понедельник, 12 октября 2026 г.

Медь — главная инвестиционная идея: UBS прогнозирует жесткий дефицит и называет 4 фаворита рынка

https://ruh666.livejournal.com/1811686.html

Пока мировые рынки лихорадит от геополитической неопределенности, в секторе промышленных металлов назревает глобальный шторм. Крупнейшие инвестиционные банки один за другим заявляют: физические запасы меди на исходе, а спрос со стороны «зеленой» энергетики и инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ) грозит увести цены в космос.

Аналитики UBS официально назвали медь своей «самой высококонверсионной товарной темой». Эксперты банка уверены, что любые надежды потребителей на падение цен в ближайшие годы тщетны. Главный тренд на рынке металлов сегодня можно описать одним емким словом — тотальный дефицит. Компания Ghali установила новый целевой показатель цены на медь в Лондоне на второй квартал 2027 года на уровне 22 050 долларов за тонну.

ИИ-лихорадка и электрокары против пустых складов

Основной драйвер грядущего суперцикла — колоссальный разрыв между спросом и предложением. С одной стороны, миру требуется все больше меди для строительства дата-центров под нужды ИИ, масштабной электрификации и развития «зеленых» технологий. С другой — запуск новых горнорудных проектов критически отстает, а старые месторождения постепенно истощаются.

«Ключевой вывод для инвесторов заключается в том, что рост предложения будет отставать от роста спроса в течение нескольких лет. Это гарантирует сохранение стабильно высоких цен на медь, несмотря на краткосрочные риски, связанные с торговыми пошлинами и санкциями», — отмечает Тэа Зиглер из команды UBS по продажам акций.

Ситуацию усугубляет то, что мировые запасы меди уже упали до прецедентных минимумов. Аналитики Deutsche Bank связывают это со скрытым накоплением резервов со стороны США и Китая, которые буквально «пылесосят» рынок, выкачивая доступные объемы из остальных регионов.

Чили подливает масла в огонь

Пока спрос бьет рекорды, предложение получает удары с неожиданных сторон. На этой неделе стало известно о начале масштабной забастовки профсоюзов на чилийском руднике Centinela, который принадлежит одному из крупнейших мировых производителей Antofagasta.

По оценкам JPMorgan, если забастовка продлится хотя бы две недели, Centinela начнет вынужденно сокращать добычу, что нанесет прямой удар по и без того дефицитному мировому рынку. Учитывая, что Чили — ключевой поставщик меди на планете, любые проблемы в этой стране мгновенно трансформируются в новый виток ценового ралли.

4 акции, на которых можно заработать в этом суперцикле

В условиях неизбежного многолетнего дефицита UBS рекомендует инвесторам делать ставку на компании, имеющие максимальный рычаг воздействия (leverage) на эту тему. Эксперты выделили четыре горнодобывающие корпорации, которые лучше всего защищены от рисков и получат максимальную выгоду от роста цен:

1. Freeport-McMoRan (FCX) — один из крупнейших мировых производителей с диверсифицированным портфелем активов.

2. First Quantum Minerals — канадская компания с огромным потенциалом наращивания добычи.

3. Hudbay Minerals — сильный игрок с качественными проектами в Северной и Южной Америке.

4. Teck Resources — корпорация, активно трансформирующая свой бизнес в сторону чистых промышленных металлов.

Все эти эмитенты, по мнению UBS, станут главными бенефициарами структурного дефицита, который, согласно базовым прогнозам, продлится как минимум до начала 2030-х годов.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

воскресенье, 11 октября 2026 г.

Новый виток ближневосточного хаоса: ракетный удар по Эр-Рияду перекраивает карту глобального энергорынка

https://ruh666.livejournal.com/1811233.html

Пока мировые рынки и ведущие аналитические агентства пытались переварить последствия масштабных тектонических сдвигов в энергетической сфере — от долгосрочного разворота нефти до недавней нашумевшей дизельной сделки между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным, — геополитический маятник Ближнего Востока снова качнулся в сторону максимальной эскалации.

Йеменские хуситы нанесли массированный ракетный удар непосредственно по гражданской инфраструктуре Саудовской Аравии. Целью атаки стал оживленный пассажирский терминал Международного аэропорта имени короля Халида в Эр-Рияде. Официальные источники сообщают о серьезных разрушениях, 12 погибших и более чем 300 раненых. Этот инцидент не просто парализовал работу крупнейшего авиаузла королевства, но и мгновенно превратился в фактор колоссального давления на мировую экономику.

Нефтяной рынок в условиях новой реальности

Прямая атака на столицу Саудовской Аравии произошла в условиях и без того крайне напряженной ситуации на сырьевых площадках. На фоне затянувшегося конфликта североморская нефть марки Brent уже закрепилась выше психологической отметки в $100 за баррель, в то время как американская WTI приближается к трехзначным значениям.

Под ударом оказались не просто взлетно-посадочные полосы, а стабильность ключевого региона-экспортера. В условиях жесткого мирового баланса спроса и предложения подобные события неизбежно увеличивают «премию за геополитический риск», создавая долгосрочные угрозы для стабильности поставок.

Дизельный кризис и Вашингтон: Трамп перед сложным выбором

Новый виток войны на Ближнем Востоке заставляет совершенно иначе взглянуть на внутреннюю политику США и предвыборную риторику Дональда Трампа. Пытаясь стабилизировать американский рынок топлива, Трамп пошел на прагматичное соглашение с Москвой по дизелю. Но, как отмечают многие эксперты, эта сделка изначально была лишь «каплей в море», способной локально сгладить дефицит, но не решить структурные проблемы американских НПЗ.

Теперь же, когда хуситы атаковали Эр-Рияд, Белый дом получает идеальный политический громоотвод. Любые последующие скачки цен на бензин и дизельное топливо внутри Соединенных Штатов Вашингтон теперь сможет напрямую списывать на ближневосточный кризис и угрозу прямого столкновения с Ираном. Более того, Трамп уже дал понять, что администрация рассматривает варианты жесткого военного ответа, что еще сильнее закручивает интригу вокруг будущего формата ближневосточной безопасности.

Гражданская авиация в зоне поражения

Помимо сугубо нефтяного аспекта, атака на международный терминал наносит тяжелейший удар по индустрии международных авиаперевозок. Небо над Саудовской Аравией является ключевым транзитным коридором между Европой и Азией.

Перенаправление сотен гражданских рейсов в обход воздушного пространства королевства уже привело к логистическому коллапсу. Авиакомпании вынуждены увеличивать маршруты, что автоматически означает дополнительный расход авиакеросина, дефицит которого на мировом рынке и без того обострился из-за регулярных ударов по нефтеперерабатывающим заводам в других частях света.

Что дальше?

Очевидно одно: прежние экономические модели, не учитывавшие столь дерзкие атаки на столицу Саудовской Аравии, придется переписывать «на коленке». Тандем растущего спроса, забастовок на ключевых сырьевых месторождениях (включая медные рудники Чили) и открытой войны на Ближнем Востоке запускает полномасштабный инфляционный суперцикл, остановить который дипломатическими методами уже вряд ли удастся.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Экономический дайджест 11.10.2026

https://ruh666.livejournal.com/1811114.html

Экономический дайджест 11.10.2026

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 84.88. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 886.16. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 767.82. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".

Мировые рынки...Читать далее...

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

пятница, 9 октября 2026 г.

Оруэлловщина в Елисейском дворце: как Эммануэль Макрон объявил свободу слова «главным врагом свободы»

https://ruh666.livejournal.com/1810715.html

Франция стремительно несется по наклонной плоскости тотальной цензуры и криминализации мысли. Президент Эммануэль Макрон, который долгое время оставался любимчиком американского истеблишмента и мейнстримных медиа, окончательно сбросил либеральные маски. Выступая с очередной речью, французский лидер выдал пассаж в духе классического двоемыслия, атаковав традиционную американскую концепцию свободы слова. По версии Макрона, абсолютная свобода выражения мнений, продвигаемая в США, сегодня является... «противоположностью истинной свободе».

В этой риторике виден чистокровный, дистиллированный Оруэлл: чтобы защитить свободу, её нужно уничтожить; чтобы спасти демократию, необходимо лишить граждан права выбора. Это не просто разница в юридических подходах Старого и Нового света. Это системное наступление на право человека иметь независимое от государственной машины мнение.

Лукавая уличная аналогия: в чем манипуляция?

Чтобы оправдать создание цифрового концлагеря, Макрон опустился до бытовых, откровенно демагогических аналогий. Он заявил:

«Нет свободы, если нет предела моей свободе, которая начинается со свободы других и уважения к общим принципам. Я знаю это, когда иду по улице: моя свобода не может означать, что я могу ударить вас, оскорбить вас или загромоддить общественное пространство, которое мы все разделяем».

На первый взгляд, слова звучат разумно и цивилизованно. Но в этом и кроется главная манипуляция. Макрон намеренно уравнивает физическое насилие и порчу имущества с выражением мыслей.

Когда вы бьете человека на улице или захламляете площадь — вы совершаете физическое действие, наносящее прямой, измеримый материальный ущерб. Но когда чиновники приравнивают к «удару» слова, критику, неугодные политические тезисы или то, что они сами субъективно назвали «оскорблением», они получают безграничную власть.

Если насилие четко зафиксировано уголовным кодексом, то границы «недопустимого слова» определяет сам Левиафан. Свободное выражение мнений по определению не может зависеть от того, что государство решило криминализировать в данный момент. Как только общество соглашается с тем, что «незаконная речь» — это законная граница цензуры, оно подписывает капитуляцию перед тиранией. Ведь завтра власть объявит «оскорблением» и «ударом по государству» критику налоговой системы или пенсионной реформы.

Инструменты контроля: от борьбы с «интервенциями» до преследования Брижит Бардо

Сторонники Макрона любят оправдывать закручивание гаек. Они заявляют, что государственные фильтры — это исключительно инструмент против «иностранного вмешательства», защиты выборов от внешних манипуляций и борьбы с «токсичными фейками». Но аппетит к цензуре невозможно удовлетворить. Начав с блокировок условных зарубежных ботов, французская государственная машина быстро переключилась на собственных граждан...Читать далее...

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Распространенное, но опровергнутое заблуждение о связи нефти и акций (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1810514.html

Многие аналитики финансовых рынков считают, что рост цен на нефть оказывает негативное влияние на фондовый рынок, и наоборот.

В феврале 2011 года заголовки газет гласили именно это:

«Акции падают третий день подряд из-за опасений по поводу нефти». — Associated Press.

«Акции испытывают трудности, цены на нефть резко растут на фоне насилия в Ливии». — ABC News.

Но факты говорили об обратном: с первого квартала 2009 года цена на нефть утроилась, а акции удвоились!

Вот диаграмма, которую мы опубликовали 25 февраля 2011 года.

Если рост цен на нефть оказывает негативное влияние на фондовый рынок, то индекс S&P 500 должен был бы устойчиво снижаться. Вместо этого он восстановился.

Однако иногда цены на акции и нефть движутся в противоположных направлениях. Мы тоже это наблюдали.

Суть в том, что их ценовые тенденции не имеют надежной корреляции.

Чтобы выиграть, нужно анализировать финансовые рынки по отдельности, оценивая их по существу. Именно этим мы и занимаемся.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

четверг, 8 октября 2026 г.

Кредитные риски SpaceX бьют рекорды: ИИ-долговая вакханалия пугает инвесторов

https://ruh666.livejournal.com/1810383.html

Амбиции Илона Маска в сфере искусственного интеллекта и космической инфраструктуры начинают всерьез тревожить долговой рынок. После сообщений о том, что SpaceX планирует привлечь колоссальные $40 миллиардов в рамках финансирования под залог чипов Nvidia AI, инвесторы забили тревогу. Скорость, с которой компания наращивает долги, заставляет финансистов сомневаться в стабильности её облигаций.

Рекордное IPO и внезапный кредит: что происходит?

Всего четыре месяца назад, в июне, компания Маска провела историческое размещение акций (IPO) на сумму $86 млрд и продала облигации еще на $25 млрд. Однако этих денег оказалось мало для покрытия гигантских аппетитов технологического гиганта.

Сейчас SpaceX ведет переговоры о получении $10 миллиардов в виде банковских кредитов и еще $30 миллиардов инвестиционного долга под залог дефицитных чипов для ИИ. Если эти сделки закроются, общий объем заимствований компании с июня составит астрономические $65 миллиардов.

Паника на рынке облигаций

Реакция рынка последовала незамедлительно. Инвесторы отреагировали на новости жестким сбросом бумаг:

• Облигации SpaceX с погашением в 2056 году рухнули до нового минимума — около 84,70 цента за доллар (при выпуске в июне они торговались почти по номиналу — 98,83 цента).

• Пятилетние кредитные дефолтные свопы (CDS) — страховка от дефолта компании — взлетели на 16,2 базисных пункта, достигнув исторического максимума в 197,3 пункта.

Такой уровень CDS более характерен для компаний с «мусорным» (высокорискованным) кредитным рейтингом, хотя SpaceX позиционирует себя как эмитент инвестиционного класса. Инвесторы избавляются от старых облигаций, понимая: новые долговые бумаги компании будут предлагать куда более высокую доходность из-за возросших рисков.

«Масштабнее, чем строительство железных дорог»

Аналитики Уолл-стрит подчеркивают, что мир еще не сталкивался с инфраструктурным строительством подобного масштаба. По мнению экспертов Coherence Credit Strategies, эта долговая гонка пока не имеет видимого финала. Происходящее сравнивают с бумом железных дорог в XIX веке, но с поправкой на то, что нынешнее развертывание ИИ-сетей происходит глобально и одновременно по всему миру.

При этом на фондовом рынке царит удивительный оптимизм: акции SPCX выросли на 59% с начала августа, полностью игнорируя проблемы с долгами.

Глобальный контекст

SpaceX — лишь верхушка айсберга. По оценкам Morgan Stanley, для построения глобальной инфраструктуры ИИ к 2028 году потребуется около $1,5 триллиона внешнего финансирования. Аппетиты Маска на $40 миллиардов — это лишь один из первых крупных сигналов того, насколько дорого обходится бизнесу технологическая гонка, и какую цену за это в итоге заплатят кредиторы.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь