Экономический ущерб от войны Трампа выходит далеко за рамки высоких цен на бензин

https://ruh666.livejournal.com/1718082.html

В течение последних недель, пока разворачивалась американо-израильская война с Ираном, экономические последствия конфликта привлекали к себе много внимания. И это вполне оправдано.

Как хорошо известно любому, кто следил за новостями об этой войне, Ормузский пролив является важным энергетическим узлом. Иранское правительство сделало именно то, что обещало сделать, если Трамп и Нетаньяху отдадут приказ о нападении, и начало блокировать проход судов, каким-либо образом связанных с атакующим их правительством, через пролив. И ни США, ни Израиль, ни любое другое правительство не смогли ничего с этим поделать.

Однако на протяжении всего этого времени большая часть дискуссий об экономических последствиях войны была сосредоточена на росте цен на бензин, с которым сталкиваются водители на заправках. Это неудивительно, поскольку цены на бензин — это одна из первых статей расходов, напрямую влияющих на потребителей.

Однако акцент на финансовых трудностях на заправках грозит сильно занизить экономический ущерб от этой войны. И это способствует созданию ложного впечатления, что, если эта новая попытка прекращения огня увенчается успехом и война закончится достаточно быстро, цены на бензин упадут так же быстро, как и выросли, и тогда удастся избежать всех глобальных экономических потрясений, которых опасается весь мир.

Этого не произойдет. Эта война уже причинила немало экономических страданий. Но чтобы по-настоящему понять их, необходимо помнить о нескольких важных экономических истинах.

Во-первых, основная цель экономики заключается в производстве товаров и услуг, которые потребители ценят настолько, чтобы платить за них. Всё производство, происходящее в любой точке экономики, направлено на достижение этой цели.

В случае с производством потребительских товаров это относительно просто. Например, коммерческий пивоваренный завод выбирает для производства определенные сорта пива, потому что считает, что потребители оценят эти сорта настолько высоко, что заплатят за них больше, чем завод потратил на их производство, что сделает производство прибыльным.

Но это также верно и для всей продукции, которая не связана напрямую с готовым потребительским товаром — а это, по сути, большая часть производства, происходящего в экономике. Предприятия производят капитальные товары, такие как промышленные смесительные резервуары из нержавеющей стали, резиновые шины для тракторов, пластиковая упаковка или ингредиенты для удобрений, потому что на эти товары существует спрос со стороны других предприятий, которые производят товары на более поздних этапах производства и, в конечном итоге, потребительские товары.

Итак, возвращаясь к примеру с пивоварением, весь производственный процесс, в результате которого получается готовая бутылка пива, начинается не с пивовара. Он включает в себя посадку, выращивание, сбор урожая и транспортировку зерна на пивоварню. Также необходимы бродильные емкости, осветлительные чаны, заторные чаны и системы розлива в банки или бутылки — все это должно производиться с использованием других капитальных ресурсов, таких как нержавеющая сталь, для производства которой, в свою очередь, требуются другие капитальные ресурсы, например, железная руда.

Каждый потребительский товар можно рассматривать как конечную точку длинной производственной цепочки, простирающейся от выращивания сырья, такого как железо или древесина, до создания основных компонентов, таких как смолы или пластмассы. Экономисты называют эти базовые капитальные товары, находящиеся в начале цепочки, товарами высшего порядка.

Важно помнить, что товары более высокого порядка, во-первых, почти все они используются во многих различных производственных процессах. Железная руда используется не только для производства пива, но и для изготовления множества товаров, которые, в свою очередь, используются для производства множества других товаров. Это так называемый неспецифический фактор производства. Любое изменение в производстве железной руды имеет далеко идущие последствия для всей экономики.

Во-вторых, производство требует времени. Это справедливо для производства любого товара, но особенно верно, если рассматривать всю производственную цепочку. Товары более высокого порядка, которые производятся в настоящее время, не приведут к созданию готовой потребительской продукции в течение нескольких месяцев или даже лет.

Все это важно понимать и помнить, потому что война с Ираном пока в первую очередь затрагивает производство товаров более высокого порядка. И это касается не только нефти.

Примерно 8 процентов мирового объема алюминия проходит через пролив. Алюминий используется во многих отраслях, включая строительство, производство и технологии. Почти треть мирового запаса гелия поступает из Катара, который является важным компонентом в производстве полупроводников, а также в системах МРТ.

Полиэтилен и другие виды пластмасс и смол также сильно страдают от этого. Более 40 процентов мирового экспорта полиэтилена приходится на Ближний Восток. И он используется на всех этапах производства в самых разных отраслях — упаковка, автозапчасти, медицинское оборудование, бытовая тара, промышленные компоненты, электроника и многое другое.

