Война на Ближнем Востоке спровоцировала новый глобальный бум нефтепереработки

https://ruh666.livejournal.com/1774458.html

Уже во второй раз за это десятилетие война перевернула мировые нефтяные рынки и привела к росту цен на нефть и рентабельности переработки до многолетних максимумов, что пошло на пользу крупнейшим мировым нефтяным компаниям и ведущим нефтеперерабатывающим заводам. Война в Иране привела к сокращению поставок топлива, поскольку сырая нефть с трудом транспортируется через Ормузский пролив, что вызвало снижение объемов переработки в Азии и временный запрет Китая на экспорт. Ситуация на топливном рынке обострилась даже сильнее, чем на рынке нефти, что привело к рекордно высоким показателям рентабельности переработки.

Крупнейшие нефтеперерабатывающие компании извлекли выгоду из нового нефтяного бума: крупные нефтяные компании сообщили о самых высоких доходах за второй квартал с момента начала предыдущей войны — вторжения России в Украину в 2022 году. Такие высокие доходы были обусловлены не только скачком цен на нефть в период с апреля по июнь — вклад нефтеперерабатывающих и торговых подразделений также сыграл фундаментальную роль в обеспечении высокой прибыли.

Рекордные показатели рентабельности переработки

Несмотря на резкое падение цен на нефть и крайнюю волатильность за последние пять месяцев, рынок нефтепродуктов продолжает сужаться, а маржа переработки находится на рекордно высоком уровне, поскольку предложение нефтепродуктов значительно превышает предложение нефти. Рентабельность переработки оставалась на рекордно высоком уровне, несмотря на то, что цены на нефть взлетели до 100 долларов за баррель и выше. Это связано с тем, что мировые поставки бензина, дизельного топлива и авиационного топлива сокращаются уже несколько месяцев на фоне сочетания факторов, большинство из которых связаны с войнами в Иране и Украине.

В прошлом месяце маржа переработки бензина и дизельного топлива  подскочила до новых рекордных максимумов на фоне периодически возникающей эскалации конфликта на Ближнем Востоке, российского запрета на экспорт дизельного топлива и сокращения мировых запасов топлива. В редком заявлении, сделанном в прошлом месяце, исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль  заявил: «В условиях эскалации боевых действий и продолжающегося сокращения доступных коммерческих запасов нефти нет места для самоуспокоения в вопросах нефтяной безопасности». Заверяя рынки в том, что страны-члены МЭА по-прежнему владеют более чем 1 миллиардом баррелей государственных запасов, Бироль заявил, что «деятельность нефтеперерабатывающих заводов и поставки нефтепродуктов не выросли так же сильно, как поставки сырой нефти, а это означает, что рынки нефтепродуктов, включая дизельное топливо и бензин, значительно более напряжены, чем рынки сырой нефти».

Огромные прибыли крупных нефтяных компаний

В результате напряженной ситуации на топливном рынке и резкого роста рентабельности переработки крупнейшие международные нефтяные компании мира сообщили о самых высоких доходах за второй квартал как минимум с 2022 года. Они также ожидают, что переработка продолжит приносить высокую прибыль в краткосрочной перспективе на фоне искаженных топливных рынков с ограниченным предложением и перерабатывающими мощностями. Например, компания Shell более чем вдвое увеличила свою прибыль во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку рост цен на нефть и газ, рекордная загрузка нефтеперерабатывающих заводов и успешные торговые результаты позволили ей превзойти ожидания аналитиков. Коэффициент использования мощностей нефтеперерабатывающих заводов Shell в апреле-июне составил 102% по сравнению с 99% в первом квартале 2026 года, главным образом за счет снижения плановых и внеплановых работ по техническому обслуживанию. Высокие показатели рентабельности переработки и производства химической продукции также способствовали росту прибыли Shell в прошедшем квартале. В первом квартале глобальная ориентировочная маржа переработки Shell выросла с 17 до 24 долларов за баррель, а глобальная ориентировочная маржа переработки химической продукции удвоилась, достигнув 270 долларов за тонну по сравнению со 139 долларами за тонну. «Операционные показатели нефтеперерабатывающего завода превосходны», — заявил генеральный директор Ваэль Саван во время телефонной конференции по итогам отчетного периода Shell.

Скорректированная чистая прибыль TotalEnergies выросла на 68% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 6 миллиардов долларов во втором квартале 2026 года, поскольку рост цен на нефть и повышение рентабельности переработки увеличили прибыль и денежные потоки. Показатель европейской маржи переработки для крупнейших нефтеперерабатывающих компаний вырос на 19% по сравнению с предыдущим кварталом и почти втрое увеличился с начала года по сравнению с первой половиной 2025 года, достигнув 12,4 доллара за баррель по сравнению с 4,3 доллара за баррель. «Подразделения нефтепереработки и химической промышленности показали исключительные результаты, умело используя рыночные условия и эффективно управляя напряженностью в поставках нефтепродуктов для максимизации полученной прибыли», — заявил генеральный директор TotalEnergies Патрик Пуянне во время телефонной конференции по итогам отчетности.

Крупнейшие американские нефтяные компании ExxonMobil и Chevron также сообщили о самых высоких доходах за последние годы, что вызвало критику со стороны президента США Дональда Трампа, который на этой неделе заявил, что они зарабатывают «слишком много денег» и «они собираются вернуть часть этих денег населению, и им лучше снизить розничные цены, потребительские цены». Генеральный директор Chevron Майк Вирт заявил в ходе телефонной конференции по итогам отчетного периода в пятницу, что компания достигла рекордной производительности нефтеперерабатывающих заводов, превысив 1 миллион баррелей в сутки во втором квартале. «Сейчас действительно наибольшая напряженность наблюдается в отношении средних дистиллятов. Изначально казалось, что это реактивные двигатели, теперь – дизельное топливо», – отметил руководитель, добавив, что спрос на дизельное топливо в Европе вскоре может начать расти после относительно низкого уровня во втором квартале на фоне пополнения запасов мазута в преддверии зимы. «Это усугубляет и без того существующий запрет на экспорт из России, простои на нефтеперерабатывающих заводах в России и очевидные ограничения, существующие в проливе», — добавил Вирт. Китай и его спрос сейчас представляют собой большую неопределенность для рынка, но Chevron не ожидает значительного снижения спроса, заявил руководитель, добавив: «Я думаю, что мы увидим некоторое повышение цен на продукцию в третьем квартале и, возможно, в дальнейшем». Генеральный директор Exxon Даррен Вудс заявил, что нефтяная компания ожидает сохранения «очень устойчивого рынка нефтепереработки с очень высокой рентабельностью». Даже если перебои в поставках будут устранены к концу года и восстановятся потоки сырой нефти и топлива из Ближнего Востока, низкие мировые запасы и необходимость пополнения могут поддерживать работу мирового нефтеперерабатывающего комплекса еще несколько кварталов.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Трамп может заморозить инвестиции Exxon в Венесуэле после того, как генеральный директор Даррен Вудс назвал её "непригодной для инвестиций"

https://ruh666.livejournal.com/1666217.html

Как сообщает Reuters, напряженность между Exxon Mobil и Белым домом обострилась после того, как генеральный директор Даррен Вудс на закрытой встрече с президентом США Дональдом Трампом и другими руководителями нефтяных компаний на прошлой неделе выразил сомнение в привлекательности Венесуэлы как места для инвестиций.

Вудс утверждал, что без масштабных правовых и нормативных изменений страна не сможет поддерживать крупные иностранные инвестиции, назвав нынешнюю систему «непригодной для инвестиций». Трамп созвал эту встречу всего через несколько дней после того, как американские войска в ходе ночной операции свергли президента Венесуэлы Николаса Мадуро, и призвал отрасль выделить до 100 миллиардов долларов на восстановление энергетического сектора Венесуэлы. Вместо того чтобы набрать обороты, переговоры быстро были омрачены скептицизмом Вудса. Агентство Reuters сообщает, что в воскресенье, возвращаясь в Вашингтон на борту президентского самолета Air Force One, Трамп публично выразил свое недовольство. «Мне не понравилась реакция Exxon, — сказал он. — Вероятно, я буду склонен не пускать Exxon на свою территорию. Мне не понравилась их реакция. Они слишком хитры».

Компания Exxon давно связана с историей нефтяной промышленности Венесуэлы. Наряду с ConocoPhillips и Chevron, она когда-то была ведущим иностранным партнером государственной компании PDVSA, пока национализация при Уго Чавесе не вынудила Exxon и ConocoPhillips покинуть страну и обратиться к арбитражу. Позже судебные решения обязали Венесуэлу выплатить двум компаниям в общей сложности более 13 миллиардов долларов за конфискованные активы. Вудс напомнил Трампу об этой истории, заявив: «Наши активы там конфисковывали дважды, поэтому вы можете себе представить, что для третьего возвращения потребуется довольно существенная перестройка по сравнению с тем, что мы наблюдали здесь ранее». Он также подчеркнул, что защита инвестиций и реформа законодательства в сфере углеводородов имеют важное значение, добавив: «Если мы посмотрим на существующие сегодня в Венесуэле правовые и коммерческие структуры и рамки, то увидим, что инвестировать там невозможно». Генеральный директор ConocoPhillips Райан Лэнс поддержал эту осторожность, заявив Трампу, что его компания является крупнейшим негосударственным кредитором в Венесуэле, и призвал к масштабной реформе энергетической системы страны и структуры долга. Трамп ответил, что ConocoPhillips вернет большую часть причитающихся ей средств, но настаивал на том, что будущее начнется заново. «Мы не будем смотреть на то, что люди потеряли в прошлом, потому что это была их вина», — сказал он. Президент также ясно дал понять, что Вашингтон будет контролировать, каким компаниям разрешено работать в Венесуэле. «Вы имеете дело напрямую с нами. Вы вообще не имеете дела с Венесуэлой. Мы не хотим, чтобы вы имели дело с Венесуэлой», — сказал он.

Напомним, на прошлой неделе Трамп встречался с руководителями компаний Chevron, Exxon, ConocoPhillips, Continental, Halliburton, HKN, Valero, Marathon, Shell, Trafigura, Vitol Americas, Repsol, Eni, Aspect Holdings, Tallgrass, Raisa Energy и Hilcorp. Трамп утверждал, что огромные запасы нефти в Венесуэле могут помочь оживить ее экономику, а также принести пользу американским потребителям и энергетическим компаниям. В недавнем интервью он заявил, что хочет, чтобы компании выделили не менее 100 миллиардов долларов на «восстановление всей нефтяной инфраструктуры» в стране. Администрация усилила давление на Венесуэлу, введя новый нефтяной «карантин», включая захват еще одного танкера в пятницу, пятую подобную операцию за последние недели. Рубио заявил, что эта стратегия дает США «огромные рычаги влияния» и что Вашингтон планирует продать до 50 миллионов баррелей нефти, находящейся под санкциями, на открытом рынке, а вырученные средства будут находиться под контролем США.

перевод отсюда

1-часовая лекция Роберта Пректера о волновом принципе. Он сравнивает волны Эллиотта с другими методами, классическими паттернами и теорией Доу - и все это на реальных рыночных примерах. Бесплатно до 14 января

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Exxon провела секретные переговоры о возобновлении работы в России

https://ruh666.livejournal.com/1594278.html

Когда-то безмозглая марионетка в Белом доме, также известная как Джо Байден, воскликнула, что Exxon зарабатывает «больше денег, чем Бог». И хотя бывший президент постоянно ошибался во всём, возможно, в этом он был прав (даже если рынок до сих пор отказывается отдать Exxon должное признание или мультипликатор P/E, соответствующий её божественному таланту зарабатывать деньги). И есть простая причина, почему, пока другие борются с трудностями, Exxon делает деньги: компания не боится идти наперекор общепринятым взглядам.

После встречи с президентом Трампом на Аляске президент Владимир Путин заявил журналистам, что Россия и США могли бы развивать больше бизнеса вместе, например, на побережье Тихого океана. «Мы с нетерпением ждем сотрудничества», — ответил Трамп. Чего два лидера не сказали, так это то, что за закрытыми дверями крупнейшие энергетические компании их стран уже набросали дорожную карту по возобновлению деятельности по добыче нефти и газа на дальневосточных месторождениях у побережья России. Как сообщают FT и WSJ, в ходе секретных (ну, не таких уж и секретных) переговоров с крупнейшей государственной энергетической компанией России в этом году руководители Exxon Mobil обсуждали возвращение к масштабному сахалинскому проекту, если оба правительства дадут зеленый свет в рамках мирного процесса по урегулированию ситуации на Украине. Переговоры были настолько деликатными, что о них знали лишь немногие сотрудники Exxon. Со стороны Exxon переговоры вёл один из ведущих руководителей американской нефтяной компании, старший вице-президент Нил Чепмен.

Источник WSJ сообщил, что при администрациях Байдена и Трампа Exxon и другие компании имели разрешение и лицензии от Министерства финансов США на ведение переговоров с российскими коллегами по поводу неликвидных активов, отметив, что первый раунд переговоров состоялся вскоре после ухода Exxon из России в 2022 году. Параллельно с этим руководство Exxon обратилось к правительству США за поддержкой в ​​случае возвращения компании в Россию, и, по словам высокопоставленного представителя администрации, получило благосклонный приём. Генеральный директор Даррен Вудс обсуждал возможное возвращение Exxon с Трампом в Белом доме в последние недели. Возобновление бизнеса в России ознаменовало бы собой резкое сближение после скандального разрыва Exxon с Москвой, произошедшего из-за нападения Путина на Украину в 2022 году. Крупнейший западный производитель нефти после распада Советского Союза глубже других компаний вложился в Россию. Соответственно, его отступление после вторжения было более резким. Одна из крупнейших инвестиций Exxon в России, проект «Сахалин-1», названный в честь острова, расположенного неподалеку от трех нефтяных месторождений, был впервые согласован в 1995 году. Exxon управляла этим предприятием и владела 30% акций наряду с государственной «Роснефтью», а также японскими и индийскими компаниями, которые присутствуют там по сей день. Когда западные компании бежали из России после вторжения, Exxon сократила добычу и заявила о намерении продать свою долю, снизив её стоимость более чем на 4 миллиарда долларов. Москва заблокировала продажу, а затем полностью лишилась доли Exxon. Exxon назвала этот шаг экспроприацией.

Именно поэтому возвращение Exxon стало бы удачным ходом для Кремля, который хочет привлечь западные инвестиции в рамках мирных переговоров для стабилизации экономики. Возврат инвестиций не гарантирован и отчасти зависит от того, удастся ли Трампу добиться прекращения войны на Украине или же он ужесточит санкции, если Путин откажется прекратить военные действия. Несмотря на санкции, российской нефтяной промышленности удалось сохранить высокий уровень добычи нефти, однако аналитики предупреждают, что производственные мощности в конечном итоге сократятся из-за нехватки технологий и инвестиций. Удары украинских беспилотников по нефтеперерабатывающим заводам и трубопроводам в последние недели затруднили внутренние поставки топлива в страну. Обсуждения между Exxon и «Роснефтью» о возобновлении партнёрства активизировались во время инаугурации Трампа в январе этого года. В феврале высокопоставленные представители правительств США и России публично встретились в Эр-Рияде (Саудовская Аравия), чтобы начать переговоры о прекращении войны. В то время Россия обещала американским компаниям инвестиционные возможности, в том числе в освоение энергетических ресурсов Арктики. Чепмен из Exxon встретился в частном порядке с главой «Роснефти» Игорем Сечиным в столице Катара Дохе. Сечин, близкий союзник Путина, находится под блокирующими санкциями США, что означает, что американцам практически запрещено иметь с ним дело без лицензии Минфина, подобной той, что получила Exxon. Сечин любит встречаться с представителями иностранного бизнеса и правительства в Катаре, чей суверенный фонд имеет долю в «Роснефти». Катар занял позицию нейтрального посредника в мировых конфликтах. Ранее агентство Reuters сообщало, что в этом месяце представители правительств США и России обсуждали энергетические сделки, включая возможное возвращение Exxon.

У Exxon есть шаблон для участия в проекте на Сахалине: соглашение о разделе продукции, заключённое консорциумом с российским правительством в 1990-х годах. Нефть начала поступать в 2005 году. Экспорт с Сахалина в основном идёт азиатским покупателям, которые продолжили покупать российскую нефть после вторжения, в отличие от европейских компаний, которые отказались от неё. Путин устранил одно из препятствий для возвращения Exxon в тот же день, когда состоялся саммит на Аляске. Он подписал указ, разрешающий иностранным компаниям владеть акциями российской компании, которая эксплуатировала Сахалин после ухода Exxon. Условия включают поставку зарубежного оборудования и запасных частей, а также лоббирование отмены санкций. Возвращение Exxon на рынок, которое возмутит европейцев, продолжающих притворяться, что их действия равносильны санкциям против Москвы, хотя они с радостью покупают российские нефтепродукты, произведенные в Индии, будет зависеть от условий, которые предложит Россия. Компания стремится, по крайней мере, компенсировать потери от ухода с Сахалина, и Путин, вполне возможно, будет этому способствовать. Тесные связи Exxon с Россией принесли тогдашнему генеральному директору Рексу Тиллерсону орден Дружбы от Путина в 2013 году. Санкции, введенные после аннексии Крыма Путиным в следующем году, вынудили Exxon выйти из некоторых своих российских предприятий, но Сахалин остался невредим. Несмотря на напряженность после вторжения 2022 года, Exxon поддерживала неофициальные каналы связи с государственной «Роснефтью» на протяжении всей войны. Это связано с тем, что энергетические богатства России остаются ценным призом для западных компаний в случае окончания войны. К моменту ухода Exxon на долю Сахалина приходилось около 3% ее нефтедобычи – небольшой, но проверенный источник сырой нефти. Компания также сотрудничала с «Роснефтью» в разработке ее запасов природного газа для экспорта в замороженном виде на танкерах. «Роснефть» рассчитывает воспользоваться капиталом, технологиями и управленческим опытом Exxon. Если ситуация изменится, Exxon найдет для себя другие условия ведения бизнеса. Российская экономика замедлилась под давлением санкций, высоких процентных ставок и инфляции. Изъятие активов государством — обычное дело. А в военное время Кремль еще больше усилил контроль над обширной энергетической отраслью страны. Рынок российской нефти изменился. Европа отказалась от российской нефти, в то время как нефтеперерабатывающие заводы в Индии и Китае её раскупили. Трейдеры, покупающие и продающие нефть, в основном делают это через непрозрачные компании в Объединённых Арабских Эмиратах. Этой весной Трамп, по всей видимости, разочаровался в Путине, отвергнув любую возможность возвращения западного бизнеса в Россию, однако в этом месяце вновь проявил к нему симпатию на Аляске.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал