Акции Dillard's и сколько осталось им стремительно взлетать? (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1261533.html

Многие ожидали, что рост электронной коммерции приведет к гибели розничной торговли. Доминирование Amazon неоспоримо, поскольку продажи компании продолжают расти в основном за счет традиционных розничных сетей. Среди самых больших жертв - торговые центры низкого качества, а также универмаги. Доходы Kohl's, Macy's и Nordstrom уже несколько лет не растут. То же самое можно сказать и о южной сети универмагов Dillard's Inc. Но Dillard's является исключением в одном очень важном аспекте. В 2022 году компания совершила столько же продаж, сколько и в 2008 году. Тем не менее, за тот же период времени ее акции выросли в 150 раз. Совсем недавно они выросли с минимума 2020 года, составлявшего примерно 25 долларов за акцию, до более чем 380 долларов на данный момент. Как это произошло? Ответ на этот вопрос связан с грамотным управлением. Dillard's разумно сократила рабочее время, что привело к снижению затрат на оплату труда без потери доходов. Кроме того, компания стала более осмотрительно управлять уровнем запасов. Кроме того, компания оппортунистически выкупала огромные пакеты собственных акций. В совокупности эти шаги не только увеличили прибыль, но и уменьшили количество акций, на которое делится прибыль, чтобы получить показатель EPS. Результатом стал стремительный взлет цены акций до более чем 400 долларов в конце 2021 года. Однако ни одна тенденция не длится вечно, и следующие два года акции Dillard's торговались в узком диапазоне между 200 и 400 долларами. Компания не может бесконечно сокращать расходы. Аналитики уже ожидают, что в следующем году прибыль на акцию упадет. Так может ли восходящий тренд возобновиться в ближайшее время и как далеко он может зайти? Волновой анализ Эллиота может помочь нам найти ответ.

Беглый взгляд на дневной график акций Dillard's показывает, что последние два года на нем наблюдалась коррекция в виде треугольника. Это коррекционный паттерн, состоящий из пяти подволн, обозначенных A-B-C-D-E, и, как известно, предшествующий заключительной волне более крупной волновой структуры Эллиотта. Она возникает либо на месте волны B зигзага A-B-C или, как в данном случае, либо в качестве волны (IV) более крупного импульсного паттерна, обозначенного (I)-(II)-(III)-(IV)-(V). Такой же паттерн мы недавно обнаружили на дневном графике акций Costco. И он логически приводит к тому же выводу, что мы можем ожидать большего подъема к новому историческому максимуму в пятой волне. Проблема быков заключается в том, что после завершения волны (V) с большой вероятностью начнется заметное снижение. Но давайте не будем рассматривать этот треугольник в вакууме. На недельном графике ниже показано его место в более крупной импульсной структуре.

Недельный график Dillard's демонстрирует феноменальный восходящий тренд от $2,50 в 2008 году. Его можно рассматривать как неполный пятиволновый импульс, первые четыре волны которого уже есть, но пятая и последняя волна все еще отсутствует. Коррекция треугольника, которую мы видели ранее, вписывается в положение волны (IV). Как только волна (V) завершит паттерн где-то в районе отметки $500, наступит время для трехволнового отката назад к поддержке волны (IV) в районе $250. Это будет снижение примерно на 50%. Это была отличная поездка, которая сделала семью Диллард невероятно богатой. Однако не стоит забывать, что это всего лишь сеть универмагов с отличным руководством, но не великая компания сама по себе. Мы считаем, что "быкам" лучше начать фиксировать прибыль, как только они достигнут нового исторического максимума.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

12 дней Эллиотта - БЕСПЛАТНЫЙ доступ с 1 по 16 декабря к 12 премиальным образовательным ресурсам

Анализ золота (БЕСПЛАТНЫЙ отрывок из Elliott Wave Financial Forecast)

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции