Все более авторитарные и антиавторитарные импульсы (перевод с elliottwave com)

 https://ruh666.livejournal.com/1558310.html

Налицо явные признаки негативного социального настроения.

В последний раз президент США федерализировал национальную гвардию вопреки воле губернатора штата в марте 1965 года, когда Линдон Джонсон направил ее для защиты участников марша за гражданские права в Алабаме. (Guardian). Хм. Март 1965 года. Интересно, где это находится на графике индекса Dow Jones Industrials с поправкой на инфляцию?

Боже! Это произошло меньше чем за год до того, как реальный индекс Dow Jones отправился в 18-летнее падение! Социономика предоставляет контекст для понимания того, как *происходит что-то*. Прочитайте этот отрывок из журнала Socionomist за апрель 2010 года: "Мы прогнозируем, что сохраняющаяся долгосрочная тенденция к негативным социальным настроениям будет порождать все более авторитарные и антиавторитарные импульсы и в конечном итоге приведет к появлению жестких авторитарных режимов по всему миру". Лос-Анджелес в огне? Национальная гвардия? Морские пехотинцы? Беспорядки? Мне это напоминает «все более авторитарные — и антиавторитарные — импульсы»! Радикальные культурные сдвиги, подобные этим, не происходят в вакууме. Они обусловлены экстремальными колебаниями общественного настроения.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

В акциях Yum Brands формируется пугающе знакомая картина (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1552466.html

С такими брендами, как KFC, Taco Bell и Pizza Hut под своей крышей, Yum Brands определенно не испытывает недостатка в узнаваемости. Компания управляет более чем 59 000 ресторанов в более чем 155 странах, а ее годовой объем продаж в 2024 году составил более 7,5 млрд долларов. Именно ее глобальное признание и масштаб делают возможными последовательные и надежные результаты компании. Они, в свою очередь, помогли акциям почти утроиться с пандемического минимума. YUM выросла с чуть менее $55 за акцию в марте 2020 года до более $163 в марте 2025 года. Включая дивиденды, общая доходность инвесторов превысила 200% за эти пять лет. Теперь, когда акции снова упали ниже $145, многие, вероятно, задаются вопросом, является ли это падение возможностью для покупки. Мы так не думаем, и вот почему.

Восстановление со дна в 2020 году можно легко увидеть как простой зигзаг (a)-(b)-(c), волна (b) которого представляет собой коррекцию треугольника, обозначенную abcde. Треугольники занимают особое место в каталоге волн Эллиотта . Они предшествуют последней волне большей последовательности, позволяя нам также расставить все остальное по местам. Здесь треугольник в середине восстановления после пандемии указывает на то, что с вершины в сентябре 2019 года происходит более крупная коррекция.Расширяющаяся или скользящая плоская коррекция, волна C которой еще не состоялась, имеет большой смысл. В обоих случаях можно ожидать заметной распродажи акций Yum Brands. Теперь мы понимаем, что делать такие смелые прогнозы, основанные исключительно на ценовом графике, многим не кажется серьезным. Дело в том, что мы уже видели, как эта точная модель разворачивалась раньше. Она предупредила нас о предстоящей крупной распродаже S&P 500 и DJIA как раз перед тем, как ударил Covid.

Два основных фондовых индекса США нарисовали один и тот же зигзаг (a)-(b)-(c) с треугольником посередине как раз перед тем, как паника из-за коронавируса стерла более трети их стоимости в марте 2020 года. Конечно, в случае Yum Brands ожидаемое падение, скорее всего, станет результатом чего-то, полностью специфичного для компании. Важно то, что настройка та же самая. Возможно, инвесторы просто поймут, что платить 27-кратный свободный денежный поток за рост выручки в середине однозначных чисел просто не стоит риска.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Инвесторы всегда хотят получить максимум в КОНЦЕ любого прогресса» (перевод с elliottwave com)

 https://ruh666.livejournal.com/1526483.html

6 декабря, через два дня после исторического максимума индекса Dow Jones, Elliott Wave Financial Forecast предложил уникальную информацию:

«Кредитное плечо — это способ инвесторов выразить с помощью реальных денег чрезвычайно позитивное социальное настроение, которое вызывает мысль: «Я хочу большего». Инвесторы всегда хотят получить максимум в конце любого подъема. На графиках ниже показано слияние этих двух тенденций, поскольку объем ETF с кредитным плечом теперь демонстрирует классическую вертикальность, которая неизменно знаменует конец мании. Обратите внимание на все более мощную ориентацию на риск, проиллюстрированную другим графиком ставок на ETF с кредитным плечом на отдельные акции США. По данным SentimenTrader.com, сейчас на каждый доллар шортовых фондов с кредитным плечом приходится $14 в лонговых ETF с кредитным плечом, что превышает предыдущий рекорд от 27 декабря 2021 года, месяц как раз между рыночным максимумом NASDAQ в ноябре 2021 года и Dow и S&P в январе 2022 года. С конца октября это соотношение выросло на 62% по Фибоначчи. Здесь, как и во многих других областях, более рискованные активы переживают самый быстрый рост, что сигнализирует о надвигающемся истощении. Благодаря чуду современной финансовой инженерии кредитное плечо просочилось во все поры финансов».

перевод отсюда

Прогнозы волн Эллиотта для более чем 50 крупнейших мировых рынков — акции, облигации, валюта, криптовалюты, золото, нефть и многое другое БЕСПЛАТНО до 11 апреля

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Подумайте над этими двумя ключевыми показателями оценки фондового рынка (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1487855.html

Большинство людей в здравом уме не стали бы переплачивать за потребительский товар. Однако мозги этих же людей работают по-другому, когда речь заходит о фондовом рынке. Вот о чем я говорю (из февральского Elliott Wave Financial Forecast)):

На диаграмме ниже показано, что отношение цены к продажам S&P 500 составляет 3,1, что означает, что инвесторы готовы платить более 3 долларов за каждый доллар продаж, генерируемых компаниями индекса. Это на 40% выше, чем в конце бума доткомов в 2000 году:

На следующем графике ниже показан еще один ключевой коэффициент оценки: FT Wilshire 5000, самый широкий показатель эффективности фондового рынка США по отношению к годовому ВВП США. Текущий коэффициент составляет 2,05, рекордный экстремум за последние полвека. Самым последним важным событием является пересечение коэффициента с линией сопротивления его долгосрочного канала. Канал начинается с ключевого минимума в августе 1982 года и соединяется с минимумом в марте 2009 года. Это две из самых памятных низких точек для цен на акции. Верхняя линия канала отрывается от экстремума в декабре 2021 года, месяце между максимумами индексов NASDAQ и Dow и S&P 500:

Помните, что сегодняшние экстремальные оценки не означают, что фондовый рынок немедленно рухнет. И не означают, что этого не произойдет! Оценки не предназначены для точного определения времени на рынке. Тем не менее, волновая модель Эллиотта на рынке раскрывает идеи, которые инвесторам необходимо знать прямо сейчас.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Почему управляющие фондами не уменьшают активы на пиках рынка (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1483821.html

Если бычий рынок продолжается, а оценки зашкаливают, почему бы управляющим фондами не стать мудрыми и не сократить вложения в акции? Вы найдете ответ в этом отрывке из нашего январского Elliott Wave Financial Forecast, который информирует вас об исторических и текущих действиях этих инвесторов с глубокими карманами:

Мы обсудили чрезвычайный спрос на акции со стороны «маленьких парней». Профессионалы не сильно отстают. Эта диаграмма показывает, в какой степени опытные управляющие пенсионными фондами привязались к акциям:

Управляющие пенсионных фондов были привержены акциям до вершины циклической волны III. Управляющие пенсионными фондами увеличили свои вложения в акции до 55% в феврале 1966 года, а затем до рекордных 68% в первом квартале 1972 года, хотя Dow не достиг нового максимума за прошедший период. В январе 1973 года, когда DJIA начал крупнейший медвежий рынок со времен Великой депрессии, запасы акций все еще были исторически высокими на уровне 67,4%. Только после 47%-ного падения Dow управляющие пенсионными фондами наконец сократили свои запасы акций до менее чем 50%. Почему управляющие фондами не сокращают свои запасы на пиках фондового рынка? Потому что это математически невозможно. Их сильная приверженность акциям — это то, что создает вершины. На диаграмме также показано еще более агрессивное отношение управляющих пенсионными фондами к акциям в циклической волне V. Только в 1996 году, в середине первичной волны 3 циклической волны V, процент акций в портфелях пенсионных фондов наконец превзошел экстремум, достигнутый после окончания циклической волны III. Процент ненадолго достиг пика ближе к концу первичной волны 3 в 2000 году. С этого момента запасы акций на пенсионных счетах стали плавать еще выше для баланса бычьего рынка. Небольшой рост до нового рекорда в 83% в четвертом квартале 2021 года предшествовал падению S&P 500 на 28% в течение следующих десяти месяцев. Последние данные показывают, что 30 сентября распределение управляющих пенсионными фондами акций подскочило до еще одного нового рекордного максимума в 84,9%.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Умные» деньги против «маленького парня» на фондовом рынке (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1470645.html

Это классическая схема: «умные» деньги Уолл-стрит находятся на одной стороне, а типичный розничный инвестор — на другой. Не знаете, кто такие умные деньги? Наш финансовый прогноз волн Эллиотта на декабрь подробно объясняет это и сообщает вам, что именно они делают на фондовом рынке:

Следующая диаграмма показывает один из многих способов, с помощью которых инвесторы подняли убежденность в необходимости владеть акциями на высоту, которая может продержаться целое поколение или дольше. В начале ралли с 5 августа сентябрьский выпуск EWFF отметил необычное состояние: «Маленький парень теперь рассматривается как лидер в очередном крупном рыночном росте». Как показано на диаграмме ниже, энтузиазм по поводу акций явно вышел за пределы стратосферы:

На неделе 26 ноября чистая длинная позиция мелких трейдеров по фьючерсам на индексы S&P 500, Nasdaq 100 и DJIA выросла до $100,20 млрд, как сообщается в еженедельном отчете Commitment of Traders. Экстремум сентября 2021 года, который предвещал максимумы ноября 2021 года и января 2022 года в основных фондовых индексах, составил $42,06 млрд. Таким образом, от переднего края до последнего края разворачивающегося пика позиция мелких трейдеров на ралли в фондовых индексах увеличилась на 138%, что является еще одним признаком того, что разворачивающийся спад станет крупнейшим в нашей жизни и, вероятно, крупнейшим в истории страны. В прошлом месяце мы писали о тихом выходе «умных» денег. В частности, мы ссылались на продажу акций корпоративными инсайдерами, и эта тенденция продолжается. Коммерческие хеджеры также в значительной степени склонны к снижению. Нижний график на диаграмме показывает, что совокупная позиция коммерческих хеджеров по фьючерсам на индексы S&P 500, Nasdaq 100 и DJIA упала до рекордных -169,20 млрд долларов за неделю с 5 ноября. Предыдущий рекорд в -147,68 млрд долларов был достигнут на неделе с 25 января 2022 года, всего через три недели после начала снижения индекса S&P 500 на 28% по октябрь 2022 года. Согласно этим фьючерсным позициям, мелкие трейдеры никогда не были более оптимистичными, а коммерческие трейдеры никогда не были более пессимистичными, комбинация, которая, по-видимому, идеально подходит для исторического снижения акций.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Еще один миф Уолл-стрит развеян (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1445254.html

В прошлую пятницу, 1 ноября, Fox Business сообщила: «Экономика США добавила 12 тыс. рабочих мест в октябре, что значительно ниже ожиданий экономистов». Звучит плохо, не так ли? Итак, конечно, Dow Industrials вырос на 450 пунктов в течение дня. Экономические новости — хорошие или плохие — не управляют тенденцией фондового рынка. Прочитайте этот отрывок из книги Роберта Пректера «Социономическая теория финансов»:

Предположим, вы точно знаете, что ВВП будет положительным каждый квартал в течение следующих 3¾ лет, и что один из этих кварталов удивит экономистов, показав самый сильный квартальный рост ВВП за полвека. Купили бы вы акции? Если бы вы действовали на основе таких знаний в марте 1976 года, вы бы владели акциями в течение четырех лет, за которые DJIA упал на 22%. Ближе к концу первого квартала 1980 года, если бы вы поняли, что и текущий, и следующий квартал ВВП будут отрицательными, и вы думали, что развитие будет медвежьим, вы бы продали акции на дне. Предположим, что вы обладаете гарантированным знанием, что ВВП следующего квартала будет самым сильным за 15 лет. Купили бы вы акции? Если бы вы предвидели именно это событие в четвертом квартале 1987 года, вы бы владели акциями во время самого крупного краха фондового рынка с 1929 года. Более того, ВВП находился в середине длительного периода роста, показывая положительные результаты каждый квартал в течение тридцати кварталов подряд — двадцать до краха и десять после него. Но рынок все равно рухнул. Через три года после начала четвертого квартала 1987 года цены на акции все еще были ниже своего уровня того времени, несмотря на еще десять непрерывных кварталов роста ВВП. На диаграмме ниже показаны эти два события:

Кажется, что-то не так с идеей о том, что инвесторы рационально оценивают акции в соответствии с ростом и сокращением ВВП. В большинстве случаев ВВП и цены акций связаны. Но если бы в этой сфере царила экзогенная причинность, они всегда были бы связаны. Это не так. На самом деле, они часто диаметрально противоположны.

Если новости не управляют тенденцией фондового рынка, то что? Ответ — психология инвесторов, отраженная волнами Эллиотта.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Исторический аналог президентских выборов 2024 года (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1439340.html

Президентская гонка может быть какой угодно: шокирующей, дикой, немного сумасшедшей. Но беспрецедентной она НЕ является.

20 октября издание Business Insider написало: "Всего через две недели состоятся выборы 2024 года — финальная точка бурной, порой беспрецедентной президентской борьбы, которая остается крайне напряженной". Дикие, шокирующие, чрезвычайно близкие — да, да и да! Выборы 2024 года были всем этим. Но «беспрецедентными» они НЕ являются! 23 октября ведущие YouTube-канала Института социономики «Mood & Markets» Мэтт Лэмперт и Роберт Фолсом излагают один из лучших исторических аналогов нынешнего политического климата.

Незабываемые события этого периода пугающе похожи на те, что разворачиваются сегодня, в том числе:

Множество войн ведутся по всему миру

Действующий президент, имевший право баллотироваться на второй срок; однако он снял свою кандидатуру из-за опасений по поводу своего здоровья и популярности.

Покушение на жизнь одного из основных кандидатов в президенты перед съездом.

Действующий вице-президент, вступивший в гонку в качестве кандидата от действующей партии после того, как президент решил прекратить баллотироваться на новый срок.

И, как отмечает Роберт Фолсом: "Один кандидат в президенты, который эксплуатирует поляризованный электорат, пренебрегает политическими нормами, стратегически затевает драки со СМИ и позиционирует себя как Давид, сражающийся с истеблишментом Голиафом". В этих статьях журнала Time этот кандидат в президенты показывается похоже с баллотирующимся на выборах 2024 года от Республиканской партии Дональдом Трампом.

Предвыборный лозунг первого «Встаньте на защиту Америки» — это страница из учебника Трампа, который в 2022 году сказал следующее: «Нам нужен боец, который может противостоять левым, противостоять болоту, противостоять СМИ, противостоять глубинному государству... противостоять глобалистам и Китаю и отстаивать интересы Америки», — сказал он в Южной Каролине. «И это то, что мы делаем: мы отстаиваем интересы Америки».

Что касается аналогичного периода времени, в который произошли эти почти идентичные события, то этот график DJIA отмечает это время: 1966–1972 годы, начало бурной переходной фазы к негативным социальным настроениям и падению цен на акции.

Сегодня реальный индекс DJIA (измеряемый в золоте) находится в устойчивой нисходящей тенденции с момента достижения пика в 1999 году. Как сказал Марк Твен: «История не повторяется, но часто рифмуется».

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Пять графиков: Экстремумы фондового рынка «измеримы» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1438438.html

Сегодняшний энтузиазм по поводу фондового рынка США не имеет себе равных за последние 70 лет. Самая серьезная угроза из всех — когда мания начинает казаться «нормальной». Тем не менее, фантастические высоты этой крайности измеримы. Это состояние не может длиться вечно – но оно может предупредить вас о надвигающемся кризисе. Пять графиков в этой статье знакомят нас с историей.

Инвесторы вливают деньги в бычьи ставки на рынке с головокружительной скоростью. Недавно Small Traders вышли на новый рекордный чистый длинный показатель в $79,1 млрд, что на целых 88% выше показателя в $42 млрд в сентябре 2021 года.

Разделите Wilshire 5000 на ВВП США, и вы обнаружите «впервые» в истории Америки: фондовый рынок США в 2 раза превышает годовой валовой внутренний продукт США. Другими словами… самый дорогой фондовый рынок из когда-либо существовавших. Это любимый индикатор Уоррена Баффета. Неудивительно, что Berkshire Hathaway уходит в кэш.

Технологические акции на пределе. Посмотрите на этот график нашего коэффициента спекулятивный/консервативный, который представляет собой индекс NASDAQ 100, деленный на индекс Dow Jones Utility Average. Как вы видите, оптимизм в технологическом секторе достиг новых, беспрецедентных уровней безумия.

Мы называем это картой «Плутона» — не нужно быть астрономом, чтобы понять суть.

Инвесторы США достигли «пика распределения акций», или рекордных 34,7% финансовых активов, выделенных на акции. Обратите внимание на пики в 1968, 2000, 2007 и 2021 годах. Каждый из этих пиков был около 30%. Вы видите, что следовало каждый раз: разрушительное падение цен. Закончится ли сейчас по-другому?

Может ли оптимизм инвесторов стать еще более бурным? Такие настроения, как правило, распространяются на пиках фондового рынка. Почти ровно год назад в отчете Global Market Perspective за ноябрь 2023 года были сделаны следующие прогнозы:

Биткоин: «Бычий разворот с 24901». Тогда: $31 000. Сейчас: $67 000

Золото: «Спотовые цены должны вырасти выше максимума 5 мая в ближайшие месяцы». Тогда: $2000. Сейчас $2750.

MSCI Emerging Markets ETF: «Этот месячный график EMM обеспечивает дополнительную поддержку настроениям, основанным на отдельных фактах, для значительного минимума». Тогда: $36. Сейчас $46.

Подумайте, как действия в соответствии с этими прогнозами ТОГДА могли бы изменить то, как выглядит ваш портфель СЕЙЧАС. Самый важный отчет для мировых инвесторов планируется опубликовать в пятницу 1 ноября. Опытные инвесторы могут воспользоваться этой ситуацией. Для нас важно, чтобы вы были в курсе событий до того, как оно произойдёт.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Взгляд на главную иллюзию фондового рынка (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1432475.html

Не все то, чем кажется. Включая фондовый рынок. Наш Elliott Wave Financial Forecast за октябрь проведет вас за кулисы:

На графике ниже показан индекс DJIA в реальном денежном выражении, т.е. в унциях золота:

Левая сторона графика показывает рост индекса Dow от минимума в марте 2020 года, когда Dow стоил 11,97 унций золота, до максимума 5 января 2022 года, когда он стоил 20,11 унций золота. В пересчете на доллары США индекс Dow снизился на 22% с января по октябрь 2022 года. Индекс также снизился на 22% в пересчете на золото до первоначального минимума 8 марта 2022 года. Поскольку Dow в долларах затем поднялся до новых максимумов, индекс в пересчете на золото двигался в боковом диапазоне с широкими колебаниями. В то время как Dow в долларах США достиг нового исторического максимума 25 сентября, то же самое произошло и с золотом. Как показывает график, Dow относительно золота все еще ниже на 22% по сравнению с максимумом 5 января 2022 года, в настоящее время оцениваясь в 15,82 унции золота. В прошлом месяце мы показали мировые цены на акции в пересчете на золото; на этой неделе это соотношение закрылось на самом низком уровне за последние четыре года. Соотношение Dow/золото сейчас находится на грани прорыва двух с половиной летней поддержки. Акции не растут в реальном выражении; это иллюзия, вызванная денежной инфляцией. Грядущий медвежий рынок развеет иллюзию богатства, поскольку акции снизятся не только в пересчете на золото, но и в пересчете на доллары США.

11 октября 2007 года индекс Dow достиг внутридневного исторического максимума – а затем упал более чем на 50% в течение следующих 2 ½ лет.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Инвестирование с кредитным плечом: Быстрая прибыль или быстрые потери? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1365250.html

Узнайте, какие инвестиции в 10 раз превышают уровень 10-летней давности.

Одним из признаков оптимизма инвесторов является их интерес к ETF с кредитным плечом. Оправдано ли такое «бычье» настроение? Старейший рыночный индикатор в истории средних индексов Dow дает пищу для размышлений.

Инвестирование с использованием кредитного плеча может означать как более быструю прибыль, так и более быстрые потери. (На самом деле, более вероятны быстрые потери, поскольку распродажи на фондовом рынке почти всегда происходят быстрее и более жестоко, чем ралли на фондовом рынке). В наши дни все большее число инвесторов, похоже, сосредоточены только на потенциально положительных сторонах левериджа. Эти два заголовка дают представление о том, что происходит: "Розничные инвесторы скупают американские фондовые ETF с тройным плечом" (The Financial Times, 4 мая), "Индивидуальные инвесторы все активнее покупают ETF с кредитным плечом" (Marketwatch, 30 марта). Наш майский Elliott Wave Theorist показал этот график и сказал:

Увлечение розничных инвесторов фондовыми ETF с двух-трехкратным кредитным плечом приблизилось к экстремальным показателям 2021 года, а общий приток розничных денег на фондовый рынок превысил показатели 2021 года.

Супербычье настроение не ограничивается инвесторами с главной улицы. Один из крупнейших банков провел опрос среди управляющих институциональными деньгами, и этот заголовок отражает полученные результаты (Reuters, 14 мая): "Инвесторы «наиболее бычьи» с ноября 2021 года - опрос BofA". Опрос проводился среди управляющих глобальными фондами с активами в 562 миллиарда долларов под управлением и показал, что уровень их наличности упал до трехлетнего минимума в 4%. Конечно, это означает, что они почти полностью инвестировали средства. Вы можете спросить: «Почему бы не быть быками - почему бы не инвестировать с кредитным плечом - ведь индекс Dow Industrials недавно впервые достиг отметки 40 000?». Да, но не забывайте о цитате из нашего Short Term Update от 22 мая: "DJ Transportation Average не подтвердил новый максимум Industrials [20 мая], не подтвердил новый максимум закрытия Industrials 28 марта и не подтвердил максимум закрытия Industrials 4 января 2022 года". Это неподтверждение не означает, что Dow не может подняться выше в ближайшей перспективе, однако вы можете ознакомиться с нашим анализом того, почему тем, кто думает об инвестировании с использованием кредитного плеча, стоит пересмотреть свое решение.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Европейский эквивалент «индекса страха» VIX: Почему «тихий» означает «опасный» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1345946.html

Вот некоторые «печально известные скачки волатильности за последние четверть века»

Всего пару месяцев назад инвесторы фондовых рынков США и Европы демонстрировали почти полное отсутствие беспокойства по поводу риска. Однако, по иронии судьбы, именно в это время инвесторам следует быть наиболее осторожными. На этом графике показано, когда наиболее вероятны скачки волатильности.

На первый взгляд, необычайно низкая волатильность на финансовых рынках не может не радовать инвесторов. Никаких мучительных торговых дней, никаких бессонных ночей и т.д. Действительно, 25 марта заголовок Wall Street Journal вопрошал: "Почему фондовый рынок так спокоен в последнее время?". На тот момент показатели волатильности рынка упали до уровней, не наблюдавшихся с 2018 года. А всего за несколько дней до этого заголовка индекс Dow достиг рекордного максимума. Однако, по иронии судьбы, как только одно из крупных финансовых изданий прокомментировало отсутствие волатильности, волатильность тут же начала расти. Вот более свежий заголовок (Marketwatch, 15 апреля): "Спрос на ставки на волатильность взлетел до 6-летнего максимума, так как «индикатор страха» Уолл-стрит достиг пика 2024 года". Итак, причина, по которой стоит опасаться сверхтихих рынков, заключается в том, что они обычно предшествуют хаотичным движениям на рынке. Это касается не только США, но и всего мира. Рассмотрим STOXX Europe 600. В марте, когда этот индекс продлил свое ралли до семи недель подряд, опасения инвесторов были очень низкими. Однако наш апрельский Global Market Perspective предупреждает об этом, показывая прошлые периоды низкой волатильности, за которыми следовало прямо противоположное. Вот график и комментарии:

Этот график европейского аналога VIX, VStoxx Implied Volatility Index, иллюстрирует несколько печально известных скачков волатильности за последние четверть века. На наш взгляд, сегодняшнее казино короткой волатильности - это гораздо более крупная версия 2018 года. Пять лет назад трейдеры вкладывали в азартные игры чуть более 2 миллиардов долларов в небольшую горстку фондов. Сегодня рекордные 64 миллиарда долларов ставятся с помощью «ETF, которые продают опционы на акции или индексы, чтобы повысить доходность» (Bloomberg, 3/10/24).

Очевидно, что многие инвесторы на европейских рынках рассчитывают на то, что рынки будут и дальше функционировать без сбоев. Однако не стоит забывать, что всплеск волатильности в 2018 году всего за несколько дней свел на нет достижения, накопленные за десятки месяцев. Сегодня на бирже ставится гораздо больше денег, чем в 2018 году. Это говорит о том, что следующий всплеск волатильности может быть еще более резким.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Global Market Perspective за апрель 2024 года и 4 ресурса для инвесторов, которые помогут вам быстрее применять волны Эллиотта к вашим инвестициям (бесплатно для членов клуба EWI)

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Почему стоит обратить внимание на этот проверенный временем индикатор уже сейчас (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1343523.html

«Как высоко могут подняться рынки?» - спрашивает обложка журнала.

Финансовые рынки полны парадоксов и иронии. Например, когда убежденность в финансовой тенденции наиболее выражена, именно в это время следует проявлять наибольшую осторожность. Этот знаменитый индикатор подает критический сигнал.

Индикатор обложки журнала Пола Монтгомери утверждает, что к тому моменту, когда финансовый актив попадает на обложку известного новостного еженедельника, существующий тренд продолжается уже так долго, что близок к развороту. Классическим примером является обложка журнала Time от 13 июня 2005 года:

Как видите, там написано: «Home $weet Home», а затем «Почему мы сходим с ума по недвижимости». Интересно, что эта статья была опубликована примерно в то время, когда индекс S&P Supercomposite Homebuilding достиг своего пика. Тогдашний жилищный пузырь был на грани срыва, и вы, вероятно, помните тот крупный крах. ьПеренесемся вперед, и вот что было изображено на обложке Economist за 2 - 8 марта 2024 года:

Когда большое скопление воздушных шаров уносит быка вверх, он спрашивает: «Как высоко могут подняться рынки?». В нашем мартовском Elliott Wave Financial Forecast говорится: «Это медвежий сигнал для акций. ... В контексте множества других экстремальных настроений..., а также полностью сформировавшегося волнового паттерна, мы считаем эту обложку значимой». Всего через несколько недель после этой публикации, 21 марта, индекс Dow Industrials достиг максимума 39 889. Индексы NASDAQ также достигли максимума в этот день. Как вы, вероятно, знаете, с тех пор фондовый рынок демонстрирует тенденцию к снижению. Только время покажет, перерастет ли этот нисходящий поворот в крупный медвежий рынок. С точки зрения технического анализа, ценовая модель индекса Dow Industrials также является важным сигналом.

перевод отсюда

Global Market Perspective за апрель 2024 года и 4 ресурса для инвесторов, которые помогут вам быстрее применять волны Эллиотта к вашим инвестициям (бесплатно для членов клуба EWI)

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции