Дефляция ФРС (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/946616.html

Означает ли количественное ужесточение что-нибудь для фондовых рынков? Итак, Федеральная резервная система наконец подтвердила, что начинает процесс количественного ужесточения. Количественное смягчение включало создание триллионов долларов из воздуха и использование их для покупки активов, таких как облигации. Это привело к значительному увеличению баланса ФРС. В 2003 году баланс ФРС составлял 720 миллиардов долларов, а к началу сентября 2008 года он вырос до 900 миллиардов долларов. Однако с сентября 2008 года баланс ФРС стал сумасшедшим, а текущая оценка составляет умопомрачительные 8,9 триллиона долларов! За это время, конечно, фондовый рынок США пережил впечатляющий бычий рынок: индекс S&P 500 вырос более чем на 570% с минимума финансового кризиса в 2009 году, 13 лет Фибоначчи. Любопытно, что еще один бычий рынок продлился 13 лет после очередного «шока» краха фондового рынка в 1987 году. В этом бычьем движении индекс S&P 500 вырос на 618%, прежде чем на медвежьем рынке он упал на 50% за два года. Вопрос в том, способствовало ли количественное смягчение (QE) бычьему рынку акций с 2009 года. Хотя истинным двигателем бычьего рынка акций является позитивное общественное настроение, не социономистам кажется, что существует связь между количественным смягчением и повышением S&P 500. Однако это ложно. Как отметил Роберт Пректер в выпуске The Elliott Wave Theorist за январь 2011 года, фондовый рынок продолжал падать во время первого раунда количественного смягчения ФРС в 2008 году. Как он заявил в то время, «ФРС не заставляла рынки что-либо делать. Падение рынков подтолкнуло ФРС к реакции».

Перенесемся в 2022 год, и произойдет то же самое, только на этот раз наоборот. Стремительный рост рынков за последние несколько лет заставляет ФРС реагировать. Поскольку тенденция социальных настроений, похоже, достигает своего пика, ФРС чувствует себя достаточно уверенно, чтобы снизить свой баланс и начать количественное ужесточение (QT). В последний раз ФРС предпринимала значимые попытки дефляции в период с 2018 по 2019 год. На приведенном ниже графике показано, что происходило с фондовым рынком во время этого процесса. У него было пару колебаний, но за этот период он пошел из боковика наверх. Можем ли мы поэтому сказать, что QT на этот раз будет совпадать с таким же поведением цены на фондовом рынке? Возможно, кто-то так и подумает, но настоящим драйвером фондового рынка остается тенденция социальных настроений. Учитывая прогноз волн Эллиотта для акций США, эта тенденция должна стать гораздо более негативной в течение этого года.

перевод отсюда

Бесплатный часовой курс от Джеффри Кеннеди о способах объединения волн Эллиотта с простыми техническими инструментами

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»