https://ruh666.livejournal.com/1728751.html
Старший аналитик UBS Том Вадевиц, специализирующийся на грузоперевозках, сообщил клиентам, что последняя попытка Amazon открыть свою сеть поставок для предприятий за пределами собственной торговой площадки спровоцировала «чрезмерную» распродажу акций транспортных компаний, включая UPS, FedEx и CH Robinson.
Вадевиц отметил, что этот риск не нов, поскольку сервис Amazon по управлению цепочками поставок существует с 2023 года. Он сказал, что коррекция создала привлекательные точки входа для отдельных акций транспортных компаний, в частности UPS, FedEx и CH Robinson. «Хотя мы рассматриваем стратегию AMZN по продаже транспортных услуг как негативный фактор для транспортного сектора в целом, это не новый риск, и услуги в сфере логистики также не являются чем-то новым. Мы считаем, что значительная распродажа акций транспортных компаний была чрезмерной», — сказал Вадевиц. Основной риск связан с доставкой посылок B2B, сказал Вадевиц, добавив, что растущие амбиции Amazon в отношении сторонних служб доставки могут оказать давление на UPS и FedEx в среднесрочной перспективе. Однако он отметил, что эта угроза не является неожиданностью, поскольку Amazon уже много лет активно занимается доставкой посылок. Он также подчеркнул, что в краткосрочной перспективе риски в сфере международной экспресс-доставки ограничены, поскольку авиапарк Amazon в основном состоит из узкофюзеляжных самолетов, используемых для внутренних рейсов. Непосредственной реакцией рынка на новости об Amazon стало падение акций транспортных компаний, включая UPS, FedEx и CH Robinson, примерно на 10% в начале недели. Часть этих потерь была компенсирована к середине недели.
Вадевиц объяснил клиентам, почему " снижение спроса создает привлекательные точки входа для UPS, FDX и CHRW "... Мы считаем, что инициативы UPS и FDX по сокращению затрат и повышению эффективности сети способствуют улучшению рентабельности и росту прибыли на акцию в течение нескольких лет. Хотя сосредоточение AMZN на росте на транспортных рынках представляет собой риск, мы не рассматриваем его как новый риск. На наш взгляд, инвесторы уже исходят из предположения, что потенциальный внутренний рынок посылок для UPS и FDX – это рынок с медленным ростом (например, отчасти из-за влияния AMZN). Мы считаем, что коррекция примерно на 10% в акциях UPS и FDX представляет собой привлекательные точки входа. Что касается CHRW, мы не ожидаем, что инициатива AMZN по оптимизации цепочки поставок окажет заметное влияние на брокерский рынок, который и без того является высококонкурентным. Мы ожидаем, что сочетание повышения цен на грузоперевозки и ускорения роста производительности труда в CHRW во второй половине 2026 года обеспечит привлекательный рост прибыли на акцию и потенциал роста стоимости акций. Мы также рекомендуем покупать акции CHRW на коррекции.
перевод отсюда
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
Комментариев нет:
Отправить комментарий