Ethereum пробивает отметку в $1000: посмотрим, что там происходит

https://ruh666.livejournal.com/252853.html


В ралли можно распознать третью волну Эллиотта

Автор: Вадим Похлёбкин

Почти за 40 лет, мы применили волны Эллиотта к сотням различных рынков — основным, экзотическим. И даже применяли не на рынках. Посмотрите:

В 2007 году мы рассмотрели российский фондовый индекс РТС — и увидели очень медвежью волновую картину Эллиотта. (В 2007–2009 гг. Российские акции упали ~ 80%).

В 2008 году сырьевые товары были на пике, особенно нефть. (Нефть упала от 147 до 32 долларов за баррель в течение нескольких месяцев).

В социономической причинности в политике — новая книга Боба Пректера, наше историческое исследование страха ядерной войны предполагает, что даже это коллективное выражение человеческой психологии следует узнаваемому паттерну.

Итак, когда мы впервые изучили ценовые графики криптовалют, мы не были удивлены, обнаружив, что они тоже отражают узнаваемые паттерны.

На данный момент Биткоин стоит во главе. Тем не менее, на данный момент криптомир включает более 1000 валют, каждая из которых пытается стать чем-то большим. Из всех, Ethereum подошёл к лидеру ближе всего. Вот как его описывает Википедия:

Эфириум — платформа для создания децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейна, работающих на базе умных контрактов. Реализована как единая децентрализованная виртуальная машина, также позволяет выполнять скрипты с использованием международной сети узлов, называемых пользовательскими компьютерами. Ethereum также работает для предоставления знака стоимости, известного как «классический эфир», который может быть передан от одного участника к другому и может храниться в цифровом кошельке.

Поняли?

Насколько сложно объяснить криптовалюту на простом языке, факт остаётся фактом: они настолько повсеместны, что CME и CBOE недавно запустили фьючерсы на Биткоин. Словом, деривативы Эфириума не за горами. Чтобы удовлетворить этот растущий спрос, мы запустили собственный Cryptocurrency Pro Service и недавно показали вам, что можно применить волны Эллиотта к Биткоину.

Итак, как насчёт прогноза Эфириума с применением волн Эллиотта?

В четверг, 4 января, Ethereum впервые преодолел потолок в 1000 долларов. Рост примерно на 25%, меньше чем за неделю. За три дня до того, как Ethereum торговался на уровне $754.36, наша команда Cryptocurrency Pro Service опубликовала этот бычий прогноз Ethereum (полная разметка волн доступна для подписчиков):

Опубликовано: 01 января, 2018 18:28

Перспективы: ETH пробирается выше минимума волны ii. Торговля выше максимума ((i)) — 774, основываясь на данных GDAX, будет сильно способствовать импульсивному продвижению в волне iii.



И вот здесь Ethereum торгует сегодня (полная разметка доступна для подписчиков Cryptocurrency Pro Service):



Ралли выше 1000 долларов лучше всего подходит под определение - третья волна, самая сильная и самая быстрая часть импульса волны Эллиотта, что, безусловно, помогает объяснить скорость ралли на этой неделе.

Чтобы понять, почему анализ Эллиотта может прогнозировать даже эти новые и экзотические финансовые инструменты, вы должны знать, что такое волны Эллиотта. Если коротко то, каждый ценовой ход на графике отражает движение коллективной психологии участников рынка. Эти сдвиги не являются случайными, они формируются в паттерн: 5 волн в направлении более крупного тренда и 3 волны против него. Как только вы определите, где в этом паттерне находится рынок, вы сможете спрогнозировать куда пойдут цены дальше. Неважно, смотрите вы на Dow, нефть или Ethereum.

Вы можете подумать, что на крайне эмоциональных рынках, которыми являются криптовалюты в последнее время, волны Эллиотта могут потерять эффективность. Однако, как правило, чем более эмоциональным является рынок, тем яснее становятся волновые паттерны. Поскольку Ripple и Litecoin наступают на пятки нынешних двух лидеров рынка, мы не думаем что затишье наступит в ближайшее время.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Currencies/Ethereum-Breaks-1000-See-What-Got-It-There&cn=15et

Думаете, кто указывает путь процентным ставкам? (... это не ФРС)

https://ruh666.livejournal.com/252564.html


Широко распространённое мнение о том, что центральный банк США контролирует ставки, является мифом

Автор: Боб Стокс

Почему многие инвесторы цепляются за каждое слово, произнесённое ФРС? Потому что эти инвесторы считают, что центральный банк США определяет направление тенденции процентных ставок. Но доказательства свидетельствуют об обратном!

РЫНОК управляет ставками, а не ФРС. Настало время получить уникальную позицию EWI касаемо новостей и рынков.

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Многие инвесторы считают, что ФРС определяет направление процентных ставок. Но наши исследования показывают обратное.

11 декабря 2017 года в нашем Краткосрочном обновлении было написано:

В среду (13 декабря) ФРС сделает своё последнее заявление в текущем году относительно ставки ФРС. В настоящее время доходность как трехмесячных, так и 6-месячных облигаций находятся выше ставки по федеральным фондам, что указывает на высокую вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку с 1.25%.

Разумеется, 13 декабря центральный банк США объявил, что повысит свою базовую ставку на 0.25% до 1.25% и 1.50%. Это было третье повышение ставок ФРС в 2017 году.

Другими словами, рынок управляет ставками, а не ФРС.

В истории есть ещё доказательства. Наш Теоретик по волнам Эллиотта в сентябре 2016 года обсудил период, когда рыночные ставки начали падать. Вот график и комментарий:

Никто не видит решений ФРС, которые могут предсказать изменение ставки векселей казначейства, но любой, кто видит ставку векселей казначейства, может с достаточной точностью спрогнозировать, когда ФРС изменит ставку по федеральным фондам. The Elliott Wave Financial Forecast продемонстрировал такую способность в сентябре 2007 года, предсказав намерение ФРС снизить ставку по федеральным фондам.

Последствия видны на графике ниже:



Как видите, эталонная ставка ФРС следовала вниз, за ставкой векселей казначейства.

Даже общепризнанное финансовое издание подвергает сомнению, контролирует ли ФРС направление тенденции процентных ставок (WSJ, 26 декабря):

Инвесторы приходят в восторг от роста мировой экономики и обещания центральных банков ужесточить денежно-кредитную политику постепенно. Риск следующего года: долгосрочные процентные ставки сформируют собственное мнение.

Мы бы добавили, что процентные ставки всегда имели «собственное мнение». Финансовые рынки регулируются психологией инвесторов, которая выражается в повторяющихся ценовых закономерностях во всех степенях тренда. Мы называем их паттернами волн Эллиотта.

Знание этих паттернов может помочь вам предвидеть, что будет дальше с ключевыми финансовыми рынками, включая облигации, ставки векселей казначейства и процентные ставки.

Elliott Wave International готов ознакомить вас с такими паттернами, и что они могут означать для вашего портфеля на данный момент. Подробнее смотрите по ссылке ниже.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Interest-Rates/Find-Out-Who-Leads-the-Way-on-Interest-Rates-Its-NOT-the-Fed&cn=15et

Посмотрите на предвестников дефляции

https://ruh666.livejournal.com/252192.html


Автор: Мюррей Ганн

В своём третьем издании Conquer the Crash Роберт Пректер отметил несколько предвестников дефляции — это высокие уровни долга и замедляющийся рост цен на физические товары. В книге говорится:

Впервые ФРС купила множество новых активов (QE0) в 2008 году, при этом в течение покупок ФРС - сырьевые товары дешевели. QE1 был просто сменой активов, а не новой покупкой, поэтому он не был инфляционным; по иронии судьбы, товары выросли за это время. Сырьевые товары немного выросли после начала инфляционного QE2, но в итоге ушли ниже. Начиная с QE3 и QE4 - две самые агрессивные программы инфляции ФРС за всю историю, цены на сырьё также снижались.

Сегодня, в конце 2017 года, индекс CRB торгуется ещё ниже, чем когда был опубликован вышеприведённый комментарий в 2014 году.

Аналогичным образом, Волновой теоретик в ноябре 2017 года опубликовал этот график написав:

На графике видно, что годовые темпы изменения ИЦП и ИПЦ в течение десятилетий демонстрировали более низкие максимумы. На данный момент они парят чуть выше ноля.

Это постоянное замедление произошло на фоне денежной инфляции, сделанной Федеральным Резервом в период с 2008 по 2014 год. ФРС выразила как недоумение, так и обеспокоенность по поводу этого замедления, но она ничего не может сделать, чтобы остановить это. Социальные настроения регулируют общий уровень кредитоспособности, социальный настрой и кредитная задолженность сейчас чрезвычайно высоки.

Когда общественное настроение начнёт развиваться в негативную сторону, доступность кредитов будет сокращаться, а долг лопнет, поскольку дефляция укрепится. ФРС будет предложено действовать, вероятно действия будут драматичными; но эти действия не изменят тенденцию. Медвежий рынок в итоге приведёт к прямому снижению цен производителей и потребительских товаров.

Оригинал: http://www.deflation.com/press/look-at-these-harbingers-of-deflation/

Узнайте, почему диверсификация опасна во время этого экономического состояния

https://ruh666.livejournal.com/252010.html


Давайте взглянем на уроки кризиса 2007–2009 гг.

Автор: Боб Стокс

«Диверсификация» — это лозунг финансовых консультантов. Их намерения хороши. Они ищут «защиту» для своих клиентов во время медвежьего рынка. Но вот почему даже финансовые консультанты с добрыми намерениями могут нанести своим клиентам ВРЕД...

Практически все активы подешевели во время дефляции. Да, Следующий медвежий рынок может войти в историю. Настало время получить уникальную позицию EWI относительно новостей и рынков.

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Специалисты по финансовому планированию давно выступают за диверсификацию в качестве разумной инвестиционной стратегии.

Совсем недавно в крупном финансовом издании появился следующий заголовок (Kiplinger's, 5 декабря 2017 года):

Сегодня как никогда раньше, самое время для диверсификации.

Идеальный диверсифицированный портфель зависит от возраста и распространяется на определённые классы активов: акции, облигации, товары, драгоценные металлы, возможно глобальный фонд. Если ценность некоторых активов падает, потери будут компенсированы повышением стоимости других — таким образом работает это понятие.

Но инвесторы, которые чувствовали себя защищёнными с диверсифицированным портфелем, были неприятно удивлены во время последнего финансового кризиса. Во время этой чистки с дефляцией, все классы активов упали. Даже облигации, которые должны двигаться противоположно акциям, рухнули в 2008 году, когда фондовый рынок упал сильнее всего.

В третьем издании Роберта Пректера «Завоевать крах» говорится:

Сегодня диверсификация — это проповедь, поскольку столько видов инвестиционных активов растут уже долгое время, но будущее — это другой вопрос. Владение массивом инвестиций — это финансовое самоубийство во время дефляции ... В начале 1930 годов могут быть странные исключения из этого правила, такие как золото в начале 30-х годов, когда правительство установило цену или, возможно, какой-то товар, который имеет решающее значение в войне, все активы дешевеют во время дефляции, кроме одного: наличных.

Давайте посмотрим на исторический пример из Conquer the Crash:

Это одна из картинок роста стоимости наличных денег в Соединённых Штатах, на которой виден рост почти в 250 процентов с марта 2000 года до [начала 2002 года] с точки зрения того, сколько акций индекса NASDAQ можно было бы купить.

Советники, которые рекомендуют диверсификацию, обычно делают это, потому что модели, которые они используют, рассматривают рынки как случайные и, следовательно практически непредсказуемыми. Такой тип диверсификации Elliott Wave International считает неразумным.

Сказав, что в некоторых ситуациях диверсификация желательна. В Волновом теоретике мы написали следующее:

Если вы хотите сохранить ваши деньги в банке, было бы разумно разместить их в четырёх наиболее безопасных банках, разных стран, в качестве защиты от ошибки выбора. Если вы считаете, что дно достигнуто, было бы разумно купить акции десятка наиболее привлекательных для вас компаний, а не только одной на тот случай, если непредвиденные проблемы затронут эту компанию.

Но, как ещё раз продемонстрировал опыт финансового кризиса 2007–2009 годов, это миф, что портфель с большим диапазоном инвестиций послужит защитой в период серьёзного финансового кризиса.

В Elliott Wave International, мы сталкиваемся с такими инвестиционными мифами и помогаем трейдерам и инвесторам понять, что действительно движет финансовыми рынками. Чтобы узнать больше, пройдите по ссылке ниже.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Investing/Learn-Why-Diversification-is-Dangerous-During-This-Economic-Condition&cn=15et

Как рассчитывать проекции Фибоначчи

https://ruh666.livejournal.com/251889.html


Автор: Джеффри Кеннеди

Уровни Фибоначчи полезны не только для разметки коррекций, которые уже произошли, но и для прогнозирования будущих движений на рынке.

Импульсные волны

Начнём с импульсных волн три и пять: первичные уровни Фибоначчи - 1.000, 1.618, 2.618 и 4.236. Наиболее распространённые коэффициенты Фибоначчи для третьих волн - 1,618 и 2,618, а наименее распространённый - 4,236. Чтобы рассчитать проекцию волны три, возьмите расстояние, пройденное волной 1, умножьте его на 1,618 и продлите это произведение от точки экстремума волны два. В результате вы получите заслуживающую большого доверия цель для волны три.

Рисунок 30

На рисунке 30, коэффициент 1,618 волны 1 идентифицирует уровень 643 как идеальную цель для волны 3 после августовского минимума. Волна 3 достигла максимума на 635, что значительно ниже нашей цели. Иногда цены не достигают цели, а иногда превосходят её. Проекции и коррекции Фибоначчи определяют наиболее вероятные области завершения, а не абсолютные цели. Рисунок 31 иллюстрирует ралли третьей волны, которая стала кратной волне 1 в 2,618 раз.

Рисунок 31

Вычисление пятых и третьих волн очень похоже, за исключением того, что в случае с пятыми волнами у нас есть больше «истории», то есть волны 1 и 3. В рамках пятиволнового движения волна 3 обычно будет «растянутой» волной, а волны 1 и 5 будут стремиться к равенству (см. рис. 32). Итак, наше первое соотношение Фибоначчи — это равенство (1.000) между волнами 1 и 5. Когда волна пять является растянутой (как это часто бывает в сырье), она будет кратна уровням Фибоначчи волн 1–3.

Рисунок 32

На рис. 32 мы видим, что волна 5 была растянутой волной, внутри этой импульсной последовательности и что она продвинулась выше 1,618 кратного волн 1–3 до уровня 782, прежде чем резко развернулась.

Для вас, господа техники, этот одинокий маленький бар в верхней части графика чуть выше 782 (20 февраля) — это «островной разворот» (см. рис. 30). Этот паттерн возникает, когда минимум бара выше максимума предыдущего дня, а максимум на следующий день ниже предыдущего минимума. Во время максимумов этот график имеет медвежий смысл, и наоборот — на минимумах. Этот традиционно медвежий паттерн, особенно когда волновой анализ Эллиотта определил весьма вероятную точку окончания волны 5 — будет признаком последующего снижения.

Когда волна один является растянутой, волны три-пять будут стремиться к коэффициенту .618 расстояния, пройденного первой волной.


Корректирующие волны

Корректирующие паттерны делятся на три категории: зигзаги, плоскости и треугольники. Вы можете проецировать вероятный путь зигзагов и плоскостей, используя тот же метод, который мы используем для импульсивных движений, если видите, что корректирующие паттерны обычно связаны с другими коэффициентами Фибоначчи.

Рисунок 33

Зигзаг подразделяется на 5-3-5. Пять волн внутри волны A, три волны внутри B и пять волн в волне C. Обычно волны C и A будут стремиться к равенству, подобно волнам пять и один, когда волна 3 растянута (см. рис. 33). Иногда вы увидите, что волна C кратна 1,382 или даже 1,618 волны A. Когда волна C равна 1,618 волны A, и это действительно корректирующий паттерн, он может отражать повышенную волатильность или подразумевать, что некоторые участники рынка пытаются остановить максимальное количество трейдеров, пока коррекция полностью не восстановлена.

Рисунок 34

Плоские коррекции выглядят как 3-3-5; волны A и B состоят из трёх волн, а волна C, как всегда, из пяти. В пределах нормальной плоской коррекции каждая волна стремится к равенству. Волна B закончится на или вблизи начала волны A, а волна C закончится чуть ниже точки экстремума волны A. Помимо волн A и C, стремящихся к равенству, я часто нахожу, что волна C равна 1.382 волны A (рис. 34). Расширенная плоская коррекция подразделяется так же, как обычная плоскость, за исключением того, что волна B выходит за начало волны A. В этом случае волна C будет равна либо 1,618, либо 0,618 волны A, продлённой от точки экстремума (см. рис. 35).

Рисунок 35

Из-за уникального образа, которым разворачиваются треугольники, вы должны использовать коррекции Фибоначчи, а не проекции, для определения ценовых целей в треугольниках. Как правило, чередующиеся волны внутри треугольника будут придерживаться отношения 0,618 или 0,786. Например, волны E, D и C будут равны приблизительно 0,618 волн C, B и A соответственно.


Нетрадиционное применение

До сих пор мы рассматривали традиционное применение чисел Фибоначчи к различным паттернам волн Эллиотта. Нетрадиционный подход использует предыдущую волну для прогнозирования текущей волны. Например, волна четыре будет использоваться для вычисления волны пять или волна B для проектирования волны C. Наиболее значимые числа Фибоначчи, которые я открыл для этой техники, составляют 1.382 и 2.000. Чтобы применить эту обратную технику Фибоначчи, умножьте предыдущую волну на 1.382 или 2.000 и поместите это множество в начало развивающейся волны. Например, на рисунке 36 расстояние между точкой A и точкой B умножается на 2.000 и проецируется вверх от точки B. Целью было 7950, а фактический максимум оказался 8050. Если вы работаете слева направо, вы можете видеть, что каждое значительное снижение в кофе с октября 2002 года было кратно 1,382 предыдущей волны.

Рисунок 36

Как показано на рисунке 36, этот метод имеет свои достоинства. Тем не менее, он представлен, чтобы проиллюстрировать универсальность Фибоначчи и математическую природу рынков, и не является заменой традиционного метода расчёта коррекций и проекций волн. Я использую оба способа, чтобы определить концентрации целей Фибоначчи. Как я часто упоминаю, чем больше связей Фибоначчи, тем значительнее идентифицированный регион или кластер. Объединив коррекции Фибоначчи и проекции Фибоначчи, вы можете действительно определить наиболее вероятную область, на которую будут реагировать цены или к которой они будут стремиться.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/en/Book/Traders-Classroom-Collection&cn=15et

Внутридневной паттерн в Dash указывает на юг

https://ruh666.livejournal.com/251569.html

Подобно большинству других криптовалют, у Dash был потрясающий 2017 год, и в декабре он поднялся до 1569 долларов. Однако вторая половина прошлого месяца не была такой хорошей, после того как DSHUSD упал почти на 49% до 801 доллара США на монету 22 декабря и до сих пор не смог полностью восстановиться. Поскольку десятая крупнейшая виртуальная валюта торгуется немного выше отметки в 1100 долларов, давайте посмотрим, что означают последние события в контексте Волнового принципа Эллиотта на 30-минутном графике ниже.

30-минутный график дает нам представление о структуре волны распродажи до $ 801 и последующем восстановлении до $ 1253. Как видно, падение с $ 1569 можно рассматривать как пятиволновый импульс, волна 3 которого растянута. Поскольку каждый импульс сопровождается трехволновой коррекцией, нынешний рост не вызывает удивления. По-видимому, он представляет собой простой зигзаг A-B-C, волна В которого является коррекционной комбинацией расширяющейся плоской поправкой в ​​волне w) и простого зигзага в волне y).

Если этот подсчет верен, в настоящий момент идёт волна C вверх. Мы могли бы ожидать нового колебания в волне «v» C (2 / B), чтобы поднять цены Dash до уровня $ 1300. После этого волновой цикл 5-3 будет завершен, и тренд должен возобновиться в направлении пятиволновой последовательности. Другими словами, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, медведи в Dash остаются сильны, пока DSHUSD торгуется ниже 1569 долларов.

перевод отсюда

Готовы к новогоднему похмелью?

https://ruh666.livejournal.com/251312.html

Взгляд на рынки от Мюррея Ганна

Ещё в сентябре в этой колонке было подчёркнуто, что экономические показатели США скоро начнут опережать ожидания. Мы пришли к такому выводу, посмотрев на простой индикатор технического анализа, индекс относительной силы (RSI) применив его к индексу Bloomberg ECO U.S Surprise — мера степени, в которой экономические данные опережают или отстают от ожиданий. Мы заметили, что, несмотря на то, что сам индекс ECO не был близок к минимуму, RSI был, и исторически это означало ралли в индексе.

С тех пор индекс ECO резко возрос, фондовый рынок США вырос примерно на 7%, доходность 10-летних облигаций выше на 20 базисных пунктов, а индекс доллара США относительно не изменился. Большинство людей думают, что экономические данные привели к ралли фондового рынка. Однако мы считаем, что позитивное настроение, проявившееся с сентября в более высоких ценах на акции, является более вероятным фактором, заставившим экономические данные положительно превысить ожидания. Теперь, однако, ситуация иная.



Индекс ECO построен таким образом, что он колеблется как осциллятор. График показывает, что индекс только что зафиксировал рекордный максимум 0,9914, побив предыдущий рекорд 0,9478 за март 2011 года. В январе 2009 года он достиг минимума -0,9735.

Давайте поразмышляем над этим. Экономические данные в настоящее время положительно превышают ожидания, больше, чем негативно разочаровывали в то время, когда многие люди думали, что вся финансовая и экономическая система США должна была лопнуть!

Может ли ситуация быть ещё лучше? Маловероятно. В начале 2018 года мы предвидим, что экономические показатели США начнут отставать от ожиданий.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Economy/Ready-for-the-New-Year-Hangover&cn=15et