Цена на серебро может удвоиться после падения в первом полугодии (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1792241.html

После того, как в 2025 году цена на серебро подскочила на 148%, многие полагали, что в 2026 году она продолжит стремительно расти. И какое-то время так и было. Увы, январский рост на 70% до более чем 121 доллара сменился падением на 55% до 54,77 доллара к середине июля. Вопрос в том, сможет ли августовское восстановление на 20% продолжиться или это всего лишь очередное коррекционное ралли в рамках продолжающегося нисходящего тренда?

Геополитическая нестабильность и инфляция в целом благоприятно сказываются на ценах на драгоценные металлы, однако серебро, золото и платина резко упали в первом полугодии, несмотря на войну с Ираном и рост цен на энергоносители. Поэтому вместо того, чтобы полагаться на макроэкономические факторы, сроки и влияние которых практически невозможно определить, давайте сосредоточимся на том, что рынок сообщает нам напрямую через графики.

На 4-часовом графике серебра видна волновая структура Эллиотта всего падения с почти 122 долларов до чуть менее 55 долларов за унцию. Это можно рассматривать как коррекцию в виде двойного зигзага WXY, где каждая волна представляла собой простой зигзаг (a)-(b)-(c). Также видна импульсная структура двух движущих волн внутри волны Y, обозначенная 1-2-3-4-5. Пять подволн волны 3 (c) волны Y обозначены i-ii-iii-iv-v. Если этот подсчет верен, то медвежий рынок серебра в первой половине года завершился на отметке 54,77 доллара. Пока цена торгуется выше этого уровня, логично ожидать дальнейшего роста до нового исторического максимума в ближайшие месяцы.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Бывший «король сырьевого рынка» Goldman Sachs предупреждает: «Никакие политические меры не смогут развернуть цены на нефть»

https://ruh666.livejournal.com/1698561.html

«Нет никаких политических мер, которые могли бы остановить этот рост цен на нефть в ближайшей перспективе», — предупреждает бывший глава отдела исследований сырьевых товаров Goldman Sachs Джефф Карри.

В интервью Bloomberg TV Керри предупредил, что более масштабный кризис выходит за рамки только нефтяного кризиса: "Это не только проблема нефти; перебои в судоходном проливе затрагивают множество сырьевых товаров и мировую торговлю. Система "просто не может справиться" с таким шоком , что приведет к чрезмерному накоплению запасов, повышению цен и потенциальному инфляционному эффекту".

Нефть

В ближайшей перспективе рост цен на нефть необратим: никакие эффективные меры государственной политики (например, со стороны правительств, сбросы нефтяного резерва или другие вмешательства) не смогут остановить или существенно изменить восходящую траекторию цен на нефть, пока Ормузский пролив остается заблокированным или нарушенным. Он подчеркивает, что в нынешних условиях предложенные политические меры «вряд ли смогут остановить рост цен на нефть». Серьезные риски и сбои в цепочках поставок: Риски для глобальных цепочек поставок энергоносителей достигли беспрецедентно высокого уровня. Длительное закрытие пролива (через который транспортируется 18,5 млн баррелей нефти в сутки, а также газ, удобрения и металлы) приведет к огромным потерям потоков — например, 31 день может означать остановку более 575 миллионов баррелей, что значительно превышает весь стратегический нефтяной резерв США (исторически 411-415 млн баррелей, при этом в последнее время не было подтверждено крупных утечек). Рыночный оптимизм против реальности: Финансовые рынки кажутся «чрезмерно оптимистичными», если делать ставки против длительных перебоев (например, коэффициенты Polymarket, приведенные в соответствующем анализе Carlyle, указывают на высокую вероятность дальнейшего закрытия). Физические ограничения и недостаточное инвестирование в предложение являются «серьезными проблемами», и, несмотря на прошлые прогнозы, реального избытка предложения не наблюдается.

Материальные активы

Керри неоднократно подчеркивал тему «мести старой экономики». В этом контексте материальные активы — в частности, энергоресурсы (нефть, природный газ), металлы (медь, цветные/драгоценные металлы), сельскохозяйственная продукция и другие реальные/физические товары — рассматриваются как входящие в товарный суперцикл или вновь вступающие в него под влиянием следующих факторов:

Хроническое недофинансирование традиционных цепочек поставок (например, в нефтяную и металлургическую отрасли "существенно недофинансируются" уже много лет, и после 2026 года не ожидается значительного увеличения поставок из стран, не входящих в ОПЕК).

Структурные сдвиги спроса (например, потребности центров обработки данных в энергии для ИИ повышают спрос на электроэнергию, электрификация увеличивает использование металлов, таких как медь и серебро, геополитическая фрагментация приводит к повышению «премии за безопасность» на сырьевые товары).

Переток капитала из технологических/финансовых активов (например, компаний с огромной рыночной капитализацией, входящих в MAG7) в реальные активы (более мелкие горнодобывающие/энергетические сектора), что может спровоцировать взрывные колебания цен из-за ограниченного объема акций в свободном обращении и ограничений предложения.

Накопление запасов и стратегическое планирование со стороны таких стран, как Китай/Индия, на фоне рисков усиливают потенциал роста цен на физические сырьевые товары.

Геополитические факторы и факторы безопасности преобладают над факторами эффективности (например, создание запасов «на всякий случай» вместо производства «точно в срок», что приводит к большей цикличности и премиям на энергоносители/металлы).

HALO

В основе концепции портфеля HALO  (Heavy Asset Low Obsolescence – тяжелые активы с низкой степенью устаревания) лежат  материальные, физические компании и секторы «старой экономики» с устойчивой инфраструктурой, способные противостоять быстрому технологическому прогрессу или устареванию. Джефф утверждает, что на фоне геополитических потрясений, таких как перебои в Ормузском проливе, каждый крупный переломный момент за последние 50 лет вызывал переток капитала из секторов с низким уровнем активов (например, технологический сектор, на который сейчас приходится около 53% индекса S&P) в сектора с высоким уровнем активов. Доля энергетического сектора в портфеле сократилась до ~3% (с 25% в 1970-х годах, когда он обеспечивал естественную защиту от инфляции), что делает портфели уязвимыми, поскольку рынки ошибочно оценивают энергетический сектор как падающий, а технологический — как вечный. Инвестиционные активы HALO, включая сырьевые товары, энергоресурсы, металлы, горнодобывающую промышленность, инфраструктуру (например, трубопроводы, железные дороги, коммунальные услуги) и другие реальные активы, позволяют инвесторам пережить ожидаемую и неожиданную инфляцию, риски в цепочках поставок, накопление запасов и суперцикл «возрождения старой экономики», что создает потенциал для взрывного роста за счет недоинвестирования и перераспределения капитала. Это не жёсткий список тикеров, а стратегическое предпочтение устойчивым материальным активам для хеджирования и роста в нынешней нестабильной обстановке.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Акции логистических компаний обвалились, поскольку «паника вокруг искусственного интеллекта» поразила сектор и ударила по рынку в целом

https://ruh666.livejournal.com/1683741.html

Сначала обрушились акции SaaS (в частности, и программного обеспечения в целом), затем частные кредитные организации, потом страховые брокеры, затем во вторник сильно пострадали  финансовые компании и брокерские фирмы, вчера резко упали акции компаний, предоставляющих услуги в сфере недвижимости, а сегодня настала очередь акций логистических компаний, поскольку инвесторы, следуя за развитием искусственного интеллекта, запаниковали из-за уязвимости сектора перед новейшими приложениями и инструментами искусственного интеллекта, способными разрушить бесчисленные отрасли. В то время как жестокий «шумный рынок искусственного интеллекта» затронул еще один сектор, мы наблюдаем болезненную распродажу акций крупных транспортных компаний, таких как DSV и Kuehne and Nagel, которые упали на двузначные проценты.

Распродажа связана с пресс-релизом компании Algorhythm Holdings, «ведущей компании в области технологий искусственного интеллекта», опубликованным в 9:15 утра по восточному времени, в котором сообщалось, что ее «платформа SemiCab, внедренная в реальных условиях у клиентов, позволяет внутренним операциям клиентов увеличить объемы грузоперевозок на 300–400% без соответствующего увеличения численности персонала». Результаты, подробно описанные в недавно опубликованном отраслевом аналитическом отчете SemiCab, демонстрируют, как платформа для совместных перевозок на основе искусственного интеллекта трансформирует управление грузоперевозками из трудоемкого ручного процесса в высокоавтоматизированную систему, основанную на интеллектуальных технологиях. Фактически, отдельные операторы, использующие SemiCab, смогли обрабатывать более 2000 грузов в год, по сравнению с традиционным отраслевым показателем примерно в 500 грузов в год на одного грузового брокера, что демонстрирует четырехкратное повышение производительности труда. «Исторически сложилось так, что логистика была ограничена человеческими ресурсами», — сказал Гэри Аткинсон, генеральный директор Algorhythm Holdings. «Каждое увеличение объёма требует больше планировщиков, больше диспетчеров и больше ручного вмешательства. Наша платформа SemiCab преодолевает эту зависимость, внедряя интеллектуальные функции непосредственно в систему управления грузоперевозками». Согласно пресс-релизу , «использование возможностей платформы SemiCab, основанных на искусственном интеллекте, напрямую способствует улучшению экономической эффективности и повышению капиталовложений для клиентов. По мере увеличения объемов производства клиенты получают следующие преимущества» - Более низкая стоимость одной загрузки; Более высокая степень использования активов; Сокращение административных издержек; и Более предсказуемый уровень обслуживания. Конечно, пока неясно — и будет неясно в течение месяцев, если не лет, — насколько разрушительным будет воздействие этой платформы ИИ на устоявшиеся предприятия, которые инвестировали миллиарды в отлаженные процессы, но, в соответствии с недавней тенденцией сначала продавать (и играть на понижение) потенциально затронутые сектора, а вопросы задавать гораздо позже, результатом стала немедленная потеря рыночной капитализации в секторе логистики/промышленности. Распродажа усиливает опасения по поводу влияния искусственного интеллекта, уже оказывающего давление на компании, работающие в секторах программного обеспечения, игр, частного кредитования и брокерских услуг в сфере недвижимости, которые сильно пострадали в последние недели и сегодня снова демонстрируют низкие результаты. Как пишет трейдер Goldman Sachs Кристиан Деграсс: «Ситуация повторяется — почти все, что ранее было помечено как подверженное «риску ИИ», независимо от того, считалось ли это «рациональным» или нет, показывает низкие результаты (брокеры коммерческой недвижимости, офисные REIT, компании по управлению активами, информационные услуги, отдельные биржи, страховые брокеры, платежные системы, финтех-компании) — в то время как альткоины начинали относительно стабильно, но начинают колебаться, как и банки (которые в значительной степени остались невосприимчивы к «панике» — особенно крупные региональные банки, которые являются привлекательным убежищем для финтех-компаний… стоит узнать их мнение)». REIT-фонды (особенно крупные компании) продолжают демонстрировать превосходные результаты, выступая в качестве укрытия для инвестиций… Башни, центры обработки данных (прибыль по EQIX выше), жилье для пожилых людей в сфере здравоохранения, SPG в торговых центрах, WY, тройная аренда и т.д. Мы получаем множество запросов на добавление цвета — ничего «нового» в финансовой индустрии пока нет (мы сохраняем бдительность), но эта «паника» продолжает распространяться, и «новым сектором», испытывающим давление из-за опасений конкуренции со стороны ИИ, является логистика/транспорт в промышленности (снижение на двузначное число процентов на момент отправки). Компании, которые ранее считались перспективными для развития ИИ, пересматривают свою позицию и переоценивают потенциальные риски. Оценка стоимости и мультипликаторы также имеют значение. Действительно, по мнению трейдеров, продолжающаяся "пугающая торговля на фоне искусственного интеллекта" оказывает давление на настроения и привела к резкому падению индекса S&P...

... при этом связанная с этим дегазация теперь затрагивает и такие устойчивые к искусственному интеллекту отрасли (будем надеяться), как золото и серебро.

Наиболее точное описание происходящего дает Алекс Митола из Goldman Sachs, который пишет, что с точки зрения притока капитала, «в последние несколько дней больше всего бросается в глаза НЕ большое предложение, как можно было бы предположить, исходя из динамики цен, а ПОЛНОЕ ОТСУТСТВИЕ ГОТОВНОСТИ инвесторов вмешаться и защититься во время этих резких распродаж». Пока ситуация не изменится, ожидайте ежедневных подобных отраслевых кризисов, поскольку внедрение искусственного интеллекта становится ключевым фактором успеха.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Итоги недели 22.01.2026. Трамп, Гренландия и пошлины. ВЭФ-2026. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/1671966.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

https://twitter.com/ruh666

Донаты - https://boosty.to/ruh666/donate

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой https://bingx.com/invite/USJK4R/

Битва за Гренландию... или за пошлины?

Первый Давос без Шваба - новый мировой порядок вместо вокизма

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/M7h41wE1G78

Boosty

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Серебро выглядит недосягаемым, но неопределенность постепенно нарастает

https://ruh666.livejournal.com/1671580.html

На рынке серебра второй день подряд появилась свеча доджи. Доджи сигнализирует о неопределенности, две подряд усиливают этот сигнал. Доджи, появляющиеся после сильных бычьих ралли, заслуживают пристального внимания. Следует отметить, что серебро давно не демонстрировало двух спокойных дней.

Серебро кажется непобедимым, но оно находится в верхней части крутого канала, где его цена сильно завышена. 21-дневная скользящая средняя расположена вблизи уровня поддержки канала около 82 долларов, уровня, который последний раз наблюдался всего восемь торговых сессий назад.

Может ли повышение процентных ставок ослабить чрезмерный рост цен на серебро?

Следите за волатильностью серебра. Для этого многого не потребуется. Даже пауза может спровоцировать продажу опционов колл, поскольку трейдеры осознают, насколько суровым стало значение тета, что может оказать давление на спот.

В последнее время цены на серебро выросли, но позиционирование по-прежнему далеко от чрезмерной перекупленности. Ключевой вопрос: будут ли спекулянты заходить на откате или уже сдались?

«Цена находится на историческом максимуме, однако спекулятивные позиции в Нью-Йорке и Шанхае остаются близкими к минимумам; мы считаем, что физический спрос в Китае и Индии (частично со стороны розничной торговли) стал движущей силой заключительного этапа ралли. Наше мнение таково, что цена зашла слишком далеко, но мы не решаемся открывать короткие позиции, пока не увидим снижение премии за физический спрос». Хартнетт отмечает: «...серебро на 104% выше 200-дневной скользящей средней = самая большая перекупленность с 1980 года».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Плотина лопнула, и сквозь неё прорвалось серебро и золото... И что теперь?

https://ruh666.livejournal.com/1669109.html

В среду утром на прошлой неделе серебро подорожало еще на 6% и торговалось по цене 91 доллар за унцию. Наблюдаем ли мы сейчас короткое сжатие или взрывной рост — это спорный и неважный вопрос. Как сказал тот нелепый парень из фильма «10 причин ненавидеть тебя»:  «Дерьмо достигло апогея».

Как я уже говорил около недели назад в Twitter Spaces, который мы проводили с моим другом Питером Шиффом, у меня было ощущение, что рост цен на серебро и золото еще не закончился. Я повторил эти слова в разговоре с Ларри Лепардом на прошлой неделе, где мы обсуждали все аспекты стабильной денежной системы и рынков: Ларри Лепард: Прогнозы на 2026 год для биткоина, золота, серебра и акций. На протяжении многих лет большинство из вас читали мой блог и смотрели мой подкаст, где я постоянно говорил о том, что «сбросный клапан» сработает, когда внутри денежной системы накопится слишком большое давление от печатания денег. В мае 2023 года я впервые  сформулировал это предсказание: "На мой взгляд, наиболее вероятными кандидатами на «взлет» являются драгоценные металлы (и, возможно, даже биткоин)". Я часто предсказывал, что этот «предохранительный клапан» станет следствием печатания денег, отразившегося на ценах на золото и серебро. В конце концов, последствия грязного дела печатания денег должны куда-то деться, и, помимо драгоценных металлов, единственное другое пагубное место, где они проявляются, — это рост потребительских цен и снижение качества жизни американцев из низшего и среднего классов. Этот клапан вышел из строя. Что же мне теперь делать, фиксировать прибыль? Вот моё мнение.

Давайте быстро рассмотрим, какие, на мой взгляд, существуют бычьи и медвежьи сценарии развития рынка серебра и золота, хотя я и так настроен оптимистично в отношении обоих активов на долгие годы вперед, так что имейте это в виду. На данный момент бычий сценарий для серебра может быть сформирован несколькими способами. Во-первых, очевидно, происходит нечто беспрецедентное, и мы, возможно, находимся в разгаре или приближаемся к историческому «короткому сжатию», о котором часто рассуждали «конспирологи». На рынке так много бумажного серебра, что вполне возможны резкие колебания и искажения. Мы наблюдаем одно из таких событий. Кто знает, где находится потолок? Этот оптимистичный сценарий изложен в невероятном интервью с Энди Шехтманом: «Возможна ли цена серебра в 200 долларов?». Энди утверждал, что вынужденная продажа может выглядеть как вершина, но в его понимании это скорее предохранитель, который временно прерывает динамику сжатия, вытесняя участников, находящихся в поздней позиции и использующих кредитное плечо. Ключевой момент, по его словам, заключается в том, что это не решает проблему физического дефицита; это просто меняет тех, кто владеет активами, передавая их из рук слабых игроков в руки тех, кто обладает большими финансовыми возможностями. Это может стать мостом к потенциальному росту цены на серебро до 200 долларов. Если вы считаете, что движение серебра начало проявлять признаки «сжатия» — будь то из-за позиционирования, ограниченного предложения или срочности спроса, — то повышение маржинальных требований может отсрочить этот «рывок», но не обязательно его устранить. Оно может прервать импульс, пересмотреть позиционирование и отпугнуть спекулянтов, но если структурные факторы сохранятся (физический спрос, ограниченное предложение, институциональное накопление, промышленный спрос), давление может усилиться, как только рынок переварит пересмотр маржинальных требований и новый капитал заменит ликвидированные позиции. Другими словами: «сжатие» можно приостановить с помощью политики, но не решить с её помощью. Ещё один интересный момент, который я затронул на прошлой неделе во время нашего разговора о ценах на серебро, заключается в том, что в прошлом прорыв до пика цены серебра был примерно в 10 раз больше предыдущей. Текущий прорыв произошёл примерно на уровне 30 долларов за унцию, так что сейчас мы имеем дело лишь с трёхкратным увеличением. Если эта историческая тенденция сохранится, это может стать основанием для прогнозирования цены серебра в 150 или 200 долларов в будущем. Кроме того, исторический максимум цены серебра с учётом инфляции составляет около 140 долларов за унцию, так что за этим тоже стоит следить.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Визуализация всех мировых запасов серебра по странам

https://ruh666.livejournal.com/1664565.html

В декабре цены на серебро взлетели до новых исторических максимумов, продолжив мощное предновогоднее ралли, поддержанное геополитической неопределенностью и ослаблением доллара США.

Фьючерсы на серебро ненадолго достигли отметки около 80 долларов, ознаменовав беспрецедентный рост на 160% в 2025 году, который превзошел даже рост цен на золото. На этом фоне, как отмечает Бруно Вендитти из Visual Capitalists, понимание того, где сосредоточены мировые запасы серебра, дает решающее значение для прогнозирования будущей динамики предложения.

Доминирующее положение Перу

Перу выделяется как крупнейший в мире обладатель запасов серебра, оцениваемых в 140 000 метрических тонн. Это составляет примерно 22% от мирового объема, что обеспечивает стране уникальное стратегическое положение на рынке серебра.

За Перу следует группа стран со значительными, но меньшими по размеру запасами руды. Австралия, Россия и Китай обладают от 70 000 до 94 000 метрических тонн руды каждая, что в совокупности составляет около 40% мировых запасов.

Производственные мощности против глубины запасов

В Мексике наблюдается разительный контраст между производством и запасами. Страна лидирует в мире по добыче серебра, но при этом располагает всего 37 000 метрическими тоннами запасов, или примерно 6% от мирового объема. В настоящее время горнодобывающий сектор Мексики полагается на интенсивную добычу, и в разработке находится лишь небольшое количество проектов с подтвержденными запасами.

Серебро в зеленых технологиях

В ближай десятилетие мировой спрос на серебро резко возрастет, чему будут способствовать такие новые технологии, как электромобили и солнечная энергетика. Спрос на серебро, обусловленный исключительно солнечной энергетикой, вырос с менее чем 50 миллионов унций (млн унций) десять лет назад до ожидаемых 160 млн унций в 2023 году.

перевод отсюда

1-часовая лекция Роберта Пректера о волновом принципе. Он сравнивает волны Эллиотта с другими методами, классическими паттернами и теорией Доу - и все это на реальных рыночных примерах. Бесплатно до 14 января

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Morgan Stanley повысил прогноз по золоту до 4800 долларов, ссылаясь на снижение ставок ФРС и глобальные риски

https://ruh666.livejournal.com/1662399.html

Кроме того, недавно доля золота в мировых резервах центральных банков впервые с 1996 года превысила долю казначейских облигаций США.

Цены на золото, как ожидается, достигнут новых рекордных максимумов к концу года: по прогнозам Morgan Stanley, к четвертому кварталу 2026 года цена на золото составит 4800 долларов за унцию, поскольку снижение процентных ставок, покупки центральных банков и сохраняющиеся геополитические риски продолжают стимулировать спрос на этот традиционный актив-убежище. В аналитической записке от 5 января банк заявил, что рост цен на драгоценный металл обусловлен сочетанием макроэкономических и политических изменений, включая ожидаемый цикл смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США, смену руководства в Федеральной резервной системе и продолжающиеся покупки со стороны центральных банков и инвестиционных фондов. Цена на золото уже продемонстрировала исторический рост. 26 декабря 2025 года спотовая цена на золото достигла исторического максимума в 4549,71 доллара за унцию и завершила год с ростом на 64 процента, показав лучшие годовые результаты с 1979 года.

Возобновился спрос на активы-убежища

Цены на золото снова подскочили на этой неделе после захвата венесуэльского лидера Николаса Мадуро американскими военными силами, что усилило геополитическую неопределенность на энергетических и финансовых рынках. Аналитики говорят, что подобные конфликтные ситуации возобновили покупки золота в качестве защитного актива в то время, когда многие инвесторы и без того занимали оборонительную позицию. «Ситуация вокруг Венесуэлы, безусловно, активизировала спрос на активы-убежища, но это происходит на фоне существующих опасений по поводу геополитики, энергоснабжения и денежно-кредитной политики», — сказал Александр Цумпфе, трейдер драгоценных металлов в немецкой компании Heraeus Metals. Инвесторы обычно стремятся приобрести золото в периоды экономической и политической нестабильности, поскольку этот драгоценный металл, как правило, демонстрирует хорошие результаты в условиях низких процентных ставок, когда альтернативные издержки владения не приносящим дохода активом снижаются. В своем аналитическом обзоре Morgan Stanley отметила, что недавние события в Венесуэле, вероятно, укрепят привлекательность золота как средства сохранения стоимости, хотя и не привела эти события в качестве официального фактора, повлиявшего на ее прогноз в 4800 долларов.

Компания JPMorgan Chase также недавно повысила свой прогноз цен на золото, предсказывая, что к четвертому кварталу 2026 года цена металла достигнет 5000 долларов за унцию, а в долгосрочной перспективе — 6000 долларов. «Хотя этот рост цен на золото не был и не будет линейным, мы считаем, что тенденции, приводящие к этому дальнейшему росту цен на золото, еще не исчерпаны», — заявила Наташа Канева, глава отдела глобальной стратегии по сырьевым товарам в JPMorgan, в своем обзоре от 18 декабря, ссылаясь на продолжающуюся диверсификацию в золото со стороны центральных банков и инвесторов, поскольку неопределенность в торговых отношениях и сохраняющиеся геополитические риски подпитывают спрос на золото как на актив-убежище. Аналитики ING также видят потенциал дальнейшего роста цен на золото. В записке от 6 января банк отметил, что покупки золота центральными банками и ожидания дальнейшего снижения процентных ставок ФРС поддерживают цену драгоценного металла.

Ключевые факторы политики ФРС и прогноза доллара

Последний прогноз Morgan Stanley представляет собой существенное улучшение по сравнению с предыдущим. В октябре 2025 года банк повысил свой прогноз по цене золота на 2026 год до 4400 долларов за унцию, сославшись на ожидания снижения процентных ставок в США, ослабления доллара и значительного притока средств от институциональных инвесторов. «Инвесторы следят за золотом не только как за защитой от инфляции, но и как за барометром всего, от политики центральных банков до геополитических рисков», — заявила Эми Гоуэр, стратег Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим товарам, в октябрьском обзоре. «Мы видим дальнейший потенциал роста цен на золото, обусловленный падением доллара США, активными покупками со стороны ETF, продолжающимися закупками центральных банков и неопределенностью, поддерживающей спрос на этот актив-убежище». Кроме того, недавно золото впервые с 1996 года обогнало казначейские облигации США по доле в мировых резервах центральных банков, и Morgan Stanley охарактеризовал это событие как «мощный сигнал» уверенности инвесторов в долгосрочной ценности этого драгоценного металла. Биржевые инвестиционные фонды, обеспеченные физическим золотом, зафиксировали рекордный приток средств, что свидетельствует об интересе как со стороны институциональных, так и розничных инвесторов. «Даже непрофессиональные покупатели, или розничные инвесторы, присоединяются к ажиотажу вокруг золота», — написали аналитики Morgan Stanley в октябрьской записке, добавив, что спрос на золото дополнительно подкрепляется ожиданиями ослабления доллара и более широким отказом от активов, номинированных в долларах. К концу 2025 года доллар США снизился примерно на 9 процентов, показав худшие результаты с 2017 года.

Серебро и медь также в центре внимания

Хотя золото по-прежнему остается главным товарным активом, рекомендованным Morgan Stanley, банк также отметил устойчивый рост на рынках других металлов. Аналитики заявили, что в 2025 году структурный дефицит предложения достигнет своего пика, а новые требования Китая к экспортным лицензиям усугубят риски роста. В прошлом году цена на серебро выросла на 147 процентов, показав самый сильный годовой прирост за всю историю наблюдений, чему способствовали сочетание промышленного спроса, притока инвестиций и дефицита предложения. «Инвесторский интерес остается высоким, поскольку обеспеченные серебром ETF продолжают привлекать приток средств», — говорится в недавней записке аналитиков ING , которые охарактеризовали прогноз на 2026 год как «конструктивный», подкрепленный устойчивым промышленным спросом на солнечные панели и аккумуляторные технологии, а также стабильными инвестиционными потоками. В сегменте цветных металлов Morgan Stanley отдает предпочтение алюминию и меди, которые сталкиваются с сохраняющимися ограничениями предложения на фоне растущего спроса. Предложение алюминия остается ограниченным за пределами Индонезии, в то время как признаки возобновления закупок со стороны США подтолкнули цены вверх. Цены на медь также резко выросли на Лондонской бирже металлов: на этой неделе трехмесячный контракт на медь достиг рекордной отметки в 13 387,50 долларов за тонну. Morgan Stanley заявил, что спрос на импорт в США и продолжающиеся перебои в работе шахт будут создавать напряженность на мировых рынках в преддверии 2026 года. Никель также показал себя с лучшей стороны, подорожав на 5,8 процента до 17 980 долларов за тонну, достигнув самого высокого уровня с октября 2024 года. Morgan Stanley отметил, что риски перебоев в поставках из Индонезии поддерживают цены, хотя и предупредил, что большая часть этих рисков, возможно, уже учтена в цене.

перевод отсюда

1-часовая лекция Роберта Пректера о волновом принципе. Он сравнивает волны Эллиотта с другими методами, классическими паттернами и теорией Доу - и все это на реальных рыночных примерах. Бесплатно до 14 января

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Стремительный рост цен на серебро вынуждает производителей солнечных батарей пересматривать используемые материалы

https://ruh666.livejournal.com/1662156.html

По данным Bloomberg, компания Longi Green Energy Technology Co. готовится к масштабным изменениям в технологии производства солнечных элементов, отказываясь от чрезмерного использования серебра и переходя к более дешевым цветным металлам, поскольку отрасль сталкивается с ростом цен на материалы и сокращением прибыли. Компания заявила, что начнет крупномасштабное производство с использованием цветных металлов во втором квартале, что, по ее ожиданиям, «еще больше снизит стоимость солнечных модулей», согласно заявлению, поданному в понедельник в регулирующие органы.

Это решение принято в условиях жесткой конкуренции и переизбытка предложения со стороны производителей солнечных батарей — крупнейших промышленных потребителей серебра, — что делает недавний скачок цен на серебро особенно болезненным. Инвестиционный спрос, связанный с геополитической неопределенностью и снижением процентных ставок в США, резко подтолкнул цены вверх, превратив серебро в самый дорогой компонент в производстве солнечных батарей. Bloomberg отмечает, что цены на серебро в прошлом году выросли почти втрое и в конце мая превысили 84 доллара за унцию. По данным BloombergNEF, при уровне примерно в 50 долларов за унцию в октябре, этот металл составлял более 17% от стоимости солнечных модулей, по сравнению с всего 3% в 2023 году.

Longi не одинок. Компания Jinko Solar Co. планирует начать массовое производство панелей из неблагородных металлов в этом году, а компания Shanghai Aiko Solar Energy Co. уже запустила коммерческое производство бессеребряных элементов с начальной мощностью 6,5 гигаватт. Использование компанией Longi солнечных элементов с задним контактом обеспечивает ей большую гибкость в замене серебра, чем производителям, использующим доминирующую технологию TOPCon, хотя компания и заявила, что переход по-прежнему сопряжен с трудностями. BloombergNEF отмечает, что медь и другие альтернативы увеличивают затраты на сборку и создают проблемы с надежностью, особенно для элементов TOPCon, производственный процесс которых затрудняет замену на медь. Даже с учетом этих препятствий, по прогнозам BNEF, спрос на серебро со стороны солнечной энергетики в следующем году снизится на 7%, несмотря на то, что объемы установки солнечных электростанций в мире вырастут примерно на 15%.

перевод отсюда

1-часовая лекция Роберта Пректера о волновом принципе. Он сравнивает волны Эллиотта с другими методами, классическими паттернами и теорией Доу - и все это на реальных рыночных примерах. Бесплатно до 14 января

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Больше не тихая прицепная тележка золота»: серебро подскочило до рекордного уровня, спрос в Китае усугубляет дефицит

https://ruh666.livejournal.com/1647691.html

Как мы недавно подробно рассказывали, последний стремительный скачок серебра до рекордных максимумов во многом был обусловлен резким сокращением запасов драгоценного металла на китайских складах, связанных с Шанхайской фьючерсной биржей, которые только что достигли самого низкого уровня с 2015 года. Сжатие продолжает нарастать, и белый металл превысил отметку в 59 долларов — новый рекорд...

...поскольку растущие шансы на снижение процентной ставки поддерживал покупки...

...а китайский спрос продолжал наращивать запасы ...

Сильный приток средств в биржевые инвестиционные фонды придал дополнительный импульс стремительному ралли. Как сообщает Bloomberg, общий приток средств в обеспеченные серебром ETF за четыре дня по четверг уже стал самым высоким за любую полную неделю с июля, что является сильным сигналом интереса инвесторов, несмотря на признаки того, что рост серебра может быть чрезмерным.

Как отмечает Goldman, основными катализаторами недавнего роста цен на серебро стали истощение запасов на Шанхайской фьючерсной бирже, а также растущие ожидания «голубиной» политики председателя ФРС, поддерживаемой Трампом. «Эти потоки могут быстро усилить движение цен и спровоцировать краткосрочное сокращение позиций на рынке», — сказал Дилин Ву, исследователь-стратег Pepperstone Group Ltd. Цены на серебро в этом году выросли примерно вдвое, опередив рост цен на золото на 60%. Рост ускорился в последние два месяца, отчасти благодаря историческому дефициту в Лондоне. Хотя в последние недели этот дефицит ослаб, поскольку на крупнейший в мире серебряный торговый центр поступило больше металла, другие рынки сейчас сталкиваются с ограничениями поставок. Запасы в Китае близки к самому низкому уровню за десятилетие. «Необычайный рост серебра сигнализирует о том, что оно больше не является тихой прицепной тележкой золота», — считает Хебе Чен, аналитик Vantage Markets в Мельбурне. «Рынок осознает структурный дефицит и быстрорастущий промышленный спрос, а не только историю об убежище». Аналитики Citigroup Inc., включая Макса Лейтона, написали в своей заметке, что в ближайшие три месяца стоимость серебра может вырасти до 62 долларов за унцию «на фоне сокращений ставки ФРС, высокого инвестиционного спроса и физического дефицита». Кроме того, в последней заметке UBS Доминик Шнайдер и Уэйн Гордон повысили свои прогнозы цен на серебро на 5–8 долларов США за унцию, прогнозируя среднюю цену в 60 долларов США за унцию в 2026 году, при этом рост до 65 долларов США за унцию возможен, но вряд ли сохранится. «С макроэкономической точки зрения серебро должно выиграть от тех же факторов, которые, как ожидается, поддержат золото: ослабление доллара США, снижение ставок ФРС и возобновление интереса к активам-убежищам на фоне геополитических опасений», — считает Эва Манти, сырьевой стратег ING Bank. Однако дальше все не так просто, поскольку «ястребиное сокращение» может спровоцировать некоторую фиксацию прибыли, а Роберт Куинн из Goldman отмечает, что приближается ежегодная перебалансировка сырьевого индекса с потенциальным оттоком в размере 7–8 % от общего объема открытых позиций.

перевод отсюда

12 дней волн Эллиота от EWI. Каждый день (с 1 по 12 декабря) получайте новый бесплатный ресурс, который поможет вам уверенно ориентироваться на рынках

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. Специальная акция 05.12-15.12. Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Есть ли у вас золото» для грядущей расплаты?

https://ruh666.livejournal.com/1646330.html

«Китай занижает свои золотые резервы, возможно, в десять раз. Я считаю, что это самая громкая история в мировых финансах. Запад либо спит у руля, либо игнорирует её» – Доминик Фрисби

Financial Times сообщила, что Китай занижает данные о своих золотых запасах, подрывно скрывая тот факт, что он накопил в 10 раз больше золота, чем официально сообщал. Приведённые ниже графики и данные Visual Capitalist основаны на «официально» опубликованных данных. Даже эти фальшивые цифры показывают, что Китай накапливал золото быстрыми темпами в течение последних пяти лет. Согласно этим графикам, у США предположительно есть 8133 тонны золота, но невыполненное обещание Трампа провести аудит Форт-Нокса ставит эту цифру под сомнение. Официально Китай занимает шестое место в мире по объёму золота — 2280 тонн. Неофициально же запасы Китая составляют не менее 5000 тонн, а по некоторым оценкам превышают уровень США.

Рост цены на золото на 140% за последние три года рассказывает историю, которую традиционные СМИ-пропагандисты не хотят раскрывать. Падение доллара и западной цивилизации отражается в стремительном росте цены на золото. И это не недавнее событие. Начало конца началось в начале этого века. Рекламщики и девчонки на CNBC будут бесконечно болтать о долгосрочной перспективе акций, так и не раскрывая следующих фактов:

Цена на золото на 1 января 2000 года составляла 289 долларов за унцию. Текущая цена составляет 4256 долларов за унцию. Таким образом, за первую четверть этого века цена на золото выросла в 14,7 раза.

1 января 2000 года индекс S&P 500 составлял 1469 пунктов. Сейчас он составляет 6849 пунктов. Таким образом, за первую четверть этого века он вырос в 4,7 раза.

1 января 2000 года индекс NASDAQ составлял 4131. Сейчас он равен 23 365. Таким образом, даже с учётом пузыря искусственного интеллекта, который вывел NASDAQ на исторический максимум, он вырос всего в 5,7 раза.

Акции показали себя довольно неплохо, но золото, без сомнения, стало классом активов века. Этот рост стоимости на самом деле связан с падением покупательной способности доллара США на 47%, согласно этому дурацкому индексу потребительских цен Бюро статистики труда (BLS). На самом деле, с 2000 года доллар США потерял в стоимости как минимум 70%. Уверен, что 14,7-кратный рост цены золота никак не связан с 6,7-кратным ростом государственного долга (с 5,7 трлн до 38,3 трлн долларов) или 11,1-кратным ростом баланса Федеральной резервной системы (с 592 млрд до 6,58 трлн долларов). Цена на золото — это истинное отражение расточительной империи долга, стремительно несущейся к своей судьбе, которая рано или поздно ждёт все империи — краху.

Китай, Россия и остальные страны БРИКС готовятся к решающей экономической битве с американской империей. Они стремительно продают казначейские облигации США, заменяя их золотом, а теперь и серебром. Две крупнейшие страны-производители золота в мире – Китай и Россия, на долю которых приходится около 20% мировой добычи. Американская долговая империя находится в предсмертной агонии, угрожая, запугивая и делая громкие заявления в адрес стран, не желающих следовать линии доминирования доллара США. Центральные банки по всему миру видят, что это нехорошо, и именно поэтому они накапливают золото.

Те, кто всем заправляет (они же невидимое правительство), за последние пятнадцать лет использовали все возможные уловки манипуляции деривативами, которые только могли придумать их сообщники с Уолл-стрит, чтобы попытаться снизить цены на золото и серебро. Но реальность начинает брать верх над их ложными историями и мошенническими рыночными махинациями. Ситуация начала накаляться, и те, кто у власти, в отчаянии. Они не могут поставлять металл, потому что у них его нет. Вопрос, на который хотят получить ответ все держатели золота и серебра: ЧТО ПРОИЗОЙДЕТ ДАЛЬШЕ?

В краткосрочной перспективе (через 1–2 года) можно только гадать, что произойдёт, но в долгосрочной (3–8 лет) мир наверняка поглотит экономическая катастрофа, вызванная сотнями триллионов долларов невыплаченного мирового долга. Трамп и его кураторы-неоконсерваторы пытаются спастись 300 миллиардами баррелей нефти Венесуэлы под предлогом борьбы с наркоторговцами, чтобы не дать этой шаткой башне долга рухнуть в следующем году. Для отчаявшихся олигархов открыты все варианты: Третья мировая война, гражданская война, спланированный обвал фондового рынка, новая фальшивая пандемия и множество других вариантов, призванных вселить страх в сердца невежественных масс. Рост цен на золото приоткрыл завесу тайны над волшебниками Уолл-стрит, обнажив их слабость и уязвимость. Олигархам нужно устроить масштабное ложное мероприятие, чтобы осуществить свою Великую перезагрузку, с обязательным использованием центробанковских цифровых валют (CBDC), создав цифровой ГУЛАГ, из которого напуганные массы не смогут выбраться. Ваши сберегательные счета и пенсионные накопления 401k будут изъяты (то есть спрятаны), чтобы спасти Уолл-стрит. Владение физическим золотом и серебром будет объявлено незаконным, как это было сделано с золотом в 1933 году Рузвельтом. Правительственным чиновникам будет поручено конфисковать эти активы.

Их мир, основанный на долгах, рушится. Окончательная катастрофа для доллара США неизбежна, если правящая элита не сможет использовать тактику запугивания для достижения своей цели – создания глобального цифрового ГУЛАГа. Есть несколько мировых лидеров, которые могут сорвать их планы, и миллионы критически мыслящих, свободолюбивых патриотов, которые откажутся преклонить колени перед этими психопатами в костюмах.

«Невозможно избежать окончательного краха бума, вызванного кредитной экспансией. Альтернатива лишь в том, наступит ли кризис раньше, в результате добровольного отказа от дальнейшей кредитной экспансии, или позже, как окончательная и полная катастрофа соответствующей валютной системы». – Людвиг фон Мизес

Ничто не может остановить финансовый крах, заложенный в этот катастрофический пирог, но что будет после него, пока неизвестно. Если или когда-нибудь из пепла этой империи возникнет новая страна, владение золотом и серебром, вероятно, станет полезным шагом на пути к вашему будущему.

перевод отсюда

ПыСы. Мои мысли о грядущем кризисе. Утверждения, что другие государства бросают вызов США я считаю нерелевантными, ибо система везде идентична

12 дней волн Эллиота от EWI. Каждый день (с 1 по 12 декабря) получайте новый бесплатный ресурс, который поможет вам уверенно ориентироваться на рынках

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал