всем привет!

пятница, 7 марта 2025 г.

Уровень наличности паевых инвестиционных фондов: «Один из эпических масштабов» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1506797.html

Наличные деньги — это мусор, по крайней мере, так с ними обращаются инвесторы. Прочитайте этот отрывок из нашего только что опубликованного Elliott Wave Financial Forecast для получения перспективы:

В 2000 году, когда NASDAQ приблизился к максимумам, в выпуске The Elliott Wave Financial Forecast за март 2000 года отмечалось, что у американских паевых инвестиционных фондов было всего 4,2% наличных денег по отношению к активам на счетах паевых инвестиционных фондов, что является самым низким показателем с января 1973 года… отмечая, что показатель 1973 года был получен «прямо перед самым большим падением фондового рынка со времен Великой депрессии». Фактически наступила блестящая новая эра для наличных денег, поскольку несколько дней спустя NASDAQ Composite начал падение на 78%. Декабрьское [2024] отношение наличных денег к активам паевых инвестиционных фондов снизилось до всего лишь 1,6%. Как показано на графике ниже, этот последний показатель знаменует собой новый рекордно низкий уровень. Это не мелкомасштабный экстремум, а экстремум эпических масштабов:

Пенсионные менеджеры также пренебрежительно относятся к наличным деньгам. Здесь также показателен опыт пика дотком-мании 2000 года. Средний график на диаграмме показывает, что по мере того, как ажиотаж вокруг акций приближался к своей финальной кульминации в марте 2000 года, пенсионные менеджеры неуклонно сокращали свои денежные ассигнования до 6,4%. [Сейчас] денежные средства пенсионных фондов к общим активам составляют всего 2,1%. Неверно говорить, что инвесторы смело берут на себя большой риск. Скорее, инвесторы вообще не ощущают никакого риска.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к записи нового вебинара от старшего форекс-аналитика EWI Майкла Мэддена: “Доллар США: на гребне мощной волны”

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

четверг, 6 марта 2025 г.

В преддверии реформы государственного долга в Германии и роста пары EURUSD (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1506360.html

Пара EURUSD торгуется выше 1,0800 впервые с ноября после того, как партии, которые, как ожидается, сформируют новое правительство Германии, согласились ослабить ограничения по долгам страны. «Снятие долгового тормоза» потенциально может позволить выделить более 1 триллиона евро на оборону и инфраструктурные расходы в течение следующего десятилетия. Будущий канцлер Фридрих Мерц надеется, что этот шаг поможет оживить застойную экономику Германии и предотвратить дальнейший рост популярности крайне правой AfD в опросах. Потенциальным побочным эффектом, конечно, является инфляция, которая устраняет необходимость для ЕЦБ продолжать агрессивно снижать процентные ставки. Отсюда и скачок EURUSD на 440 пунктов на этой неделе. Проблема в том, что, хотя такие объяснения постфактум хороши для чисто академических целей, они малопригодны для трейдеров. К тому времени, как приходят новости, обычно уже слишком поздно воспользоваться вызванным ими движением цены. К тому времени, как мы впервые прочитали о вчерашнем решении немецких политиков о реформе долга, EURUSD уже торговался около 1,0700. Хорошей новостью является то, что нам не пришлось ждать новостей, чтобы стать оптимистичными по отношению к европейской валюте. Одно из чудес анализа волн Эллиотта заключается в том, что он часто ставит трейдеров впереди событий, движущих рынок, и внешней информации. Модели, которые он помогает нам идентифицировать, дают нам подсказку заранее. В данном случае — за несколько месяцев.

График выше был включен в наш анализ EW Pro EURUSD, опубликованный до открытия рынка в понедельник, 13 января. После изучения недельных и дневных графиков мы пришли к выводу, что он показывает конечную диагональ, обозначенную 1-2-3-4-5. Это разворотная модель, поэтому вместо того, чтобы полагаться на продолжение распродажи конца 2024 года, мы посчитали, что пришло время быкам вернуться.

И они вернулись, но большинство новых начинаний даются с трудом, и это не стало исключением. Беспокойство по поводу новой торговой войны Трампа и его публичного конфликта с Зеленским ограничило рост пары до сопротивления около 1,0500. Однако к тому времени, когда мы опубликовали наш анализ Pro от 3 марта перед началом сессии этой недели, пара выглядела готовой для заметного скачка. Пока 1,0284 был нетронутым, имело смысл ожидать заметного ралли в волне iii) в (iii) из 3, последовавшей за последовательностью первой и второй волн от дна на 1,0178.

Быки сразу же встали у руля в понедельник, чтобы поднять EURUSD до более чем 1,0820 на данный момент, более чем на 440 пунктов с момента закрытия пятницы. 1,0284 никогда не был под угрозой . Как и большинство обычных людей, мы не имели никаких внутренних знаний о том, как проходят переговоры правительства Германии, а поведение Трампа практически полностью непредсказуемо. Макроанализ слишком сложен со слишком большим количеством движущихся частей, чтобы иметь какое-либо реальное применение на рынке Форекс. Поэтому мы не можем представить себе никакого другого способа предсказать резкий скачок евро, кроме анализа волн Эллиотта. Он не только указал нам правильное направление, но и помог нам определить ключевой уровень, за которым нужно следить, на случай, если мы ошибаемся, тем самым обеспечивая очень привлекательную торговую настройку риска/вознаграждения.

перевод отсюда

Итоги недели 06.03.2025. Переговоры Зеленского и Трампа. Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/1506048.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

https://twitter.com/ruh666

Донаты - https://boosty.to/ruh666/donate

Демарш Зеленского в переговорах с Трампом (причины и последствия)

Стратегический криптовалютный резерв в США

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/OtCkoN65iEI

Boosty

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Доходность облигаций Германии резко выросла после принятия фискального пакета «чего бы это ни стоило»

https://ruh666.livejournal.com/1506004.html

Германия объявила о планах одного из крупнейших изменений фискального режима в послевоенной истории.

Доходность облигаций Германии резко выросла после принятия фискального пакета «чего бы это ни стоило»
Лидеры ХДС/ХСС и СДПГ объявили о соглашении о еще более существенном фискальном расширении, чем кто-либо ожидал в начале недели. План состоит в том, чтобы внести три существенных изменения в долговой тормоз в самом ближайшем будущем, созвав уходящий парламент, в котором центристские партии все еще имеют конституционное большинство:

- Целевой внебюджетный механизм в размере 500 млрд евро (11,6% ВВП в 2024 году) для инвестиций в инфраструктуру, который планируется выделить в течение следующих 10 лет и который составляет примерно 1% ВВП в годовых расходах на инфраструктуру (из которых 100 млрд евро будут выделены федеральным землям).
- Реформа долгового тормоза для освобождения любых расходов на оборону в основном бюджете "Einzelplan 14", бюджете Министерства обороны, сверх 1% ВВП, фактически разрешая открытые заимствования для обороны. В настоящее время Einzelplan 14 составляет 53,25 млрд евро (1,25% номинального ВВП в 2024 году). Текущий внебюджетный фонд добавляет еще 25 млрд евро оборонного финансирования, но это не будет иметь значения для этой части предложения. Таким образом, помимо устранения любого конституционного ограничения на дополнительные расходы на оборону, 0,25% ВВП (11 млрд евро) расходов в Einzelplan 14, которые превышают порог в 1%, высвобождаются для финансирования других мер, например, снижения налогов.
- Увеличение структурного дефицита, разрешенного для земель (Länder) с текущего уровня 0,0% ВВП до 0,35%, в той же пропорции, что и на федеральном уровне. Кроме того, предложение включает в себя формирование экспертной комиссии, которой поручено разработать долгосрочное предложение по реформе для структурного реформирования долгового тормоза к концу 2025 года. Это должно быть принято вновь избранным 21-м Бундестагом. Остается неясным, заменит ли это предложение по реформе объявленные меры, которые будут приняты в 20-м Бундестаге, или дополнит их.

Все элементы требуют конституционного большинства в две трети. Партии хотят принять согласованные меры со старым 20-м парламентом Бундестага до того, как новоизбранный 21-й Бундестаг (где у AfD есть потенциальное блокирующее меньшинство) соберется 25 марта.

В соответствии с переработанными европейскими афоризмами лидеры партий, особенно консерваторы, прямо назвали это решение моментом «чего бы это ни стоило» и решимостью «полностью перевооружиться». Согласно мнению DB, сегодняшняя риторика подразумевает, что открытое пространство для заимствований на оборону будет использоваться такими темпами, которые могут довести расходы Германии на оборону по крайней мере до 3%, возможно, уже в следующем году (хотя точная цель может быть определена только после саммита НАТО в июне).

Джим Рид из Deutsche Bank предупреждает, что если этот план будет принят, то все, что вы знали об экономических перспективах Германии 3 месяца или даже 3 недели назад, следует забыть, и начать анализ с чистого листа.

Сегодняшний доклад о состоянии бюджета просто рассматривает дефицит бюджета Германии с течением времени и предполагает, что в течение следующего десятилетия дефицит увеличится на 3% по сравнению с текущим уровнем.

Это невероятно маловероятно, но позволяет взглянуть на запланированный шаг с исторической точки зрения.

Конечно, если рост восстановится, то это может сократить дефицит, так что есть много движущихся частей. Однако это может легко стать устойчивым фискальным стимулом, не имеющим аналогов в истории Германии. Германия, скорее всего, по-прежнему будет иметь самый низкий долг/ВВП в G7, насколько можно судить сейчас...Читать далее...

среда, 5 марта 2025 г.

Обзоры сектора услуг США за февраль превзошли ожидания, поскольку рабочие места и новые заказы резко выросли

https://ruh666.livejournal.com/1505546.html

Учитывая ухудшение «жестких» данных и неоднозначные результаты опросов обрабатывающей промышленности США (индекс PMI вырос, индекс ISM упал), данные по сектору услуг США наверняка не внесут ясности. Индекс деловой активности в секторе услуг США (PMI) от S&P Global снизился с 52,9 (январь) до 51,0 (последний февраль), что лучше ожидаемых 49,7 и все еще растет (едва), но является самым слабым показателем с апреля 2024 года. Следует отметить, что это значительный скачок по сравнению с предварительным показателем 49,7 (сокращение) за февраль. Индекс ISM Services также превзошел ожидания, поднявшись с 52,8 до 53,5, тогда как ожидалось небольшое снижение до 52,5.

Такие же неоднозначные данные, как и по производственным данным, но с точностью до наоборот (PMI снизился, ISM вырос). Под капотом, заказы, занятость и уплаченные цены выросли за месяц, а занятость достигла самого высокого уровня с декабря 2021 года!!

Февраль стал третьим месяцем подряд, когда все четыре субиндекса, которые напрямую влияют на индекс деловой активности в секторе услуг PMI (деловая активность, новые заказы, занятость и поставки поставщикам), оказались на расширении, что произошло впервые с мая 2022 года. «Незначительное замедление роста индекса деловой активности было более чем компенсировано ростом трех других подиндексов. Однако сохраняется беспокойство по поводу потенциального влияния пошлин. Некоторые респонденты указали, что сокращение федеральных расходов оказывает негативное влияние на их бизнес-прогнозы». Вот вам забавный момент. Мы увидели отчет ADP о том, что рост занятости в секторе услуг в феврале рухнул... что странно, потому что занятость в секторе услуг ISM достигла гребаного 4-летнего максимума !!!

Индекс S&P Global US Composite PMI Output упал до 51,6 в феврале по сравнению с 52,7 в январе. Это был второй месяц подряд, когда PMI падал, а последнее значение оказалось самым низким с апреля прошлого года. Однако на уровне широкого сектора наблюдались разнонаправленные тенденции. Производство в обрабатывающей промышленности заметно выросло, но рост в секторе услуг замедлился до 15-месячного минимума.

Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence: «Окончательный индекс деловой активности PMI улучшил предыдущие предварительные данные, но по-прежнему рисует тревожно слабую картину условий ведения бизнеса в секторе услуг по сравнению с оживлением, зафиксированным в конце прошлого года».

«Текущий рост производства в этом году заметно замедлился: от бурных темпов расширения в декабре до разочаровывающе вялых темпов в феврале». S&P Global осторожно отделила Байдена (текущую обстановку) от Трампа (будущий ужасный, отвратительный мир): «Ожидания роста производства также были резко пересмотрены в сторону понижения, поскольку поставщики услуг стали все больше беспокоиться о признаках замедления роста спроса и неопределенности относительно последствий новой государственной политики, начиная от тарифов и торговой политики и заканчивая сокращением федерального бюджета. Большой прирост персонала в частном секторе, наблюдавшийся в конце прошлого года, в результате пошел на спад, а резкое сокращение объемов невыполненных заказов намекает на дальнейшую потерю рабочих мест в будущем». И в резком росте цен виноват Трамп... хотя тарифы буквально только что вступили в силу: «В феврале мрачную картину дополнил резкий рост издержек, которые компании зачастую не могли переложить на клиентов из-за слабого спроса. Хотя это снижение ценовой политики является хорошей новостью для инфляции, это потенциально плохая новость для прибыльности». Все эти мрачные прогнозы S&P Global в точности компенсируются оптимизмом, о котором говорит ISM. Итак, подведем итог: Услуги - оба растущие (PMI снижается, ISM растет). Производство — оба растущие (PMI растет, ISM падает)

Продолжайте ошеломлять их всякой чушью.

перевод отсюда

Белый дом хочет получить извинения от Зеленского, который говорит, что хочет «все исправить»

https://ruh666.livejournal.com/1505326.html

Трамп хочет получить явные публичные извинения от Зеленского — так утверждает корреспондент Fox White House Питер Дуси, который в понедельник описал следующее...

«Ничего не произойдет с этой сделкой по полезным ископаемым, пока Зеленский не выйдет перед камерами и не принесет явных публичных извинений за то, как он вел себя в Овальном кабинете на той встрече», — сказал Дуси в прямом эфире с лужайки Белого дома. Президент Зеленский во вторник вновь заявил, что он «готов» подписать соглашение по полезным ископаемым с США.

Белый дом хочет получить извинения от Зеленского, который говорит, что хочет «все исправить»
Это связано с тем, что после провального визита Зеленского «здесь, в Белом доме, с союзниками в Киеве наблюдается существенный разрыв».

Что касается требования о том, чтобы Зеленский принес публичные извинения для заглаживания вины, Дуси заявил, что ему об этом «сказал высокопоставленный чиновник» в администрации Трампа.

Сам президент Зеленский на этих выходных заявил, что по-прежнему надеется на «конструктивный диалог» с Вашингтоном и выразил готовность подписать соглашение.

Госсекретарь Марко Рубио всего через несколько часов после того, как Зеленский покинул Белый дом в пятницу, посоветовал украинскому лидеру извиниться «за то, что мы потратили наше время» и «превратили это дело в то фиаско, которым оно для него стало». Зеленский до сих пор этого не сделал. Во вторник из его офиса поступили следующие заявления с «сожалением»:

то, как закончилась встреча в Белом доме, было прискорбно
Киев готов работать под «сильным руководством Трампа» ради мира, — Зеленский
Зеленский заявил, что хочет «исправить отношения» с Трампом

«Моя команда и я готовы работать под твердым руководством президента Трампа, чтобы добиться прочного мира», — заявил Зеленский во вторник на X. «Первыми этапами могут стать освобождение заключенных и перемирие в небе — запрет на ракеты, беспилотники большой дальности, бомбы, сбрасываемые на объекты энергетики и другую гражданскую инфраструктуру, — и немедленное перемирие на море, если Россия сделает то же самое».

Лидеры Республиканской партии в Конгрессе тем временем все еще надеются, что соглашение будет достигнуто. Представитель Брайан Фицпатрик (республиканец, Пенсильвания), сопредседатель двухпартийного Конгресса Украины, заявил, что он уверен, что соглашение о полезных ископаемых все равно «будет подписано в кратчайшие сроки».

Посмотрите, как Дуси на канале Fox объясняет, что требуется от Зеленского, основываясь на словах официальных лиц администрации США...Читать далее...

Жертва торговой войны Illumina ищет дно (анализ волн Эллиотта)

https://ruh666.livejournal.com/1505261.html

В последний раз мы писали о поставщике биотехнологических устройств и услуг Illumina в августе 2022 года. Акции торговались около $208 за акцию, что на 60% ниже рекордного максимума 2021 года. Хотя быки могли подумать, что Illumina должна быть выгодной сделкой после такого крупного краха, анализ волн Эллиотта привел нас к выводу, что она может упасть еще на 50%, прежде чем достигнет дна.

Причиной нашего пессимизма стал дневной график выше, который показал расширяющуюся плоскую коррекцию (a)-(b)-(c), волна (c) которой была далека от завершения. Она должна была развиться в пятиволновой импульс, и выглядело так, будто последовательность четвертых и пятых волн только началась. Поэтому имело смысл ожидать большего ослабления по направлению к $100 до того, как модель завершится. Перенесемся на сегодняшний день: акции упали примерно до $80 за акцию, что сократило рыночную капитализацию Illumina еще на 60% с тех пор, как мы последний раз ее изучали. Вдобавок ко всему, Китай только что объявил, что запрещает импорт продукции компании в ответ на новые тарифы Дональда Трампа. С другой стороны, фундаментальные показатели компании улучшаются. Она снова отказалась от необдуманного повторного приобретения GRAIL и, похоже, хорошо позиционирована для медленного, но прибыльного роста продаж в будущем. Операционная маржа растет, и руководство уверено, что оно может продолжать улучшать профиль затрат Illumina. Однако делает ли это акции хорошей инвестицией, особенно перед лицом новой торговой войны Трампа? Давайте снова спросим Elliott Wave.

Импульсная модель в волне (c), похоже, находится на грани завершения. Волна (iv) волны 3 приняла форму треугольника, в то время как волна 4 была простым зигзагом abc. Если этот подсчет верен, то пятая и последняя волна сейчас находится в стадии формирования. Учитывая более широкую картину, мы можем ожидать, что заметное восстановление начнется, как только она закончится. При этом, скорее всего, акции останутся под давлением в краткосрочной перспективе. Продажи все еще не растут достаточно быстро, чтобы оправдать форвардный коэффициент P/E Illumina в 19, и торговая напряженность, вероятно, сохранится в обозримом будущем. Более низкое значение ниже $50 за акцию имеет смысл, прежде чем мы сможем присвоить акциям рейтинг «покупать».

перевод отсюда

пятница, 7 марта 2025 г.

четверг, 6 марта 2025 г.

среда, 5 марта 2025 г.

пятница, 7 марта 2025 г.

четверг, 6 марта 2025 г.

среда, 5 марта 2025 г.