EURUSD: Когда ФРС поддерживает картину волн Эллиотта

https://ruh666.livejournal.com/372742.html

После восстановления более 500 пипсов чуть более чем за месяц EURUSD неожиданно упал с 1.1815 до 1.1570 на прошлой неделе, отдав половину своего недавнего роста всего за несколько дней. Продажи произошли после того, как ФРС повысила свою процентную ставку в третий раз в этом году в среду и обещала больше повышений в недалеком будущем. Повышение ставок со стороны ФРС делает доллар США более дорогим, поэтому имеет смысл ожидать роста доллара против его основных конкурентов, включая Евро. Тем не менее, мы увидели множество противоречивых сюрпризов раньше и решили посмотреть, будет ли волновой принцип Эллиотта подтверждать негативный прогноз EURUSD. Графики ниже были отправлены клиентам до открытия в понедельник, 24 сентября. Как видно, в то время как пара колебалась около 1.1750, как первичный, так и альтернативный подсчеты Эллиотта предположили, что медвежий разворот был на горизонте.

Согласно первому сценарию, можно было ожидать, что падение примерно на 100 пипсов приведет к тому, что EURUSD снизится до примерно 1,1650 до возобновления восходящего тренда. Резервный план предполагалболее значительное падение в волне с) расширенной плоской коррекции после пятиволнового импульса от 1,1301 до 1,1734. Предполагалось, что Федеральная резервная система будет оказывать давление на EURUSD, и прогноз «Волн Эллиота» в любом случае отрицательный. Вывод: не лучшее время для лонга по евро. Обновленный график ниже показывает, как сложилась ситуация через неделю.

Крушение, которое мы ожидали, было отложено до нового максимума 1,1815 в понедельник, что только сделало покупку EURUSD более рискованной. Следующие четыре дня превратились в настоящий кошмар для быков, поскольку обменный курс потерял 245 пунктов к пятнице. Чаще всего рынок делает полную противоположность тому, что диктуется общей логикой. Однако на этот раз повышение процентной ставки ФРС стало катализатором, который подтвердил наш анализ волн Эллиотта. Проблема заключается в том, что характер следующего катализатора редко известен. Чтение графиков через призму волнового принципа остается лучшим подходом к рынку для трейдеров, которые хотят оставаться впереди новостей.

перевод отсюда

Как аналитики финансовых медиа обычно пропускают реальные новости фондового рынка

https://ruh666.livejournal.com/372688.html

Простые трендовые линии на биржевых графиках имеют значение - вот почему (перевод с elliottwave com)

Когда вы смотрите финансовое телевидение, вы, как правило, видите, что комментаторы говорят обо всех «фундаментальных» причинах, по которым финансовый рынок будет идти вверх или вниз.

Проблема в том, что они обсуждают факторы прошлого. Показатели ВВП, тенденции безработицы и т. д. и т. п. - все, что вам говорит, - это то, что произошло в прошлом месяце, в прошлом квартале, в прошлом году. Аналитики обычно просто продлевают эти тенденции и основывают свое мнение о будущих тенденциях рынка на этих экстраполяциях.

Вы можете увидеть проблему с этим подходом: она неизбежно ставит вас за рыночные тенденции, которые происходят прямо сейчас. Как говорит наш главный аналитик по рынкам Стив Хохберг, «Это как водить машину, глядя в зеркало заднего вида».

Вот почему мы здесь, в Elliott Wave International, предпочитаем наблюдать за рынком сегодня, не так, как вчера.

Позвольте мне показать вам, как это принесло пользу подписчикам Elliott Wave Theorist еще в январе 2008 года, незадолго до худшего периода финансового кризиса, с этим графиком и комментариями:

Просто посмотрите на эту 25-летнюю линию тренда, которая просто лопнула, как дамба армейского корпуса. Эта линия имеет четыре точки касания, что означает, что рынок, а не мы, нарисовал её. И рынок просто оставил её позади.

Это новость, но вы не прочтете ее в газете.

После опубликованного анализа DJIA продолжил падать еще на 46% до достижения дна 9 марта 2009 года. DJIA был на 8% ниже своего максимума 9 октября 2007 года, а прорыв тренда подтвердил, что еще много предстоит пройти.

Ясно, что «новости» о линии тренда имели значение.

Напротив, вот заголовок и подзаголовок в крупном финансовом издании всего месяцем ранее (Barron's, 17 декабря 2007 г.):

"Бычий сигнал

Провидцы Уолл-Стрит прогнозируют продолжение роста акций в следующем году."

Через неделю после этого в «Barron's» The New York Times опубликовала этот заголовок (23 декабря 2007 г.):

"Как избежать рецессии? Пусть работает ФРС"

Другими словами, в этих публикациях говорилось, что факторы вне рынка «заставят» фондовый рынок оправиться, а экономика останется сильной.

Но мы знаем, что этого не произошло.

Сегодня финансовые СМИ продолжают приписывать движение фондового рынка внешним силам:

Рост цен на нефть и доходность облигаций помогают снизиться фондовым индексам (Los Angeles Times, 25 сентября)

Акции спотыкаются о новые опасения о торговле Китая (AP News, 30 августа)

Сильная экономика страны может перевыполнить доходность акций (USA Today, 9 августа)

Есть еще много похожих заголовков.

Дело в том, что рынок не управляется внешними силами. Это обусловлено психологией инвесторов, которая, как показывают десятилетия наших исследований, предсказуема - если вы знаете, где искать.

Настало время узнать, что говорит сам рынок.

перевод отсюда

Экономический дайджест 30.09.2018

https://ruh666.livejournal.com/372318.html

На прошедшей неделе пара доллар/рубль вновь снизилась и закрылась на уровне 65.535. Ранее в ней разрешилсягоризонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара находится в волне С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Краткосрочно, думаю, ещё есть некоторое время и пространство для снижения. Объём коротких спекулятивных позиций во фьючерсе на рубль вырос на 400, с 3 800 до 4 200. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1192.04. Индекс российских государственных облигаций также вырос и закрылся на уровне 470.13. Подробнее слушайте в последней части "итогов недели".

Мировые рынки...Читать далее...

Немного о кино. Карибский Кризис: Фашистский Покемон

https://ruh666.livejournal.com/372205.html

О рубрике "Немного о кино"

Это первая часть тетралогии "Карибский Кризис", сделанная, как и последующие две, студией "Мега-Бобёр". Четвёртая сделана студией "deBohpodast’", авторами, в частности, двух расчудесных циклов о полковнике Монблане - Холодные нигры и Педагогия Монблана. Минусом тетралогии является то, что весь юмор которого строится на анекдотах различной степени бородатости. Зато они очень толково вплетаются в сюжет, что является жирным плюсом. «Фашистский покемон» и Жека Воробьёв в полной мере оживляют и адаптируют под современность культового анекдотного Штирлица – более удалого, более пофигистичного, более грязного во всех смыслах, более дикого, но всё такого же симпатичного. И получилось дико смешно, что для этого жанра является самым главным.

Описание первой части:

"Фашистская подлодка, оснащенная машиной времени, по ошибке попадает в Парагвай семнадцатого века. При этом темпоральный парадоксон превращает команду в зомбей. На борту подлодки — личная коллекция покемонов фюрера. После того, как эстонский юнга Буль Терьер своровал одного из покемонов — «Лысого Вождя» — и бесследно пропал с подлодки, фашистам-зомбям не остается ничего иного, как найти заторможенного паренька и вернуть покемона. Сорвать мерзкие планы фашистов может лишь один человек — русский разведчик Евгений Воробьев."

Посмотреть и скачать можно здесь

Приятного просмотра!

Бесплатная неделя FOREX и криптовалют на elliottwave com

https://ruh666.livejournal.com/371869.html

Вы хотите знать, куда идут EURUSD, USDJPY и биткойн. Мы дадим вам четкие, хорошо продуманные ответы.

Бесплатно на 1 неделю, начиная с 3 октября, читайте наши прогнозы, ориентированные на трейдеров. «Свободный» означает бесплатно: никакой кредитной карты не требуется.

Внутридневные, дневные и долгосрочные - вы получаете четкие прогнозы волн Эллиотта, ценовые цели и уровни риска для EURUSD, GBPUSD, EURGBP, биткойн, Ethereum и других.

Наше обещание для вас: в конце FreeWeek вы увидите больше ясности и предсказуемости на валютных рынках, которые вы торгуете, чем когда-либо прежде.

Мы проводим это мероприятие только один раз в год, поэтому не пропустите.

Бесплатный бонус: узнайте, что дают волны Эллиотта в нашей книге "How the Elliott Wave Principle Can Boost Your Forex Success"

регистрация здесь

Задушит ли рост ставки ФРС ралли фондового рынка? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/371552.html

Факт: направление процентных ставок не определяет тенденцию фондового рынка

В ожидании заседания ФРС на этой неделе CNBC опубликовал этот заголовок (21 сентября): «Рекордно высокие фондовые индексы столкнулись с повышением ставки ФРС». Его подтекстом является то, что решения ФРС о процентной ставке влияют на фондовый рынок. Это подходящее время, чтобы оспорить это широко распространенное мнение.

Инвестировать сложно. Вы, как и многие другие, вероятно, смотрите финансовые телеканалы, читаете анализ, слушаете ток-шоу и разговариваете с другими инвесторами, пытаясь понять, что будет дальше.

Одним из популярных индикаторов фондового рынка является процентная ставка. Аналитики анализируют каждое слово от ФРС, надеясь, что они услышат подсказку о процентных ставках. Они предполагают, что падение ставок означает более высокие цены акций, в то время как рост ставок означает их снижение.

Но соответствует ли эта банальная мудрость процентным ставкам и акциям в реальности? Давайте сделаем краткий исторический экскурс.

С октября 1974 года по декабрь 1976 года фондовый рынок вырос, а ставки ФРС снизились. Это произошло снова с июля 1984 года по август 1987 года. И наоборот, цены на акции дрогнули, когда процентные ставки выросли с января 1973 года по октябрь 1974 года и снова с декабря 1976 года по февраль 1978 года. Пока всё хорошо: ставки вверх / акции вниз и наоборот.

Но цены на акции также снижались по мере снижения процентных ставок, и не раз. Взгляните на график ниже и комментарий от февральского волнового теоретика Эллиотта:

"[График] показывает историю четырех крупнейших тенденций фондового рынка за последние сто лет. Они отображают обвалы от 54% до 89%. Во всех этих случаях процентные ставки упали, и в двух из этих случаев они прошли весь путь до нуля!"

Следующий график показывает вам, когда акции и процентные ставки повышались вместе. Вы можете увидеть рост Dow с марта 2003 года по октябрь 2007 года, так как ставки взлетели от 1% до более 5%.

Вот в чем дело: между процентными ставками и фондовым рынком нет чёткой связи.

Это не означает, что во время заседания ФРС волатильность будет отсутствовать. Но, если это когда-либо получится, помните об этом из классического волнового теоретика Эллиота:

"Решение ФРС - не причина волатильности; оно просто может (или может не) совпасть с ним ... [Соответственно, заседание ФРС не имеет решающего, исторического или важного значения. Оно в основном не имеет значения."

Инвестирование сложно, но вера в миф о том, что процентные ставки оказывают большое влияние на фондовый рынок, делает его еще сложнее. И у нас есть еще несколько популярных мифов, чтобы развеять их в нашем свободном отчете «Мифы о рынке».

перевод отсюда

Цена на природный газ: закончилось ли ралли?

https://ruh666.livejournal.com/371389.html

Две недели назад, 13 сентября, цена на природный газ колебалась около 2,83 долл. США, после снижения с 2,99 долл. США. К счастью, принцип волн Эллиотта помог нам признать тот факт, что недавняя слабость была не чем иным, как временным откатом в рамках более бычьей установки. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к медведям около $ 2,83, мы решили, что самое время пойти с другой командой, чья первоначальная цель - отметка в $ 3.000. Приведенный ниже график, включенный в наше последнее обновление по природному газу, был самой причиной нашего оптимизма.

Он показал, что рост от $ 2,704 до $ 2,996 был пятиволновым импульсом из учебника, что означает, что большая тенденция указывала на север. С другой стороны, снижение до $ 2.759 имело трехволновую структуру, обозначенную A-B-C. Взятые вместе, эти две модели сформировали полный волновой цикл 5-3, что означало, что быки «теперь могут достигнуть отметки в $ 3.000 и даже выстрелить на $ 3.1000, пока цена на природный газ остается выше дна волны C на $ 2,759». Две недели спустя сегодня пришло время взглянуть еще раз.

Быки почти выглядели обреченными сначала, так как на следующий день природный газ упал до $ 2,767. Тем не менее, $ 2,759 устояли, и следующее резкое восстановление щедро вознаградило наше терпение. По состоянию на 20 сентября цены на природный газ достигли отметки в $ 3.000 и $ 3.088 через пять дней. На момент написания этой статьи цена колеблется чуть ниже $ 3.000 и, похоже, пытается превратить недавно пробитое сопротивление в поддержку. Помня о том, что пятиволновый импульс должен выйти со дна на отметке 2,759 доллара США, есть вероятность, что будет еще один подъем до $ 3.100 в волне 5. После этого следует ожидать медвежьего разворота, поскольку каждый импульс сопровождается трехволновой коррекцией в противоположном направлении. Будет ли это всего лишь небольшим откатом или большим снижением, пока неизвестно, но трейдеры должны знать, что цена на природный газ в настоящее время намного больше рискованна для их длинных позиций, чем две недели назад около 2,830 долларов.

перевод отсюда

Итоги недели 27.09.2018. Когда уйдёт Путин. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/371110.html
взято отсюда

Скоро Путин перестанет быть президентом. Предпосылки к этому и чем это будет сопровождаться (банки, доллар, интернет, мировые рынки и пр)
Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

Статьи, упоминаемые в видео:
Три года прогнозов финансового армагеддона в России - ошибка или намеренная ложь?
Как хозяин Finanz.ru связан с «Боевым братством»
Стал ли Эль-Мюрид оппозиционером?
Фундаментал по рублю
Что такое государство и откуда оно берется? Возвращение замысла (послесловие редактора)
Долгосрочный прогноз цен на недвижимостьДолгосрочный прогноз по паре доллар/рубль  

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Ставки на утверждение Кавано судьёй Верховного суда США внезапно выросли

https://ruh666.livejournal.com/370858.html

Вероятность того, что Бретт Кавано будет утверждён судьёй Верховного суда, резко выросла за день до слушаний, в которых Вашингтон, Уолл-стрит и почти все остальные будут слушать кандидата SCOTUS и его обвинителя, Кристин Блази Форд, на Капитолийском холме в четверг.

После того, как в воскресенье она упала до 26 центов, вскоре после того, как New Yorker сообщил, что вторая женщина выступила с обвинениями в сексуальном преступлении, на этот раз в годы учебы в Йельском университете контракт на «да» теперь стоит 63 цента по сравнению с 39 центами за ставку «нет» в 9 утра в Нью-Йорке.

Что могло послужить поводом для поворота?

Как мы сообщали вчера, судьба выдвижения Кавано не может опираться на решение, принятое сенатором от штата Мэн Сьюзан Коллинз, которое рассматривается как ключевое голосование в процессе выдвижения кандидатур. Затем в одночасье Блумберг сообщил, что Коллинз не считает, что кандидат в Верховный суд президента Дональда Трампа отменит решение Рой против Уэйда, которое узаконило аборты, потому что он сказал, что уважает прецедент. Vanity Fair повторила это и сказала, что «Сьюзан Коллинз смирится и поддержит Кавано».

Коллинз, республиканец штата Мэн, которая поддерживает право на аборт, сказала, что ее беседы с Кавано убедили ее в том, что он считает, что «концепция прецедента основывается на статье III Конституции, и он явно чтит нашу Конституцию».

Тем не менее, Коллинз сказал, что она не решила, будет ли она голосовать за то, чтобы удтвердить Кавано в суд. Она отложит принятие решения до тех пор, пока не будет заслушана свидетельская жалоба в суде судей Сената в четверг от женщины, обвиняющей Кавано в сексуальном посягательстве во время средней школы.

На данный момент, однако, по крайней мере, рынок онлайн-ставок уверен, что она пойдет с «да», хотя нам еще предстоит выяснить, какой сюрприз адвокат Майкл Авентити вытащит из своей шляпы, и изменит ли это существенно шансы на утверждение.

перевод отсюда

Почему Трамп вчера сморозил чушь по поводу нефти

https://ruh666.livejournal.com/370628.html

Вчера Трамп заявил на Генассамблее ООН, что страны ОПЕК обкрадывают остальной мир и потребовал, чтобы они прекратили повышать цены на нефть и начали их снижать. Почему это чушь? Всё очень просто, график ниже показывает, что цены на нефть определяются поведением спекулянтов, а вовсе не соотношением спроса и предложения на физическую нефть.

прогноз по нефти

Быки Nifty 50 неспособны остановить снижение

https://ruh666.livejournal.com/370417.html

Мы опубликовали наше последнее обновление по индийскому Nifty 50 почти четыре месяца назад, 6 июня, когда индекс колебался около 10 550. Несмотря на недавнюю распродажу с 11 172 до 9 952, прогноз Волн Эллиотта по-прежнему был положительным. С помощью приведенного ниже графика мы пришли к выводу, что индекс все еще движется на север и «быки должны в конечном итоге достичь нового рекордного максимума между 11 200 и 12 000».

Наш оптимизм проистекал из того, что тенденции развиваются в повторяющихся паттернах, называемых волнами. Поскольку Nifty 50 все еще находился в восходящем тренде, пятиволновый паттерн, известный как «импульс», должен был появиться со дна на отметке 6826 в феврале 2016 года. Как видно, волна (4) точно достигла уровня Фибоначчи 38,2% и волна (5) все еще отсутствовала. Для того, чтобы закончить паттерн, нужно было достичь нового исторического максимума. С другой стороны, теория утверждает, что за каждым импульсом следует трехволновый откат в противоположном направлении. Поэтому вместо того, чтобы присоединиться к быкам, когда волна (5) превысила верх волны (3), трейдерам было бы лучше оставаться в стороне в ожидании медвежьего разворота.

Nifty 50 поднялся на новый рекордный максимум 11 760 28 августа. Менее чем через месяц, 21 сентября, он упал до внутридневного минимума 10 866. Принципа Волн Эллиотта предупредил нас о медвежьем развороте около четырех месяцев назад. Обновленный график ниже показывает, как обстоят дела.

На самом деле волна (4) не была закончена на 9 952. Вместо этого она развивалась как треугольник a-b-c-d-e, без изменения общего прогноза каким-либо существенным образом. На момент написания статьи Nifty 50 торговалась чуть выше отметки 11 000. Цена сейчас бьётся о линию поддержки, проведенную через минимумы волн (2) и (4), и, если этот подсчет правилен, есть хорошие шансы пробить её. Мы полагаем, что медведи должны, по крайней мере, иметь возможность перетащить индекс до уровня завершения волны «а» в (4). С точки зрения цены это означает, что впереди падение ниже 10 000. Похоже, что слишком рано покупать провал, так как Nifty 50 готов потерять еще 1000 пунктов от текущих уровней.

перевод отсюда

Степан Демура: доллар сходит на 64, потом в небеса и конфискация валюты (семинар 20 сентября)

https://ruh666.livejournal.com/370171.html
По мнению Демуры пара доллар/рубль перед ростом сходит, как минимум на 64, потом, как всегда, в небеса. Также прогнозирует дефицит валюты и конфискацию её у населения в виде принудительного обмена на рубли. Посмотреть и скачать семинар можно тут.

Криптовалюты обвалились после того, как «Mt.Gox» возобновил распродажу биткойнов

https://ruh666.livejournal.com/369874.html

Криптовалюты снова рушатся после сообщений о том, что доверительный управляющий, ликвидирующий прекратившую своё существование биржу Mt. Gox избавился от Bitcoin и Bitcoin Cash на 25,98 миллиарда иен ($ 230 миллионов).

В то время как Bitcoin - лучше других (около 4%), остальная часть криптопространства рушится быстрее ...

Примечательно, что, как сообщает Bloomberg, продажи были произведены в период с момента проведения 10-го заседания кредиторов 7 марта, сообщил Нобуаки Кобаяси в своем заявлении во вторник

В соответствии с расчетами Bloomberg на основе роста иены и количества проданных монет продажи шли по средней цене в $ 8100 за биткойн.

Общая сумма сопоставима с 43 миллиардами иен в предыдущем раунде продаж, после объявления о банкротстве полгода назад.

Несмотря на то, что эти выбытия являются старой историей, в Биткойне видно больше давления продаж ...

И Ethereum падает, тестируя уровень в 200 долларов.

перевод отсюда

Дефляция и роль несамопогашающегося кредита (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/369457.html

В выпуске 2014 года Conquer the Crash повторяется роль долга в дефляционной катастрофе:

"Дефляция почти всегда проявляется как сокращение суммы непогашенной задолженности."

Сокращение начинается, когда сумма долга становится непосильной.

Более того, эксперт по банковскому кредитованию Гамильтон Болтон сделал это замечание:

"Дефляция несамопогашающегося кредита обычно приводит к большим спадам."

Вернемся к Conquer the Crash для объяснения несамопогашающегося кредита:

"Несамопогашающийся кредит - это кредит, который не привязан к производству и имеет тенденцию оставаться в системе. Когда финансовые учреждения предоставляют кредиты для потребителей, такие как на автомобили, катера или дома, или для спекуляций, таких как покупка сертификатов акций, никакие производственные усилия не привязаны к кредиту. Процентные платежи по таким кредитам подразумевают некоторый другой источник дохода. Вопреки почти вездесущей вере, такое кредитование почти всегда контрпродуктивно."

С учетом вышеизложенного, взгляните на этот график и прочитайте сопроводительную выдержку из Elliott Wave Financial Forecast в сентябре 2018 года:

Потребительское кредитование устанавливает рекорды. Этот график, опубликованный в The Wall Street Journal 25 августа, показывает новый высокий уровень общих личных займов в первой половине года. Журнал сообщает, что «кредиторы предоставляют кредиты в качестве способа для потребителей платить за проекты или мероприятия, на которые пришлось бы копить месяцы». «Путешествуйте, - говорит Barclays PLC. Эти и другие кредиторы разослали 1,26 миллиарда предложений в первой половине 2018 года. Рост кредитов в размере 140 миллиардов долларов может показаться каплей в море, но новый максимум личных займов зиждется на новом рекордном долге по кредитным картам. В мае 2018 года задолженность по кредитным картам достигла 1,04 трлн. долл., превысив май 2008 г. на 2%. Говорит один наблюдатель: «Ставка на то, что на этот раз это не закончится так плохо».

Но есть уже тонкие признаки того, что плохой конец близок. Во-первых, статья Bloomberg от 22 августа отмечает, что кредиторы кредитных карт сократили среднюю кредитную линию, доступную «субстандартным потребителям» на 10%. «Откат является поворотным после многих лет, когда банки ослабляли свои стандарты андеррайтинга как часть стремления захватить долю рынка в кредитных карточках».

перевод отсюда

Анонимность и обход блокировок с помощью Proxifier

https://ruh666.livejournal.com/369231.html

Этот способ является альтернативой для пользователей публичных VPN-сервисов (на случай их блокировки), поскольку является таким же простым в использовании. Вероятность разных ужесточений в интернете повышается с ростом политической турбулентности, поэтому стоит подготовиться к этому заранее. Эта программа упоминалась в предыдущей статье, но она также может использоваться и отдельно для анонимизации и обхода блокировок.

Для начала скачиваем Proxifier. Программа платная, но проблема легко решаемая, как говорится, гуглите и обрящете. Далее Вам неоходимо найти адреса прокси-серверов. Таких сервисов достаточно много, например, чтобы попробовать, можете воспользоваться этим. Тут есть как платные, так и бесплатные варианты. Если будете пользоваться платным, следующий шаг можете пропустить, если нет, то в процессе выбора рабочего варианта воспользуйтесь прокси-чекером, так будет быстрее...Читать далее...

Биткойн и дефляция (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/369057.html

Если Биткойн - это будущее денег, будьте готовы к дефляции.

В 1820 году известный шотландец Грегор МакГрегор изобрел фиктивную страну. Затем он уговорил людей инвестировать в указанную страну и сбежал с добычей. Эта страна по имени Poyais. Об этой истории тут, если вы хотите больше узнать об этом, но мы будем использовать Poyais для наших целей.

Ибо то, что мы собираемся сделать, - это представить страну, у которой фиксированная сумма валюты в обращении. Предположим, что в стране насчитывается 21 млн. Долларов Poyais, и эта сумма не может быть увеличена по закону. Единственной отраслью в экономике Poyais является сельское хозяйство. Население работает для производства продуктов питания, которые затем оплачиваются и потребляются. Предположим, что каждый год для сельского хозяйства развивается больше земли и в сочетании с более эффективными процессами растет производство продуктов питания в экономике. Если количество продуктов питания растет, а сумма денег, доступных для покупки продуктов питания, нет, стоимость доллара Poyais на единицу продовольствия растет. Иными словами, стоимость (т. е. цена) на продовольствие за доллар снижается. Этот относительный дефицит денег - это дефляция.

Это то, что произойдет в экономике Биткойна. Предположим, что вся планета в конце концов переходит на биткойн (совершенно нереалистично, да, но представьте). После того, как все биткойны были «намайнены» (примерно в 2040 году), сумма будет ограничена 21 миллионом монет. Затем продукты будут оценены в биткойнах. По мере увеличения производства, поскольку для его оплаты доступно только ограниченное количество биткойнов, стоимость биткойна повышается, а это означает, что цена продукта снижается. В мире биткойнов цены будут расти только в том случае, если производство или экономический рост снизятся.

Давайте будем более реалистичными и предположим, что экономика биткойнов становится нишей, при этом определенные товары и услуги оплачиваются в криптовалюте. Предполагая рост производства, цена этих товаров и услуг будет демонстрировать устойчивое снижение из-за дефляционного воздействия фиксированной суммы валюты.

Конечно, это именно то, что имел в виду основатель Биткойна. Биткойн был изобретен в качестве ответа на хроническую инфляцию суверенных валют, что означает, что все больше и больше было напечатано или создано через банковскую систему с частичным резервированием. Экономика биткойна была бы сродни тому, как экономика функционировала при Золотом стандарте, когда денежная масса была связана с количеством золота в стране.

Многие историки-экономисты пренебрежительно относятся к Золотому стандарту, потому что он ограничивает экономический рост, но, наоборот, он создает долгосрочную ценовую стабильность. Одна из критик нынешней денежной системы заключается в том, что, поскольку золотой стандарт был оставлен, большая часть экономического роста, по крайней мере, в западном мире, была непродуктивной, ей способствовало увеличение суммы долга. Биткойн может стать началом денежной революции, которая вернет нас в мир устойчивых цен, но замедлит экономический рост. Вы платите свой биткойн, вы делаете свой выбор.

перевод отсюда

ПыСы. На мой взгляд, тут не совсем точно используется термин "дефляция". При постоянном количестве денег денежное отношение не сокращается, следовательно никакой дефляции нет. И экономический рост, измеряемый при помощи ВВП - штука лукавая. Кредитная экспансия хоть и создаёт рост ВВП, но не создаёт багосостояния, поскольку способствует ошибочным инвестициям и избыточному потреблению.

Экономический дайджест 23.09.2018

https://ruh666.livejournal.com/368834.html

На прошедшей неделе пара доллар/рубль существенно снизилась и закрылась на уровне 66.41. Ранее в ней разрешилсягоризонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей - диапазона 67-71. Среднесрочно пара находится в волне С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Краткосрочно, думаю, ещё есть некоторое время и пространство для снижения. На этой неделе чистая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль стала короткой - 3 800 (минус 6 700). Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1149.53 (разметка здесь). Индекс российских государственных облигаций также вырос и закрылся на уровне 466.23 (разметка здесь).

Мировые рынки...Читать далее...

Студенческий кредитный пузырь начинает шипеть (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/368448.html

Еще один кирпич в стене «финансового кризиса 2.0»

Вы видели недавние статьи, посвященные 10-летнему юбилею краха Lehman Brothers, произошедшего 15 сентября 2008 года. Сегодня многие спрашивают, вероятен ли другой финансовый кризис.

Ответ, конечно да. Бычьи рынки и обвалы являются естественной частью цикла фондового рынка. Реальный вопрос: что может засунуть палку в спицы колёс сегодняшнего бычьего рынка? Вероятно, вы тоже искали ответ.

Здесь, в EWI, мы подробно изучили исторические финансовые кризисы, и наши исследования привели нас к единому выводу: первопричиной каждой резкой распродажиа является неразумное наращивание сомнительной задолженности. Субстандартные ипотечные кредиты, если вы помните, сыграли ключевую роль в финансовом кризисе 2008 года.

Итак, какова история с долгами после кризиса? 18 апреля Guardian отметил:

"Глобальный долг сейчас хуже, чем до финансового кризиса, говорит МВФ"

В частности, в статье говорится, что глобальная экономика уязвима, потому что долг поднялся до 225% мирового ВВП. Это «макрокартина».

Давайте рассмотрим это в США с этим заголовком New York Post 11 августа:

"Больше американцев не выполняют обязательств по своим кредитным картам"

Это особенно важно, учитывая, что экономика продемонстрировала сильный рост. Как вы, наверное, слышали, ВВП США вырос во 2 квартале на 4,1%, еще один из многих сильных кварталов за последние несколько лет.

Помимо кредитных карт, больше автозаёмщиков с трудом делают платежи вовремя. Опять же, это даже с быстро развивающейся экономикой. Но дальше больше. Еще одна недавняя статья была озаглавлена:

"Американские студенты могут коллективно задолжать $ 2T в виде займов к 2021 году"

Это будет 30%-ный подъем в следующие 36 месяцев.

Тем не менее, есть шанс, что пузырь на долговом рынке высшего образования начнет сильно сдуваться задолго до 2021 года. Действительно, наш сентябрьский финансовый прогноз «Эллиотт» опубликовал этот график и сказал:

"Устойчивость роста просроченных студенческих кредитов может оказаться неостановимой, но мы продолжаем категорически заявлять, что она изменится ... Более пристальный взгляд показывает, что это изменение тенденции может уже хорошо развиваться. Устойчивое падение однолетнего изменения в нижней части графика является одним из признаков этой реальности. Другой источник постоянного роста в абсолютном выражении: увеличение процентных расходов, а не новые кредиты. Сроки получения студенческого кредита достигли максимума шесть лет назад и с тех пор сократились на 20%."

Вопрос заключается в том, что если долговая ситуация нестабильна, когда экономика расширяется, представьте себе сценарий в течение следующего экономического спада. Но когда это начнется?

Как и в 2007 году, мы ожидаем, что следующий экономический спад будет сопровождаться спадом на фондовом рынке. Это предмет, который мы глубоко изучили, и наши текущие публикации дают вам наши последние прогнозы.

перевод отсюда

Поддержка Фибоначчи отправила USDJPY в небеса

https://ruh666.livejournal.com/368135.html

Ранее сегодня USDJPY поднималась до 112,88, что составляет всего 30 пипсов от максимума 2018-го года 113,18, достигнутого в середине июля. Всего две недели назад, 7 сентября, пара упала до 110,38, что означает, что она выросла на 250 пипсов всего за 11 торговых дней. Как так? Что-то говорило трейдерам, что такое большое движение рядом? Да, и это был 30-минутый график USDJPY ниже, который мы отправили клиентам до открытия в понедельник, 10 сентября.

Как обычно, мы пришли к выводу после изучения поведения цены через призму Волнового принципа Эллиотта. Одиннадцать дней назад выяснилось, что ралли USDJPY с 109,77 до 111,83 было сформировано как идеальный пятиволновый импульс, а за ним последовало трехволновое снижение до 110,38 или немного ниже уровня Фибоначчи на 61,8%. Другими словами, на 30-минутном графике USDJPY был полный волновой цикл 5-3. Согласно теории, обменный курс должен был идти в направлении пятиволновой последовательности. Было много смысла удерживать длинные позиции до тех пор, пока уровень 110.38 не был пройден. Обновленый график ниже показывает, что произошло дальше.

Быки взяли ситуацию в свои руки и никогда не оглядывались назад. Верх волны 5 импульса на 111,83 был превышен 13 сентября,  и оставшиеся в лонгах на прошлой неделе, были щедро вознаграждены еще 100 пипсами, так как USDJPY продолжал расти до 112,88 на сегодняшний день. Самое лучшее в анализе Волны Эллиотта заключается в том, что трейдеры вынуждены следить за внешними рыночными факторами, такими как новости и события. Торговая война между Соединенными Штатами и Китаем идет полным ходом, и спекуляции о решениях по процентным ставкам центральных банков всегда будут играть свою роль на рынках Forex. Но для аналитиков Волн Эллиотта, которые описывают рынки языком паттернов, новости «поражают только тех, кто не знает тренда», как однажды сказал Ральф Н. Эллиот.

перевод отсюда

Пара доллар/рубль и ОФЗ. Среднесрок. Обновление

https://ruh666.livejournal.com/367906.html

В паре доллар/рубль всё происходит примерно как было описано в последнем обзоре, разве что последняя коррекция в движении с 61.6375 оказалась не плоской, а треугольником. После обновления максимума и достижения уровня 70.6 она развернулась вниз (как минимум в глубокую коррекцию). Её цели - диапазон большого треугольника, формировавшегося с апреля. Локально цели снизу 65.8, 64.9, 63. Сверху стоит следить за уровнями 66.6, 67.5, 68.5.

ОФЗ всё-таки сделали ещё один минимум на уровне 452.22, где поставили дивер уже на днёвке, после чего также развернулись в, как минимум, глубокую коррекцию. Здесь цели 469-470, 473-474, 478-479

"Перевёрнутая голова и плечи" в паре EUR/USD

https://ruh666.livejournal.com/367766.html
Пара EUR/USD нарисовала перевёрнутую ГиП с целями 1.21-1.22. По Эллиотту мы находимся во второй волне (которые чаще всего бывают зигзагами) снижения с 1.2555, которое является волной А в кружочке в Y в долгосрочной разметке. Также напомню, что реализация фигуры "перевёрнутая голова и плечи" часто происходит через уход под линию плеч после первого её перебоя (как, например, в нефти). По фибо цели слегка поскромнее - 1.1934-1.2187. Предположительное время окончания волны С - до 10 октября.

Акции McDonald’s не останутся в этом диапазоне навсегда

https://ruh666.livejournal.com/367432.html

Прошло некоторое время с 3 апреля, когда мы опубликовали наше последнее обновление о McDonald's. В этой очень бычьей статье мы поделились нашим мнением о том, что восстановление акций MCD будет продолжено и в конечном итоге достигнет 180 долларов за акцию. Тогда MCD торговалась около $ 157.70. Спустя пять месяцев он все еще колеблется около 157,70 долларов, поэтому очевидно, что быки не достигли существенного прогресса. Акции MCD в июне выросли до $ 171,56, но мы признаем, что это был не сильный, уверенный рост, которого мы ожидали. С другой стороны, цена никогда не падала на новый годовой минимум и была в диапазоне. Точно так же, как никакая тенденция не длится вечно, ни один диапазон не держится всегда. Вопрос в том, в каком направлении будет выход? Взгляд на ценовой график акций MCD ниже поможет найти ответ.

Часовая диаграмма показывает, что поиск направления в MCD сформировал идеальную коррекцию в виде треугольника, обозначенную a-b-c-d-e, где каждая волна меньше предыдущей. Согласно Принципу Волн Эллиотта, Макдональдс теперь должен идти в направлении тренда, предшествующего треугольнику. Поскольку MCD явно находился в восходящем тренде перед тем, как войти в этот боковой откат, имеет смысл ожидать большей силы в эту сторону, если он торгуется выше дна волны «c» на уровне 153,15 доллара.

Акции McDonald’s: большая картина

Но треугольники не образуются в вакууме. Они, как известно, предшествуют последней волне большей последовательности. Чтобы подтвердить, что треугольник действительно на месте, мы должны увидеть, правильно ли он вписывается в большую картинку на дневном графике McDonald's.

Треугольник, о котором идет речь, прекрасно вписывается в положение волны 4 в пятиволновом импульсе вверх. Волна 1 продлилась с 87,50 до 131,96 доллара, за ней последовала волна 2 до 110,33 доллара. Волна 3 была удивительной. Она подняла акции MCD до рекордного максимума в 178,70 доллара в конце января 2018 года. Волна 4 уже немного нарушила нижнюю линию канала тренда, что вполне нормально для четвертых волн - треугольников или нет. Если этот подсчет правильный, волна 5 на север - последний недостающий кусочек пазла. У неё есть потенциал, чтобы поднять MCD на новый рекордный максимум около 190 долларов за акцию до возвращения медведей для заметного отката A-B-C.

перевод отсюда

Инвесторы наиболее медвежьи по глобальному росту с 2011 года (много интересных графиков)

https://ruh666.livejournal.com/367329.html

Несмотря на то, что 244 респондента в последнем опросе BofA Fund Manager Survey (который управляет $ 724BN в AUM) вложились в американские акции, так как их сентябрьская аллокация в акции США снова возросла - на 2% до 21%, что является самым высоким показателем с 15 января, что делает США наиболее благоприятным регионом для акций во всем мире во второй раз подряд, ставя на то, что рекордное расхождение между США и остальным миром будет продолжаться в течение неопределенного будущего (или просто надеятся, что восходящий импульс сохранится) ...

... в то время как аллокация в акции EM упали на 9% до 10%, что является самым низким с марта 16 года и наибольшим отклонением от 43% в апреле 18, когда EM был наиболее благоприятным регионом среди инвесторов FMS ...

... они также стали все более медвежьими в отношении мировой экономики, при этом 24% опрошенных инвесторов ожидают, что глобальный рост замедлится в следующем году, по сравнению с 7% в августе. Это самое большое число пессимистов, ожидающих худшего прогноза мировой экономики с декабря 2011 года.

Как примирить эти, казалось бы, расходящиеся серии? Согласно BofA, в результате снижения налогов менеджеры фондов теперь имеют наиболее благоприятный прогноз корпоративных прибылей в США в противовес падению прогноза прибылей EM.

Кроме того, когда их спросили об их региональных ожиданиях в отношении прибыли корпораций, 69% опрошенных обнаружили, что США являются наиболее благоприятным регионом, рекордный 17-летний максимум.

И с устремлениями в США, инвесторы также сократили свою аллокацию в акции в еврозоне на 6% до 11%, что составляет 18-месячный минимум.

Тем не менее, даже несмотря на торговые позиции, немногие опрошенные считают, что расхождение между США и остальным миром будет продолжаться, причем большинство из них, или 48%, ожидают, что США будут снижаться до остальной части мира, и нынешнее расхождение закончится, потому что рост в США затормаживается; 24% отмечают, что они ожидают, что расхождение, вероятно, продолжится, а 28% считают, что рост в Азии и Европе ускорится.

Восьмой месяц подряд «Long FAANG + BAT» (36%) остается самым массовым трейдом, указанном инвесторами, за которым следуют «Short EM equity» (16%) и «Long USD» (14%).

Между тем, торговая война остается главным риском, который чаще всего цитируется респондентами (43%) четвертый месяц подряд; в тройке лидеров также замедление в Китае (18%) и количественное ужесточение (15%). Любопытно большое падение опасений относительно торговой войны, в то время как Трамп запустил второй этап в $ 200BN.

Между тем, по мере того, как золото продолжает падать, инвесторы все больше разогреваются, чистый процент участников опроса, говорящих, что золото недооценено, достиг рекордного 17-летнего минимума 19%, упав на 8 пунктов с августа.

Комментируя последний опрос, Главный инвестиционный стратег BofA Майкл Хартнетт сказал, что «инвесторы держатся за большее количество наличных денег, говоря нам, что они медвежьи по глобальному росту и бычьи по отрыву США. Менеджеры фондов сигнализируют, что они начинают закладывать в цены ястребиную политику ФРС».

Затем он обобщает сентябрьский опрос следующим образом:

Ключевые моменты FMS: инвесторы FMS медвежьи по глобальному росту (глобальный оптимизм на уровне 6-летнего минимума), бычьи по отрыву США (US equity long, достигший 4-летнего максимума, прогноз EPS на 17-летнем максимуме) и начинают закладывать в цены ястребиную политику ФРС (денежные средства в размере 18-месячного максимума 5,1%, оценка золота на 17-летнем минимуме, вес IG-облигаций на 10-летнем минимуме).

Максимальные 3 «хвостовых рисков»: торговая война (снижение), замедление роста в Китае (повышение), количественное ужесточение (повышение).

Максимальные 3 «самых массовых трейдов»: long FAANG + BAT (снижение), short EM (повышение), long US $ (повышение).

Максимальные 3 лонга: акции США, денежные средства, рост (график 1).

Максимальные 3 шорта: развивающиеся рынки, Великобритания, ресурсы/сырьё.

Максимальные 3 сентябрьские ротации: из EM в Японию, из банков в здравоохранение, из материалов в промышленность.

Максимальные 3 контртрендовые сделки FMS: наш взгляд остается циклически оборонительным, поскольку ужесточение ФРС в конце цикла; но данные FMS в сентябре посылают BofAML Bull & Bear Indicator ниже до 3,5 = 3-6 недель проблемы рисковых активов могут расти; самая контртрендовая торговля - это лонг EM против шорта US; лонг материалов и шорт медицинской помощи также сработают, если стимулы в Китае станут более заметными в четвертом квартале.

перевод отсюда