Существуют и другие, часто игнорируемые, но чрезвычайно важные углеводородные продукты, которые задерживаются на рынке, такие как нафта, имеющая решающее значение для переработки бензина и производства растворителей для чистящих средств и красок. Конденсат природного газа — еще один жидкий углеводород, используемый в нефтепереработке и для разбавления других более плотных углеводородов, чтобы облегчить их транспортировку. Существует также сжиженный нефтяной газ, или СНГ, который в основном состоит из пропана и бутана. Эти компоненты также важны для нефтепереработки, а также для приготовления пищи и отопления в жилых домах во многих частях мира. Большая часть мировых поставок всех этих продуктов производится на Ближнем Востоке и экспортируется через Ормузский пролив.

Еще один часто игнорируемый, но крайне важный товар более высокого порядка — это сера. Примерно половина мирового морского товарооборота серы проходит через этот пролив. Она важна для переработки нефти и таких минералов, как медь, никель и цинк, которые широко используются во всем, от электроники до медицины.

Однако другое важное применение серы — в качестве ингредиента в удобрениях. Резкий спад поставок серы, наряду с сопутствующими сбоями в поставках аммиака и мочевины, других ключевых компонентов удобрений, экспортируемых в основном через Ормузский пролив, создал бомбу замедленного действия на мировых продовольственных рынках...Читать далее...

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Ключевой спред цен на алюминий в Лондоне достиг крупнейшей бэквардации с 2007 года

https://ruh666.livejournal.com/1717863.html

Фьючерсы на алюминий в Лондоне в понедельник взлетели до четырехлетнего максимума на фоне блокады Ормузского пролива, введенной президентом Трампом и вступающей в силу сегодня утром, которая угрожает усугубить сбои в цепочках поставок в регионе Персидского залива. Кроме того, крупнейший производитель алюминия в регионе Персидского залива в выходные объявил форс-мажор по части своих контрактов. Цена на алюминий на Лондонской бирже металлов выросла на 1,4% до 3547 долларов за тонну, поскольку трейдеры учитывали возросший риск сбоев в поставках в преддверии блокады Ормузского пролива, объявленной президентом Трампом, которая, по словам американских чиновников, вступит в силу в 10:00 утра по нью-йоркскому времени в понедельник.

Этот шаг является продолжением более широкого роста цен на промышленные металлы, вызванного войной, при этом алюминий подорожал примерно на 18% с начала года, поскольку рынок по-прежнему охвачен опасениями по поводу поставок и сокращения поставок из стран Персидского залива. Компания Emirates Global Aluminum (EGA), крупнейший производитель алюминия в Персидском заливе, недавно приостановила работу своего плавильного завода в Аль-Тавеле после ракетных и беспилотных ударов Ирана. К субботе агентство Bloomberg получило документы, указывающие на то, что компания EGA объявила форс-мажор в отношении части своих контрактов.

Компания EGA находится в совместном владении Mubadala Investment Company из Абу-Даби и Investment Corporation of Dubai. По данным компании, в 2025 году объем продаж литого металла составил 2,83 миллиона тонн, что, согласно информации на её веб-сайте, составляет 4% от мирового производства алюминия. На Ближний Восток приходится около 9% мирового предложения алюминия. Одним из наиболее явных признаков напряженности на рынках алюминия является сжатие краткосрочных контрактов на кривой Лондонской биржи металлов (LME). Разница между ценой наличного металла и ценой трехмесячного контракта подскочила на 37% до 91,50 доллара за тонну с 66,70 доллара в пятницу, что ознаменовало самую большую бэквордацию с 2007 года и сигнализировало о борьбе среди трейдеров за поставки металла. Ранее в этом месяце специалист по сырьевым товарам Goldman Sachs Джеймс МакГеоч заявил клиентам: «Трудно представить себе более масштабный шок предложения металлов: существовали высокие ожидания, что все к этому и идет, но первоначальной реакцией было вчерашнее ослабление неопределенности, которое, если судить по истории, должно смениться новыми покупками».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Morgan Stanley повысил прогноз по золоту до 4800 долларов, ссылаясь на снижение ставок ФРС и глобальные риски

https://ruh666.livejournal.com/1662399.html

Кроме того, недавно доля золота в мировых резервах центральных банков впервые с 1996 года превысила долю казначейских облигаций США.

Цены на золото, как ожидается, достигнут новых рекордных максимумов к концу года: по прогнозам Morgan Stanley, к четвертому кварталу 2026 года цена на золото составит 4800 долларов за унцию, поскольку снижение процентных ставок, покупки центральных банков и сохраняющиеся геополитические риски продолжают стимулировать спрос на этот традиционный актив-убежище. В аналитической записке от 5 января банк заявил, что рост цен на драгоценный металл обусловлен сочетанием макроэкономических и политических изменений, включая ожидаемый цикл смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США, смену руководства в Федеральной резервной системе и продолжающиеся покупки со стороны центральных банков и инвестиционных фондов. Цена на золото уже продемонстрировала исторический рост. 26 декабря 2025 года спотовая цена на золото достигла исторического максимума в 4549,71 доллара за унцию и завершила год с ростом на 64 процента, показав лучшие годовые результаты с 1979 года.

Возобновился спрос на активы-убежища

Цены на золото снова подскочили на этой неделе после захвата венесуэльского лидера Николаса Мадуро американскими военными силами, что усилило геополитическую неопределенность на энергетических и финансовых рынках. Аналитики говорят, что подобные конфликтные ситуации возобновили покупки золота в качестве защитного актива в то время, когда многие инвесторы и без того занимали оборонительную позицию. «Ситуация вокруг Венесуэлы, безусловно, активизировала спрос на активы-убежища, но это происходит на фоне существующих опасений по поводу геополитики, энергоснабжения и денежно-кредитной политики», — сказал Александр Цумпфе, трейдер драгоценных металлов в немецкой компании Heraeus Metals. Инвесторы обычно стремятся приобрести золото в периоды экономической и политической нестабильности, поскольку этот драгоценный металл, как правило, демонстрирует хорошие результаты в условиях низких процентных ставок, когда альтернативные издержки владения не приносящим дохода активом снижаются. В своем аналитическом обзоре Morgan Stanley отметила, что недавние события в Венесуэле, вероятно, укрепят привлекательность золота как средства сохранения стоимости, хотя и не привела эти события в качестве официального фактора, повлиявшего на ее прогноз в 4800 долларов.

Компания JPMorgan Chase также недавно повысила свой прогноз цен на золото, предсказывая, что к четвертому кварталу 2026 года цена металла достигнет 5000 долларов за унцию, а в долгосрочной перспективе — 6000 долларов. «Хотя этот рост цен на золото не был и не будет линейным, мы считаем, что тенденции, приводящие к этому дальнейшему росту цен на золото, еще не исчерпаны», — заявила Наташа Канева, глава отдела глобальной стратегии по сырьевым товарам в JPMorgan, в своем обзоре от 18 декабря, ссылаясь на продолжающуюся диверсификацию в золото со стороны центральных банков и инвесторов, поскольку неопределенность в торговых отношениях и сохраняющиеся геополитические риски подпитывают спрос на золото как на актив-убежище. Аналитики ING также видят потенциал дальнейшего роста цен на золото. В записке от 6 января банк отметил, что покупки золота центральными банками и ожидания дальнейшего снижения процентных ставок ФРС поддерживают цену драгоценного металла.

Ключевые факторы политики ФРС и прогноза доллара

Последний прогноз Morgan Stanley представляет собой существенное улучшение по сравнению с предыдущим. В октябре 2025 года банк повысил свой прогноз по цене золота на 2026 год до 4400 долларов за унцию, сославшись на ожидания снижения процентных ставок в США, ослабления доллара и значительного притока средств от институциональных инвесторов. «Инвесторы следят за золотом не только как за защитой от инфляции, но и как за барометром всего, от политики центральных банков до геополитических рисков», — заявила Эми Гоуэр, стратег Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим товарам, в октябрьском обзоре. «Мы видим дальнейший потенциал роста цен на золото, обусловленный падением доллара США, активными покупками со стороны ETF, продолжающимися закупками центральных банков и неопределенностью, поддерживающей спрос на этот актив-убежище». Кроме того, недавно золото впервые с 1996 года обогнало казначейские облигации США по доле в мировых резервах центральных банков, и Morgan Stanley охарактеризовал это событие как «мощный сигнал» уверенности инвесторов в долгосрочной ценности этого драгоценного металла. Биржевые инвестиционные фонды, обеспеченные физическим золотом, зафиксировали рекордный приток средств, что свидетельствует об интересе как со стороны институциональных, так и розничных инвесторов. «Даже непрофессиональные покупатели, или розничные инвесторы, присоединяются к ажиотажу вокруг золота», — написали аналитики Morgan Stanley в октябрьской записке, добавив, что спрос на золото дополнительно подкрепляется ожиданиями ослабления доллара и более широким отказом от активов, номинированных в долларах. К концу 2025 года доллар США снизился примерно на 9 процентов, показав худшие результаты с 2017 года.

Серебро и медь также в центре внимания

Хотя золото по-прежнему остается главным товарным активом, рекомендованным Morgan Stanley, банк также отметил устойчивый рост на рынках других металлов. Аналитики заявили, что в 2025 году структурный дефицит предложения достигнет своего пика, а новые требования Китая к экспортным лицензиям усугубят риски роста. В прошлом году цена на серебро выросла на 147 процентов, показав самый сильный годовой прирост за всю историю наблюдений, чему способствовали сочетание промышленного спроса, притока инвестиций и дефицита предложения. «Инвесторский интерес остается высоким, поскольку обеспеченные серебром ETF продолжают привлекать приток средств», — говорится в недавней записке аналитиков ING , которые охарактеризовали прогноз на 2026 год как «конструктивный», подкрепленный устойчивым промышленным спросом на солнечные панели и аккумуляторные технологии, а также стабильными инвестиционными потоками. В сегменте цветных металлов Morgan Stanley отдает предпочтение алюминию и меди, которые сталкиваются с сохраняющимися ограничениями предложения на фоне растущего спроса. Предложение алюминия остается ограниченным за пределами Индонезии, в то время как признаки возобновления закупок со стороны США подтолкнули цены вверх. Цены на медь также резко выросли на Лондонской бирже металлов: на этой неделе трехмесячный контракт на медь достиг рекордной отметки в 13 387,50 долларов за тонну. Morgan Stanley заявил, что спрос на импорт в США и продолжающиеся перебои в работе шахт будут создавать напряженность на мировых рынках в преддверии 2026 года. Никель также показал себя с лучшей стороны, подорожав на 5,8 процента до 17 980 долларов за тонну, достигнув самого высокого уровня с октября 2024 года. Morgan Stanley отметил, что риски перебоев в поставках из Индонезии поддерживают цены, хотя и предупредил, что большая часть этих рисков, возможно, уже учтена в цене.

перевод отсюда

1-часовая лекция Роберта Пректера о волновом принципе. Он сравнивает волны Эллиотта с другими методами, классическими паттернами и теорией Доу - и все это на реальных рыночных примерах. Бесплатно до 14 января

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Цены на какао столкнутся с самым серьезным годовым обвалом за шесть десятилетий, в то время как Goldman Sachs видит «попутный ветер» для компании Hershey

https://ruh666.livejournal.com/1654912.html

После почти утроения в прошлом году и взлета до рекордных 13 000 долларов за тонну, фьючерсы на какао, судя по данным за более чем шесть десятилетий, движутся к самому значительному годовому падению за всю историю. Если падение цен сохранится до конца года, фьючерсы на какао в Нью-Йорке могут упасть более чем на 50%.

По состоянию на закрытие торгов в пятницу, цены в настоящее время составляют около 5845 долларов, что резко контрастирует с диапазоном от 12 000 до 13 000 долларов в конце 2024 и начале 2025 года.

Резкий рост цен на какао вызвал ценовой шок и подорвал рентабельность крупных пищевых компаний, которые в значительной степени зависели от производства шоколада. К таким компаниям относятся Nestlé, Hershey и многие другие. В свою очередь, цены на шоколад в супермаркетах выросли, но теперь аналитики Уолл-стрит не ожидают, что последнее снижение цен приведет к удешевлению конфет до второй половины 2026 года. «Цены, с которыми сейчас сталкивается шоколадная индустрия, очень высоки и болезненны», — заявил Джонатан Паркман, руководитель отдела продаж сельскохозяйственной продукции в лондонской брокерской компании Marex Group, как сообщает Bloomberg. «Нам потребуется немало времени, чтобы справиться с этим». Швейцарско-бельгийская компания Barry Callebaut, занимающаяся переработкой какао, отметила, что риски для поставок в Западной Африке, регионе с самым высоким темпом роста в мире, сохраняются из-за недостаточных инвестиций, климатических изменений и болезней. Компания заявила, что шоколад "слишком долгое время был слишком дешевым". Компания Lambertz, один из старейших производителей кондитерских изделий в Германии, располагает достаточными запасами какао до середины 2026 года, поскольку закупила их, когда цены были высокими, сообщил владелец Герман Бюльбекер. «Насколько я помню, такого резкого скачка цен никогда не было», — сказал он. Чтобы справиться с ценовым шоком, многие бренды отреагировали на это снижением качества и изменением рецептуры, например, выпуском более легких батончиков или снижением содержания какао. Такие компании, как Mondelez, внесли существенные корректировки в состав своей продукции. На прошлой неделе Бонни Херцог, управляющий директор и старший аналитик по потребительскому рынку в Goldman Sachs, отметила ослабление давления на рынке какао, которое может создать благоприятные условия для компаний, производящих конфеты и фастфуд: "В некоторых сегментах рынка наблюдается ослабление цен на сырьевые товары, что способствует росту прибыли. Хотя инфляция себестоимости сырья в целом для Staples за последние пару лет существенно снизилась, в отдельных сегментах (например, какао, белковые продукты) инфляция по-прежнему оказывала давление на прибыль. Поскольку цены продолжают существенно снижаться по сравнению с пиковыми уровнями, мы ожидаем, что ослабление цен будет способствовать росту прибыли. Однако спотовые цены указывают на то, что в 2026 году, вероятно, будет наблюдаться самая высокая инфляция на алюминий. Кроме того, цены на нефть и природный газ остаются волатильными из-за продолжающейся геополитической напряженности, что, наряду с давлением со стороны тарифов, может еще больше ограничить темпы роста валовой прибыли в будущем. В конечном итоге, мы считаем, что в следующем году ситуация с себестоимостью сырья будет гораздо более благоприятной для компаний Staples, что, наряду с повышенным вниманием к производительности (поскольку цепочки поставок и уровень обслуживания нормализовались), должно поддержать дальнейшее расширение маржи и реинвестиции в будущем. Мы отмечаем, что HSY находится в наиболее выгодном положении для того, чтобы извлечь выгоду из этой динамики, поскольку ожидаем, что расширение валовой прибыли приведет к росту прибыли на акцию в 2026 году. Мы также отмечаем потенциальные благоприятные факторы для MDLZ, HRL и SFD". Герцог отметил, где в этом году на товарном рынке сохраняются тенденции инфляции и дефляции:

Акции Hershey против фьючерсов на какао (шкала инвертирована)...

По предварительным данным, снижение цен на шоколад в супермаркетах начнётся не раньше второй половины 2026 года. Будем следить за компанией Hershey в следующем году... Герцог также посоветовал своим клиентам покупать акции компаний, производящих никотин, энергетические напитки, конфеты и косметику, в преддверии 2026 года, поскольку ожидается улучшение потребительского спроса.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. Специальная акция 05.12-15.12. Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Цены на алюминий в США взлетели до рекордных максимумов из-за сокращения поставок из-за пошлин

https://ruh666.livejournal.com/1635009.html

Цены на алюминий в США в понедельник поднялись до новых рекордных максимумов на фоне резкого сокращения внутренних запасов из-за введенных администрацией Трампа пошлин на сталь и алюминий, призванных укрепить и оживить промышленную базу Америки.

По данным Bloomberg, общая цена на алюминий в США, складывающаяся из бенчмарка Лондонской биржи металлов (LME) и премии за поставку на Среднем Западе США, достигла рекордного максимума в 4816 долларов за тонну, что почти вдвое превышает минимумы декабря 2023 года.

США по-прежнему сильно зависят от импорта алюминия из-за рубежа, не имея достаточной внутренней производственной мощности для удовлетворения внутреннего спроса. Канада, крупнейший поставщик, столкнулась с резким падением поставок после того, как президент Трамп ввёл пошлины на алюминий в марте, а затем удвоил их до 50% в июне. По данным аналитиков Morgan Stanley во главе с Эми Гауэр, с апреля по июль импорт алюминия в США в среднем был на 64 000 тонн в месяц ниже базового показателя 2024 года, что частично компенсировалось увеличением импорта лома на 18 000 тонн. Гауэр отметил, что запасы алюминия в США сокращаются примерно на 46 000 тонн в месяц из-за неопределенности с тарифами, особенно в связи с торговым спором между США и Канадой. «Однако сокращение запасов, вероятно, не может продолжаться бесконечно, и недавний рост премии Среднего Запада позволяет предположить, что некоторые покупки возобновляются», — сказала она. «Тарифы на сталь и алюминий перекрывают пути для обхода норм, способствуя дальнейшему возрождению американской сталелитейной и алюминиевой промышленности», — написал Джеффри Кесслер, заместитель министра торговли по промышленности и безопасности, в своем заявлении вскоре после того, как администрация Трампа объявила о введении 50%-ных тарифов на сталь и алюминий, которые охватили 407 дополнительных видов продукции летом.

Тем временем на Лондонской бирже металлов алюминий вырос на 0,3% до 2878 долларов за тонну, продолжив рост после достижения трехлетнего максимума на прошлой неделе. На Шанхайской фьючерсной бирже объём открытого интереса к контрактам на алюминий достиг нового рекорда в 745 000 лотов. Фьючерсы достигли максимума с ноября прошлого года, что обусловлено ограничением предложения и высоким спросом. Аналитик BofA Securities Мэтти Чжао отметил, что акции китайских алюминиевых компаний недооценены, поскольку строительство центров обработки данных и энергетического оборудования для искусственного интеллекта подстегнуло спрос на этот промышленный металл. «Мы увидели, что часть долгосрочных средств переместилась из китайских акций во фьючерсы на алюминий», — сказал аналитик Shuohe Asset Management Co. Гао Инь, добавив, что фьючерсы, вероятно, пойдут вверх. Возвращаясь к США, можно только предположить, что рост цен на промышленные металлы усилит инфляционное давление, приводящее к росту издержек.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Сколько металла можно купить за 10 тысяч долларов?

https://ruh666.livejournal.com/1605226.html

Цены на металлы отражают контраст между редкостью, полезностью и ценностью.

Эта визуализация, созданная Бруно Вендитти из Visual Capitalist, показывает, сколько каждого металла можно купить за 10 000 долларов, показывая их вес в килограммах. С одной стороны, за 10 000 долларов можно купить лишь горстку золотого песка. С другой стороны, за эти деньги можно приобрести буквально тонны промышленных металлов, таких как алюминий и цинк.

Драгоценные металлы: маленькие по размеру, большие по ценности

Золото занимает первое место по стоимости, его стоимость превышает 108 миллионов долларов за тонну. Это значит, что за 10 000 долларов можно купить всего 92 грамма, что чуть больше плитки шоколада.

Платина и палладий немного дешевле, но всё ещё очень ценны: их содержание составляет всего несколько сотен граммов за 10 000 долларов. Эти металлы ценятся за свою редкость, красоту и применение в промышленности, особенно в электронике и каталитических нейтрализаторах.

Промышленные металлы: стоимость в объеме

На противоположном конце находятся такие недрагоценные металлы, как алюминий, цинк и медь. Эти материалы гораздо более распространены и критически важны для инфраструктуры и производства. Например, за 10 000 долларов можно купить 3815 килограммов алюминия, чего хватило бы для изготовления десятков велосипедов. Даже медь, более ценный промышленный металл, даёт более тонны за ту же сумму.

Стратегические и перспективные материалы

Между ними находятся такие металлы, как литий и никель, которые имеют решающее значение для зелёных технологий, аккумуляторов и энергетических систем. Литий, цена которого составляет почти 12 000 долларов за тонну, даёт 838 кг за 10 000 долларов, а никель — 667 кг.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Акции сталелитейных и алюминиевых компаний взлетели после того, как Трамп озвучил планы ввести пошлины на металлы

https://ruh666.livejournal.com/1551368.html

Президент Трамп объявил в пятницу, что тарифы на сталь и алюминий удвоятся с 25% до 50%, назвав этот шаг краеугольным камнем своей программы «Америка прежде всего» по возрождению производства в США. Тарифы, которые должны вступить в силу в среду, вызвали резкий рост акций американских металлургических компаний на премаркете, поскольку инвесторы делали ставку на более сильное внутреннее производство и прибыль.

В конце прошлой недели Трамп посетил американский сталелитейный завод недалеко от Питтсбурга, чтобы прорекламировать предстоящее партнерство с японской компанией Nippon Steel, назвав сделку «запланированной инвестицией», которая позволит культовому сталелитейному заводу в США продолжить работу, несмотря на иностранное участие.  На мероприятии он также рассказал о повышении тарифов на сталь: «Я считаю, что эта группа людей, которая только что сделала эти инвестиции, очень счастлива, потому что это означает, что никто не сможет украсть вашу отрасль. При 25% они могут перебраться через этот забор, при 50% они уже не смогут перебраться через забор». К утру понедельника на премаркете акции сталелитейных и алюминиевых компаний подскочили на новостях о тарифах:

Cleveland-Cliffs: +32.8%

Nucor: +14%

Steel Dynamics: +5.9%

Century Aluminum: +13%

U.S. Steel: без изменений

Alcoa, Kaiser Aluminum: без изменений

ArcelorMittal: падение

Acerinox: рост

Аналитик BMO Capital Markets Катя Янчич сообщила клиентам, что тарифы на сталь и алюминий заставили ее повысить рейтинг Nucor с «соответствует рынку» до «превосходит рынок», а также понизить рейтинг Algoma с «превосходит рынок» до «соответствует рынку», «поскольку компания относительно проигрывает из-за тарифов». «Nucor реализует многолетний план органического роста, который должен со временем поддержать более высокую сквозную циклическую прибыльность и свободный денежный поток», — сказала Янчич. Она установила целевую цену Nucor на уровне $145, что подразумевает рост на 33% по сравнению с последним закрытием. Аналитики Goldman Эойн Динсмор, Аурелия Уолтем и другие дали клиентам понять, что тарифы на сталь и алюминий увеличивают вероятность введения тарифов на медь:

- Президент Трамп объявил, что тарифы на сталь и алюминий, предусмотренные разделом 232, будут увеличены вдвое до 50% 4 июня.

- В марте тариф на алюминий S232 был увеличен с 10% до 25%, а все изъятия из тарифов на сталь и алюминий были отменены. С тех пор цены, которые платят потребители стали и алюминия в США, выросли, при этом цены на сталь в США теперь составляют 100% более высокого тарифа[1], а премия за алюминий на Среднем Западе США — цена, уплачиваемая сверх цены LME за физическую поставку — составляет ~85%[2] от текущего 25% тарифа.

- Что касается инвестиций, то после повышения тарифа компания Emirates Global Aluminium из ОАЭ объявила об инвестициях в размере 4 млрд долларов в американский алюминиевый завод, выпуск первой продукции которого запланирован на 2030 год. О новых крупных инвестициях в сталелитейную промышленность пока не сообщалось, но ранее объявленные крупные инвестиции японской Nippon Steel и южнокорейской Hyundai начинают осуществляться после задержек.

- Ожидается, что иностранные компании, инвестирующие в эту отрасль, получат определенную форму освобождения от пошлин на текущие поставки в США, что создает риск для ценообразования по тарифам в полном объеме.

- Если более высокие тарифы на металлы вступят в силу и останутся в силе, премия за алюминий на Среднем Западе США должна будет вырасти примерно до 68-70 центов/фунт с 38 центов/фунт, чтобы сохранить импорт. Спотовая цена на сталь (горячекатаный рулон) в США сейчас составляет $888/сто[3], что на 29% выше с начала года (но на 10% ниже мартовских максимумов). Хотя фьючерсы на сталь в США, вероятно, вырастут, если вступит в силу новый 50%-ный тариф, мы по-прежнему считаем, что полный тариф (либо существующий 25%, либо объявленный 50%) не нужно учитывать в спотовых ценах (на данный момент) из-за все еще высоких запасов стали в США, слабого спроса и относительно низкой потребности в импорте. Более высокие цены также, вероятно, окажут дополнительное давление на спрос на сталь в США со стороны производственного сектора, который, как мы уже ожидаем, сократится в этом году.

- Мы считаем, что более высокие пошлины на металлы повышают вероятность введения пошлины на импорт меди после продолжающегося расследования S232, которая, как мы уже считали, была заниженной. Однако любые будущие инвестиции в медь в США могут сопровождаться некоторой формой освобождения от пошлины, что может подорвать ценообразование с полной пошлиной. Цена на медь в США 25 декабря торговалась с премией 12% ($1135/т) к лондонскому глобальному бенчмарку в пятницу, что предполагает потенциал роста в $1235/3605/т, если будет введена пошлина 25/50%. Поэтому мы повторяем нашу длинную рекомендацию по арбитражной торговле медью на COMEX-LME 25 декабря.

По данным Morgan Stanley, США импортируют около 17% необходимой им стали, в основном из Канады, Бразилии и Мексики. Теперь вопрос в том, отреагируют ли страны, на которых больше всего повлияли новые пошлины Трампа на металлы, по принципу «око за око».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Алюминий, медь, цинк: 3 всадника грядущего «эконокалипсиса» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1000892.html

Это говорит о «нарастающем замедлении экономической активности».

Может показаться странным поднимать вопрос о дефляции, когда опросы показывают, что инфляция является главной заботой общества. Но кто бы мог подумать, что инфляция станет большой проблемой, скажем, всего два года назад? Правильно -- относительно небольшой процент людей. Дело в том, что все может неожиданно измениться — и быстро. Рассмотрим цены на товары: спотовый товарный индекс Goldman Sachs достиг максимума 8 марта, как и товарный индекс Bloomberg. Фьючерсы на сырую нефть достигли внутридневного максимума 7 марта и максимума закрытия 8 марта. Платина достигла максимума закрытия 7 марта. В нашем Global Market Perspective за июль упоминаются другие товары, которые также достигли максимума в то же время, показан этот график и говорится:

Алюминий, медь и цинк достигли пика [7 марта], как и никель и свинец. Значительное снижение цен с 7 по 8 марта свидетельствует о нарастающем замедлении мировой экономической активности и может обозначить переломный момент от инфляционного давления к дефляционному.

Итак, вы видите, почему дефляция, в конце концов, не такая надуманная идея. Действительно, по крайней мере пара других факторов указывает на «нарастающее замедление мировой экономической активности». Во-первых, массовые увольнения. Всего несколько месяцев назад технологические компании были на пике найма, что резко контрастирует с тем, что происходит сейчас (Marketwatch, 21 июня): "От великого увольнения к вынужденному  увольнению: технологические компании переходят к увольнениям после резкого увеличения найма". Увольнения также были заметны в компаниях, занимающихся криптовалютой и недвижимостью. Еще одно свидетельство глобального экономического спада можно резюмировать в этом заголовке от FreightWaves, информационной компании по цепочкам поставок (7 июня): "Спрос на импорт в США падает с обрыва". Контейнерный импорт США из всех стран сократился на 36% по сравнению с прошлым годом.

перевод отсюда

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Алюминий стремительно вырос до 2-летнего максимума (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/774025.html

Еще в июне для алюминия стала вырисовываться четкая волновая картина Эллиотта; та, которая была бычьей - несмотря на предполагаемое медвежье влияние пандемии.

Поговорим о возвращении «Al» к «росту»! (Al - это атомное название алюминия). Как показано на графике ниже, алюминий продемонстрировал почти вертикальный рост, поднявшись с минимумов мая 2020 года до 2-летнего максимума 22 марта.

Некоторые финансовые события сложно объяснить. Но, согласно общепринятому анализу, причина роста цен на алюминий не может быть более очевидной; а именно, возобновившийся спрос на промышленные металлы на фоне выхода мировой экономики из продолжавшейся год пандемии. Имея какие-либо хорошие новости о приближении конца этой пандемии, мы почти готовы поверить этому объяснению ... почти.

Потому что, если вы еще раз взглянете на график алюминия, вы увидите, что цены начали расти в мае 2020 года, задолго до широко распространенного призыва «вернуться к нормальному состоянию». Другими словами, причина ралли алюминия до 2-летних максимумов «очевидна» для экспертов - сейчас - после того, как металл рос на протяжении нескольких месяцев. Но до того, как началось упомянутое ралли, мейнстрим предполагал резкий спада, вызванный пандемией. В статье Reuters от 27 мая 2020 г.: «Алюминий был одним из промышленных металлов, наиболее сильно пострадавших от коронавируса. Обвал был настолько серьезным, что алюминий может столкнуться с ситуаций, как в нефти WTI, когда цена станет отрицательной».

Да, «фундаментальным» аналитикам было ОЧЕНЬ трудно увидеть что-нибудь кроме того, что пандемия нанесла ущерб спросу на промышленные металлы. К счастью, 6 июня 2020 года наш аналитик Metals Pro Service Том Денхэм посмотрел за пределы «фундаментального» фона и непосредственно на волновую модель Эллиотта, разворачивающуюся на графике цен на алюминий, чтобы понять тенденцию развития металла. Там Том определил завершившееся снижение на нескольких таймфреймах и сказал: «... цена могла достигнуть дна с усечением (в пятой). Подъем выше 1534,00 повышает уверенность и открывает дверь для взгляда вверх в сторону области 1850,00».

С этого момента алюминий с энтузиазмом взлетел, превзойдя цель Тома на 1850 год к началу 2021 года. 5 февраля Metals Pro Service предупредил подписчиков, что в ближайшее время ожидается еще один рост: «Алюминий, возможно, завершил сложную волну iv (в кружке) на 1953.00 и начал подниматься в волне v (в кружке) в C до новых максимумов около 2200.00».

И снова алюминий последовал своему сценарию волн Эллиотта, поднявшись до 2-летнего максимума 22 марта:

В конце концов, не существует такой вещи, как надежная модель для прогнозирования рынка. Преимущество волнового анализа Эллиотта не в совершенстве; его вероятность, определение потенциальных, высоконадежных установок на ценовых графиках и помощь трейдерам в управлении рисками на этом пути.

перевод отсюда

4-часовой курс как использовать уровни Фибоначчи для более уверенной торговли (обычная цена 129 долларов, бесплатно по промо-коду RUH666)

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Экономика Японии тормозит (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/580586.html
Это самый большой экономический спад в Японии за шесть лет - и он намного сильнее, чем прогнозировали экономисты.

Другие страны Азиатско-Тихоокеанского региона также испытали экономическую слабость.

CNBC предоставляет более подробную информацию (16 февраля):

Валовой внутренний продукт Японии (ВВП) сократился в годовом исчислении на 6,3% в период с октября по декабрь, правительственные данные показали в понедельник, намного быстрее, чем срединный прогноз рынка для падения на 3,7% и первого снижения за пять кварталов.

Это было самое большое падение со второго квартала 2014 года, когда потребление пострадало от повышения налога с продаж в апреле того года.

Слабые данные также поступают на фоне признаков борьбы в более широком регионе с коронавирусом и более слабым спросом, омрачающим перспективы.

Сингапур сократил свои прогнозы экономического роста на 2020 год, Таиланд продемонстрировал самый медленный рост за последние пять лет, а цены на жилье в Китае выросли самыми слабыми темпами почти за два года.

Глобальная рыночная перспектива Elliott Wave International проливает дополнительный свет на то, почему общее замедление мировой экономики вполне ожидаема. Вот график и комментарий:

Минимальное падение цен на акции в январе не повлияло на радужные перспективы мировой экономики, но различные рыночные индикаторы не столь оптимистичны. На этом графике показаны спотовые индексы алюминия, сырой нефти, меди и судоходства, которые в течение нескольких месяцев снижались и достигли или приблизились к новым минимумам. Кроме того, серебро, как промышленный металл, так и драгоценный металл, достигло своего последнего максимума более пяти месяцев назад. Рыночные индикаторы предсказывают замедление экономики.

Подготовьтесь к тому, что ожидают аналитики Elliott Wave International, прочитав бесплатный отчет «Что нужно знать сейчас о защите от дефляции».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал