Золото: от 20-летнего медвежьего к 10-летнему бычьему рынку (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1790477.html

Вот ещё один классический пример из архива прогнозирования EWI: 

Летом 1980 года золото дорожало. За несколько месяцев до этого его цена достигла 850 долларов за унцию, и инвесторы были  полны оптимизма, поскольку цена снова росла.  

Однако в своем выступлении на конференции Национального комитета по денежно-кредитной реформе в Монреале Роберт Пректер предупредил аудиторию, что золото восстанавливается на фоне медвежьего рынка.

Спустя два месяца золото и акции золотодобывающих компаний достигли пика в 720 долларов, а затем в течение 20 лет теряли позиции, упав до 260 долларов. 

К началу 2001 года отношение к золоту резко изменилось в медвежью сторону. Ознакомьтесь с этой статьей из февральского номера журнала  Elliott Wave Theorist за 2001 год, изданного Пректером:

Несмотря на негативные настроения, EWT заявил:  

Пришло время по-другому взглянуть на драгоценные металлы. В течение этих 21 года мы рассматривали каждый среднесрочный рост цен на золото и серебро как возможность для коротких продаж. Теперь же пора задуматься о том, как и когда покупать.  

Что произошло дальше? В начале апреля 2001 года цена на золото достигла минимума, а затем стремительно росла более 10 лет.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Когда технический анализ набирает популярность (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1789796.html

Как отмечает EWI, когда медвежий рынок достигает зрелости, технический анализ становится чрезвычайно популярен. Когда же зрелые бычьи рынки, он даже не попадает в поле зрения инвесторов.

Знаковая книга Роберта Пректера «Социономическая теория финансов» показывает, как популярность финансовых теорий менялась в зависимости от тенденций фондового рынка: «График [ниже] показывает, что во времена всё более позитивного общественного настроения — например, в 1920-х, 1950-х–1960-х и 1980-х–1990-х годах — люди в области финансов склонны верить в человеческую рациональность и способность человека контролировать социальные тенденции. Во времена всё более негативного общественного настроения — например, в 1930-х–1940-х годах, 1970-х годах и в первое десятилетие 2000-х годов — наблюдается возрождение интереса к нерациональному поведению человека и существованию циклов, волн и даже внеземных влияний, таких как солнечные пятна».

Анализ волновой теории Эллиотта — это технический анализ, отслеживающий повторяющиеся рыночные паттерны. Мы анализируем эти графические паттерны, чтобы определить дальнейшую судьбу основных финансовых рынков.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Спекулятивная лихорадка достигает новых высот (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1775433.html

Что происходит, когда спекулятивные инвестиции достигают исторических крайностей? В этом отрывке из июньской статьи в Elliott Wave Theorist  рассматривается показатель, который значительно превысил свой пик во времена доткомов. 

---

Два года назад Elliott Wave Theorist представил метод оценки спекулятивных и консервативных инвестиций, используя соотношение фондового индекса NASDAQ 100 к индексу коммунальных предприятий Доу Джонса. Мы считали, что это соотношение высокое — 23x. Теперь оно составляет 27x. Легко было бы отмахнуться от этого соотношения как от устаревшего. В конце концов, ИИ — это сейчас в тренде, так кого волнуют коммунальные услуги? Но именно в этом и суть. Люди думали примерно то же самое в марте 2000 года, когда это соотношение составляло 15. Девять лет спустя оно достигло 3.

На рисунке показано, что этот коэффициент почти вдвое превышает уровень пика марта 2000 года. Когда он начнет снижаться, падение должно быть не менее резким, чем в период с 2000 по 2009 год, когда инвесторы перешли от погони за ажиотажем к консервативным инвестициям.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Даже исторически значимые события не влияют на цены акций (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1763434.html

Когда появляется сенсационная новость, первый вопрос, который задают многие инвесторы, звучит так: «Как это повлияет на фондовый рынок?». Это кажется логичным. Но финансовые рынки не подчиняются законам физики. Они не функционируют в соответствии с моделью действия и противодействия.

Рассмотрим одно из самых шокирующих событий прошлого столетия: убийство президента Джона Ф. Кеннеди. Можете ли вы определить по приведенному ниже графику DJIA, когда именно произошло это событие? Возможно, до того резкого падения слева? Может быть, на каком-то другом пике, вызвавшем распродажу?

На следующем графике показано время убийства. Рынок первоначально упал, но к закрытию следующего торгового дня поднялся выше уровня, который был в момент события.

События не определяют тенденции фондового рынка. Верить в обратное — одна из самых больших ошибок, которые совершают инвесторы.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Почему финансовые рынки не следуют экономическим принципам (перевод с elliottwave com)

 https://ruh666.livejournal.com/1740168.html

«Покупай дешево, продавай дорого». Все так говорят. Но никто так не поступает. Почему? Ознакомьтесь с этим отрывком из книги Роберта Прехтера «Социономическая теория финансов»:

В экономике в долгосрочной перспективе мотивация к покупке товаров и услуг движется в противоположном направлении от цены, тогда как в финансах мотивация к покупке и желание владеть инвестиционными активами всегда движутся в том же направлении, что и цена:

В отличие от экономических товаров и услуг, финансовые цены не связаны с личными затратами, усилиями или полезностью спекулянтов, поэтому у них нет оснований заботиться о том, каков уровень цен. Растущее желание владеть акциями, подпитываемое усиливающимся оптимизмом толпы, приводит к росту цен, а падающее желание владеть акциями, подпитываемое усиливающимся пессимизмом толпы, приводит к падению цен. Вот и всё.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Когда объемы покупки американских акций иностранцами достигают рекордов, рынки обычно демонстрируют значительные колебания (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1648610.html

Иностранные инвесторы вкладывают рекордные суммы в американские акции. Агентство Reuters описывает это как возобновление глобальной уверенности, но такая интерпретация упускает из виду важный сигнал.

Elliott Wave International на протяжении десятилетий показывает, что пик покупок со стороны иностранных инвесторов приходится на основные пики американского рынка, а не на начало новых бычьих циклов. Как отмечает Стив Хохберг, иностранные инвесторы устанавливали рекорды на пиках 2000, 2007, 2021–2022 годов — и теперь снова.

И не только иностранцы полностью в этом идут ва-банк.

В настоящее время домохозяйства владеют рекордной долей своих финансовых активов в акциях — даже большей, чем на пике бума доткомов.

С 2007 года институциональные инвесторы увеличили долю акций в своих портфелях до самых высоких уровней.

Пенсионные фонды демонстрируют рекордные объемы инвестиций в акции и резкое сокращение денежных средств.

Корпорации выкупают акции рекордными темпами — поведение, которое исторически наблюдается вблизи рыночных максимумов.

Розничные трейдеры активно спекулируют на опционах нулевого дня, на которые сейчас приходится 62% всего объема торгов опционами.

Уровень заемных средств зашкаливает: маржинальная задолженность достигла 1,13 триллиона долларов , а биржевые фонды с использованием заемных средств выросли примерно на 250% за пять лет.

В совокупности с данными Reuters о притоке капитала становится очевидным следующее: все основные категории инвесторов — домохозяйства, учреждения, пенсионные фонды, корпорации, розничные торговцы и иностранцы — одновременно полностью вовлечены в процесс. Это не типичная картина нового бычьего рынка. Это ситуация, которая наблюдалась перед крупными пиками: 1929, 1966, 2000, 2007, 2021 годы. Как выразился Хохберг, стадное поведение подчиняется определённым закономерностям, и сегодняшняя закономерность соответствует этим историческим крайностям. Рекордный приток иностранцев — это не признак силы. Это признак убеждённости толпы в её наиболее уязвимом состоянии. Опережайте толпу, а не оставайтесь внутри неё. Когда все группы инвесторов одновременно бросаются в бой, тенденция достигает зрелости. Именно тогда независимый, основанный на закономерностях анализ приобретает наибольшее значение.

перевод отсюда

12 дней волн Эллиота от EWI. Каждый день (с 1 по 12 декабря) получайте новый бесплатный ресурс, который поможет вам уверенно ориентироваться на рынках

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. Специальная акция 05.12-15.12. Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

ЕЦБ выпустил предупреждение о финансовой стабильности — вот почему это важно (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1643845.html

Когда Европейский центральный банк поднимает флаг финансовой стабильности, это редко бывает пустяковым. Такие предупреждения часто появляются непосредственно перед важными разворотами рынка, и последнее из них появилось как раз в тот момент, когда несколько американских и европейских индикаторов выравниваются, что заслуживает внимания.

Стресс-датчик показывает рекордно низкий уровень — и в этом заключается проблема

В октябрьском выпуске Global Market Perspective EWI отметил резкое снижение Композитного индикатора системного стресса в еврозоне ЕЦБ — широкого 15-компонентного показателя кредитования, ликвидности и рыночной напряжённости. Он снизился с 0,74 в конце 2022 года до 0,02, что фактически свидетельствует об отсутствии стресса.

Исторически показатели, близкие к нулю, предшествовали:

технологический кризис конца 1990-х годов,

кредитный кризис середины 2000-х годов и

Мировой финансовый кризис 2008 года

Вот почему новое предупреждение ЕЦБ так важно: они сигнализируют о растущей уязвимости именно в тот момент, когда индикатор показывает почти идеальное спокойствие. Этот разрыв между официальной обеспокоенностью и благодушием рынка часто становился предпосылкой серьезных перемен. Как выразились в GMP: «Сегодняшнее отсутствие каких-либо признаков финансового беспокойства создает опасную ситуацию для акций»

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Оценки акций на краю Вселенной (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1640559.html

Когда в марте 2000 года индекс S&P вновь достиг максимума, мы отметили, что стоимость акций достигла максимума на уровне Плутона. Теперь, в конце октября 2025 года, оценки значительно превзошли прежние крайности. Прочитайте комментарий Боба Пректера из только что вышедшего ноябрьского номера журнала Elliott Wave Theorist:

Для своего выступления на Новоорлеанской инвестиционной конференции я обновил нашу карту до октября 2025 года. Её можно было бы назвать картой массового заблуждения. В конце прошлого месяца инвесторы платили в 7,85 раза больше балансовой стоимости акций промышленных компаний индекса S&P 400 и довольствовались жалкими 1,16%  годовых дивидендов от компаний, входящих в индекс S&P 500 Composite. Казначейские облигации приносят более чем в три раза больше. Очевидно, что нет оснований для покупки акций, связанных с доходами; единственная причина покупать их — это уверенность в том, что другие инвесторы предложат цены ещё выше, чем сейчас. Рисунок 5 — это моментальный снимок сегодняшнего беспрецедентного уровня финансового оптимизма.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Маржинальный долг только что побил очередной рекорд (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1634490.html

Превысив $1 трлн, маржинальный долг в сентябре вырос до $1,13 трлн, что на 20,8% больше пикового значения 2021 года.

Эта традиционная мера маржинального долга находится на пугающих высотах, но она меркнет в сравнении с новыми формами долга, которые продолжают придумывать финансовые инженеры.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Заслужили ли вы сегодня перерыв? Попробуйте «Рецессионное комбо» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1593522.html

Если в экономике намечается спад, вы готовы?

CNBC от 23 августа сообщает о возвращении «кризисных спецпредложений» — тренда на недорогие товары, от продуктов питания до одежды, возникшего во время финансового кризиса 2008 года. Сегодняшний обратный звонок изначально был своего рода «ироничным» маркетинговым ходом. Но для некоторых компаний подготовка к спаду — это не шутка. Этим летом популярный ресторан на Манхэттене в течение ограниченного времени предлагал «Рецессионное комбо» — бургер, картофель фри и напиток за 10 долларов. Предложение стало вирусным и теперь занимает важное место в меню: "По словам Эда Онаса, вице-президента Super Duper по операционной деятельности, идея названия бургера не обязательно родилась из желания нажиться на модном словечке. По его словам, название возникло из-за появления в эпоху Великой депрессии бургерного «смэш-бургера» в стиле Оклахомы, в котором мясной фарш размягчался за счёт добавления большого количества нарезанного лука". От дешёвых бургеров до дешёвого пива — многие малые предприятия готовятся к спаду. Если они правы, готовы ли вы?

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Послание из бутылки (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1590143.html

Американцы просто говорят «нет» алкоголю

Завязали с выпивкой? Вы не одиноки. 13 августа газета «Нью-Йорк Таймс» представила отрезвляющий взгляд на состояние алкогольных привычек американцев: "Данные общенационального опроса, опубликованного в среду, показали, что только 54% взрослых американцев признались в употреблении алкоголя. Это самый низкий показатель за 90 лет сбора данных Института Гэллапа о поведении потребителей алкоголя".

Обратите внимание, что максимальные значения от 68% до 71% были зафиксированы в период с 1974 по 1981 год — в период устойчивого негативного социального настроения. Это не совпадение. В нашем  Elliott Wave Financial Forecast за апрель 2021 г. сделан вывод, основанный на анализе многолетнего графика потребления алкогольных напитков на душу населения в США в сравнении с индексом DJIA/PPI: "Длительные медвежьи рынки сопровождают тенденции к росту потребления алкоголя, тогда как бычьи рынки, как правило, характеризуются периодами застоя или спада". Культурные сдвиги в отношении людей к алкоголю — это лишь один из множества способов, которыми социальное настроение влияет на «новую норму» человеческого поведения. И, говоря о «новой норме», в статье Чака Томпсона «Поворот влево», опубликованной в журнале Socionomist в августе 2025 года, рассматривается последнее столетие американской политики, и определяется один решающий фактор, влияющий на то, укоренятся ли семена социализма и дадут жизнь успешным лидерам или же останутся лежать в земле.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Экстраординарные шаги» по милитаризации полиции: почему сейчас? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1588673.html

Негативные социальные настроения проливают свет на растущую тенденцию к авторитаризму

11 августа — это уже второй раз этим летом, когда Белый дом развернул войска Национальной гвардии в городе без первоначальной поддержки местных властей. Сначала это произошло в Лос-Анджелесе в июне-июле, а теперь — в Вашингтоне, округ Колумбия. Reuters, 12 августа: "Трамп принимает на себя руководство полицией округа Колумбия в ходе чрезвычайного шага и размещает в столице Национальную гвардию. Действия Трампа, обошедшие избранных лидеров города, стали символом его подхода ко второму сроку, в рамках которого он использовал исполнительную власть способами, не имеющими прецедентов в современной истории США".

Эти «необычные шаги» были названы нашим Socionomist в апреле 2010 года вероятными побочными продуктами устойчивой негативной тенденции в массовых социальных настроениях, которая могла бы способствовать отходу от политического желания угодить и переходу к тому, что Оксфордский словарь определяет как авторитаризм: «отсутствие беспокойства о желаниях или мнениях других». От Socionomist: "Авторитаризм начинается с негативных социальных настроений, которые, в свою очередь, порождают у одних желание подчиняться власти, а у других — принуждать к подчинению окружающих. В то же время, третьи, находясь в том же эмоциональном состоянии, борются с авторитаризмом". В августе 2012 года журнал Socionomist дополнил растущий список проявлений негативного настроения: "Когда общество становится более пессимистичным, оно также становится более тревожным и гневным. Другие социальные проявления, такие как тенденция к мрачным фильмам, апокалиптическое мышление, страх и неуверенность в будущем, рост авторитаризма и воинствующего антиавторитаризма, милитаризация местной полиции и рост числа случаев множественных перестрелок, — всё это результаты, а не причины общественных настроений". 11 августа президент США назвал «Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес и Окленд потенциальными местами для расширения федеральных репрессий» (News Nation, 12 августа).

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Вы слышали о социономике? Это довольно круто. Социономика может помочь вам предвидеть серьезные культурные сдвиги, используя социальные настроения и тенденции психологии толпы. elliottwave com выдает бесплатный абонемент до 19 августа. Вы получите 2 последних выпуска и вводные материалы, которые научат вас основам