Война на Ближнем Востоке спровоцировала новый глобальный бум нефтепереработки

https://ruh666.livejournal.com/1774458.html

Уже во второй раз за это десятилетие война перевернула мировые нефтяные рынки и привела к росту цен на нефть и рентабельности переработки до многолетних максимумов, что пошло на пользу крупнейшим мировым нефтяным компаниям и ведущим нефтеперерабатывающим заводам. Война в Иране привела к сокращению поставок топлива, поскольку сырая нефть с трудом транспортируется через Ормузский пролив, что вызвало снижение объемов переработки в Азии и временный запрет Китая на экспорт. Ситуация на топливном рынке обострилась даже сильнее, чем на рынке нефти, что привело к рекордно высоким показателям рентабельности переработки.

Крупнейшие нефтеперерабатывающие компании извлекли выгоду из нового нефтяного бума: крупные нефтяные компании сообщили о самых высоких доходах за второй квартал с момента начала предыдущей войны — вторжения России в Украину в 2022 году. Такие высокие доходы были обусловлены не только скачком цен на нефть в период с апреля по июнь — вклад нефтеперерабатывающих и торговых подразделений также сыграл фундаментальную роль в обеспечении высокой прибыли.

Рекордные показатели рентабельности переработки

Несмотря на резкое падение цен на нефть и крайнюю волатильность за последние пять месяцев, рынок нефтепродуктов продолжает сужаться, а маржа переработки находится на рекордно высоком уровне, поскольку предложение нефтепродуктов значительно превышает предложение нефти. Рентабельность переработки оставалась на рекордно высоком уровне, несмотря на то, что цены на нефть взлетели до 100 долларов за баррель и выше. Это связано с тем, что мировые поставки бензина, дизельного топлива и авиационного топлива сокращаются уже несколько месяцев на фоне сочетания факторов, большинство из которых связаны с войнами в Иране и Украине.

В прошлом месяце маржа переработки бензина и дизельного топлива  подскочила до новых рекордных максимумов на фоне периодически возникающей эскалации конфликта на Ближнем Востоке, российского запрета на экспорт дизельного топлива и сокращения мировых запасов топлива. В редком заявлении, сделанном в прошлом месяце, исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль  заявил: «В условиях эскалации боевых действий и продолжающегося сокращения доступных коммерческих запасов нефти нет места для самоуспокоения в вопросах нефтяной безопасности». Заверяя рынки в том, что страны-члены МЭА по-прежнему владеют более чем 1 миллиардом баррелей государственных запасов, Бироль заявил, что «деятельность нефтеперерабатывающих заводов и поставки нефтепродуктов не выросли так же сильно, как поставки сырой нефти, а это означает, что рынки нефтепродуктов, включая дизельное топливо и бензин, значительно более напряжены, чем рынки сырой нефти».

Огромные прибыли крупных нефтяных компаний

В результате напряженной ситуации на топливном рынке и резкого роста рентабельности переработки крупнейшие международные нефтяные компании мира сообщили о самых высоких доходах за второй квартал как минимум с 2022 года. Они также ожидают, что переработка продолжит приносить высокую прибыль в краткосрочной перспективе на фоне искаженных топливных рынков с ограниченным предложением и перерабатывающими мощностями. Например, компания Shell более чем вдвое увеличила свою прибыль во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку рост цен на нефть и газ, рекордная загрузка нефтеперерабатывающих заводов и успешные торговые результаты позволили ей превзойти ожидания аналитиков. Коэффициент использования мощностей нефтеперерабатывающих заводов Shell в апреле-июне составил 102% по сравнению с 99% в первом квартале 2026 года, главным образом за счет снижения плановых и внеплановых работ по техническому обслуживанию. Высокие показатели рентабельности переработки и производства химической продукции также способствовали росту прибыли Shell в прошедшем квартале. В первом квартале глобальная ориентировочная маржа переработки Shell выросла с 17 до 24 долларов за баррель, а глобальная ориентировочная маржа переработки химической продукции удвоилась, достигнув 270 долларов за тонну по сравнению со 139 долларами за тонну. «Операционные показатели нефтеперерабатывающего завода превосходны», — заявил генеральный директор Ваэль Саван во время телефонной конференции по итогам отчетного периода Shell.

Скорректированная чистая прибыль TotalEnergies выросла на 68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 6 миллиардов долларов во втором квартале 2026 года, поскольку рост цен на нефть и повышение рентабельности переработки увеличили прибыль и денежные потоки. Показатель европейской маржи переработки для крупнейших нефтеперерабатывающих компаний вырос на 19% по сравнению с предыдущим кварталом и почти втрое увеличился с начала года по сравнению с первой половиной 2025 года, достигнув 12,4 доллара за баррель по сравнению с 4,3 доллара за баррель. «Подразделения нефтепереработки и химической промышленности показали исключительные результаты, умело используя рыночные условия и эффективно управляя напряженностью в поставках нефтепродуктов для максимизации полученной прибыли», — заявил генеральный директор TotalEnergies Патрик Пуянне во время телефонной конференции по итогам отчетности.

Крупнейшие американские нефтяные компании ExxonMobil и Chevron также сообщили о самых высоких доходах за последние годы, что вызвало критику со стороны президента США Дональда Трампа, который на этой неделе заявил, что они зарабатывают «слишком много денег» и «они собираются вернуть часть этих денег населению, и им лучше снизить розничные цены, потребительские цены». Генеральный директор Chevron Майк Вирт заявил в ходе телефонной конференции по итогам отчетного периода в пятницу, что компания достигла рекордной производительности нефтеперерабатывающих заводов, превысив 1 миллион баррелей в сутки во втором квартале. «Сейчас действительно наибольшая напряженность наблюдается в отношении средних дистиллятов. Изначально казалось, что это реактивные двигатели, теперь – дизельное топливо», – отметил руководитель, добавив, что спрос на дизельное топливо в Европе вскоре может начать расти после относительно низкого уровня во втором квартале на фоне пополнения запасов мазута в преддверии зимы. «Это усугубляет и без того существующий запрет на экспорт из России, простои на нефтеперерабатывающих заводах в России и очевидные ограничения, существующие в проливе», — добавил Вирт. Китай и его спрос сейчас представляют собой большую неопределенность для рынка, но Chevron не ожидает значительного снижения спроса, заявил руководитель, добавив: «Я думаю, что мы увидим некоторое повышение цен на продукцию в третьем квартале и, возможно, в дальнейшем». Генеральный директор Exxon Даррен Вудс заявил, что нефтяная компания ожидает сохранения «очень устойчивого рынка нефтепереработки с очень высокой рентабельностью». Даже если перебои в поставках будут устранены к концу года и восстановятся потоки сырой нефти и топлива из Ближнего Востока, низкие мировые запасы и необходимость пополнения могут поддерживать работу мирового нефтеперерабатывающего комплекса еще несколько кварталов.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Дефицит микросхем памяти негативно сказывается на спросе на смартфоны по всему Китаю

https://ruh666.livejournal.com/1772090.html

Цены на электронные устройства, использующие передовые микросхемы памяти, от смартфонов до игровых консолей, выросли, поскольку развитие центров обработки данных для ИИ приводит к сокращению предложения и росту стоимости компонентов. Возникший в результате дефицит микросхем памяти теперь оказывает давление на потребительский спрос, и, как показывает последний отчет Goldman Sachs, это давление становится все более заметным на китайском рынке портативных устройств. Аналитик Goldman Sachs Аллен Чанг, специализирующийся на всем, от смартфонов до полупроводников, искусственного интеллекта, электромобилей и роботакси, в пятницу привел новые данные, показывающие, что продажи смартфонов в Китае сократились на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 36% по сравнению с маем, составив 17 миллионов единиц в июне.

Объем продаж во втором квартале составил 69 миллионов единиц, что практически не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом и годом ранее, но превысило прогноз Goldman Sachs в 59 миллионов. Чанг ожидает, что объем продаж за весь 2026 год снизится на 10%.

В июне продажи устройств 5G сократились на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 16 миллионов единиц, что составляет 85% рынка.

«Мы ожидаем, что в 2026 году объемы продаж сократятся на 10% в годовом исчислении, учитывая рост стоимости памяти, который негативно скажется на спросе», — написал Чанг в отчете. Чанг отметил, что среднее количество камер на один мобильный телефон в этом году снизилось до 2,9 по сравнению с пиковым значением в 3,8 в 2022 году, в то время как доля камер с разрешением не менее 20 мегапикселей увеличилась до 66% от общего числа по сравнению с 57% в 2025 году.

Модельные цены на различные марки складных смартфонов

План запуска новых моделей смартфонов

перевод отсюда

ПыСы. Раз речь опять об ИИ, зацените, какую песенку я с его помощью забабахал. Люся Чеботина — Я поднимаю тост за нашего бывшего (Пародия про Медведева / Железного Димона)

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Трамп пытается использовать тарифный закон 1930 года, чтобы ввести Канаде 50% пошлины, но не на эти товары

https://ruh666.livejournal.com/1765541.html

В понедельник президент Дональд Трамп подписал три указа, вводящие дополнительную 50-процентную пошлину на широкий спектр канадских товаров, обвинив Канаду в дискриминации в отношении американского экспорта молочной продукции, алкоголя и автомобилей. По данным издания The Epoch Times, Белый дом заявил, что президент принимает меры для привлечения Канады к ответственности за то, что он назвал «продолжающейся дискриминацией» в отношении американской торговли. Пошлины вступят в силу через 30 дней.

Это не всеобщий налог на все товары, пересекающие северную границу, и то, что осталось вне зоны действия пошлины, столь же показательно, как и то, что было обложено. Нефть, крупнейшим иностранным поставщиком которой Канада является для американских нефтеперерабатывающих заводов, освобождена от пошлины. Также освобожден калийная соль, удобрение, от которого зависят американские фермеры и которое они не могут легко достать в других местах. Рыба и критически важные минералы исключены из пошлин. Также исключены товары, уже облагаемые пошлинами в целях национальной безопасности, включая сталь и многие автозапчасти, согласно информационному бюллетеню Белого дома. Остается огромный перечень товаров. Как сообщает ABC News со ссылкой на брифинг высокопоставленного представителя администрации, в список включены самые разные товары — от молока и сливок до алкоголя, хоккейного снаряжения, продуктов питания, строительных материалов, одежды, мебели, техники и автозапчастей. Этот чиновник охарактеризовал диапазон товаров как «от вина до хоккейных клюшек и цемента». Только в указе, касающемся автомобилей, перечень подпадающих под санкции товаров занимает 18 страниц.

Вместо чрезвычайных полномочий, которые лежали в основе предыдущих раундов, эти указы ссылаются на раздел 338 Закона о тарифах 1930 года — положение времен Великой депрессии, разрешающее пошлины до 50 процентов в отношении стран, которые, как было установлено, дискриминируют американскую торговлю. Этот раздел практически не использовался в течение десятилетий. В сообщениях об этих действиях отмечается, что закон разрешает именно 50-процентный потолок, к которому пришла администрация, и что обращение к неиспользуемым полномочиям 1930 года, вероятно, быстро приведет к судебным искам. 30-дневный период до введения тарифов — это окно, в течение которого могут быть поданы такие иски. Пошлины применяются независимо от того, подпадали ли товары ранее под освобождение от пошлин в соответствии с Соглашением между США, Мексикой и Канадой. Иными словами, пересмотренное Трампом Североамериканское торговое соглашение не защитит канадских экспортеров от этого раунда пошлин.

В качестве оправдания представитель администрации сослался на действия канадских провинций в отношении алкоголя: все провинции и территории, за исключением двух, приостановили закупку, распространение и розничную продажу американских алкогольных напитков, не вводя при этом аналогичных ограничений в отношении других стран. Чиновник также упомянул канадские пошлины на некоторые американские автомобили и давний спор о квотах на молочную продукцию, назвав эти действия «выравниванием условий конкуренции для важнейших американских экспортных товаров». Канада — одна из двух стран (вторая — Китай), принявших ответные меры на ранее введенные Трампом пошлины, и администрация неоднократно заявляла о своем намерении показательно наказать обе страны. Ассошиэйтед Пресс отмечает, что этот шаг рискует спровоцировать новый виток экономических потрясений, рост потребительских цен и дальнейшее ухудшение отношений, которые до этого срока были одними из самых тесных в отношениях между Вашингтоном и Канадой.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Почему руководители центральных банков перестали высказываться по вопросам CBDC?

 https://ruh666.livejournal.com/1761322.html

Во время пандемической истерии 2020 года глобалистские институты, такие как ВЭФ, МВФ, Банк международных расчетов и многочисленные национальные центральные банки, в спешке внедряли концепцию «цифровых валют центральных банков» (CBDC) в массовое сознание. Идея цифровых валют, основанных на блокчейн-реестре, была представлена ​​как решение проблемы пандемии. Ряд глобалистов утверждали, что цифровой обмен будет необходим, потому что «бумажные деньги переносят вирус COVID».

Это, конечно, была полная чушь. Не было никаких доказательств того, что переход на цифровые технологии каким-либо образом предотвратит распространение вируса. Но, как я уже много лет говорю, COVID был их главной игрой. Он должен был стать точкой опоры для глобального переворота; захвата власти в рамках «Нового мирового порядка». Элита полагала, что население настолько напугано, что согласится на что угодно без логического обоснования.

Они ошиблись, по крайней мере, в долгосрочной перспективе. Вирус оказался обманом (что, похоже, застало их врасплох), а смертность была минимальной (медианный показатель летальности 0,23%). В конце концов, общественность осознала обман, и от этой программы пришлось отказаться, в основном из-за того, что почти половина всех штатов США заблокировала введение обязательных мер. Если американцы могли прекрасно жить без ограничений, то остальной мир должен был последовать их примеру.

Я снова упоминаю пандемию, потому что попытка государственного переворота дала широкой общественности уникальную возможность заглянуть в планы и мотивы глобалистов. Это событие изменило всё. Миллионы людей, которые когда-то считали «теоретиков заговора» сумасшедшими, открыли глаза на мрачную реальность. Международная клика действительно существует. Они действительно строят злые планы в прокуренных комнатах. Они действительно хотят установить «Новый мировой порядок».

И важной частью этого нового порядка является глобальная система цифровых валют.

Как исследователи, мы убедились, что все наши подозрения подтвердились. Видя планы элит по всей Европе и в развивающихся странах, таких как Китай и Индия, становится ясно, что цифровые валюты центральных банков (CBDC) являются основным механизмом экономического контроля. Почему? Потому что без физических денег население больше не может участвовать в торговле без участия правительств и центральных банков в качестве посредников.

