Шоколадный рынок вступает в новую фазу, поскольку «двузначная дефляция цен на сырье» снижает издержки

https://ruh666.livejournal.com/1691877.html

Цены на какао упали на 75% по сравнению с пиковыми значениями 2024 года, и в последнем аналитическом обзоре Goldman Sachs отмечается, что худший период «шоколадного шока» для производителей шоколада, возможно, наконец-то проходит после того, как он был вызван резким ростом цен на какао-бобы в течение 2023, 2024 годов и первой половины 2025 года. Это предполагает, что снижение цен на шоколадные батончики в супермаркетах может произойти уже в этом году. На этом фоне Goldman Sachs подтвердил рекомендацию «Покупать» для двух акций кондитерских компаний.

Аналитики во главе с Сэм Дарбишир заявили, что мировые затраты на производство шоколада должны снизиться на целых 10% в 2026 и 2027 годах. Она отметила, что погодные условия в Западной Африке — мекке мирового какао-производства — способствовали увеличению производства в предстоящий сезон, что привело к стабилизации мировых поставок. Дарбишир отметила, что кривая фьючерсов на какао больше не привязана к прошлому периоду, и поставка в декабре 2027 года теперь на 17% дороже, чем поставка в марте 2026 года. Она сказала, что это поможет ведущим кондитерским компаниям увеличить объемы поставок. «Двузначная дефляция цен на сырье для производства шоколада в течение следующих двух лет, вероятно, приведет к усилению конкуренции на рынке, поскольку производители будут стремиться вернуться к росту объемов производства», — написала она в отчете. Дарбишир отметила, что, согласно текущим данным Nielsen, несмотря на повышенные цены на шоколад, потребительский спрос на него в январе оставался низким, а эластичность спроса в Европе ухудшилась (что согласуется с комментариями Mondelez). Она также сказала, что частные игроки стали более конкурентоспособными в ценообразовании, при этом Mars и Ferrero устанавливают цены ниже рыночных. «Учитывая слабые объемы продаж и снижение инфляции цен на сырье, мы ожидаем, что рекламная деятельность будет активизироваться в течение года», — сказал аналитик.

Дарбишир заявил, что новый режим ценообразования на какао привел к рекомендациям «Покупать» акции Barry Callebaut и Nestle, но к рекомендациям «Продавать» акции Lindt.

Важность этого заключается в том, что шоколадная индустрия вот-вот перейдет от периода повышения цен к периоду больших скидок и более жесткой конкуренции. В отдельной заметке Бонни Херцог, управляющий директор и старший аналитик по потребительскому рынку в Goldman Sachs, в декабре отметила, что снижение цен на какао может создать благоприятные условия для компаний, производящих конфеты и фастфуд.

перевод отсюда

Если вы когда-нибудь задумывались о том, как использовать #ElliottWave в своем стиле торговли, это поможет (бесплатно). В этом увлекательном уроке Джим Мартенс и Майкл Мэдден из EWI покажут вам, как каждый из них по-своему применяет Волновой принцип и почему эти различия имеют значение

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Цены на какао столкнутся с самым серьезным годовым обвалом за шесть десятилетий, в то время как Goldman Sachs видит «попутный ветер» для компании Hershey

https://ruh666.livejournal.com/1654912.html

После почти утроения в прошлом году и взлета до рекордных 13 000 долларов за тонну, фьючерсы на какао, судя по данным за более чем шесть десятилетий, движутся к самому значительному годовому падению за всю историю. Если падение цен сохранится до конца года, фьючерсы на какао в Нью-Йорке могут упасть более чем на 50%.

По состоянию на закрытие торгов в пятницу, цены в настоящее время составляют около 5845 долларов, что резко контрастирует с диапазоном от 12 000 до 13 000 долларов в конце 2024 и начале 2025 года.

Резкий рост цен на какао вызвал ценовой шок и подорвал рентабельность крупных пищевых компаний, которые в значительной степени зависели от производства шоколада. К таким компаниям относятся Nestlé, Hershey и многие другие. В свою очередь, цены на шоколад в супермаркетах выросли, но теперь аналитики Уолл-стрит не ожидают, что последнее снижение цен приведет к удешевлению конфет до второй половины 2026 года. «Цены, с которыми сейчас сталкивается шоколадная индустрия, очень высоки и болезненны», — заявил Джонатан Паркман, руководитель отдела продаж сельскохозяйственной продукции в лондонской брокерской компании Marex Group, как сообщает Bloomberg. «Нам потребуется немало времени, чтобы справиться с этим». Швейцарско-бельгийская компания Barry Callebaut, занимающаяся переработкой какао, отметила, что риски для поставок в Западной Африке, регионе с самым высоким темпом роста в мире, сохраняются из-за недостаточных инвестиций, климатических изменений и болезней. Компания заявила, что шоколад "слишком долгое время был слишком дешевым". Компания Lambertz, один из старейших производителей кондитерских изделий в Германии, располагает достаточными запасами какао до середины 2026 года, поскольку закупила их, когда цены были высокими, сообщил владелец Герман Бюльбекер. «Насколько я помню, такого резкого скачка цен никогда не было», — сказал он. Чтобы справиться с ценовым шоком, многие бренды отреагировали на это снижением качества и изменением рецептуры, например, выпуском более легких батончиков или снижением содержания какао. Такие компании, как Mondelez, внесли существенные корректировки в состав своей продукции. На прошлой неделе Бонни Херцог, управляющий директор и старший аналитик по потребительскому рынку в Goldman Sachs, отметила ослабление давления на рынке какао, которое может создать благоприятные условия для компаний, производящих конфеты и фастфуд: "В некоторых сегментах рынка наблюдается ослабление цен на сырьевые товары, что способствует росту прибыли. Хотя инфляция себестоимости сырья в целом для Staples за последние пару лет существенно снизилась, в отдельных сегментах (например, какао, белковые продукты) инфляция по-прежнему оказывала давление на прибыль. Поскольку цены продолжают существенно снижаться по сравнению с пиковыми уровнями, мы ожидаем, что ослабление цен будет способствовать росту прибыли. Однако спотовые цены указывают на то, что в 2026 году, вероятно, будет наблюдаться самая высокая инфляция на алюминий. Кроме того, цены на нефть и природный газ остаются волатильными из-за продолжающейся геополитической напряженности, что, наряду с давлением со стороны тарифов, может еще больше ограничить темпы роста валовой прибыли в будущем. В конечном итоге, мы считаем, что в следующем году ситуация с себестоимостью сырья будет гораздо более благоприятной для компаний Staples, что, наряду с повышенным вниманием к производительности (поскольку цепочки поставок и уровень обслуживания нормализовались), должно поддержать дальнейшее расширение маржи и реинвестиции в будущем. Мы отмечаем, что HSY находится в наиболее выгодном положении для того, чтобы извлечь выгоду из этой динамики, поскольку ожидаем, что расширение валовой прибыли приведет к росту прибыли на акцию в 2026 году. Мы также отмечаем потенциальные благоприятные факторы для MDLZ, HRL и SFD". Герцог отметил, где в этом году на товарном рынке сохраняются тенденции инфляции и дефляции:

Акции Hershey против фьючерсов на какао (шкала инвертирована)...

По предварительным данным, снижение цен на шоколад в супермаркетах начнётся не раньше второй половины 2026 года. Будем следить за компанией Hershey в следующем году... Герцог также посоветовал своим клиентам покупать акции компаний, производящих никотин, энергетические напитки, конфеты и косметику, в преддверии 2026 года, поскольку ожидается улучшение потребительского спроса.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. Специальная акция 05.12-15.12. Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Серебро собирается повторить путь какао?

https://ruh666.livejournal.com/1335445.html

Цены на серебро взлетели вверх в последние дни и сегодня (с большой волатильностью). Как фьючерсный рынок, серебро торгуется на бирже в большем объеме по сравнению с какао. Поэтому не исключено, что серебро может продемонстрировать движение, аналогичное недавнему мега-ралли какао.

Серебро печально известно своей волатильностью и значительно меньше рынка золота. Оно уже переживало подобные ралли, которые недавно пережило какао: печально известный "корнер братьев Хант" в 1980 году и в 2011 году. Поскольку фьючерсный рынок больше по отношению к годовому предложению, чем рынок какао, это еще больше увеличивает вероятность того, что резкий рост спроса может привести к еще большему скачку цен.

Еще одним подтверждением небольшого размера рынка серебра является то, что ралли 2011 года не имело под собой какого-то одного фактора. Вместо этого мягкая денежно-кредитная политика, снижение рейтинга долга США и другие факторы сошлись, чтобы стимулировать спрос, с которым рынок просто не смог справиться. Китай и инфляция, вероятно, стимулируют спрос на серебро. Что касается последнего, то позиционирование серебра резко выросло в последние недели, возможно, потому, что те, кто ищет хеджирование от инфляции, считают, что они упустили лодку с золотом (об этом мы говорили в начале месяца).

В любом случае, серебро все еще очень дешево по сравнению с золотом, и это еще один фактор, который может способствовать росту его цены до экстремальных значений, напоминающему какао. Конечно, учитывая его чрезвычайную волатильность, цены могут упасть так же быстро, как и подняться.

перевод отсюда

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Следующие бобы гиперинфлируют, и это не какао

https://ruh666.livejournal.com/1334982.html

Следующим зерновым гиперинфлятором стали фьючерсы на кофе робуста в Лондоне, которые в пятницу достигли новых рекордных максимумов. Это происходит на фоне неурожая во Вьетнаме, втором по величине производителе зерен робусты в мире, что усиливает опасения по поводу глобального дефицита. Кроме того, вспыхнули фьючерсы на арабику. Фьючерсы на робусту, более дешевое кофейное зерно, выращиваемое на более низких высотах и требующее меньшего ухода, чем более дорогая арабика, выросли на 2,6% до $3 945 за тонну, что является новым рекордным показателем на основе данных за 2008 год.

В новом отчете председателя Intimex Group, крупнейшего грузоотправителя страны, сообщается, что экспорт робусты в 2023-24 годах ожидается на уровне 1,5 млн тонн ниже, чем в предыдущий вегетационный период. Bloomberg цитирует аналитика Rabobank Карлоса Мера: "Спекулянты проводят параллели между какао и кофе, что несколько удивительно".

Мера сказал: "Большая параллель, которую я могу провести, заключается в том, что все кофейные деревья в среднем стали старше из-за отсутствия полевых работ, и в результате мы видим, что урожай во Вьетнаме не растет". "Рынок кофе также получил поддержку, поскольку хедж-фонды уходят с рынка какао, где из-за большого дефицита цены резко выросли, и вкладываются в кофе", - отмечает Bloomberg. На этой неделе прогнозист Maxar опубликовал заметку, в которой говорится, что есть опасения по поводу объемов производства зерен во Вьетнаме в следующем вегетационном сезоне. А Мера из Rabobank добавил, что европейские правила вырубки лесов могут заставить покупать кофе до конца года. На прошлой неделе мы подробно рассказывали о том, как фьючерсы на кофе арабика начали расти. Сейчас, за месяц, цены выросли на 23%. Если этот рост сохранится, то это будет самый большой месячный рост с февраля 2014 года.

Кроме того, данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами за прошлую неделю по фьючерсам на арабику в Нью-Йорке показали, что данные по фьючерсам и опционам, управляемым деньгами, только по длинным контрактам достигли рекордного уровня.

Центральные банки бессильны в мире, где продолжает бушевать инфляция.

перевод отсюда

«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Гиперинфляция какао перед Пасхой, цены взлетают до нового рекордного уровня

https://ruh666.livejournal.com/1323977.html

В преддверии пасхальных выходных фьючерсы на какао во вторник взлетели до новых рекордных отметок, поскольку обострение проблемы с поставками вынуждает производителей шоколада искать бобы. Фьючерсы в Нью-Йорке подскочили до $10 047 за тонну, или примерно на 4,1% за сессию. Это пятый день роста подряд и примерно 150-процентный скачок с начала года.

На этой неделе рост цен подкрепляется новостями о проблемах с финансированием в Гане, втором по величине производителе какао в мире. "Страна может потерять доступ к ключевому механизму финансирования, поскольку из-за кризиса урожая какао у нее нет достаточного количества бобов для получения денег. Совет по какао Ганы, регулятор отрасли, известный как Cocobod, полагается на иностранное финансирование, чтобы платить какао-фермерам за их бобы", - сообщает Bloomberg. Рынок какао уже пострадал от низких урожаев, вызванных плохой погодой и болезнями сельскохозяйственных культур в Западной Африке - регионе, где выращивают какао больше всего в мире. Дополнительные сведения о кризисе какао предоставил Хавьер Блас из Bloomberg:

Резкий рост цен на какао приведет к повышению стоимости шоколада для потребителей. Первыми заметно подскочат цены на шоколадные яйца к празднику Пасхи, который состоится в эти выходные. И дальше шоколадная инфляция будет только усиливаться: "Шоколад может стать еще дороже к Пасхе 2025 года, если болезни какао-деревьев и неблагоприятная погода продлят дефицит на фоне высоких цен на сахар", - пишет в пятницу аналитик Bloomberg Intelligence Диана Гомес. Плохие новости для тех из нас, кто любит сладкое... Это лишь вопрос времени, когда пиар-команда Байдена, состоящая из воковских выпускников колледжа, обвинит Путина в конфетной инфляции.

перевод отсюда

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Какао взлетело до 6,5-летнего максимума: Ралли на пустом месте? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1148776.html

И могли ли вы предвидеть его ралли с самого начала? Второй ответ - ДА! Первый - только впереди.

Недавно я узнала невероятную историю Бобби Гибб. В возрасте 23 лет заявка Гибб на участие в Бостонском марафоне 1966 года была отклонена по причине (преобладавшего в то время предубеждения), что "женщины физиологически не способны бежать марафон". Вместо того чтобы смириться с отказом, Гибб надела обтягивающий купальник, бермудские шорты своего брата, мешковатую толстовку с капюшоном и спряталась в кустах на стартовой линии забега. После того как большая группа бегунов вышла на старт, Гибб пробралась на дистанцию, чтобы присоединиться к толпе. Однако на половине дистанции Гибб перегрелась из-за дополнительных слоев одежды, и ей пришлось сделать выбор: Разоблачить себя как женщину или покинуть гонку? Она выбрала первое. Когда она сняла толстовку, другие участники гонки были шокированы ее настоящим полом. Гибб боялась худшего: преследований, того, что ее вытолкнут с дистанции, или даже обращения в полицию. Вместо этого ее товарищи-мужчины аплодировали, а женщины-зрительницы кричали от радости. Толпы болельщиков вышли на улицу, услышав новость о женщине-бегунье. И когда Гибб наконец пересекла финишную черту, губернатор Массачусетса был там, чтобы пожать ей руку. Гибб, первая женщина, когда-либо бежавшая Бостонский марафон, финишировала в первой трети участников и проложила путь к изменению парадигмы в дорожных гонках на длинные дистанции, выделив отдельную категорию для женщин. Именно такие истории вселяют в меня надежду на будущее, вдохновляя на то, как один человек может разрушить ранее затвердевшие формы благодаря своей страсти, честности и стойкости. И, конечно же, не помешает, если в конце пути они надерут задницы тем, кто недооценивал их в первую очередь. Здесь я провожу прямую параллель с миром финансов. В частности, тот факт, что в марафоне рыночного прогнозирования слишком долго доминировали "фундаментальные" гонщики. Это мудрецы и профессионалы, которые утверждают, что рыночные тенденции определяются новостями и событиями. В сырьевом секторе это могут быть самые разные события: погодные условия, политические волнения, забастовки рабочих, болезни урожая и, самое главное, данные о спросе и предложении. Товарные рынки являются физическими, поэтому на их результаты действительно могут влиять эти факторы. Но проблема возникает тогда, когда эти факторы рассматриваются как ориентиры для будущих тенденций. Потому что эти ориентиры постоянно меняются. Возьмем, к примеру, эти новости 2023 года, касающиеся цен на какао. Они разбросаны по всей карте:

Во-первых, растущий доллар является медвежьим фактором для какао: "Cocoa Prices Fall Back as Dollar Strength Sparks Long Liquidation" (23 февраля Barchart).

Только сила доллара спровоцировала ликвидацию лонгов: "Цены на какао установились на смешанном уровне на фоне укрепления доллара" (7 марта Barchart).

Затем туманная картина предложения, как говорят, вредит ценам: "Цены на какао падают, поскольку ICCO сообщает о "растущем числе неопределенностей", влияющих на мировое предложение". (3 марта Confectionary News)

Только для того, чтобы эта картина предложения прояснилась с падением экспорта от ведущего мирового производителя какао: "Цены на какао повысились благодаря сокращению экспорта из Берега Слоновой Кости" (24 марта Globe and Mail).

Затем утверждается, что поставки сокращаются, поэтому цены растут: "Cocoa Prices Jump To 6-1/2 Year Highs on Tighter Supplies" (18 апреля Barchart).

Только поставки растут, поэтому цены падают: "Цены на какао падают на фоне роста запасов какао на ICE" (15 мая Barchart)

Трейдерам и инвесторам не нужно мириться с этим "фундаментальным" анализом. Есть еще один соперник в марафоне прогнозирования рынка - волновой анализ Эллиотта. И да, иногда кажется, что мы выходим из-за кустов с большими черными очками Гручо в надежде незаметно проскользнуть на нашу полосу. Но пришло время заметить. Волновой анализ Эллиотта не использует "фундаментальные показатели", чтобы ориентироваться в тенденциях рынка. Он использует модель технического анализа волновых моделей Эллиотта, которые разворачиваются непосредственно на ценовых графиках. Даже на очень волатильных графиках, таких как график какао. Здесь мы возвращаемся к нашему анализу какао за сентябрь 2022 года в рамках Monthly Commodity Junctures. В то время какао было одним из основных рынков в публикации. Предпочтительный волновой сценарий предполагал снижение, но если цены поднимались выше определенного уровня, то альтернативный волновой сценарий определял полную модель треугольника и закладывал основу для посттреугольного импульса.

И это в основном так и произошло. Цены на какао достигли дна в октябре прошлого года и в этом месяце начали мощное ралли до 6,5-летних максимумов. Что касается того, не истощается ли ралли какао, то в нашем выпуске Commodity Junctures от 19 мая представлено обновленное видео о долгосрочных тенденциях развития ведущих мировых мягких товаров, начиная с какао. В нем редактор Джим Мартенс представляет следующий график, добавляя свою лучшую интерпретацию ценового движения:

Эллиотисты узнают паттерн в конце графика. Говоря о его значении, Джим объясняет: "Существует вероятность того, что конечная диагональ находится на последнем этапе своего развития. Мы не собираемся называть вершину. Мы отмечаем, что конечная диагональ - это предупреждение, сигнал о том, что вероятная пятая волна находится в процессе развития и находится на поздней стадии". Затем Джим называет два ценовых уровня, пробитие которых будет "ранним намеком на завершение модели". По словам Джима, "мы не хотим слишком задерживаться на этом званом ужине". И, благодаря четкости волнового анализа Эллиотта, он может точно определить, когда уместен изящный уход.

перевод отсюда

Мюррей Ганн из EWI показал 30 с лишним графиков - многие из них строились десятилетиями. Видео "Пусть графики говорят сами" бесплатно

Бесплатный отчет "Ваши 5 лучших альтернатив банкам", выдержки из книги Роберта Пректера "Последний шанс победить крах"

Новый бесплатный аналитический отчёт Elliott Wave International "Как определить, насколько безопасен мой банк"

«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство "Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних"

Что стало причиной недавнего взлета какао? Нехватка бобов или бычий "треугольник"? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1097725.html

Могли ли вы предвидеть недавнее ралли какао до максимумов за 1 год? Еще как!

Увлекательная история какао насчитывает тысячи лет. Это было за века до того, как в возрасте 8 лет я вызвал своих родителей на семейное собрание, чтобы привести доводы в защиту того, что есть шоколад вместо яблока, которое каждый день клали в мой ланчбокс, вполне допустимо, потому что, как я только что узнал, какао-бобы растут внутри стручков на дереве. Почему-то, несмотря на мою непробиваемую логику, я не выиграл дело. Более разрушительное заблуждение, связанное с какао, произошло в 16 веке. Тогда испанский конкистадор Эрнан Кортес вторгся в ацтекское царство Монтесумы, полагая, что оно от пола до потолка наполнено сокровищами из золота и серебра. Но вместо этого Кортес и его армия ворвались во дворец и обнаружили там огромное количество какао-бобов. Для ацтеков горячий шоколад был гораздо ценнее драгоценных металлов. Если бы эта разница в оценке была известна Кортесу заранее, она вполне могла бы изменить ход истории и избежать разрушения империи ацтеков. Если провести более прямую параллель с финансовыми рынками, то слепое вхождение на рынок акций, облигаций или товаров только для того, чтобы после обнаружить "правду" (или то, что воспринимается как правда) о значительном движении цены, является довольно распространенным явлением среди основных направлений финансового анализа. Возьмем, к примеру, какао. 15 февраля фьючерсы на какао взлетели до самого высокого уровня за последний год, торговались в боковом тренде, а затем поднялись еще выше к 1 марта. И, по мнению ведущих аналитиков, катализатором восходящего тренда стали новости о существенном дефиците предложения. С сайта Barchart за 15 февраля: "Цены на какао в среду резко выросли, причем какао на Нью-Йоркском рынке поднялось до ближайшего фьючерсного максимума за 1 год... на сообщениях о том, что некоторые экспортеры какао из Берега Слоновой Кости близки к невыполнению своих контрактов из-за нехватки какао-бобов, причем некоторые оценки нехватки достигают 150 000 тонн. Поскольку в Береге Слоновой Кости все больше какао перемалывается на месте, доступных для экспорта зерен не хватает, чтобы удовлетворить контракты экспортеров". Но это ошибочная оценка событий. Восходящий тренд какао начался до сообщения о дефиците предложения. Новостное событие не вызвало ралли. Это сделала психология инвесторов, которая проявляется в виде волновых моделей Эллиотта прямо на ценовых графиках. Этот внутренний сигнал о смене бычьего тренда произошел 8 февраля, как отметила наша служба Commodity Pro Service в тот же день. Там редактор Commodities Pro Service Джим Мартенс выявил на ценовом графике какао фирменный паттерн: сходящийся треугольник. Для новичков: треугольник (изображенный здесь в бычьем и медвежьем трендах) обычно представляет собой боковую фигуру, которая возникает в положении перед окончанием последовательности волн - чаще всего в волне 4 пятиволнового импульса. Как только треугольник завершен, вы можете рассчитывать на то, что цена устремится к новому экстремуму, вверх или вниз, в волне 5.

8 февраля Commodities Pro Service показала график какао, на первом плане которого находился сужающийся треугольник. Подтекст был ясен: как только он завершится, цены испытают мощное движение вверх. Из анализа Джима Мартенса: "На дневном графике можно увидеть боковую торговлю в пять волн в обоих направлениях. Все движения, похоже, происходят в трех волнах, и это то, что мы ищем. Итак, следующее движение в майском какао будет в сторону повышения, и мы будем искать новые максимумы выше 2700".

На следующем графике в центре внимания ценовое движение с тех пор. Треугольник какао завершился, и 1 марта последовало ралли до максимумов за 1 год.

Я не любитель делать ставки, но я готов поспорить на весь свой запас темных шоколадных трюфелей, что мейнстримный анализ рынка всегда сможет найти "идеальную" причину для большого движения на вашем рынке - после того, как это произойдет. Но если вам нужен метод анализа рынка, который поможет вам заранее определить основные изменения тренда - не всегда, конечно, потому что ни один метод прогнозирования не работает постоянно - тогда наш сервис Commodities Pro Service может быть правильным выбором.

перевод отсюда

«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Сумасшедшая волатильность какао заставляет нас благодарить волновой анализ Эллиотта (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1053642.html

Волновой путь Эллиотта какао от месячных минимумов до шестимесячных максимумов тогда... и сейчас

Вот забавный факт, которым можно поделиться за обеденным столом в этот День Благодарения: большая птица, которую мы называем индейкой (turkey), получила это имя от британцев, которые предположили, что птица прибыла из страны, Турции. На самом деле индейки родом из Северной Америки. Каким-то образом фраза «Пожалуйста, передайте мне кусочек Северной Америки» звучит иначе. Эта история напоминает еще одно заблуждение — или птичий промах! -- что также сохраняется перед фактами об обратном; а именно, основное финансовое понятие, известное как «фундаментальный анализ рынка». Широко распространенное мнение звучит так: "Цены на финансовых рынках определяются внешними событиями или «фундаментальными факторами», которые могут включать губительные для урожая погодные условия, политические волнения, отчеты о доходах, данные об урожае, данные о спросе и предложении и так далее". Эта теория так же стара, как само название «индейка», и столь же общепринята!

Тем не менее, у нас есть взгляд с высоты птичьего полета на совершенно другой способ интерпретации поведения рынка, прямо из волнового принципа Эллиотта — ключ к поведению рынка (EWP, для краткости): «Иногда кажется, что рынок отражает внешние условия и события, но в других случаях он полностью отделен от того, что большинство людей считает причинными условиями. Причина в том, что рынок действует по своему собственному закону, который становится привычным в повседневном жизненном опыте. Путь цен не является продуктом новостей». Какому «собственному закону» следует рынок? EWP продолжает: «Развитие рынка разворачивается волнами. Волны — это паттерны направленного движения. У каждого паттерна есть идентифицируемые требования, а также тенденции. Волновой принцип — единственный метод анализа, который также предоставляет правила и рекомендации для прогнозирования». Чтобы понять, как работает волновой анализ Эллиотта, давайте рассмотрим недавнюю историю часто нестабильного рынка какао: в конце октября цены на какао ползли в боковом направлении вдоль многонедельных минимумов. Рынок казался застрявшим и бесцельным. Мешал тот факт, что «фундаментальный» анализ какао был распространен повсюду. В популярном онлайн-сервисе Bar Chart 31 октября трейдерам был представлен следующий диапазон точек зрения:

Бычий: «Цены на какао также получили поддержку после сообщения в понедельник о том, что экспорт какао из Нигерии в сентябре упал на 16% в годовом исчислении… из-за обильных дождей. Нигерия является пятым по величине производителем какао-бобов в мире».

Медвежий: «Азиатская ассоциация производителей какао, напротив, сообщила, что объемы помола какао в Азии в третьем квартале выросли на 9,5% в годовом исчислении».

Бычий: «Цены на какао нашли поддержку, когда 1 сентября Международная организация по какао (ICCO) снизила оценку мирового производства какао на 2021/22 год… и повысила оценку мирового дефицита какао на 2021/22 год… по сравнению с июньским прогнозом»

Медвежий: «В 2020/21 году мировое производство какао выросло до рекордного уровня… а в 2020/21 году мировой рынок какао был в профиците».

Бычий: «Гана сообщила… о самом низком урожае за 12 лет из-за засухи и вируса опухания побегов. Гана является вторым по величине производителем какао в мире».

Медвежий: «Однако, по оценкам Совета по какао Ганы, в 2022/23 году производство какао в Гане вырастет на 31% в годовом исчислении до 850 000 тонн».

В результате, использование внешних условий для оценки будущей тенденции какао закончилось ничьей. Однако с помощью волнового анализа Эллиотта график цен на какао показал четкий путь вперед. 1 ноября наша служба Commodities Pro Service обнаружила четкий сужающийся треугольник волны Эллиотта. Для новичков вот схема (на бычьем и медвежьем рынках) и определение:

Треугольники развиваются в боковом направлении, в виде пяти волн, и могут испытать терпение инвесторов и трейдеров, преследующих пик или дно. Но с треугольниками ожидание того стоит. Их наращивание происходит в волне 4, B или X импульса или коррекции, таким образом, предшествуя последнему мощному «толчку» волны 5 или C, чтобы завершить более крупную фигуру. Как только треугольник заканчивается, рынок переходит к новому тренду.

Возвращаясь к Commodities Pro Service от 1 ноября, мы показали этот график завершенного бычьего треугольника волны B в какао. Таким образом, следующим движением будет волна C, направленная выше: «Продвижение через вчерашний максимум 2355 поставит сценарий продолжающейся волны (C) на прочную основу. Следующее препятствие вверх находится на уровне 2407. Ключевая поддержка находится на уровне 2287, которая должна удержаться, чтобы сохранить краткосрочный бычий прогноз».

4 ноября был достигнут первоначальный уровень 2407, и Commodities Pro Service предложила это направление, чтобы «сохранить восходящий фокус к 2422, а затем к максимуму колебания 2469». Цены на какао продолжили свой рост. Затем, 10 ноября, Commodities Pro Service подготовила почву для неизбежного разворота вниз в волне 4: «Рабочее предположение остается в том, что промежуточная вершина должна быть под рукой, прежде чем уступить место коррекционным более низким минимумам (т. е. волне 4)».

Оттуда какао достигло пика и развернулось вниз. 16 ноября Commodities Pro Service заложил основу для дальнейшего снижения волны 4:

И этот окончательный график полностью отражает толчок и откат рынка после треугольника:

Здесь я напоминаю вам об очевидном: торговля сырьевыми товарами сопряжена с риском. Это не для слабонервных. Тем не менее, волновой анализ Эллиотта обеспечивает объективную основу для оценки «окон перемен» с высокой степенью уверенности и определения критических ценовых уровней, чтобы помочь управлять этим риском на каждом этапе пути.

перевод отсюда

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Фьючерсы на какао: это то, что на ужин! (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/855458.html

Бычьи признаки для какао были очевидны еще в июне.

На днях меня пригласили в гости к другу на ужин на свежем воздухе. Она звездный повар в местном пятизвездочном ресторане, поэтому я не мог отказаться от этого предложения и весь день мечтал насладиться одним из ее знаменитых испанских ризотто или паэльи. Я принес богатый урожай Мерло из Напы, который обязательно подчеркнет вкус любого изысканного блюда, которое она приготовила. Когда пришло время поесть, двое ее детей в возрасте 5 и 7 лет вышли из кухни с сервировочными подносами и поставили всем на места большие тарелки шоколадных блинов с соусниками с шоколадным сиропом и высокие стаканы с шоколадно-овсяным молоком. Как оказалось, 13 сентября был Национальный день детей, завладевших кухней! Если честно, это было одно из самых вкусных блюд, которые я ел за долгое время. И это показалось своевременным, учитывая, что я только что прочитал о возобновившейся тяге к шоколаду ... среди сырьевых инвесторов. А именно: 10 сентября фьючерсы на какао взлетели до самого высокого уровня с середины 2019 года. И, по мнению основных экспертов, этот товар может выйти из многолетнего боковика. В одной статье от Investing.com от 27 августа говорится: «Софт коммодитис: какао может принять бычью эстафету ... Какао подает признаки бычьей жизни». Может быть? Разве они не имеют в виду, "было"? Фактически, цены на какао впервые приняли бычью эстафету в конце июня - начале июля, даже несмотря на то, что в то время популярная лента финансовых новостей была сосредоточена на негативной стороне сырьевого товара. Заголовок Reuters от 8 июля передает кислые настроения вокруг этого сладкого напитка:

«Лондонские фьючерсы на какао на ICE достигли самого низкого уровня почти за год в четверг, в то время как какао в Нью-Йорке упало до восьмимесячного минимума, поскольку рынок продолжает бороться с избыточным предложением». Эта точка зрения предполагала, что цены на какао будут продолжать снижаться - незадолго до того, как они начали расти. С другой точки зрения - а именно волны Эллиотта - инвесторы были готовы к бычьему изменению тренда какао задолго до того, как многомесячный рост цен подтвердил его «признаки жизни». Здесь мы обратимся к Daily Commodity Junctures от 7 июня, где редактор Джеффри Кеннеди распознал продолжительное, боковое движение какао, происходящее с 2018 года, как волновой треугольник Эллиотта. Эта модель, изображенная здесь, представляет собой движение вбок, обозначенное A B C D E. Треугольники, по словам Джеффри, «способ сообщить вам, что вечеринка почти закончилась». После завершения за ними следуют резкие движения, которые уносят цены в направлении предыдущего тренда - но ненадолго, отсюда и «вечеринка почти закончилась»:

Предпочтительный счет Джеффри считал треугольник завершенным на волне E; однако он допустил столь же жизнеспособный альтернативный подсчет, который отложит бычий сценарий на следующие 1–3 недели». По словам Джеффри: «Если мы упадем ниже 2317, тогда нам нужно будет рассматривать это снижение как пятиволновое движение. Это сдержит бычий настрой; это не сведет его на нет».

После завершения треугольника цены на какао будут расти, как показано этой стрелкой:

На следующем графике показано, что произошло: Какао действительно упало ниже 2317, продолжая снижаться до конца июня. Там цены достигли дна и подхватили бычью эстафету на пути к самому высокому уровню за более чем год.

Некоторые сюрпризы в жизни - это хорошо; например, когда вам подадут тарелку горячих блинов с шоколадной крошкой на веселом детском празднике. Но для инвесторов неожиданное изменение цены - не повод для радости! Прямо сейчас наша служба Commodity Junctures дает инвесторам много информации о наиболее вероятных долгосрочных изменениях тренда на 12+ ведущих мировых товарных рынках.

перевод отсюда

Crypto Pro Service бесплатно 16-23 сентября

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»