Когда технический анализ набирает популярность (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1789796.html

Как отмечает EWI, когда медвежий рынок достигает зрелости, технический анализ становится чрезвычайно популярен. Когда же зрелые бычьи рынки, он даже не попадает в поле зрения инвесторов.

Знаковая книга Роберта Пректера «Социономическая теория финансов» показывает, как популярность финансовых теорий менялась в зависимости от тенденций фондового рынка: «График [ниже] показывает, что во времена всё более позитивного общественного настроения — например, в 1920-х, 1950-х–1960-х и 1980-х–1990-х годах — люди в области финансов склонны верить в человеческую рациональность и способность человека контролировать социальные тенденции. Во времена всё более негативного общественного настроения — например, в 1930-х–1940-х годах, 1970-х годах и в первое десятилетие 2000-х годов — наблюдается возрождение интереса к нерациональному поведению человека и существованию циклов, волн и даже внеземных влияний, таких как солнечные пятна».

Анализ волновой теории Эллиотта — это технический анализ, отслеживающий повторяющиеся рыночные паттерны. Мы анализируем эти графические паттерны, чтобы определить дальнейшую судьбу основных финансовых рынков.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Перепроданный сектор ПО начинает сквиз — и никто его не оседлал

https://ruh666.livejournal.com/1726876.html

Программное обеспечение снова набирает обороты, и это именно тот тип ситуации, который часто застает людей врасплох. Позиционирование рынка слабое, настроения негативные, но цены растут. Такое сочетание редко приводит к спокойному разрешению.

IGV (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF) полностью развернулся после нисходящего гэпа 23 апреля. Вчера мы пробили краткосрочный нисходящий тренд, но остаемся внутри более широкого диапазона. 100-дневная скользящая средняя находится чуть выше, закрытие ниже этого уровня открывает путь к сжатию, которое может застать многих врасплох. 200-дневная скользящая средняя находится около $100. В таком перепроданном месте, как это, события развиваются стремительно.

Агрессивно продаваемое программное обеспечение не растёт плавно, а стремительно взлетает. И когда оно перепродаётся, это обычно происходит быстрее, чем большинство ожидает.

Рост цен на IGV и BTC свидетельствует о начале перетока средств в отстающие активы. Обычно такие движения начинаются именно так — медленно, а затем резко.

Программное обеспечение снова лидирует, развивая позитивный импульс, набранный в пятницу. Акции компаний, связанных с OpenAI, таких как ORCL, продолжают уверенно восстанавливаться после статьи в WSJ на прошлой неделе. Спрос на длинные позиции по-прежнему отсутствует, в то время как хедж-фонды продолжают укреплять свои короткие позиции, как и в пятницу (отдел JPM TMT). Вот такая ситуация: цена растет, а позиционирование по-прежнему не в ту сторону. Именно здесь начинаются «сквизы». Позиционирование программного обеспечения рухнуло. Ничего нового, но даже небольшое возвращение к среднему значению по сравнению с полупроводниковыми акциями может привести к существенному росту.

Мы предпочитаем использовать опционы для реализации таких сжатых стратегий. Вы заранее определяете уровень риска и избегаете вытеснения с рынка. Мы бы описали ситуацию сжатия рынка с помощью краткосрочной выпуклости. Спред на колл-опционы IGV с исполнением в мае по цене 90/98 обеспечивает максимальную прибыль в размере примерно 5,5-кратной от начальной инвестиции. Когда позиции настолько небольшие, а цена начинает двигаться, не нужен какой-то катализатор — достаточно просто отсутствия продавцов.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Как трендовые каналы могут помочь вам ориентироваться на финансовых рынках (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1689691.html

Р.Н. Эллиотт отмечал, что параллельный трендовый канал обычно отмечает верхнюю и нижнюю границы импульсной волны, часто с поразительной точностью. Его следует построить как можно раньше, чтобы облегчить определение целевых уровней.

Вот пример того, как мы использовали трендовый канал в режиме реального времени. В нашем  Elliott Wave Financial Forecast за июнь 2021 года мы писали: «График [ниже] цен на пиломатериалы показывает, что с апреля 2020 года цены на пиломатериалы выросли на 589%. Финальный рост подозрительно похож на панику среди покупателей. Обратите внимание, что цены достигли пика именно в тот день, когда они пересекли верхнюю линию трендового канала, сформированного в результате ралли 2020 года»:

Когда цена на пиломатериалы достигла этой отметки, многие инвесторы были крайне оптимистичны. Пятидневный индикатор настроений DSI (trade-futures.com) показал  96% — это практически максимально возможный показатель. Перенесемся в январь 2023 года. Наш  финансовый прогноз по волновой теории Эллиотта  представил обновленный график ниже и заявил: «Снижение цен привело к падению фьючерсных цен на пиломатериалы на 79% к декабрю 2020 года».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Серебро выглядит недосягаемым, но неопределенность постепенно нарастает

https://ruh666.livejournal.com/1671580.html

На рынке серебра второй день подряд появилась свеча доджи. Доджи сигнализирует о неопределенности, две подряд усиливают этот сигнал. Доджи, появляющиеся после сильных бычьих ралли, заслуживают пристального внимания. Следует отметить, что серебро давно не демонстрировало двух спокойных дней.

Серебро кажется непобедимым, но оно находится в верхней части крутого канала, где его цена сильно завышена. 21-дневная скользящая средняя расположена вблизи уровня поддержки канала около 82 долларов, уровня, который последний раз наблюдался всего восемь торговых сессий назад.

Может ли повышение процентных ставок ослабить чрезмерный рост цен на серебро?

Следите за волатильностью серебра. Для этого многого не потребуется. Даже пауза может спровоцировать продажу опционов колл, поскольку трейдеры осознают, насколько суровым стало значение тета, что может оказать давление на спот.

В последнее время цены на серебро выросли, но позиционирование по-прежнему далеко от чрезмерной перекупленности. Ключевой вопрос: будут ли спекулянты заходить на откате или уже сдались?

«Цена находится на историческом максимуме, однако спекулятивные позиции в Нью-Йорке и Шанхае остаются близкими к минимумам; мы считаем, что физический спрос в Китае и Индии (частично со стороны розничной торговли) стал движущей силой заключительного этапа ралли. Наше мнение таково, что цена зашла слишком далеко, но мы не решаемся открывать короткие позиции, пока не увидим снижение премии за физический спрос». Хартнетт отмечает: «...серебро на 104% выше 200-дневной скользящей средней = самая большая перекупленность с 1980 года».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Все занимают длинные позиции. Графики вверх. Объем торгов растет

https://ruh666.livejournal.com/1670032.html

Индекс SPX снова развернулся в верхней части диапазона. Цена сейчас пробила краткосрочную линию тренда, а 50-дневная скользящая средняя находится чуть ниже. Решительное закрытие ниже этого уровня рискует ускорить нисходящий импульс. Для нас дежавю начала 2025 года по-прежнему остается актуальным.

Индекс NDX пробивает клиновидную формацию, на которую мы указывали уже некоторое время. Посмотрим, как будут развиваться события, но на момент написания мы торгуемся ниже 50-дневной скользящей средней, достигнув 100-дневной.

Было бы идеально, если бы индекс SPX скорректировался на несколько процентов, как раз в тот момент, когда быки по AAII достигнут самых высоких уровней с осени 2024 года.

Мы не достигли уровня крайней жадности, но завершили прошлую неделю с самым высоким показателем жадности с сентября.

Рост индекса VIX довольно агрессивен. Да, фьючерсы на SPX сегодня снижаются, но рост VIX реагирует гораздо сильнее, чем базовое движение.

В течение последней недели мы указывали на относительно агрессивный спрос на защиту от снижения. Обратите внимание, что индекс SDEX завершил неделю на самых высоких уровнях за последнее время. Это было до сегодняшнего снижения фьючерсов, поэтому мы строим график зависимости индекса SPX от SDEX.

Институционалы во фьючерсах на американские индексы имеют очень большую длинную позицию...

Аналитики Bank of America (BofA) о стратегии CTA на этой неделе: CTA с среднесрочными и долгосрочными сигналами тренда остаются сильно перекупленными на длинных позициях по акциям США, Европы и Японии. При низкой волатильности акций, стратегии, чувствительные к волатильности, вероятно, довели совокупную системную подверженность риску до самого высокого уровня примерно за пять лет. Профиль риска асимметричен: снижение может спровоцировать существенное сворачивание CTA, в то время как на рынках с нулевым или высоким уровнем, вероятно, будут наблюдаться лишь постепенные корректировки. Их модели предполагают, что продажи CTA начнутся после падения примерно на 3% в S&P 500 и Nasdaq, на 5% в Russell 2000, на 3,5% в EURO STOXX 50 и на 6% в Nikkei.

Выпуклость вниз является привлекательной с точки зрения снижения

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Mag7 (Великолепная семёрка): первый сигнал на продажу за год

https://ruh666.livejournal.com/1631672.html

Нет, это не заметка «мы ненавидим ИИ». Это технический анализ рынка, который полностью параболичен. Впервые за год каждый индикатор, который мы отслеживаем в Mag7, горит красным, указывая на продажу. Индикаторы не обращают внимания на интерпретации. Это не фундаментальный хит. Это торговля деривативами, с основным акцентом на самоуспокоенность, которую мы наблюдаем на рынках опционов. Сделка с Mag7 стала самой популярной ставкой на планете, и в последний раз, когда настроения были столь однобокими, просадки были некомфортными. К сожалению, сигналы очевидны — время никогда не бывает точным, — но мы ставим на то, что это произойдет где-то между сегодняшним днем ​​и январем.

На этом графике показан Mag-7 в сравнении с S&P500. Суть в том, что превосходство было просто невероятным, и просадки действительно случаются. Мы не ждём события в стиле 22, но почему бы не сделать его как в середине 24 или начале 25?

Хедж-фонды очень оптимистично относятся к акциям Mag7

«Информационные технологии стали самым крупным сектором США по объёму чистых покупок на прошлой неделе. Условное покрытие коротких позиций в этом секторе достигло максимального значения за 4 месяца». (GS PB)

Этот график Deutsche Bank отслеживает общее положение в категории «Рост акций с большой капитализацией и технологический сектор». Оно не такое высокое, как в 2022 году, но всё же последний скачок (точка) приближает нас к многолетнему максимуму.

Объёмы колл-опционов MAG7 стремительно растут. Единственное опасение — это синдром упущенной выгоды (FOMO) в сторону роста.

В последние недели толпа была занята восстановлением перекоса вниз. Паника по поводу отсутствия хеджирования падения необоснованна.

Короткие позиции по NVDA стабильно снижаются. На графике показан процент акций в обращении.

Только один аналитик рекомендует продавать акции NVDA. Раньше на протяжении большей части ралли позиция не была столь экстремальной. Более того, средняя целевая цена теперь имеет потенциал роста более чем на 15% по сравнению с текущей ценой акций. Раньше на протяжении большей части ралли этого тоже не было. Аналитики отставали от графика. Теперь всё иначе. Все они поддались эйфории. Некоторые из самых влиятельных азиатских компаний действительно обошли NVDA. Сверху вниз: SK Hynix, Advantest, Samsung electronics, NVDA (% с начала года). Как это вписывается в «распродажный» нарратив? Именно в самый последний момент «бычьего» тренда периферийные вторичные производные сходят с ума, заставляя даже «ядро» выглядеть нормальным.

NVDA и BTC долгое время торговались в тесном тандеме. Движимы одной и той же рыночной психологией? Последний разрыв привлекает наше внимание.

Разрыв LQD и SPX на довольно краткосрочных уровнях (обратите внимание, что вчера LQD вышел из дивизиона, но за этим разрывом всё равно стоит следить). Распродажа LQD связана не с ослаблением кредита... это огромный объём предложения ИИ, который необходимо абсорбировать.

MAG проделал большой путь. Обратите внимание, что мы торгуемся вблизи верхней линии тренда. Минимумы канала и 50-дневная скользящая находятся гораздо ниже... не говоря уже о 200-дневной. На пике краха 2024 года MAG находилась примерно на 28% выше своей 200-дневной скользящей. Мы снова там.

С мая QQQ торгуется внутри идеального трендового канала. Мы вышли за пределы нижней части канала и 50-дневной скользящей. Откат на 5% — и мы всё ещё будем торговаться чуть выше 50-дневной скользящей. Один из способов сыграть на возможном снижении — использовать пут-спреды. На графике 2 показан пут-спред QQQ 620/590 от 26 января, около 4,6x максимума.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Золото более перекуплено, чем во время паники 1980 года

https://ruh666.livejournal.com/1622934.html

Динамика роста золота более чем впечатляет. Как мы уже несколько недель отмечаем, текущий прорыв очень похож на прорыв, который мы наблюдали ранее в этом году. Тогда золото выросло примерно на 28%, прежде чем мы остановились. Применив ту же «логику» к текущему движению, мы ожидаем, что золото достигнет отметки $4250/4300. Это было бы почти идеально, поскольку мы достигли бы верхней линии тренда.

В конце апреля золото превысило 200-дневную скользящую среднюю примерно на 28%. Примените те же 28% к текущему уровню 200-дневной MA, и мы получим около 4200 долларов.

При небольшом уменьшении масштаба золото фактически приняло параболическую форму. Последняя линия тренда слишком крутая, чтобы её можно было нарисовать. На графике также показана 200-дневная скользящая средняя.

Месячный RSI золота находится на более высоких уровнях перекупленности, чем во время паники роста цен в 1980 году. Месячный RSI на уровне 92 — это нечасто увидишь.

Постоянные читатели TME знакомы с тем, что золото торгуется с «перекосом вверх». Мы указывали на привлекательность игры на повышение золота через опционы с конца августа. Первоначальный рост волатильности был довольно медленным, но в конце концов он произошёл. GVZ приближается к пиковым значениям, которые мы наблюдали во время весеннего спада. Логика опционов/волатильности сработала очень хорошо. Пора сказать спасибо.

С начала года золото полностью разгромило BTC. Логика «переключения», которую мы описали этим летом, сработала отлично. С этого момента золото становится относительно менее привлекательным.

За последние несколько недель золото превзошло даже имеющий высокую бету GDX.

Золото оставило позади многое, включая японские 30-летки.

Золото пытается догнать «младшего брата», но давление серебра все еще сильнее.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Компания EWI открывает доступ ко всей линейке профессиональных сервисов. Вы получите 7 дней бесплатного интенсивного освещения ведущих мировых рынков. Получите билет на День открытых дверей прямо сейчас!

Золото не сдается: RSI зашкаливает, 200-дневная скользящая средняя осталась далеко позади

https://ruh666.livejournal.com/1618318.html

Золото продолжает расти, торгуясь на самых перекупленных уровнях с июля 2020 года (RSI на уровне 87!). Обратите внимание, что мы пересекаем верхнюю линию тренда.

Ранее на этой неделе GS повысила свою целевую цену на золото в 2026 году: «...приток в золотые ETF — ключевой фактор ралли с конца августа — является более надежным держателем в нашей системе ценообразования».

Золото значительно оторвалось от 200-дневной скользящей средней. В последний раз, когда золото так сильно сквизануло, оно торговалось примерно на 28% выше 200-дневной. Сейчас мы на 25% выше долгосрочной скользящей средней.

Резкие скачки цен на золото, как правило, сопровождаются резким ростом волатильности (характеристика перекоса цены золота вверх). На этот раз реакция GVZ оставалась относительно спокойной, предлагая дешёвые опционы. Логика колл-спредов, которую мы описывали несколько недель, показала себя очень хорошо, но не забывайте переходить на более высокие страйки по мере роста цен.

Резкий рост цены на золото и спрос на доллар – явление редкое. Крупный капитал пытается разместить деньги в «реальных» безопасных убежищах?

В последнее время чистые некоммерческие позиции по золоту увеличились, но они по-прежнему «отстают» от ценового движения.

Рост цен на золото более чем на 50% с начала года впечатляет, но это выглядит ничтожно по сравнению с показателями золотодобытчиков, которые в этом году выросли на 127%.

«Риски для нашего улучшенного прогноза остаются смещенными в сторону повышения, если диверсификация частного сектора на гораздо более узкий рынок золота осуществится». Чтобы увидеть золотой слиток, понадобится увеличительное стекло.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. До 10 октября продолжается специальная акция. Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал