«Трещины в кредитной структуре» растут (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/540776.html

Направляясь к следующему финансовому кризису?

До наступления исторического финансового кризиса 2007-2009 годов наш финансовый прогноз волн Эллиотта в апреле 2007 года сделал запись:

Разрушение кредитного пузыря будет ключевым фундаментальным эффектом [следующего большого спада на фондовом рынке]. Это произойдет в ближайшие месяцы, и [и] коренится в череде эпизодов с легкими деньгами, таких как «ничто», низкопроцентные ипотечные кредиты, автокредиты, рекордно высокий выпуск облигаций и потрясающее множество кредитных деривативов ...

Шесть месяцев спустя, DJIA поставил максимум, и последовала Великая рецессия. Это был худший экономический спад со времен Великой депрессии.

Итак, 12 лет спустя, наш Финансовый прогноз на апрель 2019 года выпустил еще одно предупреждение, которое включало результаты «легких денег» для автокредитов. Вот график и комментарий:

По данным Bloomberg, просроченная задолженность по студенческим кредитам в четвертом квартале 2018 года достигла рекордного уровня в 166 миллиардов долларов. То же самое касается и автокредитов. Федеральная резервная система заявила 12 февраля, что рекордные 7 миллионов американцев отстают на 90 дней или более на выплату автокредитов. Процент просроченных платежей в процентах от общего непогашенного остатка также является значительным.

Теперь, вот последняя статья из 25 октября на Wolf Street:

Субстандартные автокредиты взрываются, 60-дневная просроченная задолженность на пике после финансового кризиса

Конечно, тот факт, что субстандартные автокредиты «взорвались», не означает, что финансовый кризис разовьется в следующем месяце.

Помните, в 2007 году фондовый рынок достиг максимума, а затем развернулся вниз перед Великой рецессией. Так что следите за рынком акций, чтобы понять, каковы приблизительные сроки следующего экономического спада или явного финансового кризиса.

И, хотя «трещины в кредитной структуре» уже растут, в 2007 году именно волновая структура Эллиотта на фондовом рынке помогла нам направлять подписчиков больше, чем любой другой индикатор. Мы ведем их и сейчас.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Германия и перспективы рецессии (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/540479.html
Экономика Германии трещит.

Теперь слово «рецессия» вызывает дискуссии о крупнейшей экономике еврозоны.

Вот выдержка из статьи BBC от 31 октября:

У еврозоны есть проблема. Её крупнейшая экономика, Германия, находится в стадии рецессии или близка к ней.

Это еще больше стимулировало дебаты о том, должен ли Берлин открывать финансовые краны и тратить больше.

Должна ли Германия запустить программу расходов, например, на свою инфраструктуру?

Должно ли правительство отказаться от политики сбалансирования бюджета, известной как «черный ноль», и связанных с этим правовых ограничений на заимствования, называемых «долговым тормозом»?

У нас были некоторые подсказки о влиянии спада Германии на показатели экономического роста еврозоны, которые показали рост на 0,2% в третьем квартале года. Это вяло, хотя и немного лучше, чем ожидали многие экономисты. Нам придется подождать две недели, чтобы узнать результаты выступления Германии за тот же период.

Еврозона в целом может быть и не в рецессии, но неизбежно спад в Германии влияет на соседей страны.

Вопрос в том, что должны делать политики, особенно правительство Германии и Европейский центральный банк (ЕЦБ), в связи с ситуацией.

ЕЦБ уже предпринял шаги. Он снизил свои процентные ставки до сверхнизких уровней (до уровня ниже нуля для одной из своих ключевых ставок) и собирается перезапустить политику, известную как количественное смягчение, покупая финансовые активы на вновь созданные деньги.

Но есть реальные сомнения в том, насколько эффективными будут эти меры. Многие экономисты считают, что денежно-кредитная политика - то, что делают центральные банки, - сделала столько, сколько могла в еврозоне.

Глобальная Перспектива Рынка Elliott Wave International предоставляет обновленную информацию об экономических проблемах Германии.

Вот график, который опубликован в августе, вместе с комментарием:

Производственные заказы в Германии упали еще на 2,2% в июне, послав годовое изменение в (отрицательное) -8,6%.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Дефицит США сократился, так как торговля нефтью профицитна впервые за 41 год

https://ruh666.livejournal.com/540360.html
Торговая война Трампа наконец работает?

Торговый баланс США (дефицит) в сентябре сократился (с - 55,0 млрд долларов до - 52,5 млрд долларов), улучшившись на 6,5% г / г - самое большое сокращение дефицита с сентября 2016 года ...

Общий экспорт сократился на 0,9% до 206 млрд долларов, а импорт сократился на 1,7% до 258,4 млрд долларов.

Торговля с Китаем упала с тех пор, как в 2018 году началась серьезная тарифная война. За первые девять месяцев 2019 года импорт товаров из Китая сократился на 13,5%, а экспорт в страну сократился на 14,6%, согласно данным Министерства торговли.

Торговый баланс с Китаем улучшался последовательно второй месяц подряд и улучшался по сравнению с аналогичным периодом прошлого года девять месяцев подряд ...

Импорт товаров из азиатской страны сократился на 4,9% по сравнению с предыдущим месяцем до 37 млрд долларов, что является самым низким показателем за последние три года, в то время как экспорт США в Китай упал на 10% до пятимесячного минимума, сужая дефицит до 28 млрд долларов с учетом сезонных колебаний.

Данные отражают тарифы 1 сентября на импорт из Китая на сумму около 110 миллиардов долларов, в основном это касается популярных товаров, таких как часы Apple, одежда и обувь. Компании, возможно, стремились не платить более высокие цены, запасаясь до наложения сборов. Экспорт соевых бобов, которые не разбиты по пунктам назначения, за месяц сократился на 1 млрд. Долл. США, в то время как поставки автомобилей и запчастей сократились на аналогичную сумму.

Наконец, мы отмечаем, что США все больше получают поддержку от внутренней добычи нефти и в настоящее время являются нетто-экспортерами. Данные показали, что профицит нефти в сентябре составил 252 млн. Долл. - первое чтение на положительной территории в цифрах, восходящих к 1978 г. - по мере сокращения импорта.

Без учета сырья дефицит в товарах сократился до 70,8 млрд долларов с 72,8 млрд долларов.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Как фондовый рынок может резко развернуться (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/539924.html

Психология инвесторов разворачивается по одним и тем же моделям повсюду в мире

Инвестор никогда не должен чувствовать себя комфортно на фондовом рынке.

Резкий разворот может случиться в мгновение ока.

Финансовая история преподает ценные уроки, но я не говорю о примере или двух из давних времен. Я говорю о 2019 году.

Просмотрите этот график и комментарий теоретика волн Эллиотта в августе:

Аргентинский фондовый рынок, представленный индексом S&P Merval, упал на 38%. Вы правильно прочитали. Он упал почти на 2/5 в мгновение ока ... Падение аргентинских активов является предупреждением для глобальных инвесторов о том, что финансовые показатели сегодня ненадежны.

По данным Reuters, это стало вторым худшим падением фондового рынка за один день с 1950 года. Как видно из графика, это произошло с исторического максимума.

Имея это в виду, нельзя не подумать о более чем 10-летнем бычьем рынке акций США (самом длинном в истории) и об этом заголовке от 28 октября (Washington Post):

S & P 500 бьет исторический максимум

Конечно, акции США достигали многих других рекордных максимумов в ходе своего самого длинного бычьего рынка в истории, и основные индексы не показывали однодневного падения на 38%.

Однако имейте в виду, что модели психологии инвесторов одинаковы во всем мире, и то, что произошло в Аргентине, может произойти где угодно.

Конечно, некоторые движения на фондовом рынке могут быть более или менее драматичными, чем другие.

Красота волновой модели Эллиотта состоит в том, что она отражает эти повторяющиеся модели. И, поскольку эти шаблоны повторяются, они предсказуемы.

Теперь пришло время узнать, что наши эксперты по волнам Эллиотта ожидают в будущем для индекса S & P 500.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

ПыСы. У меня по разволновке выходит, что по фьючерсу на индекс S&P нужно для начала сходить на 3200-3250. Оттуда вполне вероятно резкое падение. Но не на 38% (где-то 25%). И, тем более, не за один день.

Экономический дайджест 03.11.2019

https://ruh666.livejournal.com/539724.html

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 63.54. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 800, с 25 000 до 25 800.  Индекс РТС вырос, обновил максимум года и закрылся на уровне 1455.44 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) установил новый исторический максимум (556.39) и закрылся на уровне 555.16.

Мировые рынки...Читать далее...

Субботнее...молитва трейдера

https://ruh666.livejournal.com/539636.html
Читать утром, днём и вечером по 6 раз)

"Международные дефляционные силы резко растут" (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/539181.html
Питер Бориш является одним из основателей инвестиционной корпорации Tudor и в ходе недавнего интервью в подкасте выразил обеспокоенность по поводу дефляции.

Вот выдержка из статьи журнала Forbes от 17 октября:

«Международные дефляционные силы резко растут», - сказал Бориш в интервью на подкасте «неординарный инвестор» на этой неделе. Тенденция прослеживается с выборов Дональда Трампа в 2016 году, которые открыли эру «создания барьеров».

По словам Бориша, политика администрации Трампа, направленная против свободной торговли, положила конец 27-летнему циклу, начавшемуся после падения Берлинской стены в 1989 году. Этот период был отмечен «свободным движением людей, капитала и идей, разрушением барьеров» и привел к сильному глобальному росту, особенно на фондовых рынках. Теперь «рост резко замедляется не только здесь, но и во всем мире».

В то же время рекордная сумма долга поставила мировые центральные банки в затруднительное положение. «Если вы являетесь центральным банком, вы должны спросить: «Как мне решить долговой кризис, выпустив больше долгов?» Это становится условием политики "дешёвых денег"».

Аналитики Elliott Wave International также считают увеличение суммы долга предзнаменованием дефляции.

Вот комментарии и график из февральского финансового прогноза волн Эллиотта:

Специальное обновление в прошлом месяце о росте мирового долга послужило основанием для массовой дефляции долга, которая создаст хаос во многих сферах мировой экономики. 23 января Credit Suisse принял противоположную сторону аргумента, проведя всестороннее исследование «оценки потенциальных рисков, связанных с ростом глобального долга». В нем "делается вывод о том, что, хотя существуют очаги риска, вероятность системного кризиса, подобного тому, который произошел в 2008 году, представляется сдержанной" Одно утверждение, которое также делают центральные банкиры и другие финансовые органы, заключается в том, что задолженность, связанная с недвижимостью, является менее обременительной, чем на последнем пике в 2007 году. Это не обязательно имеет место во всех странах, но это в основном верно в отношении США, где ипотечная задолженность составила 9,14 трлн долларов на конец третьего квартала. В четвертом квартале 2007 года общая сумма составила 9,1 триллиона долларов; так по отношению к размеру экономики это вниз. Тем не менее, он исторически достаточно высок, чтобы стать проблемой, особенно если цены на недвижимость падают так стремительно, как мы ожидаем.

График ниже показывает, что на долговом рынке существуют и другие опасности:

Общий долг домохозяйств вырос с последней вершины. Нижний график на этой диаграмме показывает, почему: большой скачок задолженности по студенческим и автокредитам в процентах от общего числа домохозяйств. От примерно 11% совокупного долга домохозяйств в первом квартале 2008 года эти две категории долга почти удвоились до 20% совокупного долга домохозяйств на конец третьего квартала 2018 года. По иронии судьбы, недавнее исследование Федеральной резервной системы показывает, что растущая задолженность по студенческим кредитам мешает многим потенциальным домовладельцам покупать дома. Другими словами, причина того, что ипотечный долг сгладился, заключается в том, что другие долговые расписки помешали ему расти! Это не рецепт платежеспособности, а тем более общего экономического роста.

Сейчас самое время подготовиться к дефляции. Вы можете сделать это, прочитав бесплатный отчет «Что нужно знать сейчас о защите от дефляции».

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь