Dow Jones Transports: данные за 50 лет в контексте волн Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/681848.html

Всего шесть месяцев назад казалось, что мир подходит к концу. Люди в Европе и США накапливали предметы первой необходимости, готовясь изолировать себя на неизвестный период времени. Паника из-за коронавируса всего за месяц привела к падению в среднем фондовых рынков на 35-40%. Это был самый быстрый в истории медвежий рынок. Поскольку путешествий практически не существовало, не обошлось и без транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA). Между 20 февраля и 18 марта индекс DJTA упал с 11 072 до 6481. Другими словами, самый старый из существующих индексов, даже старше, чем DJIA, потерял 41,5% менее чем за тридцать дней. Это была распродажа для учебников по истории. Именно в этой безнадежной и пугающей обстановке мы опубликовали статью «Готов ли Dow Jones Transports к восстановлению?». В разгар кризиса, который угрожал как рабочим местам, так и жизням миллионов людей, по-прежнему оставалась лучшая сторона. Конечно, наш осторожный оптимизм возник не из мрачных СМИ или мрачных экономических прогнозов. Вместо этого мы использовали приведенный ниже анализ волн Эллиотта, опубликованный в вышеупомянутой статье 21 марта.

Недельный график DJTA показал, что весь бычий рынок в период с 2009 по 2018 год был сформирован как пятиволновой импульс. Согласно теории, этот паттерн, в нашем случае обозначенный I-II-III-IV-V, всегда сопровождается трехволновой коррекцией. 21 марта крах COVID-19, похоже, соответствовал положению волны C плоской коррекции A-B-C. Другой важный постулат принципа волн Эллиотта гласит, что после завершения коррекции более крупный тренд возобновляется. Итак, как только казалось, что все идет от плохого к худшему, график выше указывал вверх. Хотите верьте, хотите нет, но шесть месяцев спустя DJTA находится на новом рекордном уровне.

Поддержка волны IV оказалась очень сильной, и быки почти сразу вернулись. По сравнению с 6838 на момент написания в марте, индекс закрылся вчера на отметке 11 552, прирост 69% всего за шесть месяцев. Неплохая прибыль в такой, в остальном, крайне плохой год. Вы, возможно, заметили, что мы обозначили ралли 2009–2018 годов как волну (III), а последующее восстановление - как волну (IV). Это означает, что текущее восстановление до нового рекорда является последней волной (V). Приведенный ниже месячный логарифмический график объясняет, почему мы так думаем.

Этот график позволяет нам представить весь прогресс в DJTA с 1970 года в перспективе волн Эллиотта. Похоже, что новый максимум, который только что достиг индекс, является частью пятой волны более крупной импульсной модели, которая началась 50 лет назад. Он отмечен (I) - (II) - (III) - (IV) - (V), где волна (I) развивалась 37 лет. Волна (II) совпала с финансовым кризисом 2007-2009 годов. Остальная часть графика, которую мы уже рассмотрели более подробно, показывает волны (III), (IV) и (V). Если этот подсчет верен, можно ожидать еще одного серьезного снижения после завершения волны (V). Подобно тому, как волны (II) и (IV) откатились обратно к уровням поддержки IV в (I) и IV в (III), соответственно, для ожидаемого снижения имеет смысл перетащить DJTA вниз к поддержке волны (IV). Судя по недельным и дневным графикам, отсюда быки должны достичь 13 000 пунктов. Однако, как только это произойдет, медвежий рынок на 50% вернется к ~ 6500.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»