всем привет!: января 2023

вторник, 31 января 2023 г.

В еврозоне начинается дефляция (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1083613.html

Это осознанная политика на данном этапе. Инфляция — это рост цен, а дефляция — это их падение, верно? Нет. К сожалению, мы настолько привыкли к этим определениям, что упустили из виду истинное значение инфляции и дефляции. Как сказал экономист Милтон Фридман, «Инфляция всегда и везде является денежным явлением в том смысле, что она вызывается и может быть вызвана только более быстрым увеличением количества денег, чем производства». Именно увеличение денег и кредита в экономике составляет истинное значение инфляции. И наоборот, когда деньги и кредит уменьшаются, это дефляция. Центральные банки и правительства могут влиять на инфляцию и дефляцию своей денежно-кредитной политикой, но не только. Позитивные и негативные тренды социальных настроений будут определять спрос на кредит, принося чрезмерную задолженность в позитивные тенденции и дефляцию долга в негативные. В целом положительная тенденция настроений последних 50 лет породила ситуацию, когда глобальный долг вырос в два с половиной раза больше, чем размер мировой экономики. Зарождающаяся тенденция негативного настроения в настоящее время должна уменьшить его в ближайшие годы.

Отражая эти кардинальные изменения в глобальном духе времени, центральные банки в настоящее время проводят политику дефляции. На приведенной ниже диаграмме показано, что баланс Европейского центрального банка (его активы в форме облигаций) в настоящее время дефлирует в годовом исчислении. На практике это означает, что новые деньги центрального банка теперь не печатаются из воздуха, как это было во время количественного смягчения, и это повлияет на ликвидность на финансовых рынках, а также на создание кредита в экономике. Когда фондовые рынки снова развернутся вниз, как мы ожидаем, дефляция кредита должна начать привлекать внимание.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к Global Market Perspective (до 3 февраля)

«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Климатические активисты встревожены, в Twitter больше несогласных взглядов на глобальное потепление

https://ruh666.livejournal.com/1083176.html

Организация, которая заявляет, что является коалицией «климатических и антидезинформационных организаций», утверждает, что Twitter под руководством генерального директора Илона Маска допускает появление большего количества несогласных взглядов на изменение климата.

Climate Action Against Disinformation (CAAD) опубликовали исследование 19 января, в котором Маск обвиняется в распространении дезинформации о климатическом кризисе в социальных сетях. Исследование обвинило Twitter в том, что он продвигает хэштег «#ClimateScam» для пользователей при поиске по слову «климат» в качестве основного результата поиска. По данным CAAD, с июля 2022 года хэштег внезапно вырос в результатах поиска в Твиттере, и с тех пор его появление увеличивается. В отчете говорится, что «в 2022 году отрицающий контент резко вернулся, в частности, в Twitter».

Поиск в Твиттере

CAAD утверждает, что к декабрю не менее 91 000 пользователей Твиттера сообщили о хэштеге #ClimateScam более 362 000 раз. «Источник его виральности совершенно неясен и еще раз подчеркивает необходимость прозрачности того, как и почему платформы предоставляют контент пользователям», — заявили авторы исследования. Они сказали, что этот термин оказался в тренде, несмотря на «данные, которые показывают большую активность и участие в других хэштегах, таких как #ClimateCrisis и #ClimateEmergency». Исследовательская группа утверждала, что появление термина в результатах поиска нельзя объяснить персонализацией пользователей, объемом контента или популярностью. «Базовый поиск по запросу «климат» на Facebook не содержал автоматически откровенно скептических или отрицательных терминов; прямой поиск по #ClimateScam показал только 1,5 тыс. пользователей, упомянувших этот термин, по сравнению с 72 тыс. для #ClimateEmergency и 160 тыс. для #ClimateCrisis». CAAD пожаловался на то, что источник хэштега #ClimateScam неясен и что необходимо обеспечить прозрачность того, как появляются результаты поиска. «Кроме того, TikTok не дал результатов поиска по запросу #ClimateScam, но вместо этого предложил фразу «может быть связана с поведением или контентом, нарушающим наши правила».

Группы интересов

Авторы заявили, что недостаточное количество контента было помечено новым руководством Twitter как дезинформация, и заявили, что не смогли найти сопоставимую тенденцию или всплеск «#ClimateScam» на других платформах. CAAD частично финансируется Институтом стратегического диалога (ISD), аналитическим центром, который в значительной степени финансируется Фондом Билла и Мелинды Гейтс. ISD заявила, что работает с платформами социальных сетей для изучения радикализации в Интернете, чтобы свести к минимуму влияние экстремистской вербовки группами в Европе и Северной Америке. После покупки Twitter в октябре Илон Маск сократил штат команды социальных сетей на 50 процентов и сократил команду модераторов контента, чтобы защитить свободу выражения мнений. Маск критиковал прошлые отношения Twitter с федеральными властями и спецслужбами и с конца прошлого года выпустил несколько пакетов так называемых «Twitter Files».

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Золото и инфляция: миф о корреляции может стоить вам дорого (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1082993.html

Золото взлетело до 9-месячного максимума на фоне ЗАМЕДЛЕНИЯ инфляции? Единичный случай? Последние 54 года говорят об обратном.

26 января National Geographic опубликовал увлекательный рассказ о последнем императоре инков Атауальпе. Легенда гласит, что в 1532 году Атауальпа был захвачен испанскими конкистадорами и казнен на месте. Понимая одержимость испанцев золотом, Атауальпа, чьи жители использовали драгоценный металл больше как украшение, чем как форму валюты, предложил испанскому лидеру комнату длиной 22 фута и шириной 17 футов, заполненную сверху донизу, стена к стене, блестящим желтым металлом в обмен на его жизнь. Контракт был подписан и нотариально заверен, гарантируя, что жизнь Атауальпы будет сохранена этим золотым выкупом. (Осторожно, спойлер: подпись испанского конкистадора не стоила и своего веса в слитках, и Атауальпа в конце концов был убит). Эта история напомнила мне о другом обещании, приписываемом нашими современными финансовыми лидерами относительно рынка золота; а именно, что цены на золото положительно коррелируют с уровнем инфляции. Вот почему каждый лидер центрального банка, начиная с 1970-х годов, был либо почитаем, либо поносился золотыми жуками, в зависимости от их процентной политики для управления инфляцией. А именно: повышение ставок для борьбы с инфляцией приводит к падению золота, а снижение ставок для поощрения инфляции вызывает рост золота. В 1970-х годах почти 7-футовый «гигант» ФРС Пол Волкер принял на себя удар за то, что в одиночку бросил золото на затяжной медвежий рынок благодаря «шоку Волкера» повышения процентных ставок до 20% для предотвращения инфляции. По словам самого Волкера: «Золото было для меня врагом, потому что оно было спекулятивным инструментом, а я пытался удержать систему вместе». Четыре десятилетия спустя в некрологе Волкера цитируется фраза «Враг золота».

Перейдем к прошлому году, и тот же самый рассказ остался неоспоримым, как ясно показывают эти заголовки 2022 года:

25 июня ведущий CNBC Mad Money Джим Крамер крикнул: «Я верю в золото» как в один из немногих активов, сохраняющих свою ценность во времена инфляции. Два других — «картины-шедевры» и «особняки».

19 октября CBS News написали: «Почему следует покупать золото во время инфляции».

А 14 декабря агентство Reuters описало «новую золотую лихорадку, вызванную инфляцией на древнем Австрийском монетном дворе», основанном в 1194 году.

Понятие о том, что золото является защитой от инфляции, было подписано и нотариально заверено Mainstream Experts Esq. Но должны ли вы продолжать ставить свои финансовые средства к существованию на это обещание?

В феврале 2022 г. наш журнал Global Market Perspective опубликовал специальный раздел под названием «Рыночный миф — золото и инфляция», в котором приводились веские доводы против этого. Тогда цены на золото падали, а инфляция потребительских цен росла. «В этом нет ничего необычного», — пишет Global Market Perspective: «Если вы верите в золото как средство хеджирования инфляции потребительских цен, то по мере ускорения индекса потребительских цен рост золота должен увеличиваться. Области, заштрихованные зеленым цветом, показывают, что с 1980 года было пять случаев, когда все было наоборот, и последний год является хорошим примером. С другой стороны, миф о связи инфляции и золота намекает на снижение цены золота по мере замедления роста потребительских цен. Области, заштрихованные серым цветом, показывают пять случаев с 1970 года, когда это было не так, ярким примером является период с 2007 по 2010 год». «На самом деле коэффициент корреляции между двумя рядами оказывается МИНУС 0,43, а это означает, что не только не существует никакой связи, а если она и существует, то она отрицательная».

«Доказательства того, что, хотя золото может расти в долгосрочной перспективе, поскольку ИПЦ хронически растет, более короткие временные рамки, которые могут длиться годами, предполагают отсутствие связи вообще». «К счастью, в наши дни рынок золота является свободным, поэтому волны Эллиотта должны направлять нас. Оставайтесь с нами». Переместимся на год вперед. В январе 2023 года цены на золото взлетели до 9-месячного максимума, несмотря на то, что ИПЦ снижался с июня 2022 года.

Фактически, разворот золота вверх начался в ноябре 2022 года. Вместо того, чтобы использовать маяк инфляции, наша служба Metals Pro использовала волновой анализ Эллиотта в качестве ориентира для краткосрочного тренда золота. 8 ноября Metals Pro Service представила свой расчет волн Эллиотта для золота и сообщила, что дно на месте: «Простое мнение состоит в том, что 1618,30 отмечает дно многолетней плоской коррекции в виде волны (4). Это заставило бы [нас ожидать] резкого роста…»

Оттуда золото развернулось и начало мощное ралли к 9-месячным максимумам 23 января. История Атауальпы — это трагический урок того, как принимать слова наших лидеров за чистую монету. Для инвесторов правда о шаблонном поведении финансовых рынков у всех на виду, когда вы готовы! Ни один метод прогнозирования не всегда дает правильный результат, но, в конце концов, трейдеры и инвесторы могут использовать старую, сломанную модель «фундаментального» анализа рынка. Или они могут нести вес своих решений в новом усиленном сосуде нашей службы Metals Pro на основе волн Эллиотта (или нашего ежемесячного обзора глобального рынка).

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

понедельник, 30 января 2023 г.

Взгляд волн Эллиотта на восходящий тренд Booking за 21 год

https://ruh666.livejournal.com/1082860.html

Когда в начале апреля 2020 года мы поделились своим оптимистичным мнением о ведущем онлайн-туристическом агентстве Booking Holdings, мир охватила паника. Covid-19 официально вышел из-под контроля, и смертоносная глобальная пандемия вот-вот охватит весь мир. Страны поспешили закрыть свои границы, авиарейсы были остановлены, предприятия закрывались, а люди собирались оставаться дома неизвестно сколько времени. Неудивительно, что в первом квартале 2020 года стоимость акций Booking упала почти вдвое. С другой стороны, финансовая история показывает, что рынки имеют тенденцию достигать дна задолго до того, как закончится сопутствующий кризис. Великая депрессия длилась почти все 1930-е годы, но рынок достиг дна уже в 1932 году. Вторая мировая война закончилась в 1945 году, но акции перестали падать и подскочили тремя годами ранее, в 1942 году. Великая рецессия звучала до 2013 года, но индексы фондового рынка развернулись вверх в начале 2009 года. Имея это в виду, мы думали, что к тому времени, когда пандемия закончится, фондовый рынок уже существенно вырастет. Этой логике мы следовали, когда весной 2020 года добавили Booking в интерактивный портфель акций EWM. Он выглядел дешево ниже 1400 долларов за акцию, а его прочные фундаментальные показатели могли поддерживать компанию на плаву еще как минимум два года. полная блокировка, если это необходимо. К счастью, менее чем через два года Booking не только все еще работала, но и достигла нового исторического максимума, превысив 2700 долларов. В настоящее время он стоит 2450 долларов, что почти на 80% больше, чем в нашей статье. Для сравнения, S&P 500 прибавил всего 52% за тот же период времени. Оказывается, сумасшедшая идея купить туристическую компанию, когда путешествий нет, дала рыночный результат. Увы, еще один важный урок истории гласит, что ни одна тенденция не длится вечно. Несмотря на сильные деловые и рыночные позиции, Booking далек от быстрорастущего стартапа, каким он был когда-то. Прошел почти 21 год с тех пор, как в октябре 2002 года акции достигли дна на уровне 6,30 доллара за акцию. Нам, естественно, интересно, что осталось от этого феноменального восходящего тренда. Сколько времени пройдет до того, как следующая крупная коррекция снова сотрет 50% стоимости компании?

Чтобы ответить на этот вопрос, нам пришлось изучить недельный логарифмический график Booking. Он показывает весь прогресс акций с момента краха доткомов на уровне 6,30 доллара. Как видно, цена сформировала полный пятиволновой импульсный паттерн, обозначенный (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Также можно распознать пять подволн (1) и (3). Даже волна 1 в (3) может быть обозначена как i-ii-iii-iv-v. Волна 3 в (3) выглядит короче, чем 1 и 5, но это только из-за логарифмического масштаба графика. В реальном долларовом выражении она длиннее волны 1 на 95 долларов, поэтому правила волн Эллиотта не нарушаются. Если этот подсчет верен, паника из-за Covid-19 в марте 2020 года ознаменовала конец волны (4). Следующий скачок до 2716 долларов в феврале 2022 года должен быть частью последней волны (5). Согласно волновой теории Эллиотта, после завершения волны (5) можно ожидать трехволновую коррекцию обратно к поддержке волны (4). Только в этом месяце количество бронирований выросло на 20%, и похоже, что новый рекорд — лишь вопрос времени. Учитывая, насколько изменчивой и перекрывающейся была структура постпандемического восстановления, это говорит о том, что волна (5), скорее всего, развивается как конечная диагональ. Это означает, что BKNG, вероятно, может добавить еще 20% и достичь отметки в 3000 долларов. Однако вместо того, чтобы праздновать эту веху, мы считаем, что инвесторам следует подготовиться к крупному медвежьему рынку. Коррекция поддержки волны (4) около 1000 долларов уничтожит две трети рыночной стоимости Booking.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

«Добавки» из насекомых теперь входят в состав пиццы, макарон и хлопьев по всему ЕС

https://ruh666.livejournal.com/1082583.html

Большинство людей даже не заметят, что они это едят.

Со вчерашнего дня пищевая добавка, изготовленная из порошкообразных сверчков, начала появляться в пищевых продуктах, от пиццы до пасты и хлопьев по всему Европейскому союзу. Да, действительно. Обезжиренные домашние сверчки входят в меню европейцев по всему континенту, но подавляющее большинство из них не подозревает, что теперь они есть в их еде. Это произошло благодаря постановлению Европейской комиссии, принятому ранее в этом месяце. «Согласно решению, в котором цитируется научное заключение Европейского агентства по безопасности пищевых продуктов, добавка безопасна для использования в целом ряде продуктов, включая, помимо прочего, злаковые батончики, печенье, пиццу, продукты на основе макарон и муки». Но не волнуйтесь, потому что перед заморозкой сверчков нужно проверить, чтобы убедиться, что они «выбрасывают содержимое своего кишечника». Прекрасно. Критики предположили, что как только жуки станут широко использоваться в качестве пищевой добавки, их потребление станет нормальным по всем направлениям. «Либеральный (в смысле демпартии, а не классическом - прим моё) мировой порядок решил, что маленькие люди должны есть жуков, чтобы предотвратить изменение климата, в соответствии с идеологией правящего класса», — пишет Дэйв Блаунт. «Тем не менее, вместо того, чтобы бездумно подчиняться Экспертам, как это делали многие в отношении политики Covid, люди сопротивляются. Так что наши повелители лунных летучих мышей украдкой подбрасывают насекомых в еду. Это позволит им в ближайшем будущем выявить, что мы уже ели жуков, поэтому нет причин возражать против того, чтобы они закрывали фермы и навязывали новую диету».

Европейский Союз также недавно одобрил использование Alphitobius diaperinus, также известного как малый мучной червь, для потребления человеком. Как мы подробно задокументировали, технократы-глобалисты и активисты по борьбе с изменением климата последовательно лоббируют, чтобы люди начали есть жуков для борьбы с глобальным потеплением, несмотря на то, что эта практика связана с паразитарными инфекциями. Я несколько сомневаюсь, что элитарные технократы, недавно посетившие Давос, перейдут на диету с жуками, как бы они ни запугивали нас антропогенным изменением климата. Еще в ноябре газета Washington Post посоветовала американцам вместо традиционного ужина в честь Дня Благодарения, который сейчас не по карману четверти семей, заняться поеданием жуков. Пока животноводы в Нидерландах подвергаются репрессиям из-за изменения климата, школьников приучают есть жуков, а в некоторых немецких школах мясо полностью запрещено.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Как ралли против тренда могут хитро заманить инвесторов (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1082217.html

«У людей снова кружится голова по поводу рынка»

Ни один рынок не идет прямо вверх или вниз без движения против тренда, что часто обманывает инвесторов, заставляя их поверить в то, что преобладающий тренд закончился и начался новый. Действительно, во время ралли против тренда на медвежьем рынке акции иногда могут стать более перекупленными, чем на предыдущем максимуме. С этими взлётами часто связана спекулятивная эйфория. Совсем недавно главный трейдер компании по управлению капиталом сказал: «У людей снова кружится голова по поводу рынка». Возможно, положительные настроения этих людей окажутся правильными в будущем, когда мы сможем оглянуться назад. С другой стороны, ретроспективный анализ может показать, что текущий момент был просто еще одним ралли медвежьего рынка, которое обмануло многих людей. Имейте в виду, что быть обманутым инвестором не имеет ничего общего с интеллектом. Инвестор может быть гениальным и психологически попасть в рыночную ловушку. В качестве классического примера сэр Исаак Ньютон был настолько гениален, насколько это возможно, и сказал: «Я могу измерить движения тел, но я не могу измерить человеческую глупость». Ньютон сказал это после того, как он крупно проиграл во время взрыва знаменитого пузыря Южных морей. Он ждал до самого пика, чтобы купить. Президент Elliott Wave International Роберт Пректер рассказывает историю еще одного умного человека, который был захвачен эйфорией ралли — ралли против тренда. Это из классического Elliott Wave Theorist: "Сорок лет назад блестящий и опытный врач спросил меня, что, по моему мнению, ему следует делать со своим портфелем акций. Я посмотрел на даты покупки и обнаружил, что он купил все свои акции в декабре 1968 года. 2 декабря 1968 года было днем максимума волны B в индексе Доу-Джонса. Он держался около этого уровня до 13 декабря, когда индекс Value Line Composite... достиг рекордного дневного максимума закрытия, сохранявшегося десятилетиями". Как вы, возможно, знаете, волна B во время медвежьего рынка — это восходящая коррекция. Возвращаясь к портфолио врача, Роберт Пректер показал этот график и сказал:

Предполагая, что мой друг не инвестировал в праздничный сезон, он должен был сделать это в течение недели после пикового дня индекса Доу-Джонса или VLC. Стрелка на графике показывает это время. Последовавший за этим медвежий рынок обрушил цены на высоко летающие акции 1968 года.

Да, инвестиционное решение доктора было принято несколько десятилетий назад. Тем не менее, имейте в виду, что модели психологии инвесторов никогда не меняются. Волны Эллиотта отражают эти закономерности и могут помочь вам избежать принятия инвестиционных решений в самый неподходящий момент.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

воскресенье, 29 января 2023 г.

Как предсказать тренды сырьевых товаров? (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1081860.html

Поставьте одну ногу (Волну Эллиотта) перед другой. В начале 2020 года все «фундаментальные» признаки указывали в пропасть для. Следующие два года примут совсем другой оборот – вот почему

На этот праздник мачеха моего мужа подарила ему пару прекрасных домашних мокасин ручной вязки взамен того, что мы все стали в шутку называть его домашними тапочками; пара таких потертых и оборванных, едва удерживаемых вместе несколькими потертыми веревками, с трепещущими при ходьбе задниками, напоминающими старую, заляпанную канализационную крысу, которой удалось выползти из водосточной трубы. По понятным причинам я был шокирован, увидев несколько дней спустя, что он носит новенькие тапочки... ВНУТРИ старой пары.

Мы, люди, склонны сопротивляться изменениям. Мы можем слишком привыкнуть к старому образу жизни, мышлению или... греть ноги. И когда появляется какая-то новая идея, которая, несомненно, сильнее, эффективнее и цельнее, нам может быть трудно ее принять. Возьмем, к примеру, фундаментальный анализ рынка. Отец фундаментального анализа Бенджамин Грэм популяризировал идею стоимостного инвестирования в конце 1920-х годов, утверждая, что тенденции фондового рынка, вероятно, отражают всю внешнюю информацию об этом рынке, т. е. отчеты о поставках, данные о доходах, состоянии посевов, торговых войнах и так далее. Товары, в свою очередь, были бы особенно уязвимы для этих факторов, так как они буквально подвергаются воздействию внешних ветров матушки-природы. Прошло почти столетие с тех пор, как основные эксперты использовали фундаментальный анализ в качестве своей основной модели для прогнозирования рыночных тенденций. И мало признаков того, что они перейдут на более новую модель, как ясно показывает недавняя история сырьевых товаров. Мы начинаем в начале 2020 года, в начале пандемии Covid-19. В то время мейнстримные финансовые эксперты видели узкие места в поставках, закрытие заводов и падение спроса, что привело к повсеместному падению цен на сырьевые товары. Обвал нефти на отрицательной территории в апреле, казалось, был первым выстрелом в 13-пушечном салюте Гризли. 23 апреля 2020 года Всемирный банк опубликовал мрачный «Прогноз товарных рынков», в котором говорилось: «Невероятный шок: коронавирус потряс товарные рынки. Глобальный экономический шок, вызванный пандемией COVID-19, привел к снижению цен на большинство сырьевых товаров и, как ожидается, приведет к значительному снижению цен в 2020 году». А 27 апреля Economist добавил пессимизма: «Цены на нефть и сырьевые товары остались там, где они были 160 лет назад... Не утруждайте себя поиском долгосрочного тренда; прогнозирование цен на сырьевые товары — это дурацкая игра». А теперь внимательно посмотрите на эту фундаментальную «конструкцию». Вы увидите, что она изношена, ободрана и фатально истерта до швов. Потому что в апреле 2020 года флагман Bloomberg Commodity Index сделал прямо противоположное, коснувшись дна и отправившись на двухлетнюю длинную дистанцию восхождения к рекордным высотам. Пришло время перейти к более новой модели прогнозирования волн Эллиотта. Он признает, что ценностные блоки информации о рынках могут вызывать временные изменения. Но даже такое событие, как «белый лебедь», такое как пандемия, не является движущей силой более широкой тенденции. Только психология инвесторов, которая разворачивается в виде волн Эллиотта непосредственно на ценовых графиках, а не за их пределами, может. Здесь мы копаемся в архивах и извлекаем нашу Global Market Perspective за март 2020 года. Там наши аналитики выявили альтернативную бычью динамику товарного индекса Bloomberg. Этот сценарий предусматривал дальнейшее падение цен в 2020 году, [до] нашего идеального целевого диапазона 60–64». Мы добавили:

«Если бы [индекс] вернулся к своим максимумам января 2020 года, мы бы рассмотрели бычьи сценарии для всего комплекса развивающихся рынков и сырьевых товаров». В марте индекс опустился чуть ниже 60 и начал расти, склоняясь в пользу смены тренда на бычий. В «Global Market Perspective» за сентябрь 2020 года мы представили обновленный график товарного индекса Bloomberg и подтвердили, что происходит широкое изменение направления: «Теперь, когда товарный индекс Bloomberg завершил трехволновое снижение с 2008 года, а затем импульсно поднялся с минимума 2020 года, мы можем сказать, что товары в целом также завершили свой медвежий рынок с 2008 года».

И вот что последовало за этим: товарный индекс Bloomberg взлетел на 138% в июне 2022 года, прежде чем развернуться ниже:

Проще говоря, Уолл-стрит никогда не ожидала бычьего рынка сырьевых товаров, потому что их фундаментальный анализ прогнозировал падение спроса, вызванное пандемией, на неопределенный срок в будущем. И снова, после того как цены начали снижаться и разворачиваться по всем направлениям, мало кто был уверен, что сырьевой бум закончился. 9 мая 2022 года газета South China Morning Post написала: «Банк JPMorgan заявляет, что бычий рост цен на сырьевые товары имеет последствия, поскольку инфляция, локдауны в Китае ударили по фондовым инвесторам». 23 июня написал еще один отраслевой отчет: «Бычий рынок сырьевых товаров только начинается». И наоборот, в Global Market Perspective за май 2022 года была исследована волновая модель Эллиотта в товарном индексе Bloomberg, чтобы оценить будущее сектора. Точно так же, как в марте 2020 года фигура показывала пятиволновое движение вниз, определяющее тренд, теперь фигура показала пять волн вверх и закончилась, что является еще одним хорошим моментом для остановки и разворота тренда. Конец роста был близок: «В этот момент первоначальная импульсная волна вверх созрела, и вероятность глубокого отката против тренда высока».

Вместо того, чтобы набрать обороты, бычий тренд сырьевых товаров застопорился. К 5 января 2023 года товарный индекс Bloomberg потерял все свои достижения 2022 года, прежде чем перевести дух. "Фундаментал", ага. Мы знаем, насколько удобными могут быть старые способы видеть вещи. Но когда дело доходит до понимания истинных мотивов рыночного поведения, эти старые модели изнашиваются. Прямо сейчас в 52-страничном отчете Global Market Perspective за январь 2023 года содержится бесценная информация о будущем сырьевых товаров, включая раздел, посвященный широкомасштабному затишью финансовой деятельности, включая падение VIX CBOE Oil Volatility Index и причины этой тенденции, идеальная установка для глобальных «кардинальных перемен».

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Экономический дайджест 29.01.2023

https://ruh666.livejournal.com/1081730.html

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе выросла и закрылась на уровне 69.46. На мой взгляд, идёт волна С восходящей коррекции. Чистая короткая спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 1 600 с 7 900 до 9 500. Индекс РТС подрос и закрылся на уровне 992.37. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) подрос и закрылся на уровне 614.32. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".

Мировые рынки...Читать далее...

вторник, 31 января 2023 г.

понедельник, 30 января 2023 г.

воскресенье, 29 января 2023 г.

вторник, 31 января 2023 г.

понедельник, 30 января 2023 г.

воскресенье, 29 января 2023 г.