всем привет!

вторник, 3 мая 2022 г.

Производственные заказы в США выросли в марте (при падении ISM)

https://ruh666.livejournal.com/958437.html

После разочаровывающего снижения производственных заказов в США на 0,5% в месячном исчислении в феврале (и несмотря на продолжающийся спад ISM Manufacturing) аналитики ожидали восстановления в марте, и они были правы. Производственные заказы в США выросли на 2,2% м/м в марте, а февральские были пересмотрены со снижения на 0,5% м/м до роста на 0,1% м/м...

Это самый большой скачок в производственных заказах в США с мая 2021 года, в результате которого «жесткие» данные стали максимально расходиться с «мягкими» данными за всю историю наблюдений...

Что происходит дальше?

перевод отсюда

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Денежная динамика предполагает опасения дефляции (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/958179.html

Наличные не были мусором до сих пор в этом году. Инфляция, инфляция, инфляция — это все, о чем мы слышим в эти дни в финансовых СМИ, причем рост потребительских цен и цен производителей стал самым быстрым в крупнейших экономиках с 1970-х годов. Дефляция потребительских цен не находится на чьем-либо экране радара. Тем не менее, это не обозначено как таковое, но в этом году происходит настоящая дефляция с надвигающимся сокращением балансов центральных банков. Сокращение количества денег в экономике носит дефляционный характер, и, если социальные настроения станут негативными, как мы ожидаем, в этом году также начнется сокращение кредита. «Инфляционисты», несомненно, ломают голову, исследуя доходность некоторых классов активов. Когда инфляция потребительских цен безудержна, общепринятый способ мышления состоит в том, что наличные деньги — плохой актив. Это связано с тем, что его реальная стоимость будет уменьшаться по мере роста потребительских цен. Это настроение было зафиксировано нами в декабре прошлого года, как мы показали график ниже. Захватывающие заголовки комментарии о бесполезности хранения наличных теперь совпали с тремя значительными вершинами на мировых фондовых рынках.

В номинальном выражении 10-летние казначейские облигации США в этом году подешевели на 10%. Индекс мирового фондового рынка снизился на 11%. Биткойн (предполагаемый инструмент хеджирования инфляции) упал на 14%. С поправкой на инфляцию потребительских цен это снижение будет еще больше. Как насчет наличных? Хотя их номинальная динамика является положительной (чуть-чуть подкрепленной повышением ставок денежного рынка), в реальном выражении она, конечно же, является отрицательной. Тем не менее, они по-прежнему намного превосходят показатели облигаций, акций и биткойна. В самом деле, EWI уже давно придерживается мнения, что правильный способ измерить рентабельность денежных средств — это перевернуть графики других классов активов с ног на голову. Например, падение фондового рынка покажет, что стоимость наличных денег растет. Если сделать это по отношению к трем другим упомянутым классам активов, это будет означать, что денежные средства принесут положительный доход в этом году. Теперь, чтобы быть справедливым, два классических «инфляционных» хеджирования товарами и недвижимостью оба показали очень хорошие результаты в этом году, и это соответствует классическому общепринятому мышлению. Однако тот факт, что относительная доходность наличных денег остается неизменной, предполагает, что, возможно, фондовый рынок смотрит в будущее и предвидит дефляцию.

понедельник, 2 мая 2022 г.

Почему падение ВВП на 1,4% не должно вызывать удивления (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/957924.html

Заголовок CNBC от 28 апреля гласит: "ВВП США упал на 1,4% в начале года, поскольку восстановление после пандемии находиться под ударом". Это годовое падение ВВП в первом квартале стало неожиданностью для некоторых профессиональных наблюдателей за экономикой. Далее в статье CNBC отмечается, что отрицательный показатель ВВП «ниже ожиданий аналитиков прироста на 1%». Однако аналитики Elliott Wave International не удивлены. Причина этого в том, что широкий фондовый рынок США уже достиг вершины (например, Dow Industrials достиг пика в начале января). Этот график и комментарий из знаменательной книги Роберта Пректера «Социономическая теория финансов» дают представление:

Фондовый рынок опережает ВВП. По мере того как фондовый рынок падал в первом квартале 1980 года и снова в 1981-1982 годах, происходили последовательные рецессии. Когда фондовый рынок вырос с 1982 по 1987 год, произошел экономический бум. После того, как с 1987 по 1990 год цены на акции упали вбок, разразилась рецессия. Когда цены на акции возобновили рост, экономика возобновила рост. По мере падения фондового рынка в 2000-2001 годах развилась рецессия. По мере восстановления фондового рынка в 2002-2007 годах произошел экономический рост. По мере падения фондового рынка в 2007–2009 годах развилась рецессия, и она была соизмерима с масштабами падения: самое большое падение фондового рынка с 1929–1932 годов привело к самой глубокой рецессии с 1929–1933 годов. Пока фондовый рынок восстановливался с 2009 года, развился экономический рост. Во всех случаях, кроме одного, фондовый рынок либо снижался до начала рецессии, либо поднимался до начала подъема. Единственным исключением был 2002 год, когда индекс Доу-Джонса достиг нового минимума после официального окончания рецессии в 2001 году. Данные показывают, что снижение темпов роста ВВП до этого более позднего минимума едва не привело к рецессии. (Важно понимать, что социономическая причинно-следственная связь не предсказывает, что каждый спад на фондовом рынке приведет к официальной рецессии, как это определено NBER; она предсказывает, что спад и рост фондового рынка будут надежно опережать любые официальные рецессии и подъемы, а не следовать за ними.

ISM Manufacturing разочаровал, занятость упала, инфляция не показывает «признаков ослабления»

https://ruh666.livejournal.com/957550.html

Аналитики ожидали, что индексы ISM и PMI в производственной сфере покажут улучшение в апреле... и они это сделали. Тем не менее, окончательное значение от S&P Global (Markit) было заметно ниже предварительного (59,2 против 59,7), но все же выше мартовского - самый высокий уровень с сентября 2021 года, а производственный ISM сильно разочаровал, упав до самого низкого уровня с сентября 2020 года. Так что выбирайте сами: является ли производство в США самым слабым с сентября 2020 года или самым сильным с сентября 2021 года, когда ВВП в первом квартале показывает шокирующие отрицательные результаты?

S&P Global сообщает, что фирмы продолжали перекладывать более высокие материальные и кадровые расходы на клиентов в апреле, поскольку темпы инфляции сборов ускорились. Рост отпускных цен был самым быстрым с октября прошлого года. Более сильному улучшению состояния производственного сектора способствовал более быстрый рост производства в апреле.

При этом новые экспортные заказы росли самыми быстрыми темпами почти за год. Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global, сказал: «После медленного начала года, когда рост производства почти остановился, производственный сектор начинает второй квартал с гораздо большей силой. Спрос со стороны потребителей и предприятий оказывается обнадеживающе устойчивым, несмотря на серьезное инфляционное давление, которое еще больше усилилось в апреле. Инфляция как производственных затрат, так и цен реализации резко возросла, причем последняя ускорилась до почти рекордного уровня, поскольку компании столкнулись с ростом цен на энергоносители, продолжающимся повышением цен по инициативе поставщиков в условиях напряженных цепочек поставок и ростом затрат на заработную плату. Короче говоря, несмотря на то, что данные опроса указывают на то, что темпы экономического роста улучшатся во втором квартале после тусклого первого квартала, менее приятной новостью является то, что повышенное инфляционное давление не проявляет признаков ослабления». Что касается ISM, все было значительно хуже (мы предполагаем, что они должны просто задавать другие вопросы в своем опросе?)

В условиях, когда занятость падает до самого низкого уровня с августа 2021 года...

Как заметил один респондент, «в какой-то момент экономика должна уступить; будет трудно добиться реального роста при таком давлении на затраты». В этом отчете определенно нет ничего, что могло бы замедлить план ФРС по развязыванию ястребиного ада на рынках.

Акции PayPal могут вскоре заметно восстановиться

https://ruh666.livejournal.com/957185.html

PayPal был одним из крупнейших бенефициаров во время пандемии. Карантин вынуждал людей делать покупки из дома, электронная коммерция резко выросла и увеличила количество пользователей, выручку и прибыль PayPal. В результате акции выросли с минимума в 82 доллара в марте 2020 года до 310 долларов к июлю 2021 года. Увы, как сейчас выясняют Netflix, Peloton, Zoom и другие, человечество не предназначено для изоляции. PayPal также страдает от замедления своего бизнеса. Последние два квартальных отчета компании оказались ниже оценок аналитиков. Акции пересмотрели свой пандемический минимум в 82 доллара в среду и теперь упали на 52,8% с начала года и на 70,3% по сравнению с рекордным показателем. Если судить по истории, возмещение этих потерь, если это вообще возможно, займет много лет. Мы не знаем, о чем думали инвесторы, платящие $300+ за акцию с EPS менее $4. PayPal — отличный пример того, что даже отличный бизнес может оказаться плохой инвестицией, если вы заплатите за него слишком высокую цену. Тем не менее, PayPal действительно отличный бизнес. Он прибыльный, растущий и без долгов. Таким образом, у новых инвесторов может быть гораздо больше шансов получить достойную прибыль, покупая акции по цене ниже 100 долларов. Хотя с точки зрения оценки это все еще не совсем дешево, приведенный ниже график волн Эллиотта PYPL предполагает, что можно ожидать заметного восстановления. Давайте взглянем.

Дневной график PayPal показывает, что его падение на 73,5% с 310 до 82 долларов приняло форму пятиволнового импульса. Модель обозначена как 1-2-3-4-5, где также видны пять подволн волны 3. Также можно заметить импульсную структуру волн (iii) и (v) в 3. Однако важнее то, какое сообщение посылает этот паттерн. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Полный импульс в PayPal означает, что мы можем ожидать ралли, по крайней мере, до сопротивления волны 4 около 120 долларов. Это было бы на 30% больше по сравнению со вчерашним закрытием. Кроме того, существует бычье расхождение RSI между волнами 3 и 5, поддерживающее позитивный прогноз. Если этот анализ верен, следующие несколько месяцев могут принести облегчение избитым и ушибленным акционерам PayPal.

воскресенье, 1 мая 2022 г.

Акции: что делать с «нависающим оптимизмом» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/956958.html

Это «согласуется с ранней стадией длинного медвежьего рынка».

В течение дня 27 апреля S&P 500 торговался на 12,10% ниже, чем в начале года. Да, не большой регресс, но тем не менее негативно. Конечно, всегда возможно, что это только начало временной коррекции, о которой так много говорят рыночные обозреватели. С другой стороны, снижение в этом году может стать началом медвежьего рынка. Корпоративные руководители, безусловно, ведут себя так, как это согласуется с началом крупного финансового спада. Видите ли, история показывает, что компании обычно выкупают свои собственные акции с рекордной скоростью вблизи основных вершин фондового рынка. Имея это в виду, вот заголовок Wall Street Journal от 22 марта: "Выкуп акций на пути к очередному рекорду". Аналитики Goldman Sachs недавно заявили, что ожидают, что в 2022 году объем обратного выкупа достигнет рекордной отметки в 1 триллион долларов — по крайней мере, таков их прогноз. Однако поведение инвесторов — будь то на Мейн-стрит или в корпоративных офисах — может резко отличаться от ожидаемого. Еще до конца года психология инвесторов может значительно ухудшиться. Наш апрельский финансовый прогноз по волнам Эллиотта содержит этот график и комментарий:

В четвертом квартале 2021 года компании S&P 500 купили собственных акций на сумму 270,1 миллиарда долларов. Рекордные выкупы в первом квартале 2000 г. и третьем квартале 2007 г. были около важных вершин. Последний рекорд - настоящий сногсшибатель, он на целых 15,21% больше, чем в предыдущем квартале ... The Wall Street Journal сообщает, что компании объявили о выкупе еще 238 миллиардов долларов в первые два месяца 2022 года ... Этот нависающий оптимизм согласуется с ранней стадией длинного медвежьего рынка.

Конечно, «чрезмерный» оптимизм относится к компаниям, выкупающим акции, даже если рынок, возможно, уже начал нисходящий тренд. Также имейте в виду, что только то, что рынок резко упал в 2000 и 2007 годах после рекордных выкупов, не означает, что это произойдет снова или немедленно. Тем не менее, следует помнить о недавнем шквале выкупов. То же самое можно сказать и о волновой структуре Эллиотта на фондовом рынке, которая помещает выкупы в контекст. Получите наш последний волновой анализ Эллиотта S&P 500, чтобы вы могли подготовиться к тому, что может застать врасплох большинство инвесторов.

перевод отсюда

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Экономический дайджест 01.05.2022

https://ruh666.livejournal.com/956767.html

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 70.96. Чистая короткая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 500 с 11 400 до 12 900. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1081.52. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 563.04. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".

Мировые рынки...Читать далее...

вторник, 3 мая 2022 г.

понедельник, 2 мая 2022 г.

воскресенье, 1 мая 2022 г.

вторник, 3 мая 2022 г.

понедельник, 2 мая 2022 г.

воскресенье, 1 мая 2022 г.