Падение продаж Tesla в Европе продолжилось в августе

https://ruh666.livejournal.com/1598827.html

Число регистраций резко упало во Франции, Швеции, Дании и Нидерландах, продолжив семимесячное падение доли рынка на фоне усиления конкурентов.

Спад продаж Tesla в Европе продолжился в августе, при этом резкое снижение на ключевых рынках подчеркнуло трудности американского производителя электромобилей (ЭМ) с растущей конкуренцией со стороны Китая и негативную реакцию потребителей на генерального директора Илона Маска. Согласно свежим данным французской автомобильной группы Plateforme automobile, количество регистраций Tesla в августе снизилось на 47,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как общий объём французского рынка легковых автомобилей вырос на 2,2% до 87 850 автомобилей. За первые восемь месяцев 2025 года количество регистраций новых автомобилей во Франции сократилось на 7,1%, хотя падение продаж Tesla на 39,4% значительно опередило рыночный рост. В странах Северной Европы картина была ещё более мрачной. В Швеции, по данным отраслевой ассоциации Mobility Sweden, число регистраций Tesla упало на 84,4%, в то время как общие продажи выросли на 6%. В Дании продажи Tesla упали на 42%. В Нидерландах зафиксировано падение на 50%. Единственными светлыми пятнами стали Норвегия и Испания, хотя даже там Tesla отставала от китайского конкурента BYD. В Норвегии, где почти все новые продаваемые автомобили — электрические, Tesla выросла на 21,3% в августе. Продажи BYD же взлетели на 218%, укрепив позицию самого быстрорастущего бренда электромобилей в Скандинавии. В Испании продажи Tesla подскочили на 161% до 1435 автомобилей, отчасти благодаря щедрым субсидиям. Однако BYD обогнал Tesla, продав 1827 автомобилей, увеличившись на 400%. С начала года продажи BYD в Испании выросли на 675% до 14 181 автомобиля. Tesla показала более скромный рост — на 11,6% до 9303 автомобилей. Некоторые аналитики предупреждают, что августовский скачок продаж Tesla мог быть завышен из-за сроков поставок. Энди Лейланд, соучредитель компании SC Insights, специализирующейся на цепочках поставок, заявил, что после публикации квартальных данных по конец сентября станет яснее картина продаж Tesla.

Более широкий взгляд

Слабость Tesla на некоторых ключевых европейских рынках в августе последовала за резким спадом на двух крупнейших автомобильных рынках Европы в июле. По данным национальных отраслевых организаций, продажи компании в Великобритании упали почти на 60% до 987 автомобилей, в то время как число регистраций в Германии сократилось на 55% до 1110 автомобилей. За первые семь месяцев 2025 года продажи Tesla в Германии снизились почти на 58% до 10 000 автомобилей. За тот же период продажи BYD в Великобритании выросли почти в четыре раза — до 3184 автомобилей, а в Германии — почти в пять раз — до 1126 автомобилей. Данные Европейской ассоциации автопроизводителей показывают, что Tesla теряет долю европейского рынка уже семь месяцев подряд: в июле количество регистраций сократилось на 42,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики отмечают, что проблемы Tesla в Европе отражают как динамику рынка, так и восприятие бренда. Компания не выпускала новых моделей для массового рынка с момента выхода Model Y в 2020 году, в то время как конкуренты наводнили рынок новыми предложениями. «Одной из причин, по которой мы продолжаем видеть разочаровывающие объемы продаж Tesla, можно частично назвать более конкурентную рыночную среду», — заявил Маттиас Шмидт из Schmidt Automotive Research. Руководство Tesla ранее высказывало мнение, что снижение продаж обусловлено переключением производства на обновленную Model Y, которая стала самым продаваемым автомобилем в Европе в 2023 году. Поставки начались в июне, но модель столкнулась с трудностями: в августе продажи Model Y упали на 46,5% в Дании и на 87% в Швеции. Спад продаж Tesla в Европе последовал за слабыми квартальными результатами. Компания сообщила о падении общей выручки на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 22,5 млрд долларов, что стало самым резким падением за десятилетие, а также о снижении операционной прибыли на 42% до 923 млн долларов. В ходе телефонной конференции, посвященной финансовым результатам компании, Маск сообщил инвесторам, что Tesla может столкнуться с «несколькими трудными кварталами» из-за изменения тарифов, истечения срока действия налоговых льгот на электромобили в США и развития нормативно-правовой базы для автономного вождения.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Маск заявил, что акционеры Tesla проголосуют за инвестиции в xAI на ноябрьском собрании

https://ruh666.livejournal.com/1572952.html

По данным Fortune, Илон Маск призывает акционеров Tesla одобрить инвестиции в его стартап в сфере искусственного интеллекта xAI, что означает переход его последнего предприятия под эгиду его богатой наличными компании по производству электромобилей.

«Если бы всё зависело от меня, Tesla давно бы инвестировала в xAI», — написал Маск в воскресенье. «Мы проведём голосование акционеров по этому вопросу». Ожидается, что это голосование состоится на давно откладываемом годовом собрании Tesla, которое теперь назначено на ноябрь. Действия Маска совпали с ростом расходов xAI, чтобы конкурировать с OpenAI и Anthropic в гонке за искусственный интеллект общего назначения (ИИО). На прошлой неделе Маск представил четвёртую версию чат-бота xAI, Grok, который теперь интегрируется в автомобили Tesla. Tesla — не первый проект Маска, поддерживающий xAI. На выходных The Wall Street Journal сообщил, что SpaceX, ещё одна компания Маска, инвестировала 2 миллиарда долларов в xAI, несмотря на ограниченную коммерческую синергию. Источники сообщили, что Grok используется только для второстепенных функций поддержки клиентов в Starlink. Маск, похоже, подтвердил эту информацию.

Маск уже несколько месяцев продвигал идею инвестиций Tesla в xAI. В июле, после предыдущего ежегодного собрания акционеров Tesla, он провёл опрос в социальных сетях, посвящённый тому, стоит ли Tesla инвестировать 5 миллиардов долларов, «при условии, что оценка будет установлена несколькими авторитетными внешними инвесторами». Примерно две трети из почти миллиона респондентов согласились. Затем Маск пообещал представить эту идею совету директоров Tesla. Путь xAI к созданию искусственного интеллекта (ИИ) оказывается дорогостоящим. По оценкам Bloomberg, стартап, основанный в 2023 году, может потратить в этом году 13 миллиардов долларов. Маск назвал эту информацию «чепухой», но не стал вдаваться в подробности. Две недели спустя xAI привлекла 10 миллиардов долларов, половину из которых — за счёт заёмных средств, что является редкостью для быстрорастущего технологического стартапа. Сообщается, что Morgan Stanley помог привлечь финансирование, включая инвестиции SpaceX в размере 2 миллиардов долларов. На прошлой неделе компания Grok также спровоцировала скандал, опубликовав антисемитский контент в X, сравнив себя с «механизированной версией Адольфа Гитлера». После негативной реакции генеральный директор X Линда Яккарино ушла в отставку. xAI позже принесла извинения: «Мы глубоко извиняемся за ужасное поведение, с которым столкнулись многие». Последней громкой сделкой Tesla с участием компании Маска стало приобретение SolarCity в 2016 году за 2,6 млрд долларов. Это приобретение подверглось критике как попытка спасти компанию, но в конечном итоге было поддержано судами Делавэра. «Мы считаем, что крупные инвестиции Tesla в xAI — это важный шаг вперед», — написал в понедельник аналитик Wedbush Дэн Айвс.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Как пошлины могут повлиять на цены автомобилей в США по маркам

https://ruh666.livejournal.com/1563778.html

Тарифы на импортные товары могут иметь широкий резонансный эффект на цены, особенно в автомобильной промышленности, где цепочки поставок являются глобальными, сложными и крайне чувствительными к изменению затрат.

На этой диаграмме Маркус Лу из Visual Capitalist показывает, как пошлины повлияют на цены на автомобили в США, предполагая, что к транспортным средствам, импортируемым из-за пределов Северной Америки, будет применяться фиксированная пошлина в размере 25%.

Данные и обсуждение

Данные для этой визуализации предоставлены  компанией Insurify , которая спрогнозировала рост цен на различные марки автомобилей на основе их влияния на зарубежное производство и запчасти. Для моделей, собранных в Северной Америке, прогнозы представляют собой 25% тариф на неамериканское содержимое модели и до 15% тарифную скидку от общей рекомендованной розничной цены. Посетите официальный  информационный бюллетень Белого дома, чтобы узнать больше.

Анализ показывает, что меньше всего от автомобильных пошлин Трампа пострадают Tesla, Jeep и Honda, тогда как Buick, Hyundai и Kia  столкнутся с самым резким ростом цен.

Производство Buick, ориентированное на Азию

Хотя  Buick — американский бренд, компания производит многие из своих моделей в Китае и Южной Корее. В результате Buick возглавляет этот список с прогнозируемым ростом цен на 22% — самым высоким среди всех исследованных брендов. Это подчеркивает, как глобализация изменила цепочки даже устаревших американских марок. На самом деле, Buick настолько сильно представлен в Китае, что у него есть свой собственный суббренд.

Hyundai и Kia столкнутся с высокими тарифными рисками

Другие уязвимые бренды — Hyundai и Kia, каждый из которых, по прогнозам, увидит рост цен на автомобили на 21–22% . Хотя у обоих брендов есть некоторое производственное присутствие в США, значительная часть их моделей и компонентов по-прежнему импортируется из Южной Кореи. В конце 2024 года в Джорджии открылся завод Hyundai Motor Group Metaplant America, который компания будет использовать для производства своих  электромобилей, продаваемых в США. Завод способен выпускать до 500 000 автомобилей в год.

Tesla пострадает меньше всего

Вертикально интегрированная цепочка поставок Tesla и внутреннее производство помогают защитить ее от тарифных рисков. Поскольку большая часть производства находится в США, особенно на заводах во Фремонте и Остине, ожидается, что автомобили Tesla подорожают всего на 3% в соответствии с новыми тарифными правилами. Это минимальное воздействие может дать Tesla конкурентное преимущество, если другие бренды будут вынуждены поднять цены. Fortune  недавно сообщил, что Tesla по-прежнему является лидером по производству электромобилей в Америке, хотя продажи упали в апреле на 16% по сравнению с прошлым годом.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. Специальное предложение - эксклюзивная акция! Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Ищи, кому выгодно: бывший журналист WSJ рассказал о 24 организациях, финансирующих безумие по уничтожению Tesla

https://ruh666.livejournal.com/1520249.html

В субботу демократы развязали по всей стране скоординированную, организованную НПО цветную революцию, получившую название «Уничтожение Tesla», хотя она и развивалась в весьма невыразительной манере.

Дни маршей миллионов мужчин (или женщин), обычно финансируемых за счет денег налогоплательщиков, направляемых через ныне несуществующее USAID, похоже, прошли, поскольку их способность влиять на национальные настроения значительно уменьшилась. Тем не менее, эти темные и коррумпированные НПО получают деньги от левых миллиардеров, как мы уже сообщали ранее.

LoL: злые старые белые «либералы»

Когда протесты стихли к вечеру субботы, Илон Маск обратился к X, процитировав подкаст Джо Рогана, который раскритиковал демократов за их тактику аренды протестующих. Маск спросил: «Кто финансирует и организует все эти платные протесты?» ... Читать далее...

Прогнозы волн Эллиотта для более чем 50 крупнейших мировых рынков — акции, облигации, валюта, криптовалюты, золото, нефть и многое другое БЕСПЛАТНО до 2 апреля

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Проблемы Tesla — дело в Маске или в чем-то большем? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1510332.html

Tesla упала на 15% 10 марта, это самое большое падение за один день за последние пять лет. Наш Global Market Perspective за март дает следующее представление:

Самый богатый человек в мире, Илон Маск, также более уязвим, чем думает большинство людей. В марте 2023 года, когда опрос Heatmap News, веб-сайта, посвященного новостям о климате, показал, что потенциальные покупатели электромобилей с меньшей вероятностью купят Tesla из-за поведения Маска, Global Market Perspective утверждал, что его персона настолько «привязана к бычьему рынку, что даже небольшие изменения в социальных настроениях могут непоправимо повредить его общественному имиджу». Цена акций Tesla не показала чистого прогресса с января 2021 года и снизилась на 42% по сравнению с рекордным максимумом в декабре 2024 года. В январе Федеральное управление автотранспорта Германии сообщило, что было зарегистрировано всего 1300 новых Tesla, что является самым низким ежемесячным показателем с июля 2021 года. На трех крупнейших рынках электромобилей Европы — в Германии, Франции и Великобритании — годовые продажи упали на 59%, 63% и 12% соответственно. Между тем, средняя цена подержанной Tesla недавно упала ниже 32 000 долларов США по сравнению с почти 68 000 долларов США в 2022 году:

перевод отсюда

Бесплатный доступ к записи нового вебинара от старшего форекс-аналитика EWI Майкла Мэддена: “Доллар США: на гребне мощной волны”

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Продажи Tesla в Китае упали на 11,5% из-за усиления внутренней конкуренции и насыщения рынка

https://ruh666.livejournal.com/1492765.html

Продажи Tesla в Китае упали на 11,5% в январе, в основном из-за роста насыщения и конкуренции на китайском рынке. Tesla продала 63 238 автомобилей в январе, что на 11,5% меньше, чем в прошлом году. Напротив, китайский конкурент BYD показал скачок на 47% в годовом исчислении, продав 296 446 электромобилей и гибридов, согласно CNBC. Китайские конкуренты, такие как Changan Automobile и Xpeng, сообщили о росте продаж, в то время как Tesla полагалась на снижение цен и стимулы, чтобы оставаться конкурентоспособной.

В отчете CNBC говорится, что компания снизила цены на Model Y, продлила пятилетний кредитный план с нулевым процентом до января и запустила обновленную Model Y в Китае с нулевым финансированием. Tesla не представляла новых моделей с конца 2023 года, когда Cybertruck стартовал с почти 80 000 долларов, что заставляет инвесторов с нетерпением ждать нового автомобиля для массового рынка, который может дебютировать в начале 2025 года. Блог  electrek,  который критиковал Tesla в течение последнего года, назвал продажи «относительно хорошими, несмотря на дополнительную сложность управления переходом производства на новую Model Y». Они отметили, что Model Y, бестселлер Tesla, проходит модернизацию дизайна на шанхайском заводе Gigafactory, что приводит к снижению объемов производства в этом квартале. Хотя продажи и упали, спад не является резким, учитывая смену, говорится в блоге. Более сильное влияние ожидается в феврале из-за китайского Нового года и запланированных остановок производства с 22 января по 14 февраля, что приведет к сокращению запасов до марта. Они признали, что политика, вероятно, не сыграла такой большой роли в падении продаж, как многие думали: «Новая Model Y оказывает влияние повсюду, но вмешательство Илона Маска в политику и последующее падение репутации также оказывают влияние, за исключением Китая, где это не так уж и важно».

перевод отсюда

Курс "Как использовать правила и рекомендации Эллиотта для правильной разметки графиков" бесплатно до 18.02

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Инвесторы вывели $2,2 млрд из ARKK в 2024 году, Кэти Вуд проигрывает Nasdaq 30% с начала года

https://ruh666.livejournal.com/1401778.html

Кэти Вуд, судя по всему, делает то, что у нее получается лучше всего: покупает на «провале» переоцененного рынка, скупая агрессивно оцененные компании, которые имеют свойство падать намного сильнее рыночных индексов во время распродаж. Как сообщило агентство Bloomberg на этой неделе, управляющий фондом ARKK покупает акции Amazon.com Inc., Advanced Micro Devices Inc. и Roku Inc. на фоне недавней волатильности рынка. Но ARKK закрылся на самом низком уровне с ноября и на самом низком уровне с начала года в среду, на фоне волатильности, в то время как NASDAQ все еще находился в зеленой зоне в течение года, говорится в отчете. Флагманский «инновационный» фонд Вуд упал примерно на 24% с начала года по сравнению с QQQ, который вырос примерно на 6,8% по состоянию на середину утра четверга. Это довольно заметное отставание всего за 8 месяцев года. И инвесторы, похоже, это замечают: около 75% стоимости ARKK с 2021 года было уничтожено, и по состоянию на вторник инвесторы вывели 2,2 млрд долларов из ARKK в 2024 году, подготовив его к худшему году оттока с момента его создания в 2014 году, пишет Bloomberg.

По данным Strategas, в целом семь активных ETF Кэти Вуд столкнулись с оттоком средств в размере 11,5 млрд долларов с начала 2021 года. Тодд Сон, стратег ETF в Strategas, сказал: «Последние несколько лет, действительно, были испытанием. У Ark есть история высокоубедительного, концентрированного инвестирования через свои ETF — у команды есть тенденция использовать резкие рыночные распродажи как возможность добавить долгосрочную экспозицию к своим самым сильным идеям». Единственная проблема? Многие утверждают, что быстрый откат от исторических максимумов может и не быть «резкой распродажей рынка». В конце мая автор Zero Hedge Quoth the Raven поспешил раскритиковать Кэти Вуд, обвинив в ее плохих результатах «великую депрессию» — и все это еще до того, как началась недавняя волатильность. После взлета Tesla в 2020 году QTR заявил, что фонд Вуд — это мертвые деньги: «С тех пор флагманский фонд Вуд ARKK — это мертвые деньги по сравнению с его бенчмарком NASDAQ. Инвесторы один за другим наблюдали, как другие инвестиции Вуд, сделанные вместе с Tesla, рушились». Например, «провидческий» технологический инвестор принял стратегическое решение воздержаться и пропустить всплеск активности  Nvidia — буквально самого популярного имени в сфере технологий за последние 2 года — в то время как  такие имена, как Invitae и Ginkgo Bioworks, довели до  банкротства  и  спуска в унитаз соответственно». «Чтобы усугубить свои ужасные цифры, Вуд предложила странные, галлюциногенные ценовые ориентиры, необузданный оптимизм относительно своих будущих результатов, который, по моему мнению, был весьма обманчивым, и потоки макроэкономически звучащих нелогичных утверждений в качестве оправданий», — написал он. В мае, когда рынок достиг исторического максимума, Вуд заявила, что рынки «стремятся к наличности и безопасности».

По ее словам, поиски безопасности в начале лета были «такими же интенсивными, как во время Великой депрессии в начале 1930-х годов». Еще в феврале издание Morningstar включило ее  в список 15 крупнейших фондов, которые уничтожили наибольшее количество богатств за последнее десятилетие, и сообщило, что семейство фондов ARK уничтожило 14,3 млрд долларов акционерной стоимости. "ARK, где находится флагманский фонд  ARK Innovation ETF  ARKK , возглавляет список по потере стоимости. После получения огромных потоков активов в 2020 и 2021 годах (в общей сложности около 29,2 млрд долларов США) его фонды были уничтожены на медвежьем рынке 2022 года с убытками от 34,1% до 67,5% за год. Многие из его фондов пережили сильный отскок в 2023 году, но этого было недостаточно, чтобы компенсировать их предыдущие потери. В результате семья ARK уничтожила примерно 14,3 млрд долларов США акционерной стоимости за 10-летний период — более чем в два раза больше, чем вторая худшая семья фондов в списке. Только на ARK Innovation приходится около 7,1 млрд долларов США потери стоимости за последний 10-летний период". Вуд была на первом месте по уничтожению богатства:

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Продажи электромобилей в Германии упали на 37% из-за прекращения субсидий

https://ruh666.livejournal.com/1400546.html

На крупнейшем европейском автомобильном рынке, в Германии, продажи электромобилей в июле упали на 36,8% по сравнению с прошлым годом, поскольку продажи электромобилей снижаются во всем мире, а Берлин прекратил субсидирование в конце 2023 года.

Согласно последним данным Федерального управления автомобильного транспорта Германии, опубликованным в понедельник, число новых регистраций электромобилей (BEV) в Германии в июле сократилось до 30 762 единиц по сравнению с тем же месяцем 2023 года. В июле наблюдалось самое большое годовое падение продаж электромобилей с тех пор, как правительство прекратило субсидирование их приобретения в декабре 2023 года. В то время как продажи BEV упали, общий рынок автомобилей остался относительно стабильным. Новые регистрации легковых автомобилей с бензиновым двигателем выросли на 0,1% в годовом исчислении в июле, а продажи дизельных автомобилей увеличились на 1,4%. Новые регистрации Tesla упали на 36,7% в июле по сравнению с тем же месяцем 2023 года и вошли в число худших иностранных брендов в Германии в прошлом месяце. Renault, Hyundai и Fiat, среди прочих, также увидели падение своих продаж на немецком рынке в июле по сравнению с годом ранее. Спрос на электромобили заметно снизился за последний год, в результате чего традиционные автопроизводители в США, Германии и Франции столкнулись с проблемой избыточных мощностей по выпуску электромобилей, поскольку они осознали, что переход к полностью электрифицированному транспорту займет больше времени, чем они предполагали. Ранее в этом году продажи электромобилей в США  упали впервые с начала пандемии COVID-19 в 2020 году. В связи с более низкими, чем ожидалось, продажами электромобилей крупные автопроизводители в США и Европе сокращают производство электромобилей на фоне избыточных мощностей и пересматривают свои амбициозные цели по продажам электромобилей. Аналитик Goldman Sachs Research Кота Юдзава в мае заявил , что тремя ключевыми факторами, замедляющими развитие электромобилей, являются растущие опасения по поводу капитальных затрат на электромобили, неопределенность вокруг ряда выборов в этом году, особенно в США, и нехватка станций быстрой зарядки. Замедление мировых продаж электромобилей в этом году также отразилось на прибыли основных производителей аккумуляторов для электромобилей.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Хрупкость акций - самая высокая за всю историю

https://ruh666.livejournal.com/1388277.html

Один способ описать недавние движения в акциях технологических компаний (и Mag7 в частности) - это постоянный, неуклонный взлёт, вызванный коротким и гамма-сжатием, рекордным выкупом акций и FOMO среди розничных покупателей, гоняющихся за импульсом. Другой способ - перефразировать то, что команда деривативов BofA назвала в своей последней заметке о волатильности акций: беспрецедентная хрупкость. Как пишет Бенджамин Боулер из BofA, крупные технологические компании продолжают демонстрировать хрупкую ценовую динамику: на прошлой неделе положительные данные по поставкам от Tesla обеспечили им доходность ~25% за 3 дня, включая 10,2%-ное ралли за 1 день (в 4 раза больше его конечного реализованного объема за 1 мес.). Однако, поскольку движение на этом известном катализаторе было в два раза больше, чем стоимость стрэддла на прошлой неделе, опционы сильно недооценили риск хрупкости. Этот случай не единичный, и он стал лишь самым последним из ряда вон выходящим движением в крупномасштабных технологических компаниях: такие компании, как Apple, Oracle и Alphabet, недавно продемонстрировали почти самые экстремальные движения с поправкой на 1d vol за последние 5 лет.

Как отмечает далее BofA, динамика доходности в технологическом секторе 50 крупнейших акций S&P была более экстремальной, чем стоимость стрэддла, более чем в 60% случаев в этом году, особенно с мая (при этом 8 из 10 стрэддлов на отчётах по прибыли оказались безубыточными). Это продолжение нестабильной ценовой активности подчеркивает ключевое наблюдение, которое в целом осторожная команда банка по деривативам сделала в последние недели: хрупкость отдельных акций растет, особенно в период отчётов о прибыли и других событий, которые в той или иной степени содержат прогнозы (см. Волатильность предполагает, что ИИ не является пузырем… пока и 18-июн-24 GEVI ). Действительно, как показывает следующий график, средняя величина событий хрупкости в крупнейших акциях S&P в настоящее время находится на самом экстремальном уровне с 1992 года, что нестабильность динамики отдельных акций зашкаливает, и как только текущий взлёт закончится, похмелье будет жестоким.

Кроме того, несмотря на неоднократные признаки хрупкости, рынки опционов - особенно в крупных технологических компаниях - продолжают недооценивать риск хрупкости в преддверии событий. В случае с Tesla на прошлой неделе ее движение только во вторник (02-Jul-24) было почти в два раза больше, чем стоимость ее стрэддлов в день, предшествующий объявлению (что было заранее предсказанным катализатором). В целом, как отмечалось выше, технологические компании из Топ-50 крупнейших акций S&P в этом году более чем в 60% случаев реализовывали более значительные движения на отчёте по прибыли, чем стоимость их соответствующих недельных стрэддлов, а в 10 крупнейших технологических компаниях этот показатель достиг 70%. Эти реализованные движения были особенно экстремальными с мая этого года, причем 8 из 10 движений были больше, чем стоимость стрэддлов.

Таким образом, по мере приближения очередного сезона отчётов о прибыли и учитывая тенденцию к занижению цены риска, отдел производных инструментов BofA призывает клиентов использовать опционы для ориентации на риск отдельных акций в ближайшие недели. Сочетание роста идиосинкразического риска и самой высокой за последние 30 с лишним лет хрупкости акций крупных компаний делает использование ограниченного риска и асимметричного профиля опционов особенно разумным, по мнению BofA.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Акции Tesla упали на фоне сообщения о задержке презентации Robotaxi

https://ruh666.livejournal.com/1387128.html

11-дневная повышательная серия Tesla внезапно закончилась в четверг днем после того, как в отчете Bloomberg News появилась информация о том, что производитель электромобилей планирует перенести презентацию долгожданного Robotaxi с 8 августа на октябрь.

Bloomberg ссылается на "людей, знакомых с решением", которые говорят, что презентация роботакси будет перенесена на октябрь, чтобы "дать командам, работающим над проектом, больше времени на создание дополнительных прототипов автомобилей". 5 апреля Маск написал на сайте X: "Презентация Tesla Robotaxi состоится 8/8".

Примерно в это же время Маск обвинил агентство Reuters во лжи относительно плана Tesla по утилизации дешевых автомобилей.

В начале июня мы сообщали читателям: "TSLA остается одним из самых зашорченных имен в хедж-фондах и одним из самых больших недооцененных активов взаимных фондов".

Акции взлетели почти на 62 % с 10 июня в результате массированного шорт-сквиза. Мы написали эту заметку: "Неистовое ралли Tesla - это очередной масштабный шорт-сквиз". После сегодняшнего отчета BBG акции упали на 8,3% в четверг, что стало самым большим внутридневным снижением за последние четыре месяца.

Вот мнение GLJ Research о растущих разочарованиях Tesla: "Многие инвесторы торгуют вокруг этих дней/событий TSLA, многие из которых оказались значительными разочарованиями (например, День аккумуляторов + презентация кибергрузовика + День ИИ 1.0 + День Optimus 1.0 + и т. д.); и теперь, когда "День роботакси 8/8" не состоится, как было запланировано изначально, люди, торгующие акциями TSLA в ожидании этого события, вероятно, теперь являются продавцами (добро пожаловать в инвестирование в 2024 году). Более того, учитывая рост акций TSLA за последние 11 дней (74-дневный RSI составляет внушительные 74,6), продажи могут быть весьма существенными". Напомним, что аналитик JPMorgan Райан Бринкман написал заметку после Европейской автомобильной конференции JPMorgan в Лондоне в прошлом месяце, в которой объяснил, что до появления роботизированных такси остались "годы". Несколько дней назад блог Tesla Teslarati предположил, что "электрокар Tesla Model 3 был замечен с интересными камерами в преддверии презентации Robotaxi".

Пользователи X ждут ответа Маска на сообщение Bloomberg.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции

Неистовое ралли Tesla - это очередной масштабный шорт-сквиз

https://ruh666.livejournal.com/1384761.html

Месяц назад, когда рыночные эксперты в погоне за динамикой и другие непостоянные эксперты поспешили выбросить Tesla из Mag7 и предсказать, что акции будут продолжать падать неопределенное время, даже когда пузырь искусственного интеллекта вывел в стратосферу "большую пятерку" - MSFT, NVDA, AAPL, GOOGL и META, - мы заметили, что "TSLA остается одним из самых зашорченных имен в пространстве хедж-фондов и одним из самых больших недовешиваний взаимных фондов"...

...., подразумевая, естественно, что неминуемо произойдет "короткое сжатие" - и, конечно, всего три недели спустя после того, как мы стали свидетелями крупнейшего в истории TSLA обвала, акции выросли почти на 50% всего за неделю.

Мы снова опередили события примерно на месяц, и вот уже Bloomberg сообщает, что хедж-фонды начали делать короткие ставки против Tesla прямо перед тем, как производитель электромобилей представил ряд показателей, вызвавших мощный рост цен на акции. Bloomberg отмечает, что около 18% из 500 с лишним хедж-фондов, отслеживаемых поставщиком данных Hazeltree, имели короткую позицию по Tesla на конец июня, что является самым высоким показателем более чем за год. По сравнению с чуть менее 15% в конце марта. Разумеется, все, кто следил за нашей лентой в Twitter или имел доступ к нашей премиум-подписке, прекрасно знали об этом и о неминуемом сквизе, который вскоре последует.

Следующая часть очевидна: проигнорировав неизбежное падение, Bloomberg теперь пытается наверстать упущенное и пишет, что массовое скопление коротких ставок "теперь грозит обернуться убытками для хедж-фондов, стоящих за ними". Что также неверно: убытки уже были зафиксированы, и большинство фондов были вынуждены закрыть свои шорты во время недавнего панического роста. На самом деле, если уж на то пошло, то теперь, когда о сквизе стало известно всем благодаря тому, что Bloomberg указал на то, что наши читатели знали еще месяц назад, самое время закрывать лонги и снова переходить в шорт, даже если фундаментальные показатели говорят о том, что потенциал роста еще есть. По мнению Сета Голдштейна из Morningstar Inc., одного из трех лучших аналитиков, покрывающих акции компании в рейтинге Bloomberg, который отслеживает ценовые рекомендации, Tesla, скорее всего, улучшит показатели прибыли благодаря снижению затрат на производство и сырье. В следующем году компания, вероятно, "вернется к росту прибыли", сказал он в записке для клиентов. Но то, как Tesla справится с растущим вниманием рынка к доступным электромобилям, будет иметь ключевое значение, добавил он. Мало того, цена акций компании выросла на 50% всего за несколько дней, и можно утверждать, что большинство, если не все хорошие новости в обозримом будущем, были уже давно учтены в цене. Тем временем растет чувство неопределенности по поводу того, как относиться к более широкому рынку электромобилей, на фоне моря противоречивой динамики. Отрасль получает выгоду от щедрых налоговых льгот. Однако она также сталкивается с серьезными препятствиями в виде тарифных войн и даже политики идентичности, когда некоторые потребители отвергают электромобили как вид "немодного" транспорта. В США Дональд Трамп заявил, что если он снова станет президентом после ноябрьских выборов, то отменит существующие законы, поддерживающие автомобили на аккумуляторах, назвав их "безумными". При этом, по словам Элона Маска, Трамп является "большим поклонником" кибергрузовика Tesla, который недавно сказал сотрудникам, чтобы они готовились к серьезному сокращению рабочих мест, в том числе и в сфере продаж. Кибергрузовик, первая новая потребительская модель Tesla за последние годы, медленно набирает обороты. По этой причине некоторые управляющие хедж-фондов решили, что акции компании вообще не подлежат покупке. Нам "очень сложно позиционировать Tesla", - сказал Фабио Печче, главный инвестиционный директор Ambienta, где под его контролем находится 700 миллионов долларов, включая управление хедж-фондом Ambienta x Alpha. По сути, неясно, имеют ли инвесторы дело с "лучшей компанией с отличной командой менеджеров" или это "проблемная франшиза с неэффективным корпоративным управлением", сказал он. Однако, по его словам, "если Трамп победит, это будет очень позитивно" для Tesla, хотя "очевидно, не очень хорошо для EV и возобновляемых источников энергии в целом". Это связано с тем, что Трамп, как ожидается, введет "массивные тарифы для китайских игроков", что будет "выгодно" для Tesla, сказал Печче; это также неверно, поскольку в США практически нет проникновения китайских EV, и, если что, это заставит еще больше демпинговать китайские электромобили в Европе, которая также является огромным рынком для Tesla. В то время как TSLA на прошлой неделе удалось выйти в плюс после болезненного спада, который почти уничтожил половину стоимости акций с 2023 года, другие EV-компании оказались в худшем положении: индекс Bloomberg Electric Vehicles Price Return Index, в который входят BYD, Tesla и Rivian, в 2024 году упал примерно на 22%. В то же время металлы и минералы, необходимые для производства батарей, находятся во власти дикой волатильности сырьевых рынков, где спекулянты регулярно пытаются быстро заработать на изменениях спроса и предложения. Нестабильность цен означает, что некоторым производителям аккумуляторов приходится приспосабливаться к рынку, на котором их маржа прибыли сильно сокращается. На этом фоне более традиционные автопроизводители оказываются под давлением акционеров, заставляющих их замедлить капитальные затраты на электромобили, и недавний пример - Porsche. Polestar Automotive, производитель электромобилей высокого класса, потерял почти 95% своей стоимости с момента выделения из Volvo Car AB два года назад. Компания Fisker, еще один производитель люксовых EV, потеряла свою стоимость с прошлого года и с тех пор подала вторую заявку на защиту от банкротства по главе 11. Сорен Аандал, основатель и ИТ-директор техасской компании Blue Orca Capital, говорит, что "оценки в секторе EV настолько зашкаливают", что он теперь избегает коротких позиций в этом секторе. По его словам, это больше не является очевидной контраварийной ставкой, потому что инвесторы, как правило, лучше всего работают, "когда все немного выше". Но на данный момент "много воздуха уже вышло из воздушного шара", и мы, конечно, согласны: время для длинных позиций по TSLA было месяц назад. Сейчас большая часть ближайших хороших новостей уже оценена по достоинству. Но Эйрик Хогнер, заместитель портфельного менеджера хедж-фонда Clean Energy Transition с капиталом 2,7 миллиарда долларов, считает, что для всей индустрии EV может быть еще много боли. По его словам, еще "слишком много" стартапов, которые остаются "немасштабными" и с валовой маржой, которая просто "слишком низкая". В результате динамика спроса и предложения на рынке EV "все еще очень негативна". "В конечном счете, я думаю, вам нужно увидеть больше банкротств", прежде чем рынок начнет выглядеть более здоровым, сказал Хогнер.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Бесплатное практическое "руководство по выживанию инвестора в золото"

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции