Думаете, спрос и предложение определяют цены на нефть? Подумайте ещё раз (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1747377.html

41-я министерская встреча ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, состоялась в воскресенье, 7 июня, в штаб-квартире ОПЕК в Вене, Австрия. Согласно общепринятому мнению, цены на нефть определяются спросом и предложением. Это не так.

На этом графике из книги «Социономическая теория финансов» показаны мировые объемы добычи и потребления нефти с 1980 по 2014 год. Буквами отмечены основные поворотные моменты в изменении цен на нефть. Можете ли вы угадать, в каком направлении и насколько сильно изменились цены в каждой точке?

Мы тоже не можем. Фактические изменения цен указаны ниже.

Нет никакой устойчивой связи. Итак, если спрос и предложение не определяют цены на нефть… то что же тогда определяет?

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Почему цена на нефть до сих пор не достигла 150 долларов?

https://ruh666.livejournal.com/1737757.html

Думаю, большинство аналитиков энергетического сектора были бы шокированы, узнав, что примерно через три месяца после полного закрытия Ормузского пролива нефть будет торговаться по цене чуть более 100 долларов за баррель. Я, конечно, ожидал, что к этому времени цены будут значительно выше. Физические расчеты кажутся неоспоримыми: если убрать с рынка такое количество предложения, цены должны отреагировать быстро и решительно.

Следует отметить, что цены на нефть резко выросли. Но мы все еще далеки от уровней, наблюдавшихся после вторжения России в Украину в 2022 году, или от исторических максимумов, установленных непосредственно перед финансовым кризисом 2008-2009 годов. Вместо ожидаемых многими 150 долларов за нефть цены выросли, но не до катастрофических уровней. Легко сделать вывод, что рынок поглотил шок. Но такая интерпретация рискует смешать устойчивость с задержкой. То, что мы наблюдаем, — это не разрешение ситуации. Это временный буфер.

Скрытые амортизаторы рынка

Главная причина, по которой нефтяной рынок не отреагировал более резко на закрытие Ормузского пролива, проста: мир вошел в этот кризис с запасами нефти, которые многие аналитики не предполагали. Эти запасы послужили амортизатором. Они не устраняют проблему, а лишь откладывают ее решение. Запасы газа в мировых коммерческих хранилищах сокращаются уже несколько недель. Запасы в странах ОЭСР сейчас ниже пятилетнего среднего уровня, а независимые аналитики, такие как Vortexa и Kpler, также показывают устойчивое снижение запасов в плавучих хранилищах. На графике это не выглядит драматично. Сокращение запасов происходит упорядоченно, цены выросли, но не взрывным образом. На первый взгляд, система, похоже, справляется. Но запасы — это не стратегический резерв. Это рабочий запас; минимальный объем, необходимый для бесперебойной работы нефтеперерабатывающих заводов, трубопроводов и предприятий по смешиванию нефти. Как только запасы падают ниже этих операционных порогов, система теряет гибкость. У нефтеперерабатывающих заводов становится меньше вариантов использования сырой нефти. Смешивание становится сложнее. Небольшие сбои, которые ранее были компенсированы, начинают приобретать более существенное значение. Именно этот момент легко упустить из виду. Фаза сокращения запасов выглядит спокойной, поскольку снижение происходит постепенно, от недели к неделе. Последствия проявляются позже, когда система исчерпывает свои возможности. Чем ниже запасы, тем дольше и сложнее становится восстановление, потому что баррели, которые использовались для смягчения последствий спада, необходимо заменить.

Запас мощности — это не страховка

Еще одна причина, по которой цены не подскочили еще выше, заключается в том, что, по мнению ОПЕК, у них все еще есть резервные мощности. На бумаге это так. Саудовская Аравия и несколько других производителей сохраняют возможность наращивать объемы производства. Однако на практике резервные мощности не могут полностью компенсировать потери поставок из Персидского залива. Во-первых, не все баррели взаимозаменяемы. Различия в качестве сырой нефти влияют на конфигурацию нефтеперерабатывающих заводов. Во-вторых, наращивание производства не происходит мгновенно. Даже при наличии мощностей ввод их в эксплуатацию требует времени и координации. Самое важное, что резервные мощности ограничены. Использование их для компенсации серьезных сбоев уменьшает запас прочности системы. Как только этот запас исчерпан, рынок становится гораздо более чувствительным к любым дополнительным потрясениям. Таким образом, хотя наличие резервных мощностей помогло стабилизировать цены в краткосрочной перспективе, оно не устраняет лежащий в основе дисбаланс.

Спрос помог

Спрос также сыграл роль в сдерживании цен. Естественно, повышение цен приводит к некоторому снижению спроса. Потребители меньше ездят на автомобилях. Авиакомпании хеджируют риски или сокращают маршруты. Промышленные потребители стремятся к повышению эффективности. На развивающихся рынках потребление топлива особенно чувствительно к росту цен. В то же время глобальный экономический рост был неравномерным. Это ослабило спрос ровно настолько, чтобы частично компенсировать шок предложения. Но это не структурное снижение спроса. Это временное ослабление на периферии. Если экономическая активность усилится или потребители просто адаптируются к более высоким ценам, спрос может быстро восстановиться. В этом случае буферы, удерживающие систему в целости, подвергаются еще большей нагрузке.

Система, работающая на заимствованном времени

Главный вывод заключается в том, что рынок не решил проблему, возникшую в результате длительного закрытия Ормузского пролива. Он просто отсрочил последствия. Фактически мы финансируем эти перебои за счет запасов нефти, резервных мощностей и поэтапной корректировки спроса. Эти инструменты ограничены. Они были разработаны для сглаживания краткосрочных перебоев, а не для того, чтобы навсегда заменить одну из важнейших артерий мировой торговли нефтью. Именно поэтому текущий уровень цен может вводить в заблуждение. Он отражает способность системы поглотить первоначальный шок, а не ее способность поддерживать это равновесие с течением времени. Если сбой будет продолжаться, математические расчеты станут еще более суровыми.

Что произойдет дальше?

Отсюда идут две основные дороги. Первая — это разрешение ситуации. Если пролив откроется или потоки частично восстановятся, система сможет начать восстанавливать запасы и нормализоваться. В этом сценарии цены могут стабилизироваться или даже снизиться по сравнению с текущим уровнем, но возвращение к довоенным ценам в ближайшее время маловероятно. Второй путь — продолжение кризиса. Если сбой затянется, запасы продолжат сокращаться, резервные мощности будут истощаться, а запас прочности исчезнет. В какой-то момент рынок будет вынужден более агрессивно пересматривать цены на оставшееся предложение. Именно тогда движение к отметке в 150 долларов становится гораздо более вероятным. Это происходит не обязательно потому, что произошло что-то новое, а потому, что резервы исчерпаны.

Главный вывод

Тот факт, что цена на нефть не достигла 150 долларов после трех месяцев серьезных перебоев в поставках, означает, что рынок продемонстрировал большую краткосрочную гибкость, чем многие ожидали. Но гибкость — это не то же самое, что постоянство. Нынешнее равновесие поддерживается за счет истощения ресурсов, которые не могут быть быстро восполнены. По мере истощения этих ресурсов система становится все более хрупкой. В этом контексте отсутствие резкого скачка цен не следует воспринимать как заверение. Это следует рассматривать как предупреждение о том, что процесс корректировки еще не завершен.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Страны Персидского залива «отказались» от призыва ОАЭ к совместной атаке на Иран

https://ruh666.livejournal.com/1731613.html

Как сообщило в пятницу агентство Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, ОАЭ пытались, но безуспешно, убедить соседние государства, включая Саудовскую Аравию и Катар, принять участие в скоординированной военной атаке на Иран. По данным источников, президент ОАЭ Мухаммед бин Заид (МбЗ) провел телефонный разговор с наследным принцем Саудовской Аравии Мухаммедом бин Салманом (МбС) и другими региональными лидерами, чтобы предложить скоординированные атаки вскоре после того, как США и Израиль начали войну против Ирана 28 февраля.

В ходе телефонных разговоров МбЗ утверждал, что государства, входящие в Совет сотрудничества стран Персидского залива (ССГПЗ), должны действовать единым блоком для нападения на Иран вместе с США и Израилем. Однако, согласно отчету, его коллеги-лидеры стран Персидского залива заявили ему, что это «не их война». Когда наследный принц Саудовской Аравии МБС отказался поддержать эту схему, и без того непростые отношения между ОАЭ и Саудовской Аравией еще больше обострились. Отказ Саудовской Аравии также способствовал решению Эмиратов выйти из ОПЕК и ОПЕК+, картеля нефтедобывающих стран, и укрепить существующие связи с Израилем. В начале марта и в апреле ОАЭ без поддержки других государств Персидского залива нанесли несколько ударов по Ирану. В первые дни войны Иран атаковал американские базы и нефтяные объекты в Саудовской Аравии с помощью беспилотников. Тем не менее, королевство сосредоточило свои усилия на содействии переговорам между Вашингтоном и Тегераном при посредничестве Пакистана. Катар рассматривал возможность присоединиться к ОАЭ в нападении после того, как иранские ракетные удары по промышленному городу Рас-Лаффан в Дохе, крупнейшему в мире заводу по производству сжиженного природного газа (СПГ), причинили значительный ущерб и вызвали крупные пожары, сообщил представитель стран Персидского залива. Однако в конечном итоге Доха также предпочла деэскалацию и поддержку переговоров. Бахрейн, Кувейт и Оман присоединились к Саудовской Аравии и Катару, отвергнув план ОАЭ. Один источник сообщил, что американские чиновники были осведомлены об усилиях ОАЭ и что Вашингтон оказывал давление на Саудовскую Аравию и Катар, чтобы они присоединились к скоординированному военному ответу. В четверг газета  Financial Times  (FT) сообщила, что Саудовская Аравия « выдвинула «возможность заключения «пакта о ненападении» между Ираном и соседними государствами по образцу Хельсинкских соглашений 1975 года, которые ослабили напряженность во время холодной войны в Европе. Сообщается, что предложенное Саудовской Аравией соглашение, которое будет заключено на следующий день после окончания американо-израильской войны против Ирана, пользуется поддержкой ряда европейских столиц, которые считают его «лучшим способом избежать будущих конфликтов» и призвали арабские государства поддержать его. Британская ежедневная газета цитирует неназванного арабского дипломата, который говорит, что такой пакт был бы приветствован «большинством арабских и мусульманских государств, а также Ираном», хотя сохраняются серьезные опасения по поводу продолжающихся угроз Израиля возобновить войну независимо от заключения какой-либо сделки.

Тем временем двухдневная встреча министров иностранных дел стран БРИКС в Нью-Дели  завершилась  в пятницу без совместного заявления из-за «различных взглядов» на американо-израильскую войну против Ирана и текущую ситуацию на Западе Азии. Согласно заявлению Индии, министры иностранных дел выразили «свои национальные позиции и обменялись различными точками зрения». В заявлении также отмечалось, что одно из государств-членов выразило «оговорки» по вопросам, касающимся Газы, а также безопасности в Красном море и Баб-эль-Мандебском проливе. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил во время встречи, что «Иран — страна, которую нельзя разделить. Эпоха американского господства закончилась». Он также особо выделил ОАЭ за блокирование заявления БРИКС на министерском уровне и указал на их «особые отношения с Израилем».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Нефть WTI продолжила рост, при самом большом сокращение нефтяного резерва за 45 лет, хотя добыча резко возросла

https://ruh666.livejournal.com/1729530.html

Цены на нефть вчера выросли (продолжая свой рост более чем на 8% за последние три дня) на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и рекордного сокращения мировых запасов. Цена на нефть марки WTI превысила 103 доллара, а нефть марки Brent торговалась около 108 долларов за баррель, нивелировав снижение, произошедшее ранее в среду, после того, как МЭА сообщило о сокращении мировых запасов нефти примерно на 4 миллиона баррелей в день в марте и апреле.

Саудовская Аравия сообщила ОПЕК, что ее добыча нефти упала до самого низкого уровня с 1990 года. «Учитывая, что мировые запасы нефти уже сокращаются рекордными темпами, дальнейшая волатильность цен, по всей видимости, неизбежна в преддверии пикового летнего спроса», — говорится в отчете МЭА, базирующегося в Париже. Даже если конфликт закончится в следующем месяце, рынок останется "в состоянии серьезного дефицита предложения" до октября, заявило агентство. По вполне понятным причинам, сегодняшние официальные данные о запасах и поставках (в США) находятся в центре внимания.

API

Crude -2.2mm

Cushing

Gasoline +502k

Distillates -319k

DOE

Crude -4.3mm (-2.5mm exp)

Cushing -1.7mm

Gasoline -4.08mm - 13-е сокращение подряд за неделю

Distillates +190k - первый рост за 7 недель

На прошлой неделе запасы сырой нефти сократились сильнее, чем ожидалось (третья неделя подряд), из-за падения запасов в Кушинге. Хотя запасы дистиллятов немного увеличились, запасы бензина снова резко упали...

Сокращение запасов в Стратегическом нефтяном резерве продолжает ускоряться. Сокращение на 8,6 млн баррелей стало самым крупным за всю историю наблюдений...

Добыча нефти в США резко выросла на прошлой неделе...

Экспорт сырой нефти снова подскочил, приблизившись к отметке в 6 миллионов баррелей в день, увеличившись на 742 000 баррелей до примерно 5,5 миллионов баррелей в день. Показатели выше 4 миллионов баррелей в день обычно считаются высоким спросом, а в последние недели США установили свой исторический рекорд по экспорту сырой нефти на фоне войны с Ираном, нарушающей глобальные потоки.

Импорт венесуэльской нефти резко вырос до 598 000 баррелей в день, достигнув самого высокого уровня с начала 2019 года, когда США впервые ввели фактический запрет на импорт нефти из этой страны. Объемы переработки нефти значительно восстановились и сейчас почти достигают уровней, наблюдавшихся в это же время прошлого года, по мере завершения сезона технического обслуживания.

После пожара в конце марта компания Valero Port Arthur наконец-то смогла возобновить работу своего крупнейшего установки по переработке сырой нефти, что помогло укрепить переработку нефти в регионе. Цена на нефть марки WTI продолжила рост, превысив сегодня утром отметку в 103,50 доллара. Мартин Ратс, стратег по сырьевым товарам в Morgan Stanley, в понедельник в своей аналитической записке для клиентов отметил: «То, что это крупнейший сбой в поставках нефти в истории нефтяного рынка, не является ни преувеличением, ни спорным утверждением».

По прогнозам Morgan Stanley, рынок потеряет еще миллиард баррелей в течение 2026 года из-за времени, необходимого для перезапуска нефтяных месторождений, ремонта нефтеперерабатывающих заводов и передислокации танкерного флота. «Мы ожидаем, что тенденция к сокращению запасов сохранится в течение следующих нескольких месяцев и в конечном итоге приведет к увеличению запасов в долгосрочной перспективе», — заявил генеральный директор Plains All American Pipeline LP Уилли Чанг во время телефонной конференции по итогам отчетности в пятницу.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

ОАЭ незаметно провели нефтяные танкеры через Ормузский пролив

https://ruh666.livejournal.com/1728350.html

Хотя общепринятое мнение, особенно после ответной блокады Ирана, введенной Трампом, гласит, что Ормузский пролив полностью заблокирован, в действительности ОАЭ сейчас пропускают через контролируемый Ираном Ормузский пролив танкеры с сырой нефтью, отключив транспондеры — подобно санкционированным иранским «флотам-призракам» в довоенный период, — лишь для того, чтобы вывезти хотя бы часть нефти, запертой в Персидском заливе.

Согласно данным о судоходстве, опубликованным агентством Reuters, источникам в отрасли и спутниковым данным, эмиратский государственный энергетический гигант ADNOC и заинтересованные азиатские покупатели только в апреле перевезли из Персидского залива не менее 6 миллионов баррелей нефти сортов Upper Zakum и Das на четырех танкерах. Хотя это капля в море по сравнению с довоенным экспортом, это доказывает, что участники рынка готовы рисковать, несмотря на иранские беспилотники и скоростные катера, чтобы разблокировать заблокированные запасы. В то же время другие крупные державы Персидского залива — Ирак, Кувейт и Катар — в значительной степени сдались. Саудовская Аравия, по возможности, меняет маршрут через Красное море. Только ОАЭ изредка играют в русскую рулетку через самый важный в мире нефтедобывающий узел. Эмиратские танкеры ходят с намеренно отключенными системами слежения AIS — та же тактика, которую Тегеран использует годами, чтобы обойти санкции США. Один из сверхбольших танкеров, Hafeet (управляемый собственным логистическим подразделением ADNOC), 7 апреля загрузил 2 миллиона баррелей нефти Upper Zakum, к 15 апреля прошел через пролив, а затем перегрузил ее с судна на судно Olympic Luck, которое доставило ее на малазийский нефтеперерабатывающий завод Pengerang (совместное предприятие Petronas-Aramco). Еще один танкер, Aliakmon I, 27 апреля перевез 2 миллиона баррелей нефти марки Das и сбросил ее в хранилище Рас-Марказ в Омане. Два танкера класса Suezmax направились прямиком к южнокорейским нефтеперерабатывающим заводам.

Одна партия Upper Zakum была продана зс рекордной надбавкой в 20 долларов к официальной цене, что объясняет, почему продавцы в ОАЭ готовы рисковать всем, лишь бы продать его отчаявшемуся покупателю. С момента начала войны с Ираном 28 февраля компания ADNOC уже сократила экспорт более чем на 1 миллион баррелей в сутки, что значительно меньше, чем 3,1 миллиона баррелей в сутки в прошлом году. Большая часть оставшихся объемов транспортируется по более безопасному трубопроводу в Фуджейру, но нефть, поступающая из стран Персидского залива, теперь заблокирована. Тем временем, из-за совместной иранской и американской блокады иранской нефти и газа, нарушена примерно пятая часть мировых поставок нефти и газа. Цены на нефть марок Brent и WTI отреагировали соответствующим образом, торгуясь значительно выше 100 долларов. Тем не менее, опасность носит не теоретический характер. В понедельник ОАЭ обвинили Иран в атаке беспилотниками пустого танкера ADNOC «Барака» в проливе. И всё же рейсы продолжаются. Компания ADNOC уже уведомляет клиентов о планах продолжить отгрузку нефти Upper Zakum из Даса изнутри Персидского залива в мае, с перевалкой с судна на судно за его пределами, в Фуджейре или Сохаре (Оман). Переговоры с азиатскими нефтеперерабатывающими заводами продолжаются. Нет необходимости повторять это каждый день на протяжении последних двух с лишним месяцев, но этот эпизод вновь демонстрирует хрупкость глобальных потоков физической энергии. Пятая часть предложения может быть перекрыта региональной войной, однако система настолько герметична, что покупатели в Юго-Восточной Азии и Корее все еще выстраиваются в очередь за тем, что поступает, даже если существует явный риск того, что это может обернуться огненным шаром где-нибудь в Персидском заливе. И это происходит на фоне рекордного сокращения запасов у покупателей нефти, переполненных хранилищ у продавцов, ценовых предложений и постоянно растущей премии за риск. Тем временем остальная часть Персидского залива застряла на баррелях нефти, которые она не может (или не хочет) переправлять без взяток Тегерану, огромных скидок или полной остановки поставок. Хуже того, это не временная проблема: это новая норма, пока кто-нибудь не уступит или конфликт резко не обострится, что приведет к деэскалации. Поскольку Ормузский пролив по-прежнему в значительной степени заблокирован, каждый баррель, который удается переправить, напоминает о том, насколько точен лед под глобальным нефтяным комплексом.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Первый из многих? ОАЭ выходят из ОПЕК, поскольку хаос в Иране провоцирует националистическую перестройку среди производителей

https://ruh666.livejournal.com/1723248.html

Спустя всего несколько дней после того, как ОАЭ публично заявили о проблемах с ликвидностью, запросив у Федеральной резервной системы своповые линии для снижения давления на банки страны, важный производитель нефти в Персидском заливе, ОАЭ, решил выйти из нефтяного картеля — неожиданное событие, о котором сообщило агентство Bloomberg во вторник утром около 08:22 по восточному времени.

Официальный сайт информационного агентства Emirates News Agency (WAM) первым сообщил об этом, заявив, что ОАЭ приняли решение выйти из ОПЕК и ОПЕК+ с 1 мая в соответствии с долгосрочным стратегическим и экономическим планом страны.

Этот шаг будет означать серьезный раскол внутри ОПЕК, имеющий прямые последствия для остальных 11 членов: Саудовской Аравии, Ирана, Ирака, Кувейта, Венесуэлы, Нигерии, Ливии, Алжира, Конго, Экваториальной Гвинеи и Габона.

В WAM заявили, что это решение отражает «эволюцию отраслевой политики, направленную на повышение гибкости в реагировании на динамику рынка, при одновременном продолжении внесения вклада в стабильность рынка продуманным и ответственным образом». ОПЕК была основана в Багдаде в сентябре 1960 года Ираном, Ираком, Кувейтом, Саудовской Аравией и Венесуэлой. Ее первоначальная цель заключалась в том, чтобы предоставить нефтедобывающим государствам больший контроль над ценообразованием и добычей после того, как западные нефтяные гиганты стали доминировать на мировых рынках сырой нефти. Важно отметить: ОАЭ входят в число крупнейших производителей нефти в ОПЕК (4,05 млн баррелей в сутки), что делает их крупным игроком с амбициозными планами по наращиванию мощностей (цель – 5 млн баррелей в сутки к 2027 году).

Фьючерсы на нефть марки WTI упали на фоне новостей, но с тех пор восстановились.

С начала войны кредитный риск в ОАЭ резко возрос...

Аналитик UBS Мэтью Коули прокомментировал ситуацию, заявив клиентам: «Это ослабит способность ОПЕК защищать минимальные цены, особенно во время экономического спада». Полное заявление ОАЭ:

Абу-Даби, 28 апреля / WAM / Объединенные Арабские Эмираты сегодня объявили о своем решении выйти из Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и ОПЕК+, начиная с 1 мая 2026 года. Это решение соответствует долгосрочной стратегической и экономической концепции ОАЭ и развитию их энергетического сектора, включая ускорение инвестиций в внутреннее производство энергии, и подтверждает их приверженность роли ответственного и надежного производителя, ориентированного на будущее мировых энергетических рынков. Это решение было принято после тщательного анализа производственной политики ОАЭ, а также их текущих и будущих мощностей, с учетом требований национальных интересов и стремления государства эффективно способствовать удовлетворению неотложных потребностей рынка, в то время как в краткосрочной перспективе продолжаются геополитические колебания, вызванные нестабильностью в Персидском заливе и Ормузском проливе, которые влияют на динамику поставок, поскольку основные тенденции указывают на продолжающийся рост мирового спроса на энергоносители в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Стабильность глобальной энергетической системы зависит от наличия гибких, надежных и доступных источников энергии, и ОАЭ инвестируют средства для эффективного и ответственного удовлетворения меняющихся потребностей, уделяя приоритетное внимание стабильности поставок, стоимости и устойчивости. Это решение принято после десятилетий конструктивного сотрудничества: ОАЭ вступили в ОПЕК в 1967 году через эмират Абу-Даби, и их членство сохранилось после образования Объединенных Арабских Эмиратов в 1971 году. В этот период страна играла активную роль в поддержании стабильности мирового нефтяного рынка и содействии диалогу между странами-производителями. Это решение подтверждает эволюцию отраслевой политики, направленную на повышение гибкости в реагировании на динамику рынка, и одновременно на продолжение внесения вклада в обеспечение стабильности рынка продуманным и ответственным образом. ОАЭ являются надежным, конкурентоспособным по стоимости и низкоуглеродоемким производителем нефти в мировом масштабе, способствуя глобальному экономическому росту и сокращению выбросов. После выхода из ОПЕК ОАЭ продолжат выполнять свою ответственную роль, постепенно и обдуманно наращивая добычу в соответствии со спросом и рыночными условиями. Обладая обширной и конкурентоспособной ресурсной базой, ОАЭ продолжат сотрудничать с партнерами в развитии ресурсов, поддерживая экономический рост и диверсификацию. Стоит отметить, что это решение не меняет приверженности ОАЭ стабильности мировых рынков или их подхода, основанного на сотрудничестве с производителями и потребителями, а, наоборот, повышает их способность реагировать на меняющиеся рыночные требования. ОАЭ выражают признательность за усилия как ОПЕК, так и альянса ОПЕК+, поскольку участие страны в организации внесло значительный вклад и повлекло за собой еще большие жертвы на благо всех. Однако сейчас настало время сосредоточить усилия на том, что требуется в национальных интересах ОАЭ, на их приверженности инвестиционным и импортным партнерам, а также на потребностях рынка, и именно на этом они будут сосредоточены в будущем. ОАЭ также подтверждают свою неизменную приверженность ответственной производственной политике и ориентации на стабильность рынка с учетом глобального спроса и предложения. Государство продолжит инвестировать во всю цепочку создания стоимости в энергетическом секторе, включая нефтегазовую отрасль, возобновляемую энергетику и низкоуглеродные решения, для поддержки устойчивости и долгосрочной трансформации энергетической системы. ОАЭ высоко ценят более чем пятидесятилетнее сотрудничество с партнерами, продолжая при этом активно развивать свою деятельность.

Выход Абу-Даби из ОПЕК ослабляет сплоченность организации, и судьба нефтяного картеля теперь остается неопределенной.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Доктрина Дона-Роу: падение Мадуро приводит к резкому росту акций нефтяных компаний США

https://ruh666.livejournal.com/1660885.html

В понедельник утром фьючерсы на нефть марки Brent практически не изменились после специальной операции президента Трампа с участием спецназа Delta Force, в результате которой был свергнут социалистический лидер Николас Мадуро в Венесуэле. Хотя фьючерсы на нефть отреагировали сдержанно, американские акции энергетических компаний резко выросли на премаркете, отражая растущий оптимизм в отношении того, что Chevron и Exxon Mobil находятся в числе наиболее подготовленных к тому, чтобы возглавить возрождение нефтяной промышленности Венесуэлы в рамках новой геополитической модели, которую мы назвали обороной Западного полушария, или тем, что некоторые в последние дни окрестили «доктриной Дона-Роу».

Акции Chevron подскочили на целых 10% на предварительных торгах в Нью-Йорке, акции ConocoPhillips выросли на 5%, а Exxon Mobil — на 3%. Если рост Chevron примерно на 7% сохранится и на основной торговой сессии, это будет самым большим дневным приростом акций компании с конца лета 2022 года.

Аналитик Bloomberg Intelligence Винсент Г. Пьяцца объяснил, почему компания Chevron занимает наиболее выгодное положение среди крупнейших нефтяных компаний, уже добывая около 20% венесуэльской нефти в рамках исключения из санкций США и экспортируя сырую нефть на американские нефтеперерабатывающие заводы. "Компания Chevron явно выиграет от любых изменений в политической обстановке и санкциях в Венесуэле, поскольку она является единственной крупной американской компанией, которая все еще добывает там нефть, перерабатывая примерно 200 000–250 000 баррелей в день по американской лицензии с развитой инфраструктурой и экспортными маршрутами. Более благоприятный режим мог бы позволить Chevron нарастить производство, свободнее экспортировать нефть на нефтеперерабатывающие заводы на побережье Мексиканского залива в США и вернуть миллиарды долларов, причитающиеся PDVSA. У Exxon Mobil и ConocoPhillips есть юридические претензии, а не краткосрочные операционные выгоды: у первой имеется непогашенное арбитражное решение на сумму более 1 миллиарда долларов, а у второй — решения, превышающие 10 миллиардов долларов, включая проценты. Правительство, лояльное США, может отдать приоритет урегулированию претензий. В более широком контексте нефтяной рынок окажется в невыгодном положении, поскольку увеличение поставок из Венесуэлы окажет давление на цены". Пока ситуация остается неопределенной и успокаивается, мы полагаемся на аналитика UBS Анри Патрико, который предоставил столь необходимую информацию о нефтяной промышленности Венесуэлы: "США захватили венесуэльского лидера, упомянув инвестиции в нефтяную отрасль и увеличение экспорта. В субботу правительство США объявило о захвате венесуэльского лидера Николаса Мадуро в результате военной операции в Каракасе. Президент США Дональд Трамп заявил, что США «будут контролировать Венесуэлу до тех пор, пока не произойдет безопасный переход к законной замене», и несколько раз упомянул нефть. На пресс-конференции он сказал, что американские нефтяные компании «придут, потратят миллиарды долларов, починят сильно разрушенную инфраструктуру, нефтяную инфраструктуру» и что они будут «продавать нефть, вероятно, в гораздо больших объемах». В случае отмены санкций это может ускорить восстановление добычи в краткосрочной перспективе. Мы рассматриваем события этих выходных как несколько негативное влияние на цену нефти в краткосрочной перспективе. Хотя президент США заявил, что эмбарго США на венесуэльскую нефть остается в силе, эти события, вероятно, снижают риск дальнейшего устойчивого падения добычи в Венесуэле, и, на наш взгляд, существует потенциал для более резкого восстановления. Это может быть частично компенсировано более высокой премией за геополитический риск. Венесуэла добывает около 0,9 млн баррелей в сутки в 2025 году, что составляет менее 1% мирового предложения. Последние отчеты показывают, что добыча упала примерно на 150 тыс. баррелей в сутки в декабре из-за санкций США (ссылка) с примерно 850 тыс. баррелей в сутки в ноябре (МЭА). Еще в октябре 2025 года она достигала 1 млн баррелей в сутки (см. Рисунок 1), и, как сообщается, удары США не повлияли на нефтяную инфраструктуру. Таким образом, мы считаем, что добыча может довольно быстро вернуться к уровню 1 млн баррелей в сутки, если будут сняты ограничения в США, что представляет собой небольшой потенциал роста в 150 тыс. баррелей в сутки по сравнению с нашим базовым сценарием в 850 тыс. баррелей в сутки на 2026 год. Возможно, его удастся немного увеличить до 1,2-1,3 млн баррелей в сутки. Это создаст дополнительные трудности для нефтяного рынка в 2026 году, но не изменит ситуацию кардинально (наш базовый сценарий предполагает избыток в 1,9 млн баррелей в сутки).

Более высокий долгосрочный потенциал, но для этого требуются существенные инвестиции и стабильность. Более значительный эффект будет достигнут, если добыча вернется к уровню 2,5 млн баррелей в сутки, как это было 10 лет назад, но это займет время и потребует, чтобы многое сложилось удачно. В отличие от Ирана, нефтяная инфраструктура Венесуэлы действительно пострадала от многолетнего недофинансирования. Как мы обсуждали в нашем экспертном обсуждении Венесуэлы в 2022 году, увеличение добычи примерно на 0,5 млн баррелей в сутки может быть осуществлено относительно быстро, но возвращение к уровню 2,5 млн баррелей в сутки может занять до 10 лет. Для этого потребуются крупные инвестиции, а для компаний, желающих это сделать, необходима политическая стабильность, которая на данном этапе остается неопределенной. Прецеденты смены режимов в нефтедобывающих странах, инициированных или поддерживаемых США, показывают, насколько сложной может быть эта задача (см. Рисунок 2). Ираку удалось увеличить добычу, но мы отмечаем, что это произошло в другой период роста спроса на нефть: цена Brent в 60 долларов не способствует значительным инвестициям в развитие, а ландшафт производителей и бизнес-модель США существенно отличаются. Между тем Ливия до сих пор не вернулась к уровню производства, существовавшему до 2011 года... Партнеры ОПЕК+ сохраняют свою политику на ежемесячном заседании, как и ожидалось. Отдельно восемь стран ОПЕК+, осуществляющих добровольное сокращение добычи, подтвердили в воскресенье свои планы приостановить увеличение добычи в феврале и марте 2026 года из-за сезонности. Это соответствовало комментариям делегатов ОПЕК+ и ожиданиям, и, на наш взгляд, нейтрально для нефти. Заявление аналогично предыдущему и не содержит упоминания о Венесуэле. Следующая встреча восьми стран состоится 1 февраля, но мы считаем, что следующая важная встреча, скорее всего, состоится в начале марта, когда группа должна будет решить, следует ли увеличивать добычу в апреле. Наш базовый сценарий заключается в том, что они вернутся к увеличению добычи, чтобы полностью отменить сокращения к концу года и вовремя согласовать новые рамки для всей группы. Альтернативой может стать продолжение паузы, что более вероятно, если мы увидим признаки восстановления добычи в Венесуэле, продолжение добычи в России ниже целевого уровня и/или снижение цен". В отдельной заметке аналитики Goldman Sachs во главе с Дааном Струйвеном отметили, что доктрина Дон-Роу является «неоднозначной» в краткосрочной перспективе, но негативной в долгосрочной перспективе: "После свержения США президента Мадуро мы оцениваем риски для нашего прогноза цен на нефть, остающегося неизменным (средние значения цен на нефть марок Brent и WTI в 2026 году составляют 56/52 доллара), связанные с Венесуэлой. Мы видим неоднозначные, но умеренные риски для цен на нефть в краткосрочной перспективе, связанные с Венесуэлой, в зависимости от того, как будет развиваться санкционная политика США. Мы оцениваем среднюю цену на нефть марки Brent в 2026 году в 58/54 доллара в сценариях, где добыча нефти в Венесуэле снизится/увеличится на 0,4 млн. баррелей в сутки к концу 2026 года (по сравнению с нашим базовым прогнозом в 56 долларов, который предполагает стагнацию добычи на уровне 0,9 млн. баррелей в сутки). Наряду с недавними превышениями прогнозов по добыче нефти в России и США, потенциально более высокая долгосрочная добыча в Венесуэле еще больше увеличивает риски снижения цен на нефть в нашем прогнозе на 2027 год и далее. Хотя Венесуэла добывала около 3 млн баррелей в сутки на пике в середине 2000-х годов и обладает примерно 1/5 мировых доказанных запасов нефти, любое восстановление добычи, вероятно, будет постепенным и потребует значительных инвестиций. Мы оцениваем снижение цен на нефть в 2030 году на 4 доллара за баррель в сценарии, когда добыча нефти в Венесуэле вырастет до 2 млн баррелей в сутки в 2030 году (по сравнению с нашим базовым сценарием в 0,9 млн баррелей в сутки)". Начало действия доктрины Дон-Роу.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

ОПЕК+ подтвердил приостановку роста добычи, восемь производителей ссылаются на стабильность рынка

https://ruh666.livejournal.com/1660639.html

В воскресенье ОПЕК+ подтвердила, что сохранит стабильный уровень добычи нефти в первом квартале 2026 года, поскольку восемь ключевых производителей подтвердили свою приверженность стабильности рынка на фоне устойчивых глобальных экономических перспектив и, по их словам, здоровых фундаментальных показателей нефтяного рынка.

4 января Саудовская Аравия, Россия, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман провели виртуальную встречу для обзора ситуации на мировых рынках и перспектив их развития. Группа подтвердила свое решение, впервые объявленное 2 ноября 2025 года, приостановить запланированное увеличение производства в феврале и марте 2026 года, сославшись на сезонные колебания спроса. По итогам встречи ОПЕК+ представила следующую таблицу объемов добычи на февраль 2026 года:

В совместном заявлении восемь производителей отметили, что текущие рыночные условия остаются благоприятными, указав на относительно низкие мировые запасы как на признак сбалансированности нефтяного рынка, несмотря на резкое падение цен на нефть в прошлом году. Цены на нефть упали более чем на 18% в 2025 году, что стало самым резким годовым падением с начала пандемии, поскольку рост предложения опередил спрос, и усилились опасения по поводу растущего избытка предложения. Группа также подчеркнула, что ранее объявленное добровольное сокращение добычи на 1,65 миллиона баррелей в сутки может быть возвращено на рынок частично или полностью, в зависимости от меняющихся рыночных условий, и только постепенно. Производители подчеркнули, что гибкость остается центральным элементом их стратегии, включая возможность продления или отмены дополнительных добровольных корректировок, таких как сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки, объявленное в ноябре 2023 года. ОПЕК+ еще раз подтвердила свою коллективную приверженность полному соблюдению Декларации о сотрудничестве. Производители подтвердили, что любое перепроизводство с января 2024 года будет полностью компенсировано, а соблюдение и выплата компенсаций будут контролироваться Объединенным министерским комитетом по мониторингу (ОМК). Несмотря на обострение геополитической напряженности, включая разногласия между  Саудовской Аравией и ОАЭ по поводу Йемена  и неопределенность вокруг Венесуэлы после захвата США президента Николаса Мадуро, делегаты заявили, что эти события не изменили краткосрочную политическую позицию группы. «В столь нестабильной обстановке ОПЕК+ выбирает осторожность, сохраняя гибкость, а не внося новую неопределенность на и без того нестабильный рынок», — заявил Хорхе Леон, аналитик консалтинговой компании Rystad Energy AS. «Политический переходный период в Венесуэле добавляет еще один важный слой неопределенности». Каракас, возможно, обладает крупнейшими в мире запасами нефти, но годы недостаточного инвестирования, неэффективного управления и международной изоляции оставили стране ничтожную часть от ее прежнего уровня.

Но имейте в виду, что...

В настоящее время Венесуэла добывает около миллиона баррелей нефти в день, что составляет примерно треть от объема добычи десятилетней давности и менее 1% от мировых запасов.

Недавний захват и преследование танкеров Вашингтоном в ходе давления на режим Мадуро способствовали сокращению добычи нефти в критически важном для страны регионе Ориноко на 25%. Если санкции будут сняты, добыча может вырасти примерно на 150 000 баррелей в день в течение нескольких месяцев, но для возвращения к уровню в 2 миллиона баррелей в день или выше потребуются «масштабные реформы» и крупные инвестиции со стороны международных нефтяных компаний, считают консультанты из Kpler. Восемь стран ОПЕК+ договорились продолжать проводить ежемесячные встречи для оценки рыночной конъюнктуры, уровня соблюдения соглашений и прогресса в выплате компенсаций. Их следующая встреча запланирована на 1 февраля 2026 года.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Цены на бензин в США снижаются пятую неделю подряд: GasBuddy

https://ruh666.livejournal.com/1659247.html

Средние цены на бензин были самыми низкими в Оклахоме — 2,17 доллара за галлон, а самыми высокими на Гавайях — 4,36 доллара.

Цены на бензин продолжали резко снижаться в течение всего декабря, упав почти на 23 цента за месяц и достигнув в среднем по стране отметки в 2,75 доллара за галлон 29 декабря — самого низкого уровня с 2021 года, согласно отчету приложения для сравнения цен на топливо GasBuddy. Между тем, средняя цена на дизельное топливо по стране составила 3,52 доллара за галлон, что более чем на 0,05 доллара меньше, чем неделей ранее, сообщает GasBuddy. Увеличение внутреннего производства, наряду с наращиванием добычи в конце года странами-членами ОПЕК+, коалицией стран-экспортеров нефти, привело к увеличению внутреннего и мирового предложения, несмотря на продолжающиеся санкции против богатых нефтью стран, таких как Россия и Венесуэла. По словам Патрика Де Хаана, руководителя отдела анализа нефтепродуктов в GasBuddy, средняя цена на бензин по стране снизилась почти во всех штатах США. «Цены на нефть оставались относительно низкими даже на фоне блокады США в отношении экспорта венесуэльской нефти», — говорится в заявлении Де Хаана. «В условиях сезонно высоких объемов производства на нефтеперерабатывающих заводах и роста запасов бензина в большинстве штатов — за исключением регионов с колебаниями цен — наблюдается дальнейшее снижение цен, при этом на некоторых заправках почти в дюжине штатов цена на бензин опустилась ниже отметки в 2 доллара за галлон». Он сказал, что эта тенденция может продолжаться некоторое время, прежде чем цены в конечном итоге достигнут своего минимума, вероятно, в январе или феврале.

По данным Управления энергетической информации (EIA), добыча нефти в США в середине декабря составила почти 17 миллионов баррелей в сутки (б/с), что примерно на 12 процентов больше, чем 15,2 миллиона б/с, добытых в конце октября. Между тем, восемь стран-членов ОПЕК+ объявили в октябре об увеличении добычи нефти еще на 137 000 баррелей в сутки, начиная с декабря. По данным аналитиков EIA, мировые запасы нефти в среднем выросли на 1,8 миллиона баррелей в сутки во втором и третьем кварталах 2025 года. На Китай пришлось около 1,1 миллиарда баррелей в сутки роста запасов. Однако облегчение на заправках может быть недолгим. Цена на американскую нефть подскочила на 2,1 процента в ходе торгов 29 декабря и остановилась на отметке чуть ниже 58 долларов за баррель. Нефть марки Brent, международный стандарт, подорожала на 1,88 процента и завершила сессию на отметке 61,78 доллара за баррель. В отчете GasBuddy были собраны данные из более чем 12 миллионов отчетов о ценах на бензин с более чем 150 000 автозаправочных станций по всей территории США. Самые низкие средние цены на бензин были зафиксированы в Оклахоме — 2,17 доллара за галлон, за ней следуют Колорадо и Техас — по 2,33 доллара за галлон в каждом штате. Во всех трех штатах также были самые низкие средние цены на дизельное топливо — 2,92, 2,99 и 3,02 доллара соответственно. Средние цены на бензин были самыми высокими на Гавайях — 4,36 доллара, и в Калифорнии — 4,20 доллара. Дизельное топливо было самым дорогим в обоих штатах — 5,16 и 4,88 доллара за галлон соответственно. По данным Управления энергетической информации США (EIA), в регионе самые высокие цены на бензин были зафиксированы на Западном побережье и составили 3,76 доллара за галлон за неделю, закончившуюся 22 декабря. Самые низкие цены были отмечены в районе Мексиканского залива — 2,44 доллара.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал