всем привет!: Credit Suisse

Показаны сообщения с ярлыком Credit Suisse. Показать все сообщения

среда, 29 марта 2023 г.

Credit Suisse: как цена кредитно-дефолтных свопов послужила предупреждением (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1112510.html

"... превысила все самые высокие отметки... за последние 15 лет".

Кредитно-дефолтные свопы были изобретены в середине 1990-х годов, но многие люди узнали о них только в 2000 году, и эта осведомленность резко возросла во время финансового кризиса 2008 года. Как вы помните, тогда так называемые CDS были во всех новостях. Сегодня эти финансовые деривативы снова в новостях. В двух словах, кредитно-дефолтные свопы - это страховка на случай дефолта по долгу: Чем выше предполагаемый риск дефолта, тем выше страховые взносы. Учитывая это, еще в ноябре в Global Market Perspective мы показали этот график и сказали:

Только в прошлом месяце Credit Suisse - некогда уважаемый цюрихский глобальный инвестиционный банк, о котором [Global Market Perspective] предупреждал в течение многих лет, - увидел, что цены на его кредитно-дефолтные свопы (CDS) превысили 300, что свидетельствует о растущей вере инвесторов в то, что банк объявит дефолт. Как показано на рисунке, цены на CDS превысили все максимумы, установленные во время каждого кризиса за последние 15 лет.

С тех пор цена этих CDS выросла примерно в три раза, поднявшись выше 1000. Как отмечается в новостях The Financial Times от 18 марта: "Стоимость страхования долгов Credit Suisse превышает стоимость страхования долгов других банков. Цена кредитных дефолтных свопов швейцарского кредитора достигла рекордного уровня на этой неделе". В те же выходные, когда была опубликована эта новость, Credit Suisse потерпел крах, и швейцарское правительство выступило посредником в сделке, в результате которой конкурирующий UBS купил Credit Suisse за $3,2 млрд. И продолжающееся беспокойство по поводу глобального банковского сектора не ограничивается Credit Suisse. Вот заголовок от 24 марта (CNBC): "Акции Deutsche Bank падают после внезапного скачка стоимости страхования от его дефолта". Тем не менее, по крайней мере, один стратег высказался следующим образом (Yahoo! Finance, 24 марта): "Все "действительно в порядке с Deutsche Bank" из-за уровня капитала, говорит [главный стратег]". Другие профессиональные оброзреватели банковского сектора также в основном говорили: "Не волнуйтесь, крупные банки находятся в хорошем финансовом состоянии". Но имейте в виду, что многие из этих же оброзревателей были застигнуты врасплох тем, что уже произошло с обанкротившимися банками. Elliott Wave International предупреждал об этом постоянном оптимизме. Вероятно, скоро наступит время, когда даже те, кто сейчас выражает наибольший оптимизм, перейдут к пессимизму. Это будет точка, которую Elliott Wave International называет "точкой признания". Вы хотите быть готовы до того, когда она наступит.

перевод отсюда

"Бесплатный доступ в изменившийся мир (Financial Forecast Service)". Глубокий анализ, необходимый для прогнозирования изменений в инфляции, процентных ставках и всех других основных инвестиционных категориях

«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

понедельник, 27 марта 2023 г.

Вот как выглядит долговая дефляция (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1110809.html

Ожидайте резкого падения доверия к корпоративным облигациям. Обычно сонная Швейцария оказалась в центре внимания на прошлой неделе после свадьбы Credit Suisse и UBS. Оба банка не хотели этой сделки, но швейцарский регулятор, Finma, настоял на ее проведении, даже пошел на изменение закона и не позволил акционерам UBS голосовать по этому вопросу. Мало того, Finma изменила структуру капитала, в результате чего держатели облигаций Credit Suisse остались без денег, поскольку цены были списаны до нуля. Обычно держатели облигаций стоят первыми в очереди на возврат хотя бы части своих денег. Так называемые облигации дополнительного уровня 1 (AT1), также известные как условно-конвертируемые облигации (CoCo), появились в 2013 году, когда европейские банки начали искать пути повышения коэффициентов капитала. Широко известно, что облигации AT1 являются рискованными и что в случае возникновения у банка трудностей облигации могут быть конвертированы в капитал или полностью списаны. Тем не менее, списание облигаций Credit Suisse AT1 стало шоком для системы, и теперь облигации AT1 других банков переоцениваются. Это повышает стоимость капитала в банковской отрасли в целом и будет способствовать общему ужесточению монетарных условий и стандартов кредитования.

Вот как выглядит долговая дефляция. Облигации становятся бесполезными. Конечно, облигации AT1 - это уникальная форма долга, но в основе всех рынков облигаций лежит доверие. Термин "кредит" происходит от латинского слова cred, которое на самом деле означает "верить". Когда вера или доверие пропадают, все может стать очень страшным, что наглядно продемонстрировал финансовый кризис 2008 года. Мы подчеркивали тот факт, что рынок корпоративных долговых обязательств до сих пор относительно хорошо держался на медвежьем рынке облигаций, но мы ожидали, что он будет следующим, кто упадет. Ситуация с облигациями Credit Suisse является тому подтверждением, и мы ожидаем, что исчезновение уверенности приведет к увеличению спредов доходности корпоративных облигаций. Как видно из приведенного ниже графика, европейский корпоративный долг имеет большие возможности для снижения доходности.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

вторник, 6 декабря 2022 г.

Саудовская Аравия увеличивает ставку на помощь Credit Suisse

https://ruh666.livejournal.com/1058284.html

Акции Credit Suisse продолжили пятничный рост вчера утром (после того, как рекордная полоса падений привела к новым рекордным минимумам) на сообщениях о том, что наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман (MbS) приобретет долю в запланированном инвестиционном банке швейцарской фирмы.

Bloomberg сообщает, что, по словам людей, осведомленных в этом вопросе, MbS может вложить в него около 500 миллионов долларов. Примечательно, что Национальный банк Саудовской Аравии уже является якорным инвестором в продолжающемся привлечении капитала Credit Suisse на 4 миллиарда долларов. Неясно, будет ли наследный принц заинтересован в личном качестве или через другие инвестиционные инструменты в Королевстве. Сообщается, что среди других инвесторов может быть Atlas Merchant Capital бывшего исполнительного директора Barclays Plc Боба Даймонда. Credit Suisse объявил в понедельник, что он также завершил выпуск новых долговых обязательств на сумму 5 миллиардов долларов, что является частью планов по укреплению своего баланса, и представит обновленный план финансирования на 2023 год, когда 9 февраля опубликует отчет о доходах за четвертый квартал.

перевод отсюда

12 Days of Elliott (12 дней (с 1.12 по 12.12, доступно до 16.12) бесплатных премиум-ресурсов, каждый из которых будет сюрпризом) на elliottwave com

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

пятница, 25 ноября 2022 г.

Акции Credit Suisse достигли рекордного минимума после выявления набега вкладчиков на 88 млрд долларов

https://ruh666.livejournal.com/1052539.html

Месяц назад, за несколько недель до того, как крипто-сектор был потрясен сокрушительным банкротством FTX, которое привело к быстрому и болезненному банкротству и показало, что одна из крупнейших в мире криптовалютных бирж и ее владелец "в стиле JPMorgan" были не чем иным, как пустыми панцирями мошенничества, другой банк пострадал от гораздо более крупного банковского изъятия. Читатели помнят, что в середине октября мы сообщали, что ФРС незаметно переводила все большие суммы в долларах Швейцарскому национальному банку, который в конечном итоге достиг своего пика примерно в 11 миллиардов долларов в неделю, а тот, в свою очередь, использовал эти долларовые своп-линии, чтобы закрыть дыры в финансировании в долларах США в одном или нескольких швейцарских коммерческих банках.

Не нужно было быть очень искушённым, чтобы сообразить, что речь идет о банке Credit Suisse, акции которого рухнули на фоне непрекращающегося шквала скандалов, корпоративных ошибок и периодических махинаций (о которых мы знаем), который, как мы сказали, вероятно, страдает от болезненного закулисного банковского краха. Перенесемся на месяц вперед, когда сегодня утром второй по величине швейцарский банк подтвердил наши наихудшие предположения, признав, что он только что пережил ошеломляющую банковскую операцию, в ходе которой клиенты вывели 84 миллиарда швейцарских франков, или 88,3 миллиарда долларов, своих денег из банка в течение первых нескольких недель квартала, подчеркнув сохраняющиеся опасения по поводу усилий банка по реструктуризации после нескольких лет скандалов.

Конечно, FTX на собственном горьком опыте убедилась, что набега вкладчиков не хорошо не заканчиваются, и цюрихский банк предупредил в среду, что он столкнется с убытком в размере до 1,5 млрд швейцарских франков (1,6 млрд долларов) за три последних месяца года, в значительной степени в результате сокращения клиентских средств. с начала октября по 11 ноября. Это, по мнению Bloomberg, является худшим исходом со времен финансового кризиса. Особенно острым отток был в ключевом подразделении по управлению активами, где он составил 10% активов под управлением. Хотя они были «значительно снижены по сравнению с повышенными уровнями первых двух недель октября 2022 года», они еще не изменились, заявил банк. Это означает, что, как мы и ожидали, SNB использовал массивные долларовые своп-линии для предоставления Credit Suisse столь необходимого и критического финансирования; если бы средства не поступили, Credit Suisse, скорее всего, был бы ликвидирован! Снятие средств клиентами контрастирует с притоком средств у конкурирующих управляющих активами в последние месяцы. В UBS Group AG инвесторы вложили более 17 миллиардов долларов в подразделение по управлению активами в третьем квартале. Julius Baer Group Ltd. заявила в понедельник, что с конца июня наблюдается «явное улучшение» новых денежных потоков, при этом богатые клиенты добавили 4,1 млрд франков за четыре месяца до октября. «Масштабный чистый отток капитала в управлении активами, основном бизнесе CS наряду со швейцарским банком, вызывает глубокую обеспокоенность, тем более что он еще не прекратился», — сказал Андреас Вендитти, банковский аналитик Bank Vontobel AG в Цюрихе. «Credit Suisse необходимо восстановить доверие как можно быстрее, но это легче сказать, чем сделать». Аналитики JPMorgan Chase & Co. и Jefferies заявили, что отток средств в управлении активами оказался намного хуже, чем ожидалось, и предупредили, что банк не ошибся. Ethos Foundation, советник по доверенности, заявил, что для восстановления доверия инвесторов может потребоваться больше шагов, чем банк до сих пор обрисовывал в общих чертах. «Сокращение затрат — это одно, а развитие бизнеса — это другое», — сказал Винсент Кауфманн, главный исполнительный директор Ethos, в эфире Bloomberg TV. «Возможно, они могут сделать и то, и другое, но это еще предстоит выяснить». Помимо масштабного набега вкладчиков, который истощил капитал банка, цюрихский банк заявил, что ожидает потерь как в подразделении по управлению капиталом, так и в его инвестиционно-банковском подразделении из-за «вялой активности, рыночных условий, продолжающегося оттока клиентских активов и продажи активов и продажи непрофильных бизнесов». Мрачные перспективы банка подчеркивают настоятельную необходимость для нового (и вскоре бывшего) председателя банка Акселя Леманна снова поставить Credit Suisse на устойчивую основу посредством радикальной реорганизации, в ходе которой его инвестиционный банк будет разделен, а больше внимания будет уделяться частному банковскому обслуживанию. Акционеры в среду одобрили привлечение капитала в размере около 4 миллиардов франков, необходимого для финансирования реструктуризации, в результате которой к 2025 году также будет сокращено около 9000 рабочих мест. «Credit Suisse находится на важном пути», — сказал Леманн в речи, размещенной на веб-сайте кредитора. «Мы будем работать над восстановлением и переориентацией этого гордого 166-летнего швейцарского учреждения с глобальным охватом». Рынок был не столь оптимистичен, и Credit Suisse упал более чем на 5%, рухнув до нового рекордно низкого уровня.

В заключение, мрачные новости Credit Suisse дают удобное сравнение между фиатными и криптовалютными режимами: FTX столкнулась с рекордным набегом вкладчиков и через несколько дней объявила о банкротстве, а центральный банк не смог ее выручить. Credit Suisse столкнулся с рекордным набегом вкладчиков, и SNB, и ФРС поспешили его выручить. Можно задаться вопросом, какая система является лучшим представлением того, каким должен быть настоящий капитализм...

перевод отсюда

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

среда, 12 октября 2022 г.

Готовы ли вы к массовым банкротствам банков? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1029277.html

«На этот раз мировая экономика, похоже, находится в гораздо более шатком положении»

Идеальное время, чтобы подготовиться ко всему в жизни, особенно к потенциальным неблагоприятным обстоятельствам, — до того, как это произойдет. Проблема в том, что многие люди не знают заранее, что произойдет в их жизни. Однако иногда предупреждения выдаются, но их игнорируют или не воспринимают всерьез. Текущее предупреждение от Elliott Wave International, к которому людей призывают отнестись очень серьезно, заключается в том, что экономический спад может превратиться в нечто гораздо худшее, чем обычный спад. Вот что говорит Роберт Пректер в «Последнем шансе победить крах»: "В 2008–2009 годах некоторые банки США оказались под угрозой банкротства, как и предсказывалось в первом выпуске Conquer the Crash. Помощь ФРС оставила большинство из них открытыми. В следующую депрессию гораздо более вероятны набеги вкладчиков и массовое закрытие банков". Действительно, тревожный сигнал для банковского сектора уже начал проявляться. Вот заголовок от 3 октября (Business Insider): "Credit Suisse парирует опасения по поводу своего финансового состояния, раздувающие страхи перед очередным моментом Lehman Brothers, который может взбудоражить мировую финансовую систему...". На следующий день (4 октября) у Barron's был прямолинейный заголовок: "Credit Suisse находится в глубокой беде". Короче говоря, швейцарский банковский гигант планирует масштабную реструктуризацию, и недавно руководителям пришлось убеждать крупных клиентов и инвесторов в ликвидности банка. Опасения по поводу финансового состояния Credit Suisse не означают, что системный банковский кризис начнется завтра или на следующей неделе. Тем не менее, может быть хорошей идеей проверить финансовое состояние банка или банков, с которыми вы ведете бизнес, особенно с учетом широкого фона, представленного этими заголовками:

Глобальный производственный индекс сократился впервые с 2020 года (Bloomberg, 3 октября)

МВФ представляет «мрачные перспективы» мировой экономики (UPI News, 6 октября)

За несколько дней до публикации этих заголовков о мировой экономики наш октябрьский Elliott Wave Financial Forecast показал этот график и сказал:

Этот график глобальной реальной экономической активности... показывает, что мировая экономика приближается к чрезвычайному периоду экономического спада. Линия тренда указывает на долгосрочное отклонение от последнего пика в мае 2008 года, который последовал за пиком Dow Industrials в октябре 2007 года через восемь месяцев. Последний пик индекса пришелся на октябрь 2021 года... На этот раз мировая экономика, похоже, находится в гораздо более шатком положении.

Сейчас самое время подготовиться к тому, что может быть не за горами. Действительно, Elliott Wave International подготовил специальный отчет под названием «Подготовка к трудным временам», в котором обсуждаются безопасные банковские операции, хранение драгоценных металлов и даже идеи о том, как оставаться в физической безопасности.

перевод отсюда

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

среда, 29 марта 2023 г.

Credit Suisse: как цена кредитно-дефолтных свопов послужила предупреждением (перевод с elliottwave com)

понедельник, 27 марта 2023 г.

Вот как выглядит долговая дефляция (перевод с deflation com)

вторник, 6 декабря 2022 г.

Саудовская Аравия увеличивает ставку на помощь Credit Suisse

пятница, 25 ноября 2022 г.

Акции Credit Suisse достигли рекордного минимума после выявления набега вкладчиков на 88 млрд долларов

среда, 12 октября 2022 г.

Готовы ли вы к массовым банкротствам банков? (перевод с elliottwave com)

среда, 29 марта 2023 г.

понедельник, 27 марта 2023 г.

вторник, 6 декабря 2022 г.

пятница, 25 ноября 2022 г.

среда, 12 октября 2022 г.