Посмотрите на это так: во время пандемии администрация Байдена и многие другие правительства стремились внедрить первые этапы того, что в конечном итоге стало системой вакцинационных паспортов.

Во-первых, работодатели по закону будут обязаны проверять работников на наличие обновленной вакцинации, иначе им грозят бесконечные штрафы. После того, как это станет нормой, будут введены обязательные приложения для отслеживания контактов с больными COVID-19, которые станут единственным способом доступа в правительственные здания и общественный транспорт. В конце концов, всех заставят использовать свои телефоны (и QR-код) для доступа в общественные места или совершения покупок где угодно.

Последним звеном в цепи событий должны были стать цифровые валюты центральных банков и безналичное общество, но у Байдена и его сторонников этой технологии не было.

Без цифровых валют центральных банков (CBDC) система контроля рушится. При наличии наличных денег у правительства нет возможности контролировать транзакции. Они могут лишать банковских счетов лиц, отказывающихся подчиняться (как это сделало канадское правительство), но при физическом обмене всегда есть возможность для бунта.

Даже без наличных денег население могло бы использовать золото и серебро или бартер. Люди могли бы создавать собственные черные рынки и выживать. Однако с широким распространением цифровых валют центральных банков участие в экономике в целом стало бы невозможным.

Глобалисты утверждали, что дебанкинг и экономическая изоляция не являются программой «принудительной вакцинации» (хотя это и было конечной целью). Напротив, они цинично доказывали, что у людей всё ещё есть «выбор»: они могут сделать прививку и жить относительно нормальной жизнью в рамках системы, или же отказаться от прививки и быть отрезанными от экономики, а значит, от большей части общества, и, вероятно, умереть от крайней нищеты.

Это аргумент левых политиков, основанный на концепции «культуры последствий».

Я искренне надеюсь, что люди никогда не забудут безумие этой эпохи и то, как близко мы подошли к оруэлловскому аду. Никогда не забывайте: глобалисты и левые политические силы пытались вымогать у вас деньги, превращая вас в медицинских рабов на всю оставшуюся жизнь. И их план состоял в том, чтобы использовать экономические возможности в качестве рычага для принуждения к подчинению.

Что же произошло? Куда делась вся риторика о цифровых валютах центральных банков? Четыре года она была повсюду, а потом — пыль, развеянная ветром. Почему центральные банки замолчали?

К сожалению, план не отменен, он лишь отодвинут на второй план и продолжает развиваться за кулисами. Банк международных расчетов (BIS), похоже, пока находится у руля и продвигает различные проекты по тестированию цифровых валют центральных банков (CBDC) в трансграничной торговле и отслеживании транзакций. В настоящее время они работают над «Проектом Агора»...Читать далее...

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Южная Корея впала в медвежий рынок, а эйфория от эйфории от памяти угасла

https://ruh666.livejournal.com/1759571.html

Началось все с обычного утреннего ажиотажа среди розничных инвесторов, охотящихся за импульсом рынка, и их предложений по нескольким крупным, влияющим на рынок компаниям (например, Samsung Electronics и SK Hynix), но, как это было в течение последних двух недель, первоначальная эйфория быстро сменилась падением, и индекс Kospi снизился на 5,4%, на 9,99% за последние два дня и на 22% по сравнению с историческим максимумом в 9385 пунктов, достигнутым чуть более двух недель назад, 18 июня.

... официально вступая в технический медвежий рынок, поскольку инвесторы выражают растущую обеспокоенность по поводу долгосрочных перспектив производителей чипов для искусственного интеллекта, которые обеспечили беспрецедентный рост цен. Безусловно, индекс Kospi по-прежнему является самым прибыльным из основных фондовых индексов мира в этом году, показав доходность более 70% в местной валюте. Однако тенденция явно направлена ​​вниз, и найти покупателей на спаде, готовых удерживать позиции дольше нескольких минут, становится особенно сложно. В среду акции двух крупнейших компаний рынка, Samsung Electronics и SK Hynix, упали на 6,3% и 5,7% соответственно. Рост акций этих двух компаний обусловлен спросом на их микросхемы памяти, хотя все больше внимания уделяется более дешевым китайским аналогамhttps://ruh666.livejournal.com/1753659.html памяти, производимым такими компаниями, как CXMT (DRAM) и YMTC (NAND). И действительно, настроения начали меняться. Акции Samsung во вторник упали на целых 10%, несмотря на то, что компания прогнозировала рекордную операционную прибыль третий квартал подряд. Как сообщает Financial Times, аналитики объяснили недавнее падение цен отсутствием ясности в вопросе о том, как южнокорейские производители микросхем будут обеспечивать соблюдение долгосрочных соглашений с клиентами о закупке чипов, что перекликается с шуткой, которую мы впервые отпустили всего несколько дней назад.

Expect a surge in AI tokens for contract breach research https://t.co/G1qolxhkVr

— zerohedge (@zerohedge) July 1, 2026

Американские конкуренты, такие как Micron, изменили свою бизнес-модель, включив в нее долгосрочные соглашения о закупках, но остается неясным, удалось ли Samsung и SK Hynix заключить аналогичные контракты. «На данный момент мы официально не слышали от корейских конкурентов о том, как они планируют выполнять эти долгосрочные контракты», — сказал Джейсон Луи, руководитель отдела стратегии по акциям и деривативам в Азиатско-Тихоокеанском регионе в BNP Paribas. Луи отметил, что южнокорейские производители микросхем могут увидеть рост своего коэффициента цена/прибыль, «если им удастся перейти к более долгосрочным контрактам». «Учитывая фундаментальные факторы, демонстрирующие силу корейского рынка в течение последних двух лет, сложно назвать его медвежьим рынком», — сказал он. Волатильность на южнокорейском рынке усугубляется распространением биржевых фондов с использованием заемных средств, которые многократно увеличивают прибыль и убытки. Во вторник глава южнокорейского финансового регулятора предупредил о «чрезмерных» инвестициях в акции с использованием заемных средств среди розничных инвесторов.

S. Korea's Deputy PM Koo Yun-Cheol said at the National Assembly's Planning and Finance Committee plenary meeting that he is discussing supplementary measures in response to concerns that single-stock leveraged ETFs are amplifying stock-market volatilityhttps://t.co/1O4dXYuPVF

— zerohedge (@zerohedge) July 8, 2026

Некоторые управляющие фондами приветствовали снижение цен, заявив, что это было неизбежно. «Это необходимая коррекция, потому что рост был слишком резким и быстрым», — сказал Чан Ли из Petra Capital Management. «Возможные возможности для покупки существуют и за пределами сферы искусственного интеллекта». Чонмин Шим, стратег по корейским акциям в CLSA, сказал: «Я не думаю, что эта история закончилась. Это всего лишь небольшая коррекция на пути к росту. Ничто не растет вечно». Коррекция произошла всего за несколько дней до того, как SK Hynix планирует впервые разместить свои акции на американских биржах в рамках размещения на сумму 29 миллиардов долларов, которое, как ожидается, станет крупнейшим в истории выпуском акций азиатской компании.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Deutsche Bank: Поставки автомобилей Tesla во втором квартале превзойдут прогнозы аналитиков

https://ruh666.livejournal.com/1755148.html

Согласно новому аналитическому обзору аналитика Deutsche Bank Эдисона Ю и его автомобильной команды, Tesla может показать более высокие результаты во втором квартале, чем ожидалось.

Теперь компания ожидает, что Tesla сообщит о поставках примерно 416 000 автомобилей во втором квартале 2026 года. Эта оценка примерно на 10 000 автомобилей выше консенсус-прогноза компании и немного превосходит большинство ожиданий Уолл-стрит, которые обычно колеблются в диапазоне от 413 000 до 420 000 поставок. Если прогноз Deutsche Bank окажется верным, Tesla продемонстрирует рост поставок на 16% по сравнению с первым кварталом и на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти результаты будут свидетельствовать о значительном восстановлении после более слабого начала года. По мнению аналитиков, основную роль играют международные рынки. Ожидается, что Европа станет самым сильным регионом для Tesla, где объемы поставок вырастут почти на 40% по сравнению с прошлым годом. Deutsche Bank считает, что улучшение спроса в регионе является основной причиной того, что компания, по всей видимости, превзойдет ожидания.

Ожидается, что Китай также внесет свой вклад в более сильный квартал, хотя прогнозируемый рост там будет гораздо более скромным и составит примерно 3% в годовом исчислении. Данные о регистрации автомобилей за май зафиксировали около 74 000 машин, в то время как банк оценивает общий объем поставок из Китая во втором квартале примерно в 133 000 единиц. Активность по заказам в июне также оставалась стабильной: по состоянию на 21 июня было зарегистрировано около 40 000 заказов. Deutsche Bank считает, что до конца квартала еще достаточно времени, чтобы объем поставок достиг прогнозируемых показателей. Северная Америка остается самым слабым звеном в бизнесе Tesla. Банк ожидает, что поставки в регионе сократятся примерно на 21% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Тем не менее, прогнозируется, что объемы продаж вырастут примерно на 7% по сравнению с первым кварталом, что говорит о некоторой стабилизации ситуации, несмотря на снижение спроса.

Помимо самого квартала, Deutsche Bank сохраняет позитивный настрой в отношении перспектив Tesla на весь год. Фирма считает, что компания сможет поставить примерно 1,63 миллиона автомобилей в течение 2026 года, что позволит сохранить годовые поставки практически на прежнем уровне даже без существенного вклада от каких-либо новых моделей. В отчете предполагается, что Tesla, возможно, не понадобится крупный запуск нового продукта для стабилизации продаж в этом году. Вместо этого, более высокий спрос в Европе в сочетании с устойчивыми показателями в Китае может оказаться достаточным для компенсации сохраняющейся слабости в Северной Америке. Теперь инвесторы будут внимательно следить за официальным отчетом Tesla о поставках, чтобы понять, достаточно ли сильных позиций компании на международном рынке для того, чтобы в следующем квартале ее результаты превзошли ожидания.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Apple хочет закупать память у Китая, поскольку стремительный рост цен на чипы вызывает инфляционный шок

https://ruh666.livejournal.com/1753659.html

В четверг, после самого большого однодневного падения акций Apple со времен Дня освобождения и второго по величине однодневного падения за всю историю...

....когда компания потеряла более четверти триллиона долларов рыночной капитализации после беспрецедентного повышения цен, которое для некоторых продуктов достигло 50%, поскольку Apple решила переложить на потребителей стремительно растущие затраты на компоненты, следуя примеру других компаний, производящих бытовую электронику....

...и в чем Apple обвинила «неустойчивые» цены картеля производителей памяти  — а именно SK Hynix, Samsung, Micron и Sandisk, — которые столкнулись с беспрецедентным спросом со стороны крупных покупателей (недавно получивших финансирование в виде сотен миллиардов долларов в виде недавно выпущенных облигаций инвестиционного класса), мы предсказали, что «китайские производители памяти ждут звонка», когда недовольный Тим Кук позвонит и потребует более дешевой оперативной памяти оптом. Конечно, Apple была не единственной: всего через несколько часов Microsoft также объявила о повышении цен на Xbox, фактически запустив лавину роста цен по всей отрасли, поскольку теперь стало нормой перекладывать стремительный рост цен на память на потребителей. Это, в свою очередь, происходит после серии сообщений — первоначально опубликованных на этом сайте почти месяц назад, — которые показали, что недавний всплеск базовой инфляции в значительной степени обусловлен стремительным ростом цен на микросхемы/память, что впоследствии подтвердила компания Apple...

...а на прошлой неделе к этому хору присоединилась и газета Wall Street Journal, сообщив, что «бум центров обработки данных вызывает третью волну инфляции».

Перенесёмся в утро пятницы, когда акции компаний, занимающихся ИИ, рухнули из-за обвала акций компаний, выплачивающих чеки и вкладывающих капитальные средства, включая AAPL, в то время как акции компаний, получающих чеки и вкладывающих капитальные средства, взлетели...

...упомянутым выше китайским производителям памяти не пришлось долго ждать, и за ночь Financial Times сообщила, что  Apple лоббирует администрацию Трампа, чтобы получить разрешение на покупку микросхем памяти у CXMT, китайской компании, которую Пентагон внес в черный список из-за предполагаемых связей с Народно-освободительной армией Китая. Как и ожидалось, производитель iPhone ведет лоббистскую кампанию, чтобы получить одобрение Белого дома и смягчить финансовое давление, вызванное ростом цен на микросхемы памяти. Источник сообщил Financial Times, что Apple обратилась в Министерство торговли более месяца назад, но компания также нацелилась на других чиновников в администрации и союзников в Вашингтоне. Apple не запрещено закупать чипы у китайского гиганта DDR CXMT или у YMTC, еще одного китайского производителя микросхем памяти, специализирующегося на памяти NAND и агрессивно наращивающего свою долю рынка, догнав Sandisk и готового стать третьим по величине производителем флэш-памяти в мире уже в этом квартале.

Однако Пентагон внес обе компании в свой черный список китайских военных компаний. Так называемый список 1260H содержит десятки китайских групп, предположительно связанных с НОАК и подрывающих национальную безопасность США. Приобретение CXMT в качестве поставщика памяти помогло бы исправить ситуацию, в которой технологический гигант испытывает давление со стороны собственных поставщиков, — положение, в котором Apple никогда прежде не оказывалась. Лоббистская кампания началась после встречи президента Дональда Трампа с его китайским коллегой Си Цзиньпином в Пекине в прошлом месяце. В преддверии саммита, а также в течение нескольких месяцев, предшествовавших их предыдущей встрече в Южной Корее в октябре, США воздерживались от введения новых мер контроля за экспортом технологий, которые могли бы затронуть китайские компании. Как отмечает Financial Times, список 1260H, составленный Пентагоном, создает репутационные риски для компаний, но в большинстве случаев не влечет за собой юридических последствий. Мы говорили об этом всего несколько часов назад, когда утверждали, что те, кто «беспокоится о блокировке поставок памяти со стороны правительства США для снижения инфляции цен на память, забывают, что Трамп отменил 40-летние санкции против Ирана, чтобы снизить цену на нефть». А теперь, когда инфляция цен на нефть взята под контроль, Трампу предстоит решить проблему инфляции, вызванной ростом цен на память, в преддверии промежуточных выборов, и хочет он этого или нет, единственный вариант для его администрации — помимо установления потолка цен на память (что еще может произойти) — это согласиться с просьбой Apple. В прошлом году, когда цены на память были намного ниже, а отечественные производители не держали своих клиентов в тисках рекордных цен на чипы, и когда инфляция цен на чипы еще не была основным фактором, влияющим на цены основных компонентов, Министерство торговли включило CXMT в пакет китайских групп, которые оно намеревалось внести в торговый черный список, называемый «Список организаций». Но Белый дом дал указание воздержаться от введения новых экспортных ограничений, поскольку администрация вела сложные переговоры с Китаем, пытаясь достичь перемирия в торговой войне. В любом случае, Financial Times отмечает, что остается неясным, получит ли Apple какие-либо гарантии от администрации, особенно обещание, что США в дальнейшем не внесут CXMT в санкционный список. В прошлом году Трамп согласился разрешить Nvidia продавать Китаю передовые чипы H200, чему многие из его чиновников противостояли. В феврале Пентагон обновил список 1260H, но через час отозвал его. Несколько человек заявили, что его удалили из-за недовольства Белого дома тем, что кто-то в Пентагоне исключил из списка компании CXMT и YMTC. Когда Пентагон опубликовал список в этом месяце, оба китайских производителя микросхем памяти были восстановлены. «Решение Apple о сотрудничестве с китайской военной компанией было бы серьезной ошибкой», — заявил Джон Муленар, председатель комитета Палаты представителей по Китаю от Республиканской партии, в интервью Financial Times. Однако он ожидает, что республиканец быстро изменит свою позицию, как только в ближайшие несколько недель разгорится общественное недовольство резким ростом цен на электронные компоненты, который в конечном итоге будет объяснен стремительным ростом стоимости памяти. «Помощь [Коммунистической партии Китая] в реализации ее планов по доминированию в критически важных цепочках поставок сделает нашу технологическую отрасль и экономику более зависимыми от Китая в то время, когда мы должны создавать надежные цепочки поставок технологий с нашими союзниками», — сказал Муленар, по-видимому, не осознавая, что, не используя китайские компоненты, он позволяет южнокорейскому картелю производителей памяти диктовать не только инфляцию в США, но и денежно-кредитную политику страны, теперь, когда даже представители ФРС указывают на цены на ИИ/память как на ключевые факторы инфляции.

Читатели, возможно, помнят, что в 2022 году, когда мир столкнулся с очередным резким ростом цен на чипы и компоненты из-за логистического кошмара, последовавшего за COVID-19, Apple столкнулась с негативной реакцией, когда рассматривала возможность закупки микросхем памяти у YMTC для iPhone, продаваемых в Китае. Марко Рубио, который тогда был ведущим республиканцем в комитете Сената по разведке, заявил Financial Times, что «Apple играет с огнем». Тогда Рубио добавил, что Apple будет «подвергнута беспрецедентному вниманию со стороны федерального правительства», если продолжит закупку чипов YMTC. Однако в 2022 году память не была крупнейшим источником роста базовой инфляции. Сейчас это так, и если Рубио откажется изменить свою позицию, он немедленно станет мишенью общественного негодования из-за резкого роста цен на потребительские товары. Однако даже несмотря на то, что Тим Кук, а вскоре и все остальные американские производители бытовой электроники, активно продвигают альтернативные источники памяти, лобби производителей памяти не собирается легко отказываться от (временного) олигополистического положения, достигнутого производителями сырьевых товаров. «Для администрации нет смысла отделять зависимость Америки от критически важных полезных ископаемых от Китая, чтобы затем одобрять новые зависимости в такой важной области, как искусственный интеллект», — сказал Майкл Соболик, эксперт по безопасности из Института Хадсона. Один бывший чиновник предупредил, что США рискуют потерять еще одну отрасль, позволив Apple покупать память у группы, получающей китайские субсидии.  «Трамп может проявить смелость и сохранить американскую память ради нашей безопасности и конкурентоспособности, или же выбросить ее на ветер, чтобы [генеральный директор Apple] Тим Кук смог выжать еще несколько процентов прибыли». Нас бы не удивило, если бы «неназванный бывший чиновник» получал зарплату от Южной Кореи, потому что, хотя Китай по-прежнему является скромным игроком на рынке памяти, настоящие гиганты расположены в Южной Корее: Apple, помимо южнокорейских Samsung и SK Hynix, использует DRAM-память, применяемую в своих устройствах, от американского производителя чипов Micron. Тем временем, в преддверии исторического всплеска заказов, который может резко увеличить рыночную капитализацию компании, мы сообщили, что китайский гигант DRAM CXMT получил разрешение регулирующих органов на размещение акций в Шанхае в рамках крупнейшего IPO на материковой части Китая с 2022 года. Китайский национальный лидер готовится бросить вызов лидерам рынка DRAM. IPO его отечественного конкурента по производству NAND, компании YMCT, должно состояться всего через несколько недель. А для тех, кто не понимает, что происходит, когда резко растут цены на сырьевые товары, хорошо пригодится пример из постковидной ситуации: в 2023 году цены на DRAM рухнули из-за избытка предложения. Это стало благом для таких покупателей, как Apple, которая смогла закупить огромные объемы дешевых запасов. Однако бум искусственного интеллекта за последние три года привел к изменению ситуации для поставщиков памяти. Поскольку крупные компании потратили сотни миллиардов долларов на инфраструктуру для ИИ, спрос на передовую DRAM — известную как HBM — привел к затяжному дефициту традиционной памяти для потребительской электроники. Однако теперь, когда рынок показал, что больше не будет поощрять абсурдные объемы капитальных затрат крупных компаний — разворот на 180 градусов по сравнению с реакцией рынка на протяжении большей части прошлого года — особенно сейчас, когда большинство крупных инвесторов в чипы больше не генерируют положительный денежный поток и вынуждены выпускать миллиарды долларов новых долговых обязательств за каждый дополнительный заказ памяти...

...в конечном итоге судьбу цен на память будет решать не Трамп: это будут акционеры крупных технологических компаний, которые с готовностью будут наказывать их руководство за дополнительные капитальные затраты, вынуждая эти компании придумывать новые и креативные способы использования и оптимизации существующей оперативной памяти (вероятно, в виде множества новых программно-управляемых  «моментов TurboQuant»), чтобы создавать более эффективные и быстрые модели. В любом случае, после того как в течение последнего года компания взлетела до небес благодаря свободному денежному потоку от гипермасштабируемых компаний и сотням миллиардов долларов в виде балансовой и внебалансовой задолженности, вечеринка наконец-то заканчивается, и пузырь памяти вот-вот лопнет.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Доходы от танкерных перевозок взлетели до $470,000 в день на фоне надежд на ситуацию в Ормузе

https://ruh666.livejournal.com/1751691.html

Ставки на нефтяные танкеры резко выросли с тех пор, как США и Иран объявили о подписании меморандума о взаимопонимании, поскольку импортеры нефти спешат зафрахтовать суда для перевозки грузов из Персидского залива в надежде, что они смогут пройти через предварительно открывающийся Ормузский пролив.

Как сообщили в среду   агентству Bloomberg судовые брокеры, один танкер предварительно забронирован для перевозки сырой нефти из Персидского залива в Индию по ставке, в девять раз превышающей базовую для этого маршрута. Южнокорейская судоходная группа Sinokor, которая до войны активно скупала и фрахтовала около 120 сверхбольших танкеров для перевозки сырой нефти (VLCC), предоставит один из этих супертанкеров для перевозки груза объемом до 2 миллионов баррелей из Персидского залива в Индию. По предварительным данным, ставка, по которой забронирован танкер, составляет 897% от базовой ставки по маршруту MEG-Индия, или в девять раз выше обычной стоимости фрахта, сообщили брокеры Bloomberg. Ставки на танкерные перевозки резко выросли с прошлой недели, поскольку отрасль готовится к возобновлению поставок с Ближнего Востока.

По данным Reuters, стоимость аренды танкера в Персидском заливе за неделю выросла почти вдвое, подскочив с примерно 106 000 долларов в день до более чем 190 000 долларов в день. Для некоторых сверхбольших танкеров, перевозящих грузы через Ормузский пролив, ежедневный доход вырос почти до 470 000 долларов — уровень, который казался бы абсурдным еще до начала войны. Стремясь сбалансировать сохраняющиеся риски вокруг Ормузского пролива и рыночные возможности, появившиеся после подписания временного соглашения между Ираном и США, судовладельцы перебазируют свои суда. Некоторые уже начали перенаправлять свои танкеры в Персидский залив: около 65 пустых сверхбольших танкеров (VLCC) теперь могут достичь Оманского залива в течение недели. По оценкам брокеров, компании Sinokor принадлежит около 25 из них. С момента заключения соглашения на прошлой неделе, по данным транспондеров и судоходных данных, проанализированных Bloomberg, в Персидский залив вошли четыре пустых танкера Sinokor VLCC. Также зашли еще три супертанкера, принадлежащие крупным компаниям, увеличив вместимость как минимум на 14 миллионов баррелей. Отдельно в этот район зашел иранский танкер VLCC.

Резкий рост ставок на маршрутах в страны Персидского залива также привел к повышению спотовых ставок фрахта в других регионах, поскольку усиливается конкуренция за то, кто первым выстроит большинство своих танкеров у Ормузского пролива. Некоторые из крупнейших государственных нефтеперерабатывающих заводов Китая и Индии не смогли приобрести супертанкеры для отгрузки сырой нефти из Персидского залива в конце этого месяца, поскольку ставки фрахта танкеров слишком высоки, а гарантии безопасного прохода через Ормузский пролив отсутствуют. «Танкеры есть в наличии, но проблема в том, что это слишком дорого, и нет гарантии, что вы сможете выйти из пролива», — заявил на прошлой неделе  агентству Reuters один из руководителей компании PetroChina.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал