Решение загадок USDJPY с подсказками волн Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/383018.html

В отличие от фондового рынка, где прибыльная компания с растущей рыночной долей в конечном итоге будет расти в долгосрочной перспективе, рынок Forex может стать настоящей загадкой. Макроэкономические, политические и страновые факторы борются за влияние на валютные курсы на рынке в 5 триллионов долларов в день. USDJPY является одной из наиболее торгуемых пар, так как она содержит валюты первой и третьей по величине экономик мира. USDJPY был разочарованием для быков на прошлой неделе. После открытия на уровне 112,54 пара упала до 111,38 до закрытия на 111,89 в пятницу. За неделю до этого она достигла 112,89, после восстановления с 111,62. Продолжающаяся торговая война между США и Китаем, а также резкое снижение основных фондовых рынков во всем мире являются одними из обычных причин, которыми финансовые средства массовой информации в эти дни объясняют все, в том числе поведение USDJPY. Мы придерживаемся иного подхода, который позволяет нам предвидеть будущие колебания цен, а не просто объяснять их постфактум. Это называется волновым анализом Эллиотта, и это предупредило нас за несколько дней раньше недавних событий USDJPY. Вот как.

Этот график, отправленный подписчикам в качестве обновления среды 17 октября, позволил нам идентифицировать пятиволновый импульс из учебника на юг между 114.55 и 111.62. Он обозначен 1-2-3-4-5 волной (1 / A), где также хорошо видны субволны волны 3 и волны (v) в 3. Волна 4 была сходящимся треугольником. Согласно теории волн Эллиотта, импульсы указывают в направлении, в котором движется большая последовательность, но сопровождаются трехволновой коррекцией в противоположном направлении. Другими словами, должно было произойти восстановление примерно до 113,00 в волне (2 / B), прежде чем медведи вернутся, чтобы перетащить USDJPY на новый низ в волне (3 / C). Обновленный график ниже показывает, что произошло дальше.

USDJPY поднялся до 112,89 в волне «c» в (2 / B) 22 октября. С этого момента пара начала делать более низкие минимумы и более низкие максимумы, пока не пробила нижнюю часть волны (1 / A) и упала до 111,38 26 октября. Волновой анализ Эллиотта устраняет необходимость большинства трейдеров постоянно следить за внешними факторами, такими как политические и экономические новости и события. Рынок Форекс действительно является загадкой, но вы все еще можете решить её и получить вознаграждение, если знаете, где искать.

перевод отсюда

Степан Демура: "Наших олигархов обнуляют" (свежий семинар)

https://ruh666.livejournal.com/382942.html
Ну и, как всегда, пора покупать баксы. Посмотреть и скачать семинар можно здесь

Обвал ндекса DJ New Zealand

https://ruh666.livejournal.com/382342.html

Октябрь принес реальное кровопролитие на фондовые рынки по всему миру. Dow Jones Industrial Average и S&P 500 только что стали отрицательными по году, а акции Японии, Китая и Германии также падают. В то время как ведущие индексы падают, неудивительно, что страдают и другие страны. Индекс DJ New Zealand, например, снизился на 11% с конца августа и выглядит особенно уязвимым для дальнейшей слабости.

Недельный график индекса DJ New Zealand дает представление о волновой структуре всего посткризисного бычьего рынка. Менее чем за десятилетие индекс почти утроился, поднявшись с 104,42 в марте 2009 года до 284,63 в августе 2018 года. Это прирост составляет 173% или 10,6% в год. Проблема для инвесторов, которые сейчас хотят купить, заключается в том, что структура ралли сформировала пятиволновый импульс, обозначенный I-II-III-IV-V. Также видны субволны волны III. Согласно теории волн Эллиотта, после каждого импульса следует трехволновая коррекция. Так как текущее падение по-прежнему слишком мелкое по отношению к импульсному паттерну, мы считаем, что индекс DJ New Zealand по-прежнему уязвим. Вероятно, медведи нацелены на зону поддержки, оставленную на максимуме 2007 года около отметки 200. Другими словами, еще 50-60 пунктов или 20% - 25% могут быть потеряны до того, как ситуация начнет улучшаться. Просто потому, что акции Новой Зеландии дешевле по сравнению с прошлым августом, это не значит, что они достаточно дешевы. По нашему мнению, еще слишком рано покупать провал. Медведи остаются в безопасности.

перевод отсюда

Неожиданное «почему» за этой волатильностью на фондовом рынке

https://ruh666.livejournal.com/382160.html

«Большие спекулянты часто делают свои самые большие ставки вблизи разворота тренда».

Вы слышите много объяснений относительно того, что происходит с фондовым рынком. Вот одно объяснение, которое вы не найдете в мейнстриме.

Волатильность фондового рынка с конца июля по начало октября была необычайно низкой. S&P 500 не закрывался с изменением более 0,8% в любом направлении в течение 50 дней подряд, самая длинная такая серия с 1968 года.

Наше краткосрочное обновление США 8 октября поделилось этими фактами с подписчиками, показало этот график и сказало:

"Крупные спекулянты делают свою самую большую ставку почти за год, когда волатильность рынка будет оставаться подавленной. На прошлой неделе эта когорта спекулянтов увеличила свою чистую короткую позицию на фьючерсах VIX до 140 444 контрактов, что является самой большой ставкой на понижение VIX с ноября 2017 года. Крупные спекуляции часто делают свои крупнейшие ставки вблизи разворота тренда, в самое неподходящее время."

Крупные спекулянты - «большие мальчики» - хедж-фонды и тому подобное. Их склонность к тому, чтобы сделать «неправильные ставки в неподходящее время», была снова показана всего через два дня, 10 октября, когда DJIA закрылся более чем на 800 пунктов ниже. Это был худший день индекса за восемь месяцев, а для технологических акций - за семь лет. Более того, волатильность продолжалась и на следующий день, когда DJIA закрылся еще на 545 пунктов ниже.

Конечно, волатильность подразумевает движение в обоих направлениях. 16 октября DJIA закрылся более 500 пунктов вверх, только чтобы упасть более чем на 300 пунктов 18 октября. Затем произошло еще одно трёхзначное снижение 22-23 октября.

Суть в том, что за низкой волатильностью всегда следует высокая волатильность.

Тем не менее, некоторые инвесторы считают, что этот скачок волатильности - просто выбоина в дороге. Вот несколько последних заголовков:

Главный советник: это возможность покупки - для акций и облигаций (Barron's, 11 октября)

Массивный откат в технологичеких акциях - это возможность для покупки ... (CNBC, 11 октября)

Акции Apple демонстрируют значительную возможность покупки (TheStreet, 19 октября)

Эти заголовки о «возможности покупки» могут оказаться правы. Но, опять же, вы можете прочитать, что сегодня говорят наши аналитики о акциях и облигациях.

В конце концов, волновой анализ Эллиотта однозначно подходит для волатильных времен, поскольку он позволяет вам часто видеть краткосрочные и долгосрочные рыночные тенденции на одном графике.

перевод отсюда

Итоги недели 25.10.2018. Возможна ли "маленькая победоносная война". Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/381873.html

взято отсюда

Итоги недели с доктором околовсяческих наук и профессором рюхизма Обдолбаем Хохотаевым

Рюхизм http://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт - антиимперский русский национализм

http://right-dexter.com/

http://ruh666.livejournal.com/

Насколько вероятно, что власти пойдут на маленькую победоносную войну. Если да, остановит ли она падение рейтинга.

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы.

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Евро полетело на паритет?

https://ruh666.livejournal.com/381504.html
Итак, пара eur/usd пробила сегодня важный уровень 1.1432. Что это означает?


Разметка импульса в волне 1), как С в плоской анулирована, поэтому, скорее всего, волна 2 была закончена на уровне 1.18145, и сейчас пара находится в 3) в 3, которая должна быть достаточно мощной и быстрой. Конечно, сохраняется небольшая вероятность того, что сейчас евро находится в (Х) в 2 (в случае двойного зигзага) или (В) в 2 (в случае плоской), но по циклам эта вероятность является минимальной.

Индекс фондовой биржи Амстердама потеряет 20%

https://ruh666.livejournal.com/381368.html

Как и Dow Jones Industrial и S&P 500, индекс фондовой биржи Амстердама или AEX находится в восходящем тренде с момента окончания финансового кризиса. Его путешествие на север началось с 195 в марте 2009 года и продолжалось до 577 в июле 2018 года. На момент написания этой статьи голландский показатель торговался на 510, что на 11,6% меньше, чем на максимуме три месяца назад. Как правило, опытные инвесторы на фондовом рынке любят покупать на таких провалах и держать вдолгую. К сожалению, правда, индекс фондовой биржи в Амстердаме не очень полезен для тех, кто практикует стратегию покупки и удержания. В отличие от американских альтернатив, голландский индекс голубых фишек в настоящее время стоит на том же уровне, что и 20 лет назад. Он по-прежнему на 200 пунктов ниже своего рекордного уровня в 703 пункта, зарегистрированного в сентябре 2000 года. Итак, текущее падение дает возможность воспользоваться или представляет опасность и стоит держаться подальше? Посмотрим, поможет ли нам следующий график.

Недельный график индекса фондовой биржи Амстердама позволяет нам взглянуть на восстановление после 2009 года через призму принципа волн Эллиотта. К сожалению, для быков это похоже на полный пятиволновый импульс, обозначенный I-II-III-IV-V. Также хорошо видны субволны в III и V. Теория утверждает, что за каждым импульсом следует коррекция в трех волнах в противоположном направлении. Первые признаки слабости произошли, когда волна V не смогла достичь верхней линии канала тренда, проведенного через максимумы волн I и III. Кроме того, есть медвежья дивергенция в MACD между волнами III и V. Все это говорит о том, что падение с 577, вероятно, еще не закончилось. Ожидаемое снижение A-B-C потенциально может перетащить индекс фондовой биржи Амстердама до области поддержки волны IV. С точки зрения цены 400 выглядит как разумная медвежья цель, подразумевая здесь примерно 20%-ный минус. Это не похоже на привлекательное предложение buy-the-dip. По крайней мере, пока.

перевод отсюда

DAX настроен на то, чтобы потерять еще 2000, предполагают волны Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/380970.html

В конце января немецкий DAX поднялся до рекордного уровня в 13 597. Индекс превысил предыдущий рекорд 12 391, установленный в апреле 2015 года, и быки в ближайшем будущем уже настроились достичь еще более высоких максимумов. Увы, этого не должно было быть. На момент написания этой статьи индекс немецких голубых фишек падает до уровня около 11 550, на 2000 пунктов с максимума в январе. Является ли это возможностью покупки или началом более значительного снижения?

Чтобы узнать, мы должны взглянуть на большую картину сквозь призму Волнового принципа Эллиотта. Последний раз, когда мы делали это, было 30 мая 2017 года, и мы разместили следующий график в статье под названием «DAX 30: время быть осторожным».

Вышеприведенный график позволил нам признать, что пятиволновый импульс, начавшийся в марте 2009 года, уже приближался к концу пятой и последней волны. Теория утверждает, что после каждого импульса следует трехволновая коррекция. Это означало, что «когда волна V закончится где-то между 13 000 и 14 000, медведи должны вернуться, чтобы вызвать откат 30% -35%».

DAX сделал медвежий поворот чуть выше середины этого диапазона. К сожалению, для быков он снизился всего на 15% с января. Тем не менее, мы подозреваем, что рынок может потерять еще 2000 пунктов, прежде чем начнет восстанавливаться. Ниже приводится обновленный недельный график.

Здесь мы видим, что описанный нами пятиволновой паттерн вписывается в положение волны (III) еще большего импульса, который идёт с марта 2003 года. Это заставляет нас думать, что нынешняя слабость является началом более масштабного отката в волне (IV). Четвертые волны обычно достигают уровня завершения предыдущих четвертых волн. Следовательно, мы можем ожидать снижения до поддержки волны IV в (III) между 10 000 и 9000. Медвежья дивергенция в MACD между волнами III и V в (III) является еще одной причиной не покупать это падение. Немецкий DAX 30 может потерять еще 2000 пунктов. С другой стороны, поддержка волны IV в (III) должна быть сильной, так как она совпадает с уровнем Фибоначчи 38,2% и нижней линией канала тренда, проведенной через максимумы волн (I) и (III) , Возможности покупки с низким уровнем риска должны появиться после того, как DAX упадет ниже отметки 10 000. Пока ситуация в пользу медведей.

перевод отсюда

Как «фундаментал рынка» может помочь вам попасть впросак (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/380802.html

Широко распространенное убеждение в том, что акции и ставки «связаны», ведёт в никуда

В середине торговой сессии 16 октября, когда DJIA поднялся на несколько сотен пунктов, известный финансовый сайт написал:

"Корпоративные новости о доходах наряду с прочными экономическими данными помогли поднять настроение инвесторов и повысить Dow на 400 пунктов."

Но вы знаете, что большинство, если не все, экономических данных за последние несколько месяцев были «прочными», даже когда DJIA сбросила более 1300 пунктов 10-11 октября. Более того, корпоративный доход также был сильным до этого двухдневного обвала на фондовом рынке.

15 октября наше U.S. Short Term Update указало на аналогичные дефектные аргументы, которые побудили бы вдумчивого инвестора почесать голову. Во-первых, Short Term Update показало последние заголовки:

"Повышение процентных ставок ударит по высокотехнологичным акциям (Associated Press, 11 октября)

Dow упал на 800 пунктов ... поскольку инвесторы фондового рынка опасаются более высоких ставок (USA Today, 10 октября)

Акции падают на фоне роста процентных ставок (The New York Times, 10 октября)"

Комментарий U.S. Short Term Update:

"Популярное «объяснение» относительно того, почему акции на прошлой неделе сильно упали, было то, что процентные ставки росли, как показано в заголовках последних новостей.

Но мы знаем, что это может быть не так, потому что ставки растут более двух полных лет, и в течение всего этого периода акции также растут."

15 октября U.S. U.S. Short Term Update показал этот график и написал:

"Вышеприведенная график показывает DJIA с 2016 года (сверху) и доходность 10-летних казначейских облигаций (снизу). Эти два актива двигались в одном направлении с 2016 года, и только на прошлой неделе нас просят поверить, что доходность теперь привела к резкому падению цен на акции? Они не заставили акции упасть два месяца назад или за месяц до этого или за два месяца до этого, но теперь, внезапно, они являются виновниками."

Реальный драйвер фондового рынка - не фундаментал. Это психология инвестора, которая разворачивается в предсказуемых волновых паттернах Эллиотта на графиках.

перевод отсюда

Экономический дайджест 21.10.2018

https://ruh666.livejournal.com/380458.html

На прошедшей неделе пара доллар/рубль снизилась и закрылась на уровне 65.49. Ранее в ней разрешился горизонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара находится в волне С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской. Варианты долгосрочных разметокздесь. Краткосрочно, думаю, ещё есть шанс сходить на 63, а, возможно пара уже развернулась и идёт на 70+. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 200, с 2 600 до 2 800. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1126.97. Индекс российских государственных облигаций вырос и закрылся на уровне 469.36. Подробнее слушайте в последней части"итогов недели".

Мировые рынки...Читать далее...

Dow Jones: Начался ли обвал? Может быть

https://ruh666.livejournal.com/380270.html

Исторически сложилось так, что октябрь - один из хороших месяцев, в который нужно инвестировать в американский фондовый рынок. По данным Business Insider, акции США в основном заканчивают этот месяц на положительной территории, в среднем на 0,4% с 1929 года. Но не в октябре этого года, и не для Dow Jones Industrial. За исключением дивидендов, DJIA в этом месяце снизился на 4,5%, что напоминает нам о том, когда индекс синих фишек в последний раз был в штопоре. Это был февраль этого года, и индекс тогда упал на 1175 пунктов за одну сессию, отметив худшее ежедневное снижение за всю свою 122-летнюю историю. Но вместо того, чтобы паниковать, мы решили взглянуть на большую картину через призму Волнового принципа Эллиотта.

График выше, опубликованный 6 февраля, был обнадеживающим. Это указывало на то, что, несмотря на то, что рынок был явно очень дорогим с точки зрения соотношения цены и прибыли и рыночной капитализации по отношению к ВВП, пока еще слишком рано для медвежьего рынка. Мы так и думали, потому что принцип Волн Эллиотта утверждает, что для того, чтобы начать рынок медведей, сначала должен развиться полный пятиволновый импульс. По состоянию на февраль волна 5 из (5) восходящего тренда после 2009 года все еще отсутствовала. Это означало, что DJIA моог даже пробить 23 000, но целевые показатели около 27 000 оставались правдоподобными. Следующий график показывает, как ситуация развивалась в течение последних восьми месяцев.

Dow Jones упал до 23 344 в начале апреля в волне 4. Следующее восстановление в волне 5 (5) 3 октября подняло его на новый рекордный максимум 26 952. Вышеуказанный подсчет волн хорошо работает с февраля. Это предполагает, что медвежий поворот в этом месяце является началом крупной трехволновой коррекции, которая может перетащить Dow Jones в область поддержки между 18 000 и 16 000.

Однако рынок акций откладывает следующий медвежий рынок уже много лет. Заголовки армагеддона могут быть хороши для маркетинга, но для того, чтобы быть объективным, мы должны рассмотреть альтернативный взгляд.

Оказывается, дело в том, что сценарий Dow 30K все еще жив. Быки могут снова победить, если предположить, что недавняя вершина около 27 000 была окончанием волны (3) в III. Это означало бы, что текущая слабость является частью волны (4). Если это правильный подсчет, мы все равно должны подготовиться к дальнейшему ухудшению до поддержки волны 4 в (3) около 24 000, но это будет всего лишь незначительный откат, предшествующий новым рекордным максимумам волн (5) в III и V. Опыт научил нас, что пузыри - чрезвычайно устойчивые существа. Биткойн был пузырем в $ 2000, но он все таки доходил до $ 20 000. Готов ли лопнуть пузырь на фондовом рынке? Может быть. Но слишком рано делать ставку на короткую позицию в Доу-Джонсе, поскольку быки все еще могут найти способ вернуться и пойти на 30K.

перевод отсюда

Цены на нефть против добычи: вот связь, которую игнорируют большинство наблюдателей

https://ruh666.livejournal.com/380040.html

Если добыча движет ценами, как нефть выросла в 14 раз, когда производство было в боковике в течение 10 лет?

Широко распространено предположение, что спрос и предложение стимулируют цены на нефть. Почти все экономисты основывают свои нефтяные прогнозы на этой предпосылке.

Если нефтяная промышленность наращивает добычу для увеличения предложения, экономисты ожидают снижения цен на нефть. Если добыча уменьшается, они ожидают роста цен на нефть.

Факторов, которые должны влиять на добычу, много. Давайте рассмотрим менее очевидный, как и дело саудовского журналиста, пропавшего без вести после входа в саудовское консульство в Стамбуле 2 октября.

Вероятно, вы знаете, что администрация Трампа угрожала суровым наказанием, если узнает, что правительство Саудовской Аравии стоит за убийством журналиста.

Вот как саудовский «чиновник» ответил на эту угрозу наказания (CNN, 15 октября):

[Генеральный директор] канала новостей, принадлежащего Саудовской Аравии, предупредил, что любые санкции приведут к «неспособности» королевства к конкретным уровням добычи нефти и «если цена на нефть, достигшая 80 долларов, возмутила президента Трампа, никто не должен исключать цену, выросшую до 100 долларов, или 200 долларов, или даже вдвое выше».

Обоснование в новостях состоит в том, что санкции США против Саудовской Аравии означают сокращение добычи нефти. В свою очередь, это будет означать более высокие цены на нефть.

Опять же, это обычная точка зрения.

Однако EWI обнаружил, что справедливо обратное: добыча нефти следует за ценой. Когда цены растут, то же происходит пс добычей, и наоборот.

Рассмотрим этот график и комментарий из книги Роберта Пректера от EWI от 2017 года «Социономическая теория финансов»:

Теоретики спроса и предложения заглядывают на этот график и заявляют, что тенденция к увеличению добычи нефти в США привела к падению цен на нефть. Но это не выдерживает пристального внимания. Как можно получить 14-кратный рост цен на нефть из совершенно бокового тренда производства с 1998 по 2008 год? Это кажется немного экстремальным. Затем цены на нефть упали до того, как объем производства вышел из его исторического диапазона, событие, которое не соответствует парадигме механики. Наконец, совершенно невозможно объяснить тот факт, что цены на нефть выросли втрое, когда производство увеличилось с декабря 2008 года по май 2011 года и держались в течение трех лет, когда производство продолжало расширяться.

Вместо изменения предложения, диктующего изменение цены, на графике однозначно сказано одно: изменение цены в конечном счете способствовало открытию новых источников поставок.

Это не означает, что факторы предложения и спроса не имеют значения. Внезапный взрыв крупного трубопровода может привести к росту цен на нефть. Тем не менее, в частности, чтобы основывать долгосрочный прогноз на нефть исключительно на росте или падении производства означает игнорировать вышеприведенный график. Это показывает вам, какую огромную роль играет рыночная психология в ценообразовании.

Волновой анализ Эллиотта помогает вам прогнозировать рыночную психологию, и где это, вероятно, приведет к дальнейшим ценам на нефть.

перевод отсюда

Спрос, предложение и изменение цены на нефть последние 35 лет

Итоги недели 18.10.2018. Автокефалия для Украины. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/379692.html

взято отсюда

Итоги недели с доктором околовсяческих наук и профессором рюхизма Обдолбаем Хохотаевым

Рюхизм http://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт - антиимперский русский национализм

http://right-dexter.com/

http://ruh666.livejournal.com/

Трагедия в Керчи. Призывы ещё больше ужесточить оборот оружия

Автокефалия для Украины. Зачем СМИ раздувают эту тему. Почему религия выгодна государству

Реальные доходы россиян ускорили падение

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы. Вскоре ждём ахтунга!

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

История показывает корреляцию между ценами на недвижимость и акции (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/379572.html

Вероятно, вы заметили возвращение телепередач и рекламных роликов о приобретении недвижимости для последующей перепродажи в последние годы.

Наш теоретик волн Эллиотта в декабре 2017 года сделал следующий комментарий:

"Регулярное пятничное приложение к финансовой газете страны называется не «Дома», а «Особняки». Как описано издателем, этот раздел «элитной недвижимости» содержит поместья, особняки в миллион долларов, самые дорогие дома и собственность во всем мире». Это еще один признак пикового оптимизма на рынке недвижимости."

Этот выпуск теоретика обратил особое внимание на цены на жилье в Сан-Франциско, достигшие рекордного уровня (график ниже):

Примерно в это же время цены на жилье в других местах также достигли рекордных высот, включая Нью-Йорк.

Таким образом, аналитики Elliott Wave International не были удивлены двумя новостями CNBC. Эта первая, 20 сентября:

"Продавцы домов снижают цены, особенно в Калифорнии

За четыре недели, закончившиеся 16 сентября, цены более четверти домов, предложенных для продажи, упали ..."

Следующая, опубликованная 2 октября:

"Средняя цена квартир на Манхэттене упала на 4 процента за квартал, до 1,93 миллиона долларов, тогда как медианная цена упала на 5 процентов до 1,1 миллиона долларов."

Конечно, ценовые тенденции будут варьироваться от одного рынка недвижимости США к другому. Но то, что происходит в Сан-Франциско и Нью-Йорке, безусловно, не обнадеживает, независимо от того, где живет домовладелец или будущий домовладелец.

Многие из этих домовладельцев также являются инвесторами на фондовом рынке.

Если вы среди них, учтите это историческое наблюдение октябрьского теоретика:

Недвижимость имеет тенденцию к пику перед акциями. Цены на недвижимость показали вершину в 1926 году, а акции - три года спустя. Цены на недвижимость показали вершину в 2006 году, а акции - год спустя.

перевод отсюда

GBPJPY: Медвежий разворот ожидается около 151,00

https://ruh666.livejournal.com/379222.html

GBPJPY находится в режиме восстановления, с тех пор как он коснулся 139.90 15 августа. 21 сентября пара поднялась до многомесячного максимума 149,72, но вчера упала до дневного минимума 146,51. На момент написания этой статьи фунт колебался около 147.90 против японской иены. Пришло время применить принцип волн Эллиотта на двухчасовом графике GBPJPY ниже и посмотреть, что можно ожидать в ближайшем будущем.

На графике показана структура ралли пары с 139.90. До сих пор он только рисовал первые три волны пятиволнового импульса. Однако мы подозреваем, что будет сформирован полный пятиволновый паттерн из-за структуры недавнего падения до 146,51. Он выглядит как простой зигзаг a-b-c с треугольником в положении волны «b». Коррекции только временно прерывают большую тенденцию, что означает, что GBPJPY все еще находится под юрисдикцией быков. Кроме того, сегодня резкий отскок появляется вскоре после того, как пара встретила поддержку уровня Фибоначчи 38,2%, что является типичным уровнем завершения для четвертой волны в импульсе.

Если этот подсчет верен, мы можем ожидать силы GBPJPY до 150.00 - 151.00. С другой стороны, теория утверждает, что после каждого импульса следует трехволновая коррекция. Это означает, что медведи, скорее всего, попытаются перетащить пару обратно на 146.00, как только она превысит 150.00. Большая картина позволяет нам обозначить всю эту пятиволновую последовательность как волну (A), (1) или (C). Слишком рано говорить, какая разметка правильная, но откат по крайней мере до поддержки волны 4 можно ожидать во всех трех вариантах после того, как волна 5 закончится. В результате, быки по-прежнему остаются в силе, но, вероятно, собираются передать факел медведям где-то между 150.00 и 151.00.

перевод отсюда

Волны Эллиотта определили ненадёжность сопротивления USDCAD

https://ruh666.livejournal.com/379102.html

После небольшого превышения 1.3000 8 октября, USDCAD отступил к 1.2926 через два дня. Учитывая, что пара снижалась с тех пор, как вершина 1.3386 была показана в конце июня, предположение, что медведи возвращаются, было вполне оправдано. Кроме того, обозначилась нисходящая трендовая линия, которая ранее приводила к значительным распродажам два раза.

Согласно традиционному техническому анализу, имело смысл ожидать большей слабости после того, как быки USDCAD были первоначально отброшены в третий раз. С другой стороны, волновой анализ Эллиотта опирается на гораздо большее, чем простая линия тренда. Это метод распознавания образов, который может помочь трейдерам заранее определить ненадежные уровни поддержки и сопротивления. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к медведям между 1.3000 и 1.2900 на прошлой неделе, мы решили более подробно рассмотреть структуру ралли с 1.2783 до 1.3010. Следующий 30-минутный ценовой график USDCAD был отправлен подписчикам в качестве краткосрочного обновления в среду утром, в то время как пара все еще колебалась около 1.2960. (некоторые отметки были удалены для этой статьи)

Оказалось, что структура восстановления с 1.2783 была импульсом. Это означает, что он состоит из пяти волн, обозначенных i-ii-iii-iv-v. Импульсы указывают направление, в котором развивается большая последовательность. С другой стороны, за каждым импульсом следует коррекция трех волн в противоположном направлении, прежде чем может возобновиться более значительная тенденция.

В совокупности пятиволновое ралли до 1,3010 и трехволновое падение a-b-c до 1,2926 сформировали волновой цикл из учебника 5-3. Для аналитиков волн Эллиотта этот паттерн имел в виду только одно: USDCAD был растущим.

Другими словами, традиционное техническое сопротивление вряд ли удержится. И оно не удержалось. Позже в тот же день USDCAD перепрыгнул через него и поднялся до 1.3070 для быстрого роста в 110 пунктов.

Теперь он сталкивается с другим препятствием в области сопротивления около 1.3070 - 1.3080. Могут ли медведи полагаться на него на этот раз?

перевод отсюда

USDJPY предоставил нам дорожную карту три месяца назад

https://ruh666.livejournal.com/378868.html

Существует причина, по которой это называется «торговля», а не «ловля максимумов/минимумов». Последнее буквально невозможно даже с лучшими торговыми инструментами и методами. Даже волновой принцип Эллиотта, который мы считаем лучшим методом анализа ценового поведения, не может сказать нам точного уровня цен, на котором рынок будет менять направление. Тем не менее, он может обеспечить дорожную карту для нас, иногда на месяцы вперёд. USDJPY - недавний пример. График ниже был отправлен нашим подписчикам почти три месяца назад - до открытия рынка в понедельник, 23 июля. Это показывает, что при правильных обстоятельствах трейдеры могут действительно подготовиться ко всему паттерну, не беспокоясь обо всех новостях, которые будут учитываться рынком по мере его развертывания.

Как видно, восстановление с 104,64 до 111,40 было пятиволновым импульсом учебника в волне a), обозначенным i-ii-iii-iv-v, где волна i была ведущей диагональю. Волна b) затянула USDJPY до 108,11, но быки все еще были живы и сумели поднять пару до нового максимума 113,18. Так как волна а) была пятиволновым импульсом, волна в) должна была развиваться как движущая волна. Проблема заключалась в том, что рост от 108,11 до 113,18 состоял всего из трех волн, обозначенных a-b-c. Единственным оставшимся вариантом для волны c) на этом этапе разработки была конечная диагональ, где каждая волна представляет собой трехволновую последовательность.

Следовательно, мы предположили, что 23 июля USDJPY находился в середине волны ii, а волны iii, iv и v должны в конечном итоге поднять обменный курс на новый максимум за год. На приведенной выше графике не было указано, где будут образовываться точные вершины и днища, но она по-прежнему очень полезна в качестве дорожной карты. Эта дорожная карта помогает нам понять, что произошло в течение последних трех месяцев. Поэтому, когда USDJPY отступил с 114.55 и закрылся на отметке 113.70 в пятницу, 5 октября, мы знали, что еще слишком рано покупать провал.

20 августа волна II нашла дно на 109,77. В волне III последовало сильное трехволновое ралли до 114,55. Волна IV должна была по крайней мере дотронуться до максимума волны i, но только снижение до 112.50 - 112.00 придало бы паттерну правильную форму. Другими словами, принцип Волны показал, что USDJPY должен потерять хотя бы еще 120 пипсов в волне iv. Как оказалось, 120 было ещё консервативно.

Доллар США упал до 111,83 против японской йены на прошлой неделе, потеряв почти 190 пунктов всего за пять торговых дней. Несмотря на все экономические отчеты, решения о процентной ставке со стороны центральных банков, политические новости и рост напряженности в торговой войне за это время, наша дорожная карта волн Эллиотта в USDJPY принесла очень хорошие результаты в последние месяцы. К сожалению, даже на лучшие карты нельзя полагаться всегда ...

перевод отсюда

Эпическая всемирное финансовое благодушие: «Что изменилось за десятилетие» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/378521.html

Финансовые наблюдатели возвращаются в экономически уверенные дни 2007 года

Точно такие же слова. Одиннадцать лет друг от друга. Почти до дня.

Вот о чём говорю:

9 октября 2007 года заголовок, опубликованный в Wall Street Journal, сказал:

"Отсутствие рецессии в поле зрения"

По иронии судьбы, это был тот самый день исторического максимума фондового рынка, за которым последовала не просто рецессия, а Великая рецессия.

10 октября 2018 года, после того, как DJIA закрылся более чем на 800 пунктов ниже, этот заголовок появился на веб-сайте газеты Washington D.C. (Washington Examiner):

"Будте спокойны, нет рецессии в поле зрения"

На этот раз это мнение может оказаться верным относительно 11 лет назад. Однако, EWI заметил, что такое благодушие часто является прелюдией к жёстким финансово-экономическим временам.

Действительно, есть и другие признаки самоуспокоенности, как показано на этом графике, и в комментарии в нашем октябрьском Global Market Perspective:

"Верхний график показывает 1-летние валютные свопы евро-доллара, которые являются контрактами на принципе курса и процентных платежей через 12 месяцев. (Шкала инвертирована, чтобы сопоставить три графика.) В 2008 году доверие к денежным рынкам испарилось до такой степени, что практически никто не чувствовал себя безопасно обмениваясь этими платежами по долгам. ... Два месяца назад ставки опустились ниже 10 базисных пунктов, что свидетельствует о широко распространенном и всеобъемлющем благодушии.

Средний график спреда Libor-OIS рисует еще одну картину "всё в порядке", как и нижний график 2-year swap spread США. ... В сентябре спрэд упал всего на 19 базисных пунктов, так как 2-year swap spread США упал примерно до 17."

Этот список признаков финансового благодушия ни в коем случае не является исчерпывающим. EWI наблюдал и перечислял еще много.

перевод отсюда

Экономический дайджест 14.10.2018

https://ruh666.livejournal.com/378266.html

На прошедшей неделе пара доллар/рубль снизилась и закрылась на уровне 66.1175. Ранее в ней разрешился горизонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара находится в волне С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской. Варианты долгосрочных разметокздесь. Краткосрочно, думаю, ещё есть шанс сходить на 63, а, возможно пара уже развернулась и идёт на 70+. Чистая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль вновь стала длинной - 2 600 (+ 2 700). Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1141.35. Индекс российских государственных облигаций изменился незначительно и закрылся на уровне 465.75. Подробнее слушайте в последней части "итогов недели".

Мировые рынки...Читать далее...

Одно ключевое измерение оценки фондового рынка выше, чем когда-либо (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/377991.html

«Забытая» причина, почему финансовые мании повторяются

Если вы достаточно взрослые, чтобы помнить финансовую вершину в 2000 году, то на тот момент, когда оценки на фондовом рынке достигли таких рекордных крайностей, графики акций интернет-компаний выглядели как копии пузыря Южных морей 1720 года или тюльпаномании 1630-х годов.

Затем разразился резкий крах доткомов, который уничтожил много портфелей.

Но всего семь лет спустя оптимизм на фондовом рынке стал еще более высокие экстремальным. За пиком 2007 года последовал гораздо более жестокий, повсеместный рынок медведей, самый худший с начала 1930-х годов. Разумеется, вы можете подумать, что в этом случае общественность наконец узнала, что фондовый рынок рискован и долгое время оставалась в стороне.

Нет. Даже «край финансового Армагеддона», который мы видели осенью 2008 года, не удержал их от того, чтобы снова впрыгнуть. Спустя несколько лет Джо-Инвестор вернулся на рынки.

С тех пор акции достигали рекордных уровней одного за другим, в том числе в этом году. Вы могли бы подумать, что, пережив два цикла бум-обвал за последние 20 лет, инвестиционная публика будет осторожна в отношении сегодняшних высоких оценок акций. Но не в этом случае.

Итак, почему инвесторы, похоже, забывают уроки прошлого?

Большинство людей принимают инвестиционные решения на основе тенденции в преобладающих настроениях; мы называем это «социальным настроением». Эта цитата из нашего теоретика волн Эллиота обеспечила более глубокое понимание:

"Инвесторы не помнят прежних экстремальных настроений. Они всегда забывают, как они себя чувствовали в такие моменты, поэтому они могут чувствовать себя так же снова и снова."

То же самое относится и к недвижимости: цены на жилье на многих рынках США превысили свои максимумы на рынке недвижимости 2006 года.

Еще один пример того, как инвесторы забывают уроки прошлого, - это возврат залоговых долговых обязательств (CDO), один из виновников финансового кризиса 2008 года (Bloomberg, 17 сентября):

"В эти дни менеджеры по денежным средствам вкладывают в заемные кредиты ... и ценные бумаги, обеспеченные потребительской задолженностью, а не ипотечные кредиты. Даже обеспеченные залогом долговые обязательства, обвиненные многими в инициировании финансового и экономического кризиса 2008 года, возвращаются"

И, наконец, фондовый рынок.

Это график и комментарий из нашего октябрьского Elliott Wave Financial Forecast:

"Самые высокие оценки фондового рынка в истории, как правило, относят к пику фондового рынка 2000 года, но в одном из ключевых измерений - в продажах S&P 500 компаний, оценки выше, чем когда-либо."

Многие эксперты Уолл-стрит ожидали коррекции на фондовом рынке. Вопрос в том, когда она начнется, и как далеко она может пойти?

Волновые паттерны Эллиотта фондового рынка, наряду с другими измерениями, которые мы отслеживаем, помогут вам ответить на эти вопросы сегодня.

перевод отсюда

Goldman Sachs заранее покидает вечеринку (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/377764.html

Goldman Sachs становится более консервативным. Является ли это признаком изменения взглядов?

Про коктейльные вечеринки говорят, что модная вещь - опаздывать и уходить рано. Вы получите хорошее приветствие, когда все пропустят по паре бокалов, и вы избежите попадания в безумие, когда выпивка закончится. (Или, я просто старею.)

Это похоже на рынки. Вы хотите войти, когда есть достаточные доказательства того, что восходящий тренд продолжается, но вы также хотите выйти, прежде чем начнется паническая распродажа. Поэтому мы заинтересовались вчерашней новостью Bloomberg, что Goldman Sachs сдерживает рост своего подразделения потребительского кредита, Marcus. Оно быстро росло два года с момента его создания, и, по словам Bloomberg, одной из причин, по которым они хотят сократить кредитование, является беспокойство по поводу поздней стадии кредитного цикла. Фирма останется приверженной Marcus, но это изменение отношения заслуживает внимания. Мы не говорим, что люди в Goldman знают лучше, чем кто-либо другой, о сроках кредитного цикла, но верным признаком разворота кредитного кризиса является то, что кредитные учреждения начинают становиться более осторожными. В социономических терминах это не замедление кредитных рынков, которое заставляет институты становиться более осторожными, это осторожные институты, которые вызывают замедление кредитных рынков.

Так что эта новость заслуживает внимания. Как и график ниже.

Этот график показывает цену акций Mastercard, на этот раз на логарифмической шкале, начиная с его первоначального публичного предложения в 2006 году (вершина последнего кредитного цикла). Структура считается очень хорошо, как пять волн, которые, по принципу Волн Эллиота, являются завершенным движением. Отметим также, что волна (2) была резкой, глубокой коррекцией, тогда как волна (4) была боковым треугольником. Это говорит об установке Элиотта о чередовании. Мы можем использовать больше рекомендаций Элиотта, чтобы получить представление о том, где может закончиться волна (5). Из его исчерпывающих эмпирических исследований Эллиот заметил, что если мы проведем линию от конца волны (2) до окончания волны (4), а затем параллельно ей линию до конца волны (3), волна (5) часто заканчивается в тот момент, когда она достигает этой линии. Наконец, Эллиот заметил, что когда волна (5) растягивается (она является самой длинной по арифметической шкале), ее длина часто равна 1,618 длины волн (1) - (3). Оба этих правила предупреждают о неминуемой вершине в Mastercard. Результатом может быть многолетний спад, который может привести, по крайней мере, к 50% -ному снижению. Такое снижение будет обусловлено негативным настроем по отношению к кредитам.

Есть признаки, что потребительский кредит может начать портиться. Возможно, настало время покинуть вечеринку - пьяным, но все еще на своих ногах.

перевод отсюда

Индекс S&P 500: не пропускайте лес за деревьями (как мы)

https://ruh666.livejournal.com/377500.html

Вчера SPX упал на 95 пунктов или на 3,3%. В этой статье мы расскажем вам об ошибке, которую мы сделали, а именно не увидели леса за деревьями, чтобы вы не сделали этого в следующий раз. S&P 500 входит в наши премиальные пакеты, и подписчики получают обновления на нем до открытия рынка каждый понедельник и среду. Поскольку почти все в отрасли финансовых услуг говорят о скором крахе фондового рынка, сильная распродажа, как вчера, была вопросом не «если», а «когда». Хотя на этот вопрос очень сложно ответить, график Волн Эллиотта S&P 500, показанный ниже, фактически мог предупредить нас на десять дней раньше текущего падения.

Этот 3-часовой график был отправлен подписчикам до открытия рынка в понедельник, 1 октября. Как видно, это дало нам не одну, не две, а три причины не присоединиться к быкам выше 2900. Во-первых, в волне (4) был идеальный треугольник abcde, что означало, что SPX уже был в последней волне - (5 ) - большей бычьей последовательности. Во-вторых, волновая структура волны (5) уже могла рассматриваться как полный пятиволновый импульс и, как утверждает теория, должна была последовать трехволновая коррекция. И, в-третьих, RSI демонстрировал сильную медвежью дивергенцию между волнами 3 и 5 в (5). К моменту, когда мы должны были отправить обновление 10 октября, S&P 500 опустился до 2862. До сих пор всё хорошо. Затем мы отправим это обновление на 15-минутках. И это все испортило.

Как правило, паттерны на больших графиках более стабильны и всегда имеют преимущество перед теми, что на меньших временных рамках. Вот почему наши премиальные анализы всегда начинаются с еженедельного и ежедневного и спускаются на часовые графики. В анализ мы редко включаем менее чем часовые графики, потому что паттерны там не очень надежны. 15-минутный график SPX показал что-то похожее на обычную a) -b) -c) плоскую коррекцию до 2862 и очень маленькое пятиволновое восстановление до 2895. Это означало, что до тех пор, пока 2862 останутся нетронутыми, рост был ожидаемым. «Не так быстро», - сказал рынок.

Переход на 15-минутный график с 3-часового был как не видеть леса за деревом. 2862 был пробит почти сразу с открытия и напомнил нам, что полагаться на бычью настройке на 15-минутном графике, в то время как большие временные рамки кричат «продавать», было явной ошибкой. В анализе волн Эллиотта большие временные рамки всегда имеют преимущество. Упущение этого, как с SPX вчера, может привести к упущенным возможностям. Помните об этом, когда в следующий раз обнаружите, что все глубже и глубже погружаетесь в субчасовые графики.

перевод отсюда