководству Корпуса стражей исламской революции (КСИР). Для этого они выбрали Нечирвана Барзани, президента Курдистана в Ираке, который обладал тем, чем мало кто может похвастаться: доверием как американских, так и лидеров КСИР.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Воображаемый мир «независимости» Федеральной резервной системы

https://ruh666.livejournal.com/1780534.html

Министр финансов Скотт Бессент недавно опубликовал пост в X, в котором отметил один из «ярких моментов правления Уорша в ФРС». Его сообщение никак не касалось того, какую денежно-кредитную политику будет проводить ФРС под председательством Уорша. Речь шла об унижении ведущих финансовых журналистов — что меня вполне устраивает, но позвольте мне отвлечься от темы «независимости ФРС» между глотками попкорна.

По словам Бессента, обозреватели ФРС, такие как Ник Тимираос из Wall Street Journal, «были вынуждены сообщать о закулисных сплетнях о ФРС, потому что они не способны проводить реальный анализ экономической или монетарной политики без подсказок».

Тимираос сообщал о попытке Бессента убедить Федеральную резервную систему расширить программу РЕПО (Foreign and International Monetary Authorities Repo Facility), чтобы Япония могла получить больше долларов под залог своих казначейских облигаций США. Затем Япония могла бы продавать эти доллары за иены, увеличивая спрос на собственную валюту без необходимости продажи казначейских облигаций.

Механизм РЕПО FIMA позволяет утвержденным иностранным официальным учреждениям временно обменивать казначейские ценные бумаги на доллары. Япония хочет использовать этот механизм для получения долларов для покупки иены и для преодоления недавнего резкого падения курса по отношению к доллару. Проблема заключается в том, что лимит заимствований на одного контрагента в рамках механизма ФРС составляет 60 миллиардов долларов. Бессент хочет, чтобы ФРС повысила этот лимит.

Япония могла бы профинансировать интервенцию, продав часть своих казначейских облигаций. Но это привело бы к росту доходности казначейских облигаций США, которая, по мнению Министерства финансов, и так уже слишком высока. Вместо этого, заимствуя средства у ФРС, Япония может получить необходимые доллары, не продавая казначейские облигации. Это объясняет действия Бессента.

Тимираос охарактеризовал просьбу Бессента как первую проверку того, как председатель ФРС Кевин Уорш проведет грань между центральным банком и администрацией, которая его назначила. Это разумный вопрос. Расширение механизма потребует одобрения ФРС, но эта политическая цель явно является частью целей администрации в области валютного регулирования и управления долгом.

Вместо того чтобы поступить предсказуемо, проигнорировав Тимираоса или дипломатично ответив ему банальным уклончивым ответом, Бессент обрушился с критикой на репортера за то, что тот задал этот вопрос.

«Сотрудничество» и «Координация»

Согласно общепринятой версии, Федеральная резервная система независима от Казначейства, а решающий разрыв произошел с соглашением между Казначейством и ФРС в 1951 году. До этого соглашения ФРС удерживала процентные ставки на низком уровне, чтобы облегчить государственные заимствования. После этого, как предполагается, ей была предоставлена ​​возможность проводить денежно-кредитную политику, не обращая внимания на потребности правительства в финансировании.

Эта история — миф.

Соглашение не установило четкой границы между ФРС и Казначейством. Участвующие в нем должностные лица неоднократно описывали свои отношения как «сотрудничество» и «координацию». Министр финансов Джон Снайдер даже не признал, что ФРС обладает высшей властью в отношении процентных ставок. Под давлением сенатора Пола Дугласа Снайдер заявил, что окончательное решение по процентным ставкам может быть принято только Казначейством. Он заверил Конгресс, что должностные лица ФРС и Казначейства «наладят сотрудничество».

Как ответил Дуглас: «Сотрудничество — прекрасное слово, но оно подобно пальто, оно охватывает довольно широкий спектр реалий».

Это по-прежнему хорошее описание нынешнего положения дел.

Ротбард о мифе о независимости Федеральной резервной системы

Мюррей Ротбард отметил, что приписывать государству «независимость» — странное утверждение. Частные организации независимы от политики, поскольку подотчетны владельцам и клиентам. Однако государственное учреждение не может стать независимым от политического контроля, не став при этом менее подотчетным общественности.

Утверждение о том, что Федеральная резервная система должна быть независимой, равносильно утверждению, что чрезвычайно могущественное государственное учреждение должно быть «абсолютной самовоспроизводящейся олигархией, никому не подотчетной и никогда не зависящей от возможности общественности менять ее персонал или «выгонять негодяев»».

Ротбард назвал пропаганду независимости ФРС «обманчивой игрой в наперстки», в которой вину за инфляцию можно перекладывать и уклоняться от ответственности. Подобная игра в обвинения происходит и между Казначейством и ФРС по гораздо большему числу вопросов, чем просто инфляция.

Например, если ФРС согласится с просьбой Бессента, защитники независимости ФРС все равно смогут заявить, что она приняла собственное независимое решение. Если ФРС откажется, Бессент сможет свалить вину за неудачу на отсутствие сотрудничества со стороны ФРС. Если интервенция по иене окажется успешной, и Казначейство, и ФРС смогут претендовать на признание заслуг.

Риторика независимости позволяет Министерству финансов и Федеральной резервной системе сотрудничать, когда это удобно, и перекладывать вину, когда что-то идет не так. Это центральная политическая функция мифа о независимости, и именно поэтому я назвал периодические публичные ссоры между ФРС и администрацией «кейфабе».

Государственный печатный станок денег...Читать далее...

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал