всем привет!: апреля 2020

четверг, 30 апреля 2020 г.

Банки ожидают цунами дефолтов (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/611641.html
Ожидайте массовых дефолтов по кредитам в течение крупного дефляционного периода.

Как отмечает издание 2020 года «Conquer the Crash» Роберта Пректера:

Ближе к концу масштабной экспансии немногие кредиторы ожидают дефолта даже самых слабых заемщиков, поэтому они кредитуют свободно. В то же время немногие заемщики ожидают, что их состояние изменится, поэтому они берут взаймы свободно. Дефляция включает в себя значительную сумму принудительной ликвидации долга, потому что почти никто не ожидает дефляции до ее начала.

Действительно, даже сейчас ожидаемые дефолты уже в заголовках.

Вот выдержка из статьи Ассошиэйтед Пресс от 15 апреля:

Крупные банки в США ожидают поток неплатежей по кредитам, поскольку домохозяйства и бизнес-клиенты получают большой финансовый удар от пандемии коронавируса.

JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America, Citigroup и Goldman Sachs собрали средства, выделенные на плохие кредиты, почти на 20 миллиардов долларов, вместе взятых в первом квартале, согласно отчетам о доходах, опубликованным за последние два дня. А Уолл-стрит ожидает, что в следующем квартале эта цифра может вырасти еще больше, что подтверждается руководителями банков на телеконференциях.

В среду Bank of America и Citigroup заявили, что их прибыль упала более чем на 40% в первом квартале, поскольку обе стороны выделяли миллиарды на потенциально плохие кредиты. Днем ранее JPMorgan Chase и Wells Fargo сообщили о еще более резком падении прибыли, поскольку эти банки также выделяют большие суммы для покрытия убытков по кредитам.

Даже инвестиционные банки не были защищены от пандемии. Прибыль Goldman Sachs в первом квартале снизилась на 46% по сравнению с предыдущим годом из-за значительных убытков от собственных инвестиций, а также из-за накопления резервов для потенциальных дефолтов по кредитам.

Вспышка коронавируса привела к тому, что экономика США буквально за несколько недель практически остановилась. Большинство экономистов и руководителей банков ожидают, что США переживут депрессию. Вопрос только в том, насколько серьезную: ожидается, что валовой внутренний продукт во втором квартале упадет от 30% до 40%, а уровень безработицы возрастет до 25%.

Да, COVID-19 ударил с сильно. В то же время, финансовый кризис свидетельствует о том, что социальные настроения сделали переход от позитивного к негативному в тренде значительной степени.

Это говорит о том, что финансовые воды станут еще более бурными в ближайшие дни.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Итоги недели 30.04.2020. Заседания ФРС и ЕЦБ. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/611394.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

Заседания ФРС и ЕЦБ

Хроники коронавирусной истерии

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

среда, 29 апреля 2020 г.

Дефляционное мышление наступает (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/611113.html
Банк Англии обеспокоен тем, что кредиторы не собираются кредитовать.

По мере того, как европейские банки публикуют результаты в ближайшие дни, становится все более тревожным, что они могут проявлять признаки нежелания или, по сути, неспособности кредитовать предприятия, отчаянно нуждающиеся в преодолении ссуд, чтобы пережить этот кризис. Согласно Financial Times, Управление по пруденциальному регулированию Банка Англии рекомендует банкам не переусердствовать в определении резервов на случай потерь по ссудам, опасаясь, что такие действия ограничат капитал, доступный банкам для использования при новом кредитовании. По иронии судьбы, Управление пруденциального регулирования говорит банкам не быть пруденциальными! Банки США увеличили свои резервы на потери по кредитам на сотни процентов, и есть опасение, что такое поведение будет препятствовать любому восстановлению.

Проблема в том, что банки являются коммерческими предприятиями, и они принимают кредитные решения в зависимости от обстоятельств на данный момент. Они видят, что экономика разваливается, и действуют так, как можно ожидать во время дефляции. Возникает дефляционный кризис, в результате которого растут дефолты, что делает кредиторов менее склонными к кредитованию, что ведет к дальнейшим банкротствам. По мере развития заемщики также станут менее охотно брать кредиты, и весь карточный домик рухнет. Если правительства не планируют национализировать банки и заставлять их кредитовать, банки будут делать то, что, по их мнению, лучше для них, чтобы выжить. Все более консервативное поведение, которое классифицирует дефляцию, похоже, продолжится. Как показано на графике ниже, спреды доходности (и дефолты), вероятно, находятся в восходящем тренде.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Как эта «Популярная стратегия бычьего рынка» может иметь неприятные последствия - конкретно

https://ruh666.livejournal.com/610867.html

Финансовая история основного фондового индекса Германии служит примером

«Покупка падения» может сработать на бурном бычьем рынке, но это может стоить вам последней рубашки в условиях серьезного спада.

Тем не менее, эта цитата из Wall Street Journal от 23 марта представляет образ мыслей многих глобальных инвесторов:

Я испугался. Это причина купить.

Настоящий контртренд покупает только тогда, когда он чувствует себя физически больным, когда нажимает клавишу покупки.

Это была более драматичная версия громкого призыва ряда финансовых веб-сайтов в конце февраля о том, чтобы «держаться».

Но «держаться» и «купить провал» гораздо более опасные предложения на свирепом медвежьем рынке - особенно для толпы «купи и держи».

Наша апрельская перспектива мирового рынка дает урок истории с этим графиком основного фондового индекса Германии в годы медвежьего рынка с 2000 по 2003 год:

В ходе финансово-катастрофического падения на 73% индекс испытал по меньшей мере восемь отскоков встречных трендов на уровне 10% и более. Крупнейший рост - 54%, последовавший за атаками Всемирного торгового центра в Соединенных Штатах в сентябре 2001 года, - прекратился к марту 2002 года. Любые покупатели падения, которых заманили обратно, потерпели катастрофические 60-процентные распродажи до финального дна. И даже те немногие инвесторы, которые идеально рассчитали сентябрьский минимум 2001 года, потеряли 38% в течение следующих 18 месяцев.

Теперь некоторые обозреватели рынка могут сказать, что инвесторы, которые «держат» или «покупают падение» на глубоком медвежьем рынке, в конечном итоге выйдут вперёд в следующей бычьей фазе.

Вероятно. За исключением того, что могут пройти годы. Японский NIKKEI, например, поставил максимум в 1989 году и с тех пор не поднимался выше. Китайский Shanghai Composite поставил максимум в 2007 году и также остался подавленным. Сколько лет большинство инвесторов будут ждать, прежде чем они сдадутся?

Более того, сильно потрёпанные инвесторы боятся встать в новый восходящий тренд, когда для этого самое выгодное время. В этих точках потрясенные инвесторы считают, что подъёмы на рынке - это «фальшивки».

Действительно, у рынка есть способ обмануть большинство инвесторов в ключевые рыночные моменты.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Истинное влияние отрицательной цены на нефть на дефляцию (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/610762.html
Они создали шокирующие заголовки, и это главное. При дефляции может произойти немыслимое.

Мейнстримные СМИ этой недели кричали об отрицательной цене на нефть, смеша профессионалов рынка. Вы могли видеть полную путаницу на лицах докладчиков, когда они сообщали, что нефть опустилась ниже нуля. Само понятие - анафема почти для всех. Люди спрашивали, значит ли это, что нам заплатят за то, что мы заправляем нашу машину бензином?

Конечно, профессионалы рынка знали, что отрицательная цена была техническим аспектом в отношении месяца поставки и емкости хранилища. Поскольку никто не хотел принимать физическую поставку нефти по истечении майского контракта из-за отсутствия складских мощностей в Кушинге, окей или где-либо еще, никто не хотел оставлять лонги в то время.

Тем не менее, именно психологическое воздействие отрицательной нефти является главной историей здесь. В 2011 году, когда нефть все еще превышала 100 долларов, Роберт Пректер прогнозировал, что цена в конечном итоге опустится ниже минимума 2009 года. Он был прав. И сейчас падение ниже нуля - это призыв к пробуждению для людей, которые думают, что дефляция не может произойти. Это почти все. И не только может произойти дефляция, она происходила на товарных рынках с 2008 года, когда индекс CRB достиг своего пика.

В течение 30 лет Япония дефлировала, в Европе - 20, в Китае и на развивающихся рынках - 13, а в сырьевых товарах - 12. Наибольшая дефляция сейчас сосредоточена на "последнем герое", дяде Сэме. Кредитные рынки находятся под постоянным напряжением, несмотря на действия ФРС, и теперь торгуемые на бирже фонды могут оказаться под угрозой шторма, так как связанные с нефтью ETF разрушаются.

Люди теперь представляют себе, что цена, а не только доходность активов, может торговаться ниже нуля. Это дефляционный Рубикон, который был пройден.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

вторник, 28 апреля 2020 г.

Почему сейчас рубль не рухнул как в 2014

https://ruh666.livejournal.com/610336.html

Казалось бы удивительно, тогда минимумы нефти были несколько более скромными, а рубль сложился в 2.5 раза. Сейчас нефть загнали прилично пониже, а рубль от зимних минимумов по паре рубль/доллар до весенних максимумов потерял всего около 35%. Хотя в целом ситуация в экономике выглядит куда хуже, большая её часть просто остановлена недокарантином.

Всё достаточно просто, с год назад писал, что важнейшим фундаментальным фактором, влияющим на курс рубля, являются параметры денежной массы:

"Тектонические сдвиги в курсах валют происходят, когда, грубо говоря, её много печатают. Как показывает практика, при наступлении резко негативных для рубля обстоятельств, например, резком падении нефти, рост пары доллар/рубль ограничивается отношением М2 к ЗВР. Объясняется это просто, по этому курсу ЦБ может "встать стеной", у рынка попросту не хватит рублей, чтобы выкупить все ЗВР. Поэтому, прогнозы армагеддонщиков последние 5 лет типа "через месяц (квартал) доллар 125 (150, 200 и тд)" были элементарной ложью. Исключение из этого - инфляционный коллапс, когда он наступает, валюта начинает падать быстрее, чем её печатают."

Многие, наверное, думают, что ЦБ РФ сдерживает ослабление рубля интервенциями. Но нет. Он не проводит интервенций (столбец "Операции Банка России на внутреннем валютном рынке"). Продажи валюты из ФНБ (столбец "операции Минфина России по покупке (продаже) иностранной валюты на внутреннем валютном рынке") проводятся в пределах 300 млн долларов в день (в таблице объём указан в млрд рублей), для сегодняшней ёмкости валютного рынка они незначительны.

Объём ЗВР изменяется не сильно.

Так что всё дело в отношении М2 к ЗВР. На 1 марта он составлял около 90. Когда пара доллар/рубль превысила 80, участники рынка сочли маленьким оставшийся апсайд и предпочли вложения в ОФЗ, поэтому рынок гос.облигаций так быстро и восстановился.

И ещё раз повторю мораль сей басни, пока не будет "включён печатный станок", ожидать значимой девальвации не стоит. Ну или если не случится "революции", вероятность чего уже сильно невысока.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

понедельник, 27 апреля 2020 г.

Является ли «Печатание денег» единственным выходом из этого кризиса? Нет.(перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/610175.html

Итак, учитывая все фискальные стимулы правительства и вмешательство центрального банка, которые происходят в данный момент, я подумал, что было бы неплохо взглянуть на историю. Теперь большинство людей думают, что единственным выходом из рецессии или депрессии является стимулирование экономики экономикой посредством бюджетных расходов, а центральному банку - смягчение денежно-кредитной политики и вмешательство путем печатания денег. Ну, они были бы неправы. Вот пример из истории, о котором ФРС не хочет, чтобы вы знали.

Нью-Йоркская фондовая биржа закрылась на четыре месяца в связи с началом войны в 1914 году, но вновь открылась в ноябре того же года. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 125% с декабря 1914 года по ноябрь 1919 года. Затем он упал на 47% до минимума в августе 1921 года. Валовой национальный продукт снизился на 17%, а промышленное производство на 30%. Уровень безработицы, по оценкам, вырос с примерно 2% в 1919 году до 11% в 1921 году. Дефляция потребительских цен происходила в годовом исчислении почти на 16% в период с 1920 по 1921 год.

Учитывая эту серьезную дефляционную депрессию, современная интервенционистская экономика предписывает огромные стимулы для правительства и центрального банка. Но этого не произошло. При президенте Хардинге расходы были сокращены (не увеличены), а налоги были сокращены (не повышены), что привело к сокращению государственного долга США на треть. ФРС тем временем вообще не ослабляла монетарную политику.

К концу 1921 года признаки восстановления уже наступали. В 1922 году безработица сократилась и к 1923 году составила менее 3%. Промышленный индекс Доу-Джонса с 1921 по 1929 год увеличился в пять раз. Экономика восстановилась естественным образом и быстро, без какого-либо вмешательства правительства или ФРС. Действительно, некоторые экономисты могут сказать, что сильное восстановление произошло из-за отсутствия вмешательства правительства или ФРС.

Мы можем взглянуть на промышленный индекс Доу-Джонса, оцененный в честных деньгах золота. Когда не было никакого вмешательства правительства или ФРС, потребовалось всего 6 лет, чтобы превзойти свою максимальную отметку 1919 года. Теперь сопоставьте это с восстановлением, когда применяются стимулы правительства и центрального банка. В период Великой депрессии Федеральная резервная система проводила менее жесткую денежно-кредитную политику, чем во время депрессии 1920–21 гг., А «Новый курс» обеспечил фискальный стимул. И все же Доу, оцененный в Золоте, потребовалось 30 лет, чтобы превзойти свой пик 1929 года.

Соотношение Dow / Gold достигло максимума в 1999 году, когда экономика достигла пика. С тех пор государственный долг США в процентах от валового внутреннего продукта вырос с 54% до 106% и продолжает расти. Процентная ставка ФРС снизилась с 5% до практически нулевой, и ФРС создала триллионы долларов из воздуха. Несмотря на все это, по состоянию на апрель 2020 года, индекс Dow Jones Industrial Average по золоту все еще остается почти на 70% ниже своего пика 1999 года.

Правительства и центральные банки не хотят, чтобы мы знали о дефляции депрессии 1920-1921 годов, потому что это показывает, что, не вмешиваясь, делая прямо противоположное тому, что, как считается, лучше всего делать, экономика все еще может сильно восстановиться. Это социальное настроение, которое управляет экономическим циклом и социальным настроением в соответствии с принципом Волн Эллиотта.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

воскресенье, 26 апреля 2020 г.

Этот основной индикатор фондового рынка дал ВАЖНЫЙ сигнал (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/609796.html
Вот что должно произойти во время ралли на медвежьем рынке, когда настроения растут

Был задан вопрос президенту Elliott Wave International Роберту Пректеру для классического теоретика волн Эллиотта:

В соответствии с Волновым Принципом, что является самым важным, чтобы смотреть, кроме цены?

Пректер ответил:

Объем.

Видите ли, высокий объем торговли означает, что трейдеры демонстрируют большую убежденность в отношении данного рынка, независимо от того, идет ли тренд вверх или вниз. Низкий объем торговли означает отсутствие энтузиазма.

Другими словами, во время сильных бычьих рынков восходящие дни часто сопровождаются большим объемом торговли, тогда как снижение встречного тренда обычно происходит при небольшом объеме торгов. На медвежьих рынках дни спада, как правило, обусловлены тоннами объема торгов, а ралли происходят на слабых объемах.

Когда медвежий рынок близок к концу, снижение цен обычно происходит при сокращении объема. Аналогичным образом, когда бычий рынок исчерпан, рост цен обычно сопровождается уменьшением объема.

Например, вот график и комментарий от нашего краткосрочного обновления от 5 октября 2007 года в США:

Обратите внимание, насколько слабой была модель объема в толчке от минимума 16 августа, что является одной из причин того, что мы продолжаем говорить, что рост является "узким". Средний клип на графике показывает 10-дневное среднее значение новых максимумов NYSE минус новые минимумы, показывая еще один индикатор, который отстает, когда цены достигают новых максимумов.

Менее чем через неделю индекс S & P 500 достиг рекордного внутридневного максимума, прежде чем начался медвежий рынок.

Теперь давайте рассмотрим текущую рыночную среду, а также этот график и комментарий из нашего краткосрочного обновления от 20 апреля 2020 года в США:

Сила ралли второй волны должна уменьшиться с ростом настроений. Пока прогресс рынка с 23 марта соответствует этому профилю. Как видно из графика, ежедневный объем рынка неуклонно сокращался по мере роста. Трехдневное среднее число вернулось почти к уровню, который был в конце февраля, когда индекс Доу был все еще выше 27 000.

Теперь давайте вернемся к этому вопросу от классического теоретика о «самом важном, что нужно смотреть, кроме цены».

Сам вопрос подразумевает, что ни один другой индикатор не является столь же важным, как цена - или, если быть точным, ценовые модели. И это абсолютно правильно.

В дополнение к знанию об объеме, узнайте, что наши аналитики говорят о ценовой модели фондового рынка, которая разворачивается в соответствии с волновой моделью Эллиотта.

перевод отсюда

ПыСЫ. Моё мнение состоит в том, что импульс вниз не заходной, а волна С в плоской, то есть бычий рынок таки вернулся.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Экономический дайджест 26.04.2020

https://ruh666.livejournal.com/609705.html

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе подросла и закрылась на уровне 74.545. Среднесрочно пара, возможно, находится в волне 2 конечного диагонального треугольника с 86 (или закончила её), который является С в плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 1 100 с 5 300 до 4 200. Индекс РТС почти не изменился и закрылся на уровне 1081.32, есть все основания полагать, что он находится в волне Е треугольника с 2008 года или уже закончил её (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос, установил новый исторический максимум (592.33) и на нём же закрылся. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".

Мировые рынки...Читать далее...

суббота, 25 апреля 2020 г.

Степан Демура. Вэбинар компании Сити-Класс (23.04.2020). Полная версия

https://ruh666.livejournal.com/609453.html
Степан Демура говорит о том, что коллапс на рынке нефти продолжится и опять предрекает девальвацию рубля и конец российской экономики. И о фейковости коронавирусной истерии. Полную версию посмотреть и скачать можно здесь.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

пятница, 24 апреля 2020 г.

Почему центральное планирование медицинских экспертов приведет к катастрофе

https://ruh666.livejournal.com/609256.html

Информационное освещение кризиса COVID-19 было, по большей части, апокалиптическим. В значительной степени, причина этого в том, что “плохие новости хорошо продаются”. Другой причиной является то обстоятельство, что некоторые медицинские эксперты, вооружившись медиа-мегафонами, бросились популяризировать катастрофические сценарии и радикальные планы по их решению, подкрепленные утверждениями о том, что все остальные должны “прислушиваться к экспертам”, потому что только они знают достаточно, чтобы определять действия властей. К сожалению, на самом деле, эти эксперты не знают достаточно, для того, чтобы определять соответствующую политику.

Врачи, специалисты по инфекционным болезням, эпидемиологи и т. д. знают о болезнях, их течении, о том, что увеличивает или уменьшает скорость их распространения и так далее, больше, чем большинство людей. Но самая важная часть этой информации уже дошла до потребителя. Кроме того, ограниченное и несовершенное тестирование означает, что доступная статистика может вводить в заблуждение (например, является ли увеличение количества зарегистрированных случаев просто результатом увеличения скорости и большей точности тестирования, что имеет решающее значение для понимания того, как будет распространяться COVID -19). Наконец, поскольку характеристики вируса уникальны, никто точно не знает, что именно произойдет. Все это делает совет «заткнись и слушай» менее убедительным.

Однако более важным является то, что при выработке рекомендаций по решению проблемы COVID-19 те, кто обладает подробными знаниями о заболевании (эксперты, которым нам сказали подчиняться), не обладают достаточными знаниями о последствиях своих “решений” для экономики и общества, чтобы предсказать, к чему именно эти решения приведут. Это означает, что их знаний недостаточно, чтобы адекватно сравнить прибыли с издержками. В частности, из-за их относительной неосведомленности о многих факторах, которые образуют последствия их решений, медицинские эксперты, которым нас просят верить, вероятно, недооценивают издержки этих решений. В сочетании с их естественным желанием решить медицинскую проблему, какой бы сложной она ни была, это приводит к тому, что в качестве решения предлагаются драконовские меры.

Эта проблема озвучивается растущим числом людей, которые сомневаются в реальности апокалиптических сценариев, поддерживаемых твиттеровскими воплями “О Боже! Мы должны сделать все, что может нам помочь!", с одной стороны, и теми, кто подчеркивает, что “закрытие экономики” обходится гораздо дороже, чем признают планировщики, с другой.

Те, кто поднимает эти вопросы (их назвали “отрицателями COVID”), подвергаются нападкам. Экспонат #1 — это обвинения президента Трампа в “игнорировании ученых”, вроде утверждения New York Times о том, что “Трамп думает, что он знает лучше, чем врачи” после того, как он написал в Твиттере, что “мы не можем позволить лечению быть хуже, чем сама болезнь”.

Нападки на “отрицателей COVID” сталкиваются с одной большой проблемой. Она состоит в том, что существует обширная литература, в которой задокументировано неблагоприятное воздействие на здоровье ухудшающихся экономических условий. Например, анализ экономического кризиса 2008 года в The Lancet показал, что “он был связан с более чем 260 000 случаев смерти от рака только по данным ОЭСР в период с 2008 по 2010 год”. Это огромная “деталь”, которую игнорируют при формировании политики.

Другими словами, компромисс — это не просто вопрос соотношения людских жертв с потерей денег, как это часто изображается (показательна фраза губернатора Нью-Йорка Куомо о том, что “мы не собираемся измерять человеческую жизнь долларами”). Это компромисс между жизнями, потерянными из-за COVID, и жизнями, которые будут потеряны из-за политики, принятой для снижения смертности от COVID.

Ларри О'Коннор хорошо проиллюстрировал это в Townhall:

Почему научный анализ врачей, сосредоточенный исключительно на распространении коронавируса, должен иметь больший вес, чем реальный научный анализ смертельных последствий для здоровья, связанных с закрытием нашей экономики? Разве совокупность данных не является аргументом в пользу сбалансированного подхода к этому кризису?

Эта проблема напоминает мне классическое обсуждение экспертного планирования в главе 4 “Дороги к рабству” Ф. А. Хайека. “Неизбежность планирования”:

Практически любой из технических идеалов наших экспертов мог быть реализован … если бы их достижение было поставлено единственной целью человечества. <…>

Всем нам трудно мириться с незавершенными делами, особенно если направляющая их цель является и полезной, и достижимой. И то, что нельзя сделать все дела одновременно, что одно достижение дается ценой многих других, — это можно увидеть, только приняв во внимание факторы, которые сознание специалиста просто не принимает.<…>

Каждая цель, достижение которой возможно на пути плани-рования, рождает множество энтузиастов, убежденных, что им удастся внедрить в сознание будущего руководства планового общества ощущение ценности именно этой цели.<…>

Надежды, которые они возлагают на планирование, — результат очень узкого понимания общественной жизни, воспринимаемой ими сквозь призму своих идеалов. Это не уменьшает ценности таких людей в свободном обществе вроде нашего, где они вызывают справедливое восхищение. Но именно те, кто больше всех призывает к планированию, станут самыми опасными, если им это разрешить. И самыми нетерпимыми к попыткам других людей осуществлять планирование.

Паника редко улучшала рациональность принятия решений (помимо реакции “бей или беги” в столкновении с “людоедом”, когда остановиться и подумать означает верную смерть). Тем не менее, освещение ситуации СМИ вызывает панику. Нелогичные и несдержанные атаки СМИ на тех, кто ставит под сомнение рациональность драконовских “решений”, делают невозможным объективное обсуждение реальных компромиссов.

взято отсюда

четверг, 23 апреля 2020 г.

Эта волна Эллиотта «сделала то, что всегда делает на медвежьих рынках» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/608908.html

Запишите этот «парадокс поведения на рынке»

Основная модель принципа Эллиотта включает пять волн в направлении большего тренда, за которыми следуют три корректирующие волны. На бычьем рынке паттерн пять вверх, три вниз. На медвежьем рынке паттерн разворачивается в обратном направлении: пять волн имеют тенденцию к снижению, а коррекция - вверх. Как это:

Каждая из этих волн имеет свои особенности или индивидуальность.

Как пишет классическая книга Уолл-стрит, «Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка» Фроста и Пректера:

Индивидуальность каждой волны в последовательности Эллиотта является неотъемлемой частью отражения массовой психологии, которую она воплощает. Прогрессирование массовых эмоций от пессимизма до оптимизма и обратно, как правило, каждый раз идет по одному и тому же пути.

Например, во время волны 2 на медвежьем рынке (который является первым значительным ралли после первоначального падения), «инвесторы полностью убеждены, что рынок [быков] вернулся, чтобы остаться», как отмечает Волновой принцип Эллиотта.

Это описание отражает текущую рыночную среду.

Наши заметки о краткосрочном обновлении от 15 апреля 2020 года в США:

[Ралли фондового рынка, которое началось 23 марта] совершило то, что всегда делает на медвежьем рынке: зацементировало бычьи убеждения инвесторов. Опрос консультантов по Investors Intelligence показывает, что на прошлой неделе больше советников было бычьими на фондовом рынке, чем медвежьими.

Аналогичным образом, исследование AAII по распределению активов показывает, что инвесторы на Мэйн-стрит в марте вносили только постепенные изменения, сохраняя 55,2% своего портфеля акций. Более того, недавнее совместное исследование Bankrate и You Gov показало, что 66% респондентов, владеющих инвестициями, заявили, что они намеренно не вносили изменений в первом квартале 2020 года.

Наше краткосрочное обновление от 17 апреля в США сопровождалось этим графиком [волновые метки, доступные подписчикам] и было сказано:

Наш опыт коррекций во второй волне заключается в том, что вы должны быть терпеливы, чтобы позволить рынку выполнить все её подволны. Это эмоциональный вызов, особенно на медвежьем рынке, потому что цель второй волны - воссоздать бычьи настроения предыдущего пика. В итоге инвесторы убеждены, что бычий рынок либо вернулся, либо не уходил. Это парадокс поведения рынка.

перевод отсюда

ПыСЫ. Моё мнение состоит в том, что импульс вниз не заходной, а волна С в плоской, то есть бычий рынок таки вернулся.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Итоги недели 23.04.2020. Подробно о нефти (долгосрочный разворот) и другие рынки

https://ruh666.livejournal.com/608635.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

Долгосрочный разворот нефти вверх

Доллар, рубль, нефть (подробно), индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Нефть. Невероятного оптимизма пост

https://ruh666.livejournal.com/608372.html

Возможно, это покажется большинству странным, но именно сейчас я крайне оптимистичен по нефти. И вот почему:

1. Коррекционная волновая структура (двойной зигзаг) с максимумов 2008 года завершена (возможно, завершается). Её первая часть W была показана в этой разметке, рост с минимумов 2016 до максимумов 2018 года стал волной Х, снижение оттуда имело форму зигзага в волне Y.

2. Сейчас устанавливается дно 4х-летнего цикла. Если идти от старших циклов к младшим, дно последнего торгового цикла, который в него укладывается, должно быть установлено до 3 мая (возможно, уже).

3. Сложился экстремально негативной сентимент. В понедельник на закрытии рынка было всего 3% быков. После обычного сквиза в понедельник, отправившего цену WTI на отрицательную территорию, СМИ раздули настоящую истерику: "нефть больше никому не нужна, за неё уже доплачивают, лишь бы кто забрал". Нефть стала самым ненавидимым активом.

Мы имеем три важнейших признака долгосрочного разворота нефти вверх. Исходя из этого имеет смысл искать покупки. Для этого стоит дождаться импульса хотя бы на часовике и входить на коррекции. По WTI я бы понедельничный сквиз в расчёт не брал, отталкиваться лучше от минимума в июньском контракте 6.51.

Под каким фундаментальным соусом начнётся рост, сказать сложно. Возможно, карантины снимут раньше, чем ожидает большинство. Возможно, война в заливе. Возможно, ещё что-нибудь.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

четверг, 30 апреля 2020 г.

среда, 29 апреля 2020 г.

вторник, 28 апреля 2020 г.

понедельник, 27 апреля 2020 г.

воскресенье, 26 апреля 2020 г.

суббота, 25 апреля 2020 г.

пятница, 24 апреля 2020 г.

четверг, 23 апреля 2020 г.

четверг, 30 апреля 2020 г.

среда, 29 апреля 2020 г.

вторник, 28 апреля 2020 г.

понедельник, 27 апреля 2020 г.

воскресенье, 26 апреля 2020 г.

суббота, 25 апреля 2020 г.

пятница, 24 апреля 2020 г.

четверг, 23 апреля 2020 г.