«Инвесторы всегда хотят получить максимум в КОНЦЕ любого прогресса» (перевод с elliottwave com)

 https://ruh666.livejournal.com/1526483.html

6 декабря, через два дня после исторического максимума индекса Dow Jones, Elliott Wave Financial Forecast предложил уникальную информацию:

«Кредитное плечо — это способ инвесторов выразить с помощью реальных денег чрезвычайно позитивное социальное настроение, которое вызывает мысль: «Я хочу большего». Инвесторы всегда хотят получить максимум в конце любого подъема. На графиках ниже показано слияние этих двух тенденций, поскольку объем ETF с кредитным плечом теперь демонстрирует классическую вертикальность, которая неизменно знаменует конец мании. Обратите внимание на все более мощную ориентацию на риск, проиллюстрированную другим графиком ставок на ETF с кредитным плечом на отдельные акции США. По данным SentimenTrader.com, сейчас на каждый доллар шортовых фондов с кредитным плечом приходится $14 в лонговых ETF с кредитным плечом, что превышает предыдущий рекорд от 27 декабря 2021 года, месяц как раз между рыночным максимумом NASDAQ в ноябре 2021 года и Dow и S&P в январе 2022 года. С конца октября это соотношение выросло на 62% по Фибоначчи. Здесь, как и во многих других областях, более рискованные активы переживают самый быстрый рост, что сигнализирует о надвигающемся истощении. Благодаря чуду современной финансовой инженерии кредитное плечо просочилось во все поры финансов».

перевод отсюда

Прогнозы волн Эллиотта для более чем 50 крупнейших мировых рынков — акции, облигации, валюта, криптовалюты, золото, нефть и многое другое БЕСПЛАТНО до 11 апреля

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Инвесторы "на стероидах" (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1465950.html

ВЫ полностью закредитованы? Наш недавно опубликованный Elliott Wave Financial Forecast говорит: «Берегитесь!»:

Использование долга для получения прибыли является одним из главных показателей пика фондового рынка, поскольку он показывает в твердом денежном выражении, в какой степени инвесторы готовы использовать чужие деньги для покупки акций в надежде заработать «гораздо больше», чем их собственные первоначальные затраты. В самом конце крупных бычьих рынков такое отношение может быть высшей мерой уверенности. На графике ниже показано Rydex Total Leveraged Bull/Bear Ratio, которое взлетело 4 декабря в пределах нескольких пунктов от своего исторического максимума:

Коэффициент показывает, что инвесторы Rydex с кредитным плечом имеют в 79,8 раза больше денег, делая ставку на рост S&P, чем на падение. Непревзойденный характер этой ориентации на риск очевиден из того факта, что коэффициент «бык/медведь» Rydex без кредитного плеча составляет 53, что в настоящее время на 34% ниже коэффициента с кредитным плечом. Как мы также объясняли в прошлом месяце, высокий уровень «синтетического кредитного плеча» и беспрецедентная популярность таких активов, как «продукты ETF с производным финансовым инструментом», показывают, что подверженность кредитному плечу, безусловно, выше, чем когда-либо. NYSE Margin Debt достигла пика в октябре 2021 года. После снижения в конце 2022 года маржинальный долг снова растет, достигнув 815 миллиардов долларов. Маржа NYSE снизилась на 13% по сравнению с максимумом октября 2021 года, но общее кредитное плечо явно находится на рекордно высоком уровне из-за кредитного плеча, которое встроено во многие новые финансовые продукты, такие как кредитные ETF, показанные на странице 3. Из-за распространения экзотических маржинальных инструментов невозможно узнать полную степень глобального воздействия. Но этот заголовок Bloomberg от 22 ноября предполагает, что оно уже выше, чем большинство людей может себе представить:

Игроки вкладывают миллиарды в рыночные спекуляции с использованием заемных средств

Аспект «маржинального» подтверждает, что мы никогда не узнаем окончательную сумму. Однако мы совершенно уверены, что через несколько мгновений после того, как маржинальный долг достигнет своего верхнего предела, его убыль проявится в форме стремительно падающих цен на акции. Вынужденная продажа других не связанных активов из-за маржинальных требований усилит падение.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к 12 образовательным ресурсам Elliott Wave International - 12 дней волн Эллиотта

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Обожаю это кредитное плечо: взгляд на психологию современных инвесторов (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1400952.html

«Почти так же загружены бычьими ставками, как и всегда»

Сегодняшние участники рынка наращивают использование кредитного плеча. Одна группа розничных инвесторов уже дорого заплатила. Однако в целом оптимистическая психология оказалась правящей. Эта диаграмма показывает, что многие инвесторы «почти так же загружены бычьими ставками, как и всегда».

В последних выпусках Elliott Wave Financial Forecast и Elliott Wave Theorist, опубликованных как раз перед началом большой драмы на фондовом рынке, есть несколько отборных слов о кредитном плече, которое инвесторы с энтузиазмом принимают. Во-первых, индекс подверженности риску Национальной ассоциации управляющих активными инвестициями недавно достиг значения 103,66, что означает, что среднестатистический управляющий портфелем не просто занимает «длинную» позицию, делая ставку на рост, а использует кредитное плечо, то есть использует заемные средства для размещения своих «бычьих» ставок. Типичный непрофессиональный инвестор также влюблен в кредитное плечо на длинной стороне, несмотря на распродажу фондового рынка с середины июля, которая теперь переросла в глобальный крах. Умы инвесторов больших и малых захвачены высказываниями типа «падение рынка — это совершенно нормально», «продажа — это неправильно», «у фондового рынка 100%-ный показатель успеха, когда дело доходит до восстановления после спадов» и т. д. Вот лишь один пример того, как инвесторы выражают свою оптимистичную психологию, как показал наш Elliott Wave Financial Forecast за август на этой диаграмме и сказал:

Коэффициент Rydex Total Bull/Bear Ratio достиг 48,7 16 июля, самого высокого значения с 11 января 2022 года, за два дня до годового максимума индекса New York Composite. В этом месяце коэффициент Rydex Total с кредитным плечом Bull/Bear Ratio был еще выше — 56,5, также 16 июля. Последнее более высокое значение также было зафиксировано 11 января 2022 года, когда коэффициент составил 62,4. Рекордные значения для обоих коэффициентов были достигнуты 3 января 2022 года. За следующие 10 месяцев индекс снизился на 28%.

Использование фондов Rydex — не единственный способ проникновения кредитного плеча в финансовые активы в последние месяцы. Использование кредитного плеча — палка о двух концах, и следующий пример показывает, как сильно пострадали инвесторы. Это Bloomberg (24 июня): "Неправильная ставка на Nvidia с использованием заемных средств привлекла $740 млн. до разгрома. После вливания рекордной суммы денег в ETF с увеличенным кредитным плечом группа розничных инвесторов несет большие потери после обвала Nvidia Corp. на сумму 400 миллиардов долларов". Действительно, пока генеральный директор Nvidia распродавал свои акции, инвесторы охотно их скупали. Это не значит, что Nvidia не сможет достичь более высоких высот или что рынок в целом не сможет оправиться от недавней распродажи. С другой стороны, как отличить временный спад от начала чего-то большего?

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Инвестирование с кредитным плечом: Быстрая прибыль или быстрые потери? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1365250.html

Узнайте, какие инвестиции в 10 раз превышают уровень 10-летней давности.

Одним из признаков оптимизма инвесторов является их интерес к ETF с кредитным плечом. Оправдано ли такое «бычье» настроение? Старейший рыночный индикатор в истории средних индексов Dow дает пищу для размышлений.

Инвестирование с использованием кредитного плеча может означать как более быструю прибыль, так и более быстрые потери. (На самом деле, более вероятны быстрые потери, поскольку распродажи на фондовом рынке почти всегда происходят быстрее и более жестоко, чем ралли на фондовом рынке). В наши дни все большее число инвесторов, похоже, сосредоточены только на потенциально положительных сторонах левериджа. Эти два заголовка дают представление о том, что происходит: "Розничные инвесторы скупают американские фондовые ETF с тройным плечом" (The Financial Times, 4 мая), "Индивидуальные инвесторы все активнее покупают ETF с кредитным плечом" (Marketwatch, 30 марта). Наш майский Elliott Wave Theorist показал этот график и сказал:

Увлечение розничных инвесторов фондовыми ETF с двух-трехкратным кредитным плечом приблизилось к экстремальным показателям 2021 года, а общий приток розничных денег на фондовый рынок превысил показатели 2021 года.

Супербычье настроение не ограничивается инвесторами с главной улицы. Один из крупнейших банков провел опрос среди управляющих институциональными деньгами, и этот заголовок отражает полученные результаты (Reuters, 14 мая): "Инвесторы «наиболее бычьи» с ноября 2021 года - опрос BofA". Опрос проводился среди управляющих глобальными фондами с активами в 562 миллиарда долларов под управлением и показал, что уровень их наличности упал до трехлетнего минимума в 4%. Конечно, это означает, что они почти полностью инвестировали средства. Вы можете спросить: «Почему бы не быть быками - почему бы не инвестировать с кредитным плечом - ведь индекс Dow Industrials недавно впервые достиг отметки 40 000?». Да, но не забывайте о цитате из нашего Short Term Update от 22 мая: "DJ Transportation Average не подтвердил новый максимум Industrials [20 мая], не подтвердил новый максимум закрытия Industrials 28 марта и не подтвердил максимум закрытия Industrials 4 января 2022 года". Это неподтверждение не означает, что Dow не может подняться выше в ближайшей перспективе, однако вы можете ознакомиться с нашим анализом того, почему тем, кто думает об инвестировании с использованием кредитного плеча, стоит пересмотреть свое решение.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Лонговые ETF с кредитным плечом: «большое» становится все больше (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/904315.html

Инвесторы требовали способов использования более высокого кредитного плеча при игре вверх.

Финансовая история показывает, что, когда уровни маржинального долга NYSE достигают рекордных максимумов, бычий рынок приближается к концу. Яркие примеры включают вершины фондового рынка в 1987, 2000 и 2007 годах. Имея это в виду, вот цитата из статьи Barron's от 3 декабря: "Маржинальный долг - сумма денег, которую трейдеры взяли в долг для покупки новых акций, используя свои пакеты акций в качестве залога, - достигла уровня, близкого к рекордному уровню. Он составляет 936 миллиардов долларов ... на 40% больше, чем в прошлом году". Соответственно, инвесторы занимают рекордные позиции в лонговых биржевых фондах (ETF) с заемными средствами. Вот график и комментарий нашего декабрьского теоретика волн Эллиотта:

Биржевые фонды (ETF) торгуют на основе корзин акций. Люди вкладывают в них деньги. [График] показывает количество денег, которые находятся в лонговых ETF с кредитным плечом. Эти инвесторы делают ставку 2:1, а иногда даже 3:1 на рост фондового рынка. Самая последняя цифра на 8 декабря составляет 43 миллиарда долларов, что является рекордным показателем.

Этот бычий экстремум стал еще более экстремальным. Это из статьи Bloomberg от 15 декабря: "Leverage Shares только что запустила биржевую ценную бумагу в Европе, цель которой - в пять раз повысить доходность крупнейшего ETF, отслеживающего американские технологические акции. Акции с кредитным плечом 5x Long US Tech 100 ETP (тикер 5QQQ) используют маржу для увеличения фонда Invesco QQQ Trust (QQQ) на сумму 205 миллиардов долларов, который следует за индексом Nasdaq 100".

По словам стратега из Leverage Shares, люди просили увеличить кредитное плечо в лонг. Конечно, этот «новый - и экстремальный - способ увеличения доходности» во время бычьего рынка имеет неприятную обратную сторону - увеличенные убытки во время медвежьего рынка, о чем многие инвесторы, похоже, не беспокоятся. Однако, с точки зрения Elliott Wave International, если когда-либо и было время думать независимо, то сейчас это время. Мы настоятельно рекомендуем вам ознакомиться с декабрьским «Теоретиком волн Эллиотта» для получения финансовой информации, которую вы просто не найдете больше нигде.

перевод отсюда

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Вот как сокращается разрыв в богатстве (перевод с elliottwave com)

 https://ruh666.livejournal.com/776934.html

Состояния исчезнут в мгновение ока.

Еще в 1998 году, когда я работал менеджером фонда облигаций в лондонском Сити, я торговал активами фонда через несколько банков. У моего брокера в одном из этих банков был коллега, которого я хорошо знал. Ожидалось, что у большинства брокеров будет несколько клиентов (фондов), но у этого парня был только один. Он продолжал работать так, потому что этот клиент приносил ему большой доход. Имя клиента? Long Term Capital Management.

LTCM феерически лопнул в 1998 году по двум причинам. Кредитное плечо и неспособность сократить убытки. Эти две причины лежат в основе каждой финансовой катастрофы в истории. Эд Сейкота, легендарный трендовый игрок, подытожил это, сказав: «Есть три правила торговли. 1. Сокращайте убытки. 2. Сокращайте убытки. 3. Сокращайте убытки. Если вы можете следовать этим трем правилам, вы можете иметь шанс». Но настоящая опасность заключается в кредитном плече.

Развивающаяся на этой неделе история об Archegos Capital Management, взорвавшемся хедж-фонде по доверительному управлению семейным капиталом, имеет сходство с LTCM. Факты до сих пор неясны, но похоже, что банки лезли из кожи вон, чтобы вести дела с Archegos, потому что это приносило им большой доход. Соответствие закрывали на глаза или игнорировали. Archegos структурировал свои сделки с помощью инструментов, при которых официальная доступность акций, таких как Viacom, была на балансе банка, отсюда и срочные продажи акций, которые проводились даже в воскресенье (я могу представить, какие проклятия некоторые сотрудники по рискам банка обрушивали на них в выходные).

В результате банки, такие как Credit Suisse и Nomura, терпят большие убытки, а «состояние» основателя Archegos (ранее осужденного за инсайдерскую торговлю), оцениваемое примерно в 10 миллиардов долларов, исчезло в клубах дыма за пару дней.

Это то, на что способно кредитное плечо, и на приведенной ниже диаграмме показан один пример того, насколько сильное кредитное плечо финансовые рынки имеют в наши дни. Это причина, по которой правительствам не нужно предпринимать действия, к которым многие призывают сократить так называемый «разрыв в уровне благосостояния». Естественный ход событий разберётся с этим, и многие бумажные состояния просто исчезнут на грядущем медвежьем рынке.

Архегос в переводе с греческого означает «идущий во главе». Мы полностью ожидаем продолжения дефляции долга. По иронии судьбы, хотя Archegos, возможно, сбил инвесторов с пути, если вы ищете твердое понимание, текущий выпуск Global Market Perspective, включая комментарии автора этих строк, работает намного лучше.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к Energy Pro Service (аналитика по нефти и газу) на elliottwave com до 14 апреля

Выступление главного аналитика по рынкам США Стивена Хохберга на MoneyShow, известном мероприятии для финансовых профессионалов и дальновидных инвесторов (о психология инвесторов, акциях, процентных ставках, золоте и других товарах) - бесплатный доступ по ссылке

4-часовой курс как использовать уровни Фибоначчи для более уверенной торговли (обычная цена 129 долларов, бесплатно по промо-коду RUH666)

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»