https://ruh666.livejournal.com/1042666.html
Это не то, почему доходность казначейских облигаций выросла. И это не скажет вам, куда они направляются дальше. 3 ноября цены на казначейские облигации упали до недельного минимума; доходность подскочила. Но дело не в повышении ставки ФРС, а в волновой модели Эллиотта.
Прошлым летом я поехал на пляж с подругами. Мы привезли целую библиотеку дрянных любовных романов, жёлтых газет и журналов с пустяками. Моим любимым был «Ридерз дайджест» от 27 июля, в котором была статья под названием «51 любимый факт, в который вы всегда верили и которые на самом деле неверны». Среди самых шокирующих были: "Добавление соли в горячую воду НЕ заставляет ее кипеть быстрее. На самом деле, это может замедлить скорость нагрева", "Собаки НЕ потеют, выделяя слюну. Они потеют через свои подушечки", "У золотых рыбок память длится 3 месяца; не 3 секунды. Прощай, Немо!". Остальные 48 так же шокируют! А что, если я спрошу вас, дорогой читатель, о справедливости этого давнего финансового убеждения? "Политика ставочная центральных банков вызывает изменения на рынках облигаций". Общепринятая экономическая мудрость считает это фактом. Возьмем, к примеру, недавнюю динамику 10-летних казначейских облигаций. 3 ноября в 9:03 их цены упали до самого низкого уровня за неделю. (Цены движутся обратно пропорционально доходности, она выросла выше 4,1%). Уолл-Стрит поспешила связать этот шаг с повышением ставки ФРС 2 ноября, это четвертое повышение на 75 базисных пунктов за несколько месяцев.
«ФРС продолжает агрессивную кампанию ужесточения… Ясно, что доходность должна быть намного выше», — Bloomberg, 2 ноября.
«Доходность 10-летних казначейских облигаций стала выше после того, как Пауэлл из ФРС заявил, что ставки будут выше, чем ожидалось», — 3 ноября CNBC
«Доходность в США резко выросла после того, как Пауэлл задал ястребиный тон… Рынки облигаций и акций сразу же распродались из-за ястребиной позиции и в четверг оставались под давлением». -- 3 ноября Yahoo Finance
Во-первых, сказать, что инвесторы в облигации не ожидали повышения ФРС на 75 BSP, все равно что сказать, что родитель шокирован, когда его 5-летний ребенок хочет съесть на ужин печенье вместо цветной капусты. Летучая мышь могла бы это предвидеть! (Забавный факт: летучие мыши НЕ слепы, как я узнал из той же статьи в Ридерз Дайджест). Во-вторых, те же самые «эксперты», утверждающие, что повышение ФРС привело к падению цен на облигации и росту доходности в одну минуту, изменили этот сценарий в следующую. Например, заголовок Wall Street Journal от 3 ноября:
Возможно, если бы у вас была память золотой рыбки, вы бы забыли, что всего несколько часов назад заголовки газет гласили прямо противоположное, то есть доходность казначейских облигаций ПОВЫШАЕТСЯ после повышения процентной ставки. Что оставляет дверь широко открытой для другой интерпретации падения цен на 10-летние облигации 3 ноября (и роста доходности). И именно здесь вступает в действие волновой принцип Эллиотта. Из исчерпывающего руководства для начинающих «Волновой принцип Эллиотта — ключ к поведению рынка»: «Рынок действует по своему собственному закону. Он не движется новостями. В лучшем случае эти новостные сообщения являются запоздалым признанием сил, которые уже какое-то время действуют. Всякий раз, когда аналитик заявляет, что использует «фундаментальные принципы» для макроэкономического или финансового прогнозирования, бегите, а не идите, к ближайшему выходу». Это включает в себя процентную политику Федеральной резервной системы. Что же касается того, что движет рынками, то ответом является психология инвесторов, которая определяет ценовые модели непосредственно на рыночных графиках. Эти шаблоны повторяются и предсказуемы. И каждый шаблон придерживается определенных правил и рекомендаций, которые определяют его длину. Это означает, что вы можете определить, насколько большой может быть новая возможность. Например: внутри импульсной волны (движение из 5 волн) волна 2 никогда не может откатиться более чем на 100% от волны 1. Это правило для волны 2 имеет прямое отношение. 27 октября наш аналитик Interest Rate Pro Service Джим Мартенс показал этот график 10-летних казначейских облигаций, на котором было показано полное ралли волны 1. Следующим движением будет волна 2 снижения, и, как объяснил Джим, «готовит почву для спада» — цен; скачка доходности:
Применив предыдущее правило для откатов волны 2, Джим критически поддержал свою интерпретацию: «Коррекция должна завершиться после трех волн и не ниже 108^265». Все, что за этим уровнем, вытолкнет волну 2 за пределы начала волны 1, что является нарушением правил. А на следующем графике показано, как последующий обвал цен и рост доходности соответствуют паттерну волны 2:
Хотя не каждый прогноз волн Эллиотта срабатывает именно так, ветераны этого метода взглянут на этот график и поймут, куда могут двигаться 10-летние казначейские облигации. Я спрашиваю вас, что следует за коррекцией волны 2? Для новичков наша служба Interest Rate Pro четко определяет вероятную краткосрочную траекторию 10-летних облигаций, а также каждый критический уровень цен, чтобы помочь управлять рисками.
перевод отсюда
Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX, 10 ноября в 12 PM Eastern/NY time)
Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"
4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective
Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек
Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)
28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»
Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно
Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь
Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка
30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.
«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)
Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast
5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти
Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен
Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Комментариев нет:
Отправить комментарий