Сырьевые товары и «искусство» интерпретации волн Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/244661.html


Ноябрьское ралли хлопка - это идеальное отображение третьей волны

Автор: Нико Исаак

Думали ли вы когда-нибудь, глядя на ценовой график какого-нибудь определённого товарного рынка, что было бы проще истолковать последний художественный «шедевр» пятилетнего ребёнка?

Это ... зефир? Дом? Самолёт?»

Ребёнок: «Нет! Это жираф, стоящий рядом с яблоней» — ну конечно!

Наш старший аналитик и редактор «Commodity Junctures Service» Джеффри Кеннеди хорошо знает это чувство. Однажды он даже назвал волнистые линии на графике ценового движения «картиной Джексона Поллока».

Но тут в дело вступает волновой анализ Эллиотта, предоставляя вам объектив, чтобы видеть движения цены насквозь. Он помогает вам понять этот кажущийся беспорядок, разделяя ценовое движение на две волновые категории:

• Импульсные ценовые паттерны: цены движутся в направлении большего тренда. Они состоят из пяти волн, размеченных 1-2-3-4-5.



• Корректирующие ценовые паттерны: цены движутся в противоположном направлении от большего тренда. Эти паттерны обычно состоят из трёх волн, размеченных A-B-C.

Большинство эллиоттчиков благодарят звёзды, когда видят импульсный – а не корректирующий – паттерн, разворачивающийся на ценовом графике, потому, что импульсным паттернам дует попутный ветер тренда. По этой причине они часто являются ровными, сильными и легко идентифицируемыми.

С другой стороны, коррекции плывут против течения; поэтому они часто отнимают много времени, они разнонаправленны и сложны.

Среди импульсных паттернов есть один любимец толпы, который действительно становится фаворитом гонки. Сам Ральф Нельсон Эллиотт называл его «чудом, достойным созерцания». Это третья волна.

Представьте другие импульсные волны в виде милых шимпанзе. По сравнению с ними третья волна — Кинг-Конг по размерам и значительности движений, которые она порождает.

Вот изображение идеализированных третьих волн в большем импульсе:



Теперь давайте применим концепцию к реальному движению цены на конкретном товарном рынке хлопка. Начнём с «Daily Commodity Junctures» от 9 ноября, где Джеффри Кеннеди определил потенциальную установку третьей волны на ценовом графике хлопка и написал:

«Ищите хлопок ниже 67.69. Это движение вниз должно представлять собой волну C в (2) и создать основу для значительного ралли третьей волны намного выше пика 69.46».

Следующий график показывает, что произошло: с того момента цены на хлопок являли собой идеальную картину третьей волны, войдя в быстрое и сильное ралли в указанном Джеффри направлении:



Итак, что вы видите в движении цен на товары, за которыми следите? Если ваш ответ - не заслуживающую высокого доверия потенциальную торговую установку, попробуйте посмотреть через призму волн Эллиотта.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Commodities/Commodities-and-the-Art-of-Elliott-Wave-Interpretation&cn=15et

Луни взлетел НЕ из-за «трудового чуда»

https://ruh666.livejournal.com/244410.html


Волновой анализ Эллиотта определил будущее движение USDCAD за день до того, как число рабочих мест стало сенсацией!

Автор: Нико Исаак

Пятница 1 декабря была удачной для луни-быков. В тот день правительственное агентство — Статистическое управление Канады доложило, что в ноябре в экономике страны добавилось 79 500 новых рабочих мест, «взорвав» ожидания экономистов, которые предсказывали 10 000. Как рассказал один из главных источников новостей:

«В пятницу канадский доллар показал свой самый большой прирост против своего коллеги из США почти за три месяца. Это произошло после того, как большие, чем предполагалось, данные о количестве рабочих мест подтолкнули ожидания относительно дальнейшего повышения процентных ставок в Банке Канады в начале следующего года ...

Трудовое чудо в Канаде продолжается». («Reuters»1 декабря)

Действительно, число рабочих мест, которое в восемь раз превысило ожидания, является значительным событием для экономистов; некоторые даже назвали бы его «чудесным». Но дело в том что: это не стало причиной всплеска канадского доллара.

Причина, по которой мы можем это утверждать, заключается в том, что волновой анализ Эллиотта предвидел ралли до того, как случилось «чудо».

30 ноября, за день до того, как число рабочих мест стало сенсацией и вызвало волнение в средствах массовой информации, наш редактор«Currency Pro Service» Джим Мартенс подготовил почву для снижения курса USDCAD: (падение доллара США/рост канадского доллара)

Вот анализ Джима из дневного обновления «Currency Pro Service» от 30 ноября:

30 ноября 14:30:

«USDCAD поднялся на новый дневной максимум. Несмотря на новый максимум, ралли от 1.2672 все ещё может представлять волну b большей плоской коррекции. Двойная вершина с 1,2915 лучше всего подходит для плоского сценария. Это приведёт к спаду в волне c, который достигнет уровня ниже 1.2666. - Джим»

Джим также ссылался на грядущий отчёт о рабочих местах:

«Претензии в отношении безработицы окажут заметное влияние на экономический релиз, который должен выйти в США в 8:30 утра по восточному времени [в пятницу утром]».

Очевидно, Джим никак не мог знать, что количество рабочих мест превзойдёт ожидания в восемь раз. Его анализ основывался не на «фундаментальных» данных, а на модели волн Эллиотта, развернувшейся на ценовом графике USDCAD.

Следующий график показывает вам, как валютная пара до последней точки следовала сценарию волн Эллиотта, с падением доллара и повышением луни.



Такие прогнозы, как этот делает возможными тот факт, что волновой анализ Эллиотта отслеживает и прогнозирует рыночную психологию. Именно коллективная психология участников рынка создаёт тенденции.

Луни был готов расти против доллара независимо от того, что говорилось в докладе о безработице; кадровые новости не были бычьим фактором.

Оглядываясь назад, «трудовое чудо» прекрасно объясняет движение, но экономические данные почти всегда следуют за движениями цен — и редко опережают их. Волны Эллиотта обычно делают противоположное.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Trading/The-Loonie-Takes-Flight-BUT-a-Labor-Miracle-is-NOT-the-Reason-Why&cn=15et

Как скользящие средние могут предупредить вас о будущем росте цены

https://ruh666.livejournal.com/244091.html


Автор: Джеффри Кеннеди

Я хочу поделиться с вами одной из моих любимых торговых установок, которая называется «Moving Average Compression» (MAC). Она нравится мне, потому что неизменно работает, и вы можете настроить её в соответствии с вашим индивидуальным стилем торговли и временными рамками.

MAC — это просто концентрация скользящих средних с разными параметрами, и когда он работает на ценовом графике, скользящие средние выглядят запутанными как новогодняя гирлянда.

Рисунок 22

Давайте посмотрим на Рисунок 22 (Живой скот). Здесь вы можете увидеть три простые скользящие средние, которые основаны на числах Фибоначчи (13, 21 и 34). Точки, в которых эти скользящие средние соединяются и, по-видимому, образуют одну линию в течение определённого периода времени, я называю сжатием скользящих средних.

Сжатие скользящих средних хорошо работает при определении торговых установок, поскольку оно представляет периоды сокращения рынка. Как известно, в волновом принципе после расширения рынков происходит сокращение (когда пятиволновое движение завершено, цены восстанавливают часть этого движения в трёх волнах). MAC предупреждает вас об этих периодах сокращения цен. И поскольку это состояние ценовой активности не может быть непрерывным, MAC также является предвестником расширения цен.

Обратите внимание на начало апреля на рисунке 22 (Живой скот), когда три простых скользящих средних, которые я использую, образуют то, что кажется одной линией, и делают это в течение нескольких торговых дней. Такое сжатие показывает нам, что рынок сократился, и, следовательно, скоро будет расширяться — именно это и происходило с рынком живого скота в течение всего апреля и мая.

Рисунок 23

MAC нравится мне ещё и потому, что это гибкий инструмент — неважно, какие параметры вы используете. Вы можете использовать очень долгосрочные скользящие средние, как показано на рисунке 23 (Кофе) или множество скользящих средних, как показано на рис. 24 (Крупный рогатый скот), и вы все равно увидите сигналы MAC.

Рисунок 24

И также не имеет значения, используете ли вы простые, экспоненциальные, средневзвешенные или сглаженные скользящие средние. Конечный результат тот же: средние скользящие сойдутся во время сокращения рынка и разойдутся, когда он расширится. Как и все мои инструменты, они работают независимо от временных рамок или рынков. Рисунок 25 (Соевые бобы) — это 15-минутный график, где сжатие скользящих средних происходит в ряде случаев перед значительным движением в цене.

Рисунок 25

Я хотел бы сказать, что идея сжатия скользящих средних — это моя оригинальная идея, но не могу. На самом деле это моя вариация индикатора множественных скользящих средних Дарила Гаппи. Его индикатор поражает визуальное восприятие, потому что он использует 12 экспоненциальных скользящих средних разных цветов. Впервые я столкнулся с работой Гаппи в выпуске журнала «Technical Analysis of Stocks and Commodities» за февраль 1998 года. Очень рекомендую эту статью.

Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/en/Book/Traders-Classroom-Collection&cn=15et

Экономический дайджест 03.12.2017

https://ruh666.livejournal.com/243822.html

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе слегка подрастала, при этом основную часть движения сделала в пятницу вечером после выхода фейковой новости о показаниях Флинна, и закрылась на уровне 58.88. Скорее всего, пара находится в давно ожидаемой большой коррекции с первыми целями 62.5-63 и 67-67.5 (второй волне в КДТ). Варианты долгосрочных разметок здесь. Индекс РТС снизился и закрылся на уровне 1133.33. Скорее всего, он либо заканчивает волну Х, либо находится в волне В плоской коррекции. Первое более вероятно из-за сложившихся на четырёхчасовых и дневных графиках двойных дивергенций. Индекс российских государственных облигаций подрос, поставил новый исторический максимум (460.82), и закрыл неделю недалеко от него на уровне 460.8. Тут очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. На дневном графике имеется дивергенция. Подробнее слушайте в последней части "итогов недели".

Мировые рынки...Читать далее...

YouTube стал хуже Роскомнадзора

https://ruh666.livejournal.com/243525.html
взято отсюда

Вчера с нашего канала было странным образом удалено видео "Итоги недели 30 11 2017 Президентские выборы 2018 Курс доллара и нефть". Никакой конкретной причины указано не было, в одном месте было написано "неприемлемое содержание", в другом - "Это видео удалено, поскольку оно нарушает принципы сообщества YouTube. Доступ к нему останется у вас в течение семи дней с момента нашего решения. Если вы считаете, что ролик удален по ошибке, то можете подать апелляцию". Я, естественно, апелляцию подал (как видно из скриншота ниже) незамедлительно, но до сих пор ни ответа ни привета, хотя прошло уже около суток.

В принципе, в этом видео не было ничего особенного (посмотреть его, а также убедиться, что там не было ничего, нарушающего "принципы сообщества" можно здесь), оно даже получилось несколько сумбурным, да и сказать то же самое в следующем мне не составит большого труда. Однако, здесь существует несколько "но", ставящих под угрозу существованиеканала, которым я занимался больше двух лет и вложил немало труда:

1. Видео было удалено почти сразу после публикации. Я читал, что, если в течение короткого периода времени большое количество пользователей нажимает кнопку "пожаловаться", видео удаляется автоматически. Но, на момент удаления было всего лишь около 30 просмотров, при этом же не все нажимали на эту кнопку, то есть получается, что усилием 10-15 человек можно удалить любое видео? В это очень слабо верится. А посмотреть его администрация YouTube на тот момент вряд ли успела.

2. На основании этого удаления каналу было вынесено предупреждение, наличие которого делает невозможным вести прямые эфиры. Первый опыт такого эфира был неделю назад и получился весьма удачным и конструктивным, теперь же я не могу продолжать деятельность в этом направлении, что негативно скажется на развитии канала.

3. За 3 предупреждения канал удаляется вместе со всем контентом. Исходя из этого, а также из того, что видео, как оказалось (см.п.1), можно удалять практически произвольно, добавление нового контента на канал становится опасным, а это уже полностью парализует его работу.

Из вышенаписанного вытекает невозможность вести на YouTube нормальную деятельность, поскольку, если 10-15 троллей своими усилиями могут удалить видео, а в перспективе пустить под откос и весь канал, то никакая работа по ведению своего канала попросту невозможна, можно вложить массу времени и усилий и на ровном месте всё это потерять.

Для читалей сайта и подписчиков канала. Пока проблема не решится, программа "Итоги недели" будет заливаться сюда. Прямых эфиров, соответственно, не будет, первый опыт так и останется последним. А, судя по тому, как всё было сделано, и отсутствию ответа, решать эту проблему никто не собирается. Если кто-нибудь знает, что делать в таких ситуациях, помогите советом, буду благодарен.

Доктор околовсяческих наук и профессор рюхизма Обдолбай Хохотаев

Ваш «инвесторский» мозг против вашего «покупательского» мозга: угадайте, кто выиграет?

https://ruh666.livejournal.com/243430.html


«Бессознательные силы» участников рынка, т. е. стадность — вот настоящая причина движения рынка. Хорошей новостью является то, что эти силы структурированы и поэтому предсказуемы.

Автор: Боб Стокс

Перевод в субтитрах:



Оригинал: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Investing/Your-Investing-Brain-vs-Your-Shopping-Brain-Guess-Which-One-Wins&cn=15et

Якорь дефляции

https://ruh666.livejournal.com/243021.html


Автор: Мюррей Ганн

Количество мировых облигаций с отрицательной доходностью остаётся высоким. Это служит якорем для ожиданий высоких потребительских цен.

Это простое уравнение. Вы одалживаете кому-то деньги, и они возвращают вам их в большем размере – основной долг плюс проценты, которые заёмщик платит за привилегию совершить транзакцию. Однако с 2014 года это изменилось с появлением во всем мире долгов, которые имеют отрицательную доходность. Это означает, что вы одалживаете свои деньги кому-то, и они возвращают вам их в меньшем размере — основной долг минус проценты, которые заёмщик взимает с вас за привилегию совершить транзакцию. Вы платите кому-то за привилегию предоставить ему деньги. Делайте это снова и снова, и это, по-видимому, станет квинтэссенцией безумия. Или нет?

Что, если распространённость долга с отрицательной доходностью во всём мире является показателем дефляционного настроения? На свободно функционирующем рынке облигации с отрицательной доходностью не появились бы, если бы инвесторы не нуждались в этом. Если бы никто не инвестировал в этот долг, заёмщики вынуждены были бы предлагать более высокие процентные ставки, выше нуля, чтобы финансировать потребности. Конечно, центральные банки зависели от государственных облигаций, сохраняя доходность ниже нуля в рамках своей политики количественного смягчения. В этом случае возникает аргумент, что рынки облигаций не полностью «свободны». Но тот факт, что величина долга с отрицательной доходностью остаётся высокой, свидетельствует о том, что инвесторы (категория, в которую входят и центральные банки) фактически готовы принимать отрицательную отдачу от своих инвестиций. Зачем вам это делать? Вы говорите: «Я сознательно готов принять гарантию меньшего количества денег в будущем». Хотя некоторые из возможных причин для этого заключаются в том, что у вас нет других возможностей защитить ваши деньги, или у вас их слишком много, чтобы беспокоиться об этом, или вы просто невежественны, экономическое же обоснование заключается в том, что вы полагаете, что в будущем всё будет стоить меньше.

В этом смысле долг с отрицательной доходностью может быть индикатором ожиданий потребительских цен. В приведённом ниже графике показана выраженная в долларах сумма долга с отрицательной доходностью в инвертированном индексе Bloomberg Barclays Global Aggregate (красная гистограмма). Мы можем видеть, что его практически не было в 2014 году, но с тех пор он взлетел до 9,4 трлн долларов. А также показана средняя 10-летняя связанная с инфляцией ставка безубыточности облигаций для стран Большой Семёрки, что является показателем ожидаемого ежегодного увеличения потребительских цен. Кажется, существует связь, которая поддерживает этот тезис. С 2014 года ожидаемые потребительские цены росли и падали с суммой долга с отрицательной доходностью.



На самом деле, если это так, можно было бы аргументировать, что центральные банки непреднамеренно способствовали дефляционному мышлению, сознательно пытаясь привести доходность к отрицательным значениям. Это был бы не первый в истории случай, когда непреднамеренные последствия официальной политики производили эффект, прямо противоположный желаемому.

До тех пор, пока долг с отрицательной доходностью остаётся высоким, дефляционный якорь, скорее всего, будет продолжать удерживать ожидания цен.

Оригинал: http://www.deflation.com/the-deflation-anchor/