Ethereum взлетает до рекордных высот: что касается фундаментальных причин... GameStop тут ни при чём

https://ruh666.livejournal.com/747145.html

Фиаско GameStop не спровоцировало рост эфира; смотрите на волновой паттерн Эллиотта.

Криптовалюты известны как очень спекулятивные рынки с неустойчивыми колебаниями цен. Большинство инвесторов и трейдеров рассматривают криптовалюту как «поймай и отпусти», а не «купи и держи». Но этот график рассказывает несколько иную историю. Это не только показывает, что криптовалюта №1 по росту в 2020 и (пока) 2021 году занимает второе место в списке: Ethereum. Но это также показывает, что после бокового тренда с августа по октябрь, ETH удерживал и продолжал удерживать потенциал роста в мощном ралли до рекордных максимумов 3 февраля.

Требование найти «причину» роста Ethereum было недолгим благодаря событию, цитируемому в бесчисленных новостях, касающемуся недавних движений почти на всех финансовых рынках: а именно фиаско GameStop.

Если вы побывали на затерянном острове и не знаете, о чем я говорю, короткая версия фиаско выглядит так: участники сабреддита r / WallStreetBets скупили и обсуждали акции компании GameStop (GME) (розничный продавец видеоигр) ПОСЛЕ того, как крупный менеджер хедж-фонда назвал покупателей GME «лохами». Это привело к шорт-сквизу инвестиционных фирм Уолл-стрит, двум маниакальным неделям колебаний цен, ответным ограничениям на торговлю со стороны онлайн-брокерских приложений - и предполагаемому перетеканию на рынки всего спектра, включая криптовалюты, такие как Ethereum, о чем прямо говорят эти заголовки:

«Прогнозы цен на Ethereum: установит ли ETH новый рекорд после Reddit Rally?» (2 февраля Investorplace)

«Популярность криптовалюты резко возросла после инцидента с акциями GameStop» (1 февраля, домашняя страница BigCountry)

«Криптовалюта Ether достигает рекордно высокого уровня, ненадолго превысив $ 1,5 тыс. На фоне торговых новостей WSB» (2 февраля Coindesk)

«Криптовалюта Ethereum (ETH) достигла нового рекорда во вторник на фоне ожиданий, что недавняя торговая сага GameStop (GME) ускорит внедрение криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi)...С инвестиционной и торговой платформой Robinhood, прекращающей торговлю некоторыми активами, такими как GameStop, ... аргументы в пользу криптовалют только усиливаются».

Но вот чего не учитывается это объяснение: «ценовая война» GameStop началась в середине января. Тем не менее, восходящий тренд Ethereum устойчиво наблюдается с середины ноября. В свою очередь, аргументы в пользу криптовалюты и, в частности, Ethereum усилились задолго до того, как малоизвестный форум Reddit начал войну против Уолл-стрит. Фактически, в нашем сервисе Crypto Pro от 13 ноября мы показали следующий график Ethereum, который является очень оптимистичным вариантом. Он показал цены в начале ралли третьей волны и сказал: «Мы ожидаем прорыва выше 488,12 в качестве следующего ключевого уровня, подтверждающего тот факт, что мы действительно размечаем дальше в рамках этой модели волну три в три».

После этого Ethereum набрал силу, и 3 декабря наша служба Crypto Pro заявила, что криптовалюта находится на пути к установлению новых рекордов. «Прорыв выше максимума волны B на уровне 834,04 является следующей целью для быков, и оттуда мы ожидаем, что Ethereum зафиксирует новые рекордные максимумы [выше 1419], поскольку прогноз третьей волны требует значительного роста в следующие несколько недель».

Теперь, когда Ethereum установил эти новые рекорды, возникает вопрос: закончилась ли его победная серия?

перевод отсюда

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Что GameStop говорит нам о дефляции (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/746766.html

Искусственная инфляция длится недолго.

Невероятный феномен скопления розничных трейдеров вместе, который был приписан «грандиозным» шорт-сквизам, подобным GameStop (тикер GME) и другим, преподносится как революция на финансовых рынках. Если вы преодолеете все эмоции, которые возникли в этом эпизоде, и если вы изучаете историю рынка, вы обнаружите, что это просто еще одно проявление чего-то, что происходит снова и снова циклически.

Чарльз Доу, основатель Dow Averages и Wall Street Journal, заметил это еще в конце 1800-х годов, и позже это стало воплощением принципов теории Доу, о которых писал Роберт Реа. Доу указывал, что первичный восходящий тренд на фондовом рынке имел три фазы: накопление, участие и распределение. Фаза накопления происходит в самом начале бычьего рынка, когда, как выразился Доу, «сильные руки» (те, у кого есть наличные) накапливают запасы из «слабых рук» (тех, кому нужно продать акции за наличные). Как правило, «сильными руками» считаются институты финансового рынка, а «слабыми руками» - розничные инвесторы. Во время фазы участия при восходящем тренде у большинства участников наблюдается стабильная и последовательная покупка акций по мере улучшения «новостей» по экономике. Наконец, на этапе распределения преобладают спекуляции и кредитное плечо, когда «сильные руки» затем распределяют свои акции (бум IPO является признаком) «слабым», чьи глаза теперь видят только возможность быстрой наживы. Именно тогда фондовый рынок достигает вершин и происходит дефляция цен на активы, что во многих случаях также приводит к дефляции долга.

Это цикл. Это происходило снова и снова в истории, и этот раз не должен быть исключением. Нет, забудьте об этом. Будет иначе. Дефляция будет еще более интенсивной. Послушайте, я не говорю, что розничные инвесторы в чем-то менее искушены, чем институциональные инвесторы. Отнюдь нет. Проработав большую часть своей (теперь уже более 30 лет) карьеры в учреждениях, я могу засвидетельствовать тот факт, что есть много людей, отвечающих за наши пенсионные фонды и т.д., такие же. Такие люди, как розничные трейдеры, могут быть рациональными и искушенными, но если поместить их в толпу (чем и является рынок), игра станет иррациональной. Это не означает, что идти против огромных шортов в GameStop было неразумно; это просто указывает на иррациональность связанной с этим мании.

И какая мания! Этот последний эпизод - далеко не первый признак иррационального изобилия розничной торговли за последние несколько лет. Безудержная, безжалостная атака на пассивные инвестиционные инструменты, такие как ETF, и мания по покупке колл-опционов в 2020 году - явные признаки того, что фондовый рынок находится в последних муках многолетнего восходящего тренда.

И этот восходящий тренд подпитывался самым большим долговым пузырем в истории. Больше всего на свете эпизод GameStop сообщает нам, что кредитное плечо (то есть долг) достигло даже более абсурдных уровней, чем считалось возможным. Малоизвестный факт об экономисте Дж.М.Кейнсе, которого большинство людей считает антикапиталистом, заключается в том, что он разбогател, торгуя на рынках, не вставая с постели (потягивая шампанское) перед тем, как начать свой рабочий день в обеденное время. Я подумал об этом, когда услышал о подростках, торгующих на рынке опционов в пижамах. Кейнс использовал кредитное плечо в конце 1920-х, принимая ванну (образно!) во время краха 29 года, и преобладание такого легкодоступного плеча сейчас может указывать на аналогичную дефляцию в не столь отдаленном будущем.

Бесплатная комиссия. Бесплатное кредитное плечо. Легкие деньги! Бесплатный бывает только в мышеловке!

перевод отсюда

ПыСы. Я считаю, что фондовый рынок находится только во второй (плоская коррекция) в пятой, и рост продолжится ещё года 3, вот тогда и будет глобальный разворот. А пока нас ждёт С в 2, упадём прилично, но локально.

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Исторический глобальный финансовый кризис? «Кусочки паззла» скоро встанут на свои места

 https://ruh666.livejournal.com/746666.html

Государственный долг этой важной страны достигает 99,5% ВВП - приготовьтесь к тому, что может быть дальше

Накопление непосильного долга обычно предшествует эпизодам разрушительной дефляции. Последним ударом, нанесенным миру дефляцией, стал финансовый кризис 2007-2009 годов, который сопровождался огромным объемом безнадежных долгов на ипотечном рынке. Этот финансовый кризис был наиболее серьезным со времен Великой депрессии начала 1930-х годов, которой предшествовала огромная непосильная задолженность. Как говорится в книге Роберта Пректера Conquer the Crash:

Ситуация с высоким уровнем долга становится неприемлемой, когда темпы экономического роста опускаются ниже преобладающей ставки процента по причитающимся денежным средствам, а кредиторы отказываются поддерживать выплаты процентов дополнительным кредитом.

Есть признаки, что мировая финансовая система приближается к переломному моменту. Соединенное Королевство является тому примером. Вот график и комментарий из нашей перспективы глобального рынка за январь 2021 года:

[В Великобритании] казначейство привлекло еще 31,6 млрд фунтов стерлингов в долг только в ноябре, что на 40% больше, чем в октябре, в то время как государственный долг достиг почти 2,1 трлн фунтов стерлингов, или 99,5% ВВП, что является самым высоким показателем с 1962 года. По данным Управления национальной статистики, дефицит увеличится примерно до 400 миллиардов фунтов стерлингов в 2020/21 году, или примерно до 20% ВВП. Это вдвое больше, чем в финансовый кризис 2008 года. Как мы описывали большую часть года, все части паззла величайшего финансового кризиса в истории скоро будут на своих местах.

Великобритания - далеко не единственное место в мире, где долг достигает угрожающего уровня. Вот что говорится в статье Wall Street Journal от 18 января о США: "На уровне 100,1% валового внутреннего продукта долг уже превышает годовой объем производства, что ставит США в один ряд с такими экономиками, как Греция, Италия и Япония." Заголовок из газеты Toronto Star от 1 февраля: "Отношение долга к ВВП Канады вызывает тревогу". Список стран с тревожным размером государственного долга расширяется.

перевод отсюда

ПыСы. Я считаю, что фондовый рынок находится только во второй (плоская коррекция) в пятой, и рост продолжится ещё года 3, вот тогда и будет глобальный разворот. А пока нас ждёт С в 2, упадём прилично, но локально.

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Интересная дивергенция индекса S&P и отношения VVIX/VIX (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/746442.html

В краткосрочном отчете от 15 января был опубликован график индекса волатильности CBOE (VIX), который только что подошёл к линии тренда в четвертый раз за последние 2,5 месяца. В «Обновлении» говорится: «твердое закрытие за линией тренда будет сигнализировать о том, что VIX готов двигаться вверх… а акции - вниз». Это «твердое закрытие» произошло 27 января. В обновлении от 29 января отмечалось, что «волатильность на этой неделе повысилась и в контексте прогрессирующей волновой структуры может стать еще более экстремальной». Скачок VIX на прошлой неделе был самым большим за два года.

На этом графике показан сохраняющийся потенциал скачка волатильности и одновременного падения фондового рынка. На верхнем графике показан дневной диапазон индекса S&P 500. На нижнем графике показано соотношение VVIX/VIX. Индекс волатильности CBOE (VIX) измеряет оценку рынком того, какой может быть волатильность S&P в следующие 30 дней. Индекс CBOE VVIX измеряет уверенность рынка в ожидаемой волатильности VIX в течение следующих 30 дней. По сути, VVIX измеряет, насколько быстро меняется волатильность S&P 500. Теперь наблюдайте за линиями тренда, сопровождающими движения в соотношении VVIX/VIX. С конца декабря 2018 года по февраль 2020 года рост коэффициента поддерживался восходящей линией тренда, которая тестировалась три раза во время краткосрочного падения фондового рынка. Когда в феврале 2020 года соотношение упало ниже восходящей линии тренда, это сигнализировало о надвигающемся скачке волатильности рынка. Февральский максимум на фондовом рынке предшествовал к самому быстрому снижению с исторического максимума: индекс DJIA упал на 38% всего за 27 дней. Отношение VVIX/VIX упало до 2,05 12 марта 2020 года и с тех пор продолжает расти, придерживаясь восходящей линии тренда, как и в 2018-2020 годах. 27 января соотношение упало ниже 10-месячной линии тренда, что говорит о том, что волатильность готова к резкому скачку выше и быстрее. Насколько быстро это приведет к падению цен фондового рынка? Мы никогда не говорим этого, потому что предполагаем, что если вы работаете на рынках, вы уже это знаете: ни один индикатор не безупречен. Учитывая, что настроения и различные оценочные показатели в n-й степени более экстремальны, чем в пиковый день 1929 года, важно прислушиваться к краткосрочным медвежьим сигналам, таким как соотношение VVIX/VIX.

перевод из "Бесплатного доступа к аналитике рынков США"

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Итоги недели 04.02.2021. Приговор Навальному и протесты. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/746027.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

Приговор Навальному, протесты и их перспективы

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Мания маржинальной торговли (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/745917.html

Заимствование денег для покупки акций - еще одно рискованное занятие фондового рынка, которое стремительно растет. На приведенном ниже графике маржинального долга NYSE показано, что самый последний всплеск использования маржинального долга начался в марте прошлого года. К ноябрю общий маржинальный долг NYSE подскочил до 722 миллиардов долларов, что стало новым рекордом. Хотя маржинальный долг как процент от капитализации фондового рынка еще не достиг рекордных уровней, на приведенной ниже правой диаграмме показано, что маржинальный долг как процент от располагаемого дохода близок к рекорду. Самый последний показатель в 4,7% выше, чем на пике фондового рынка 2007 года, и близок к его уровню около вершины рынка 2000 года. С учетом того, что занятость и экономические условия сейчас намного более нестабильны, чем на любом из предыдущих пиков, маржин-коллы, вероятно, будут гораздо более разрушительными, чем во время любого из предшествующих медвежьих рынков, которые последовали за этим.

У инвесторов также гораздо больше способов использовать плечи на акции, чем когда-либо. Прямая траектория активов в ETF с кредитным плечом показывает, насколько быстро инвесторы используют эти возможности. 17 декабря длинные активы ETF с кредитным плечом составили рекордную сумму 23,8 млрд долларов. Семейство паевых инвестиционных фондов Rydex предлагает еще одну площадку для увеличения риска за счет использования фондов длинных и коротких позиций с заемными средствами. График на странице 2 прошлогоднего выпуска показывает однобокую приверженность инвесторов лонговым взаимным фондам с заемными средствами по сравнению с шортовыми паевыми фондами с заемными средствами. 30 декабря инвесторы Rydex вложили в 48,8 раз больше денег в бычьи фонды, чем в медвежьи фонды, что стало новым рекордом. Чтобы дать вам представление о том, насколько возбуждены инвесторы, это более чем вдвое превышает тогдашний рекордный уровень 24,1 вскоре после рыночного пика в январе 2018 года. С Дня благодарения инвесторы были выше этого уровня каждый день, кроме одного. Краеугольным камнем праздничного настроения 2020-2021 годов было заимствование денег для покупки акций.

перевод из "Бесплатного доступа к аналитике рынков США"

Бесплатный доступ к аналитике рынков США на elliottwave com

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Рынок облигаций США (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/745697.html

Среди американских компаний с обязательствами на сумму более 50 миллионов долларов 244 объявили о банкротстве в 2020 году, больше всего за год с 2009 года. Согласно подробному анализу Bloomberg, есть еще одна большая группа компаний, которые зарабатывают меньше, чем их общие процентные расходы. В целом, эта группа включает пятую часть крупнейших публично торгуемых компаний, и ее задолженность составляет рекордные 2 триллиона долларов, что на 30% больше, чем в 2008 году, и вдвое больше, чем в прошлом году. Два известных имени в списке - Carnival и Exxon Mobil. Дешевый кредит, поддерживаемый покупкой облигаций Федеральной резервной системы, поддерживал эти фирмы, но аналитики называют их зомби не просто так: «Они сталкиваются с банкротством без поддержки политических маркеров». Таким образом, исторически низкие процентные ставки и рекордные налогово-бюджетные и денежно-кредитные стимулы оказались недостаточными, чтобы остановить рекордное количество фирм с прибылью ниже затрат на обслуживание долга.

Несмотря на эти факты, доходность мусорных облигаций находится на рекордно низком уровне, а доходность ультра-мусорных облигаций, самого низкого транша мусора, находится на многолетних минимумах, как показано в прошлом месяце в разделе «Рынок облигаций» (стр. 7). Это грандиозное самоуспокоение в контексте растущих банкротств и зомби-компаний подвергает покупателей облигаций высокому риску. При ставках на исторических минимумах даже небольшое повышение ставок быстро снизит стоимость облигаций. И, как показывает следующий график, это уже происходит. Этот график обновлен с прошлого месяца и показывает доходность длинных облигаций США, перевернутую, чтобы отразить цены. Нашим заголовком в прошлом месяце было «Доходность только начинает расти», и прорыв к максимуму за 9 с половиной месяцев указывает на то, что она уверенно движется по этому пути. Прогноз EWFF остается неизменным: изначально Промежуточная волна (3) должна принести доходность в область около 2,40%. В долгосрочной перспективе этот уровень будет выглядеть низким.

перевод из "Бесплатного доступа к аналитике рынков США"

Бесплатный доступ к аналитике рынков США на elliottwave com

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»