Степан Демура. Семинар компании Сити-Класс (19.12.2019). Полная версия

https://ruh666.livejournal.com/563414.html
Степан Демура. Семинар компании Сити-Класс (19.12.2019). Полную версию посмотреть и скачать можно здесь. Ссылка на скачивание будет позже.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал

Чем бесит ЗОЖ

https://ruh666.livejournal.com/562986.html
1. Он давно превратился в религию. Чтобы приобрести какие-либо дивиденды в будущем (в религии — после смерти), необходимо страдать сейчас. Современный ЗОЖ местами предлагает страдания ради страданий, самоограничение ради самоограничения, слабо научно обоснованные. Никто не назовёт ЗОЖем, например, если человек по часу в день плавает и совершает пешие прогулки, хотя это весьма полезно для здоровья. Потому что нет страданий. То же самое с бросанием курить. Все рецепты ЗОЖников максимально мазохистские. Я как-то писал, как без особого напряга сильно сократил потребление табака. И нет никаких медицинских обоснований, что несчастные 4-5 сигарет в день наносят мне больше вреда, чем ущерб нервной системе в результате «волевого» бросания. Также и с диетами. Предлагается сильно сократить рацион, хотя, опять же, вред того же красного мяса, например, никем не доказан.

2. Он давно превратился в понты. Всё то же, что в п.1, но ещё люди хвастаются друг перед другом, кто больше себя замучил, гордо называя это «силой воли».

3. ЗОЖ стал элементом культурного марксизма. Часто перед поднятием акцизов на табак и алкоголь нам демонстрируются ток-шоу (по крайней мере раньше, я давно телек не смотрел), где ЗОЖники бьются в истерике, как неЗОЖники им отравляют жизнь. При этом с табаком придумали такой сивый бред, как пассивное курение, а с алкоголем что, пассивное пьянство? Так что по сути ЗОЖники оправдывают государственный грабёж.

Вообще, забота о здоровье чем-то напоминает инвестирование. Вы отказываетесь от потребления чего-либо сейчас, ради получения более полезных благ в будущем. Только в инвестировании есть объективный показатель — цены в деньгах. В заботе о здоровье такого нет. Разные у всех цели в жизни, так что оценка эффективности очень субъективна. Да и вводные у всех разные, что «полезно» для одних, «вредно» другим. Так что универсализация в виде ЗОЖа абсолютно некорректна.

Итоги уходящего года и шокирующие прогнозы на 2020-й

https://ruh666.livejournal.com/562888.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

Мировые тренды года - "плохое против очень плохого" и возможный обвал рынков в первом квартале, который посчитают началом глобального кризиса

Российский тренд - возможная политическая турбулентность в первом квартале

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы (долгосрок)

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Фондовый рынок «взлетает»? Вот что вам нужно знать (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/562528.html
Инвесторы имеют одну опасную тенденцию около больших рыночных вершин и минимумов

Не пропустите "взлёт" фондового рынка!

По крайней мере, так считают некоторые стратеги. Например, посмотрите на заголовок Marketwatch от 16 декабря:

Почему Уолл-стрит видит фондовый рынок на грани "взлёта"

«Взлёт» означает, что цены на акции будут расти даже быстрее, чем за последние несколько недель.

В нашем кратком обновлении от 18 декабря в США также обсуждались ожидания взлёта:

Шумиха [взлёта] - это то же настроение для акций, которое ознаменовало окончание роста в январе 2018 года ...

Видите ли, наблюдатели рынка, инвесторы и трейдеры, как правило, наиболее усердно относятся к продолжению ценового тренда именно тогда, когда этот тренд близится к концу. (Это работает так же на медвежьих рынках, но тогда преобладает пессимизм.)

Давайте вернемся почти на два года назад, когда произошел внезапный взрыв в использовании термина «взлёт». Только 8 января 2018 года основатель SentimenTrader.com отметил ранее неслыханные 120 упоминаний в новостях и твиттере. За период с 15 января по 31 января 2018 года в новостях Google были показаны 201 новостная статья, в которую входили слова «акции» и «взлёт». 26 января «Новозеландский вестник» поднялся на борт, спросив: «Готовы ли вы к большому падению фондового рынка?»

26 января 2018 года был тем днем, когда DJIA поставил максимум, а затем перешел к извержению волатильности, в результате которого индекс упал на 10% от этого значения примерно через две недели. Этот график показывает быстрое снижение с 26 января по 12 февраля 2018 года:

Конечно, DJIA в конечном итоге достиг новых высот. Однако дело в том, что цены на фондовом рынке снижались как раз тогда, когда крики о «взлёте» были самыми громкими.

Это было не раз. За последние четыре десятилетия в бизнесе мы неоднократно видели, что экстремальные настроения сопровождаются поворотами трендов.

Тем не менее, иногда эти крайние настроения могут сохраняться какое-то время. Итак, если вы пытаетесь рассчитать ход, мы знаем, что волновой анализ Эллиотта позволяет значительно повысить точность ваших решений.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Ripple: использование волн Эллиотта для прогнозирования падения на 13% (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/562429.html
Волны Эллиотта могут быть мощным инструментом для торговли криптовалютами. Например, в понедельник (16 декабря) волны помогли нашей аналитической команде Crypto Pro Service обнаружить медвежью настройку - и вовремя предупредить подписчиков.

Во вторник после нашего медвежьего прогноза Ripple упал на 13% за один день.

Посмотрите на этот волновой график Эллиотта и узнайте, что будет дальше с XRP, а также с ключевыми ценовыми уровнями.

Опубликовано в понедельник, 16 декабря 2019 года.

Предполагается понижение в волне (2).

Ключевые уровни: 0,21939, 0,31490

Хотя 0.20013 еще не был нарушен, прорыв выглядит неизбежным, и поэтому мы его предвидим и допустим дальнейший минимум для завершения волны (2). В идеале он найдет дно в диапазоне 17-19 центов. Ралли выше 0,21939 было бы свидетельством того, что дно уже сделано.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Реальная причина падения британского фунта (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/562039.html

Посмотрите, как волновые модели Эллиотта предупреждали, что фунт должен был упасть до того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон "установит резкий разворот"

В понедельник 16 декабря британский фунт упал на 1,5% по отношению к доллару США, что стало его крупнейшим однодневным падением за год. Это был НЕ случай "Кто это сделал"? Согласно каждому распространенному выходу от Хай-стрит до Уолл-стрит, один человек был собственным Эбенезером Скруджем: премьер-министр Великобритании Борис Джонсон.

Предполагаемое преступление: 16 декабря Джонсон объявил о планах добавить закон в Withdrawal Agreement Bill (a.k.a. Brexit), запрещающий продление периода времени, отведенного для переходного периода Великобритании и ЕС после Brexit.

Ревизия Джонсона, которую недавно назвали «безрассудной», «суровой проверкой реальности» и «манифестом», была повсеместно названа катализатором потерь фунта, поскольку эти новости подтверждают:

«Британский фунт упал против евро и доллара после игры Бориса Джонсона» (Express.co.uk)

«Борис Джонсон посылает фунт вниз заявлением о Brexit» (The Independent)

«Фунт падает на 1%, так как Борис Джонсон повышает риск« брексита без сделки»(CNBC)

Так что - виноват Борис. Дело закрыто. Сроки ясны: Джонсон говорит, рынок падает. Итак, поверите ли вы мне, если я скажу вам, что падение было назначено на три дня раньше, и вы могли бы предвидеть его?

13 декабря наш редактор Currency Pro Service Джим Мартенс определил завершенное пятиволновое ралли на ценовом графике британский фунт / доллар США. Для новичков вот идеализированный график базовой последовательности ралли-коррекции волн Эллиотта, 5 волн вверх и 3 волны вниз:

Теперь вот график Джима Мартенса от Currency Pro Service от 13 декабря, который показывает движение с пятью волнами и его медвежий прогноз:

«Ралли, которое началось с 1.1959, находится на завершающей стадии.»

«Завершение пятиволнового ралли подготовит почву для крупнейшей коррекции за последние три месяца ...»

15 декабря Сервис Валюты Pro снова оповестил подписчиков через этот график:

И последовал многодневный спад фунта, как предсказывали волны Эллиотта:

Причина, по которой волны Эллиотта работают, заключается в том, что они помогают вам отслеживать психологию инвесторов. Вы можете видеть, куда он, вероятно, направляется задолго до новостей. Часто новости служат лишь удобным «объяснением» рыночного движения, которое было в картах… ну, волнах, задолго до этого.

Политический горизонт наверняка будет содержать еще много радикальных потрясений, которых никто не ожидал. Но для волновых трейдеров Эллиотта горизонт заполнен настройками с высокой степенью достоверности, с новостями или отсутствием новостей.

перевод отсюда

ПыСы. С моей точки зрения, импульс размечен правильно, но более вероятно, что он является волной С в иррегулярной плоской коррекции, которая началась с январских минимумов. Тем более, отношение волн близко идеальному (С=1.618А). Так что текущее снижение, скорее всего, - не коррекция, а разворот к новым низам.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Экономический дайджест 22.12.2019

https://ruh666.livejournal.com/561781.html

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе упала и закрылась на уровне 62.2525. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль не изменилась и составила 27 200.  Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1523.77 (долгосрочная разметка здесь, среднесрочная - здесь). Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) также подрос, установил новый исторический максимум (569.42) и закрылся на уровне 568.4. Подробнее смотрите в программе "Итоги недели".

Мировые рынки...Читать далее...

GBPUSD возобновит восходящий тренд после коррекции

https://ruh666.livejournal.com/561422.html

Сага о Brexit продолжается, поскольку переизбрание Бориса Джонсона ставит Великобританию на путь выхода из ЕС 31 января 2020 года. И хотя результаты референдума в июне 2016 года привели к падению до 1.1650 к октябрю 2016 года, GBPUSD сегодня торгуется около 1.3100. Приведенный ниже график показывает структуру недавнего восстановления с 1,1959 до 1,3515. Пара сформировала модель, которая дает нам представление о будущих намерениях рынка.

Рассматриваемый паттерн представляет собой пятиволновой импульс, обозначенный 1-2-3-4-5. Пять подволн пятой волны также видны. Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом. Тогда неудивительно, что быки не смогли удержать свой импульс выше 1.3500. Если этот подсчет верен, коррекция уже выполняется. У неё есть потенциал, чтобы спустить GBPUSD вниз к области поддержки волны 4 около 1.2750 в предстоящие недели. С другой стороны, как только ожидаемая коррекция полностью сформируется, цикл волны 5-3 будет завершен. Затем следует ожидать, что тенденция возобновится в направлении импульсного паттерна. Даже если медведи пробьют вышеупомянутый уровень 1.2750, на это можно рассчитывать, пока GBPUSD торгуется выше 1.1959. Уровни выше 1.3500 будут доступны для взятия, как только завершится корректирующая фаза и вернутся быки.

перевод отсюда

ПыСы. С моей точки зрения, импульс размечен правильно, но более вероятно, что он является волной С в иррегулярной плоской коррекции, которая началась с январских минимумов. Тем более, отношение волн близко идеальному (С=1.618А). Так что текущее снижение, скорее всего, - не коррекция, а разворот к новым низам.

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Итоги недели 19.12.2019. «Санкции из ада». Курс доллара и нефть

https://ruh666.livejournal.com/561242.html

взято отсюда

Итоги недели с Рюхом

Рюхизм https://right-dexter.com/analytika/ryuhizm/

Правый фронт

https://right-dexter.com/

https://ruh666.livejournal.com/

https://t.me/ruh666_channel

Комитет сената США одобрил «санкции из ада» против России

Импичмент Трампа

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

И просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Нужен ли при тенденции к дефляции еще один Пол Волкер? (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/561081.html
Поскольку финансовый мир оплакивает (буквально) гиганта, некоторые люди задаются вопросом, могут ли его методы, по иронии судьбы, потребоваться снова.

Пол Волкер, бывший председатель Федеральной резервной системы, скончался 8 декабря в возрасте 92 лет. Известный как «Высокий Пол», ростом 6 футов 7 дюймов, он был самым известным благодаря целенаправленному повышению процентных ставок, когда председатель ФРС предпринимал усилия по подавлению безудержной инфляции цен в конце 1970-х годов. Под его наблюдением и под сильным давлением (даже угрозами смерти) ставка по фондам ФРС увеличилась с 11,2% в среднем в 1979 году до пика в 20% в июне 1981 года. После этого процентные ставки начали снижаться в течение нескольких поколений, сейчас ставка ФРС 1,75%. Многие думают, что тенденция к снижению процентных ставок не закончилась, и что отрицательные ставки направляются в Америку, а дефляция идет через Японию и Европу.

Волкер был радикален, но в своем анализе он придерживался общепринятых взглядов, считая, что повышение процентных ставок приведет к вытеснению инфляции цен. В EWI и Социономическом институте мы думаем иначе. Проценты представляют собой цену денег, и центральные банки и правительство могут оказывать значительное влияние на "деньги до востребования" (или краткосрочные кредиты). В 1979 году цены на товары и услуги некоторое время росли. Повышая цену денег, ФРС Волкера просто играла в догонялки, поскольку правительство, конечная толпа и всегда держится тренда. ФРС также следовала, но не возглавляла десятилетнюю тенденцию к снижению процентных ставок в результате дезинфляции, которая наблюдалась на протяжении многих десятилетий. Тем не менее она по-прежнему настаивает на том, что, снижая процентные ставки, инфляция цен будет иметь больше шансов на возвращение к нормальной жизни. Но что если обычная мудрость, как отстаивал бы EWI, повернется на его голову? Посмотрите на нео-фишеристов.

Нет, это не какая-то сумасшедшая, ультра-правая секта рабочих глубоководных траулеров. Неофишеризм, напротив, относится к сторонникам политики повышения процентных ставок с целью возобновления темпов роста потребительских цен (или инфляции цен). Этот документ из Федерального резервного банка Сент-Луиса описывает детали, но вот его краткое изложение.

Известный американский экономист Ирвинг Фишер, к сожалению, наиболее известен своим несвоевременным замечанием в октябре 1929 года о том, что "цены на акции достигли того, что выглядит как постоянное высокое плато". Это прискорбно, потому что его экономическая деятельность интересна. "Эффект Фишера", названный в его честь, указывает на то, что существует положительная связь между номинальной процентной ставкой и инфляцией цен, как видно из приведенного ниже графика. Проблема заключается в интерпретации причинно-следственной связи, при этом общепринятые мнения заключаются в том, что динамика инфляции цен будет определять динамику процентных ставок. Если инфляция цен поднимется, процентные ставки должны задушить ее. Если инфляция цен снизится, то должны снизиться и процентные ставки, чтобы оживить ее. Неофишеристы утверждают, что причинная связь является обратной, и поэтому для стимулирования инфляции цен процентные ставки должны быть фактически повышены. Увеличение ставки ФРС в стиле Волкера, чтобы поднять ИПЦ? Возможно, это и будет выводом из этой головоломки с "низкой инфляцией", которая преследует центральные банки. Действительно, может быть, призраки Ирвинга Фишера и Пола Волкера где-то смеются над этим.

Точечная диаграмма показывает, что существует положительная зависимость между инфляцией цен (вертикальная ось) и номинальными процентными ставками (горизонтальная ось). Более высокая инфляция соответствует более высоким процентным ставкам, и наоборот.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Акции США: что делать с оптимизмом «Назад в грузовик!» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/560732.html

Бычьи рынки обычно заканчиваются не плохими новостями, а хорошими новостями.

«В этом сезоне крайне радостно быть на фондовом рынке, по крайней мере, по мнению некоторых наблюдателей.

Действительно, заголовок Marketwatch от 13 декабря перекликался с мнением главного финансового экономиста банка:

«Назад в грузовик и покупать, покупать, покупать»

Далее в статье упоминаются причины такого сильного одобрения акций:

... пара геополитических рисков - неуловимая торговая сделка между США и Китаем и многолетние споры из-за Брексита - "которые, как считается, душат мировой экономический рост", невероятно выглядят так, как будто они решаются "большим, большим путем".

Но инвесторам было бы хорошо подумать над этими словами теоретика волн Эллиотта:

Бычьи рынки обычно заканчиваются не плохими новостями, а хорошими новостями.

Недавняя финансовая история предоставляет доказательства в поддержку этого утверждения.

Рассмотрим этот заголовок CNBC от 12 января 2018 года:

Устойчивые темпы роста экономики Трампа не похожи на всё, что было за 13 лет

Ну, через две недели после этой хорошей новости, DJIA достиг вершины, а затем потерял около 10% от своей стоимости всего за две недели.

Нет, это был не прямой медвежий рынок, но это была жёсткая коррекция, которая застала большинство инвесторов врасплох. Видите ли, 22 января 2018 года Daily Sentiment Index (trade-futures.com) зарегистрировал 96% быков на фьючерсах S&P, что стало рекордом с начала данных в апреле 1987 года.

Конечно, последний крупный медвежий рынок длился с 2007 по 2009 год.

Всего за несколько дней до исторического максимума 2007 года, психология "Купить, купить, купить, купить" тоже была очевидна. Наш волновой финансовый прогноз Эллиота за октябрь 2007 года сказал:

По данным одного из СМИ, "американские инвесторы возвращаются с летних каникул на самый дешевый фондовый рынок почти за 12 лет, а некоторые из крупнейших управляющих фондами говорят, что готовы накапливать акции».".

Фондовый рынок потерял более половины своей стоимости.

Конечно, современный менталитет «Назад в грузовик!» не гарантирует, что акции немедленно начнут очередной исторический спад или даже 10-процентную коррекцию.

Тем не менее, наши эксперты по волнам Эллиотта имеют сообщение, которое вы не захотите пропустить.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Бизнес США предостерег сенат от введения «адских» санкций против России

https://ruh666.livejournal.com/560558.html

Две американские бизнес-ассоциации предостерегли ключевой комитет сената от ужесточения санкций против России, рассказывет Bloomberg. Они утверждают, что санкции ударят по американскому бизнесу и помешают продвижению интересов государства.

Торговая палата США и Американский институт нефти написали комитету по международным отношениям письма, в которых призвали сенаторов осторожно относиться к введению санкций в отношении других государств. Комитет готовится к рассмотрению сегодня законопроекта DASKA — Defending American Security from Kremlin Aggression Act («О защите американской безопасности от агрессии Кремля»). Представляя инициативу в августе прошлого года, сенатор Линдси Грэм назвал ее «санкционным законопроектом из ада», указывая на жесткие положения, в том числе на ограничения в отношении суверенного долга России. Переработанную версию законопроекта он представил ранее в феврале этого года.

«Санкции используются как тупой инструмент, когда обстоятельства требуют использовать скальпель, — говорится Торговой палатой в докладе, на который ссылается в обращении к сенаторам. — Временами США применяли широкомасштабные санкции, не обращая внимания на степень их эффективности». Организация попросила комитет «пересмотреть законодательство и еще сильнее его усовершенствовать», чтобы избежать нанесения вреда американским компаниям и их конкурентоспособности.

Американский институт нефти вовсе высказался за то, чтобы сенаторы проголосовали против законопроекта. «Многие американские и западные компании боятся, что им непредумышленно будет нанесен вред из-за излишних международных санкций, предполагаемых этим законопроектом», — сообщил директор организации по связям с федеральными властями Крис Келли. Он подчеркнул, что «предложенные санкции могут помешать деятельности энергетических компаний на международном уровне».

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм- и ютюб-каналы.

Rosenblatt демонстрирует уверенность в шорте Apple (цель $150), так как продажи iPhone в Китае упали

https://ruh666.livejournal.com/560174.html
Аналитик Rosenblatt Securities Джун Чжан поддержал рейтинг "продавать" Apple с целевой ценой в 150 долларов за акцию, сославшись на снижение продаж iPhone в Китае, что привело к волне сокращения производства компанией.

«Основываясь на наших недавних проверках каналов, мы считаем, что общие продажи Apple iPhone в Китае упали на ~ -30% г / г в ноябре», - сказал Чжан в записке для клиентов во вторник.

Чжан заявил, что потребители выбирают более дешевые модели, чем iPhone 11 Pro, который продается по цене около 1100 долларов.

Рейтинг "продавать" Розенблатта на Apple имеет целевую цену в $ 150 за акцию, примерно на -46% от текущей цены во вторник утром.

Только на прошлой неделе Credit Suisse предупредил об уменьшении поставок iPhone в Китай:

CS сказал, что поставки iPhone в Китае упали на 35,4% г / г в ноябре (после падения на 10,3% г / г в октябре). Это при росте на 0,2% на более широком региональном рынке смартфонов. Кроме того, CS сообщает, что общий объем поставок в Китай сейчас снизился на 7,4% с момента запуска линии iPhone 11.

Помимо Rosenblatt и CS, предлагающих свои мрачные прогнозы относительно Apple, Maximum Group имеет недавний рейтинг "продавать" с ценовой планкой в $ 190, -32% от текущих цен; нейтральный рейтинг Elazar Advisors с целевой ценой в 204 доллара, -27% от текущих цен и равновесный Wells Fargo Securities с целевой ценой в 245 долларов, разница в 12% от текущих цен.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Трамп призывает ФРС снизить ставки и запустить QE, чтобы противостоять «сильному» доллару

https://ruh666.livejournal.com/560012.html

Президент Трамп написал в Твиттер, чтобы предупредить председателя ФРС Пауэлла (чего он уже некоторое время не делал).

Трамп сказал: «Было бы так здорово, если бы ФРС еще больше снизила бы процентные ставки и усилила количественное смягчение».

Зачем? В экономике всё хорошо, верно?

«Доллар очень силен по отношению к другим валютам, и инфляция практически отсутствует. Настало время сделать это. Экспорт увеличится!»

Есть только две вещи ...

Во-первых, доллар находится на 5-месячном минимуме, на который упал с тех пор, как была завершена торговая сделка первого этапа ...

и во-вторых, ФРС печатает деньги самыми быстрыми темпами после финансового кризиса ...

В частности, Каплан из Федерального резерва Далласа кратко намекнул в своем выступлении сегодня утром, что мы не должны полагать, что доллар будет резервной валютой вечно.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Настало время для того, чтобы «быки» в акциях BMW снова притормозили?

https://ruh666.livejournal.com/559672.html

Прошло почти пять лет с тех пор, как акции BMW достигли рекордного максимума в 123,75 евро за акцию. Пять лет инвесторы удивляются, почему они не продавали раньше. На момент написания статьи, акции торгуются в районе 75.40, что на 39% ниже максимума марта 2015 года. С другой стороны, акции торгуются около 75,40, что на 29,9% выше минимума августа 2019 года на 58,04. Таким образом, в зависимости от того, где вы купили, у вас либо есть большие убытки, либо хорошая прибыль. Но это не отвечает на самый важный вопрос: является ли акции BMW хорошей ставкой по текущей цене?

4-часовой график BMW, похоже, уже подсказывает нам. Выявлено, что восстановление с 58.04 до 77.06 пока является пятиволновым импульсом из учебника. Паттерн помечен 1-2-3-4-5, где также видны подволны волны 1. К сожалению, с точки зрения волн Эллиотта, эта модель означает, что теперь можно ожидать трехволновую коррекцию. Если этот подсчет верен, мы должны подготовиться к снижению в области поддержки около 68 евро за акцию. Индикатор RSI усиливает краткосрочный негативный прогноз, показывая медвежью дивергенцию между волнами 3 и 5. На самом деле, даже после этого отката мы будем опасаться покупки. Несмотря на свой роскошный имидж, BMW конкурирует в очень капиталоемкой отрасли. В результате компания генерирует отрицательный свободный денежный поток каждый год, заставляя ее брать на себя долги, чтобы покрыть дефицит. В конце сентября долгосрочный долг BMW составил почти 74 миллиарда евро. Когда и фундаментальные данные, и анализ волн Эллиотта предполагают, что ставка не стоит того, мы слушаем.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Почему стоит готовиться к очередному кредитному кризису? (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/559374.html
Компании, выпускающие кредитные карты, предпринимают шаги, чтобы защитить себя от следующего финансового кризиса.

Ноябрьский финансовый прогноз по волнам Эллиотта показал этот график и отметил:

Этот график показывает, что спрэд между средней ставкой по кредитным картам и трехмесячной доходностью ГКО США достиг 15,08 в июле, превысив пиковый уровень после Великой рецессии. The Wall Street Journal объясняет, что более высокие ставки - это «способ для кредиторов защитить себя от будущих потерь по кредитам. Рост списаний повлиял на прибыльность в 2016 и 2017 годах». Кредитные карты, субстандартный долг и рискованная ипотека чувствуют себя ущемленными, потому что они, как правило, наиболее чувствительны к ограничениям ликвидности, которые сопровождают сжатие кредита. Их ухудшение напоминает или является более выраженным, чем в 2007 году, что предполагает кредитный кризис, который будет, по крайней мере, таким же большим.

Теперь, более чем через месяц, статьи Bloomberg от 12 декабря отмечают:

Прогнозируется, что американцы серьезно отстанут в оплате своих счетов по кредитным картам максимально за десятилетие, поскольку банки заставляют рекордное количество людей получать пластик.

Согласно прогнозу TransUnion, доля заемщиков по кредитным картам, которые просрочили свои счета как минимум на 90 дней, вероятно, достигнет 2,01% в следующем году, самого высокого уровня с 2010 года. Тем не менее, компания, занимающаяся кредитным рейтингом, заявила, что это повышение не является причиной для беспокойства, отметив, что задолженность по кредитным картам все еще остается намного ниже уровня, который наблюдался во время последней рецессии ...

Поскольку кредиторы выдают всё большему количеству людей кредитные карты, новейшие заемщики все чаще отстают в оплате своих счетов. Счета, открытые в последние годы, просрачиваются быстрее, чем в предыдущие годы, что свидетельствует о том, что все больше новых заемщиков имеют проблемы с минимальными платежами. Например, 5,4% кредитных карт, выпущенных в 2018 году, были просрочены в течение девяти месяцев, по сравнению с 4,5% годом ранее.

Крупные эмитенты карт, включая American Express Co. и Discover Financial Services, предупреждают, что они начали ужесточать свои кредитные стандарты в ожидании потенциального экономического спада.

Аналитики Elliott Wave International ожидают резкого сокращения предложения кредита.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Армагеддонцщики рубля - очередной эпик-фейл года

https://ruh666.livejournal.com/559195.html

Уходящий год не стал исключением, рубль продолжали хоронить, постоянно отправляя на 100+, как и предыдущие 4 года, хотя и с меньшей интенсивностью, поскольку главный армагеддонцщик рубля, Демура, вознамерился продавать свои прогнозы, поэтому интенсивность вранья пришлось поумерить. Почти на всех семинарах с конца прошлого года "есть ещё квартал спокойной жизни и только потом...". Хотя почему поумерил? Он вроде и раньше так говорил...Может просто уже звучит не так грозно? Или я просто привык...

В результате центр рублеармагеддона переместился на канал к Верникову. Сначала Левченко обещал 140 рублей за доллар в марте. Это видео тиражировалось в немыслимых масштабах, долбя по мозгам доверчивой публике, пока не стало окончательно понятно, что это - бред (хотя по мне понятно было сразу). Затем Левченко придумал совершенно эпическую отмазку, наглухо передемурив Демуру. Потом Верников не просто пригласил к себе на канал ещё одного армагеддонцщика Констанитина Одинцова, а сделал это несколько раз, да ещё и организовав его лекции по волновой теории Эллиотта. И это несмотря на, очень мягко говоря, сомнительную репутацию данного товарища. Вообще, судя по гостям, Верникову на репутацию давно наплевать, канал давно превратился в рупор не только профессиональных арсагеддонщиков, но ещё и откровенных марксистов (один Кагарлицкий чего стоит). Так что факт эпизодического прихода туда относительно приличных людей не должен сбивать с толку. Цель канала - пропаганда, пропаганда и ещё раз пропаганда!

Ну и последний штришок. В этом году Верников с Левченко взялись за раскрутку новой звезды армагеддона - Шишкина, он же Змей. Это вообще песня. Про Змея писал тут (в принципе, того, что его раскруткой, как и других армагеддонщиков с канала Верникова, занимется конченый жулик, этого уже достаточно. Кстати, чудо-прогноз про 140 рублей за доллар в марте тоже этот фрукт со своим клоном постили по несколько раз, выводя в топы. Этим бредом тогда был забит весь эфир). Потом у Левченко с Шишкиным случился баттл, в котором оба сравнивали зелёное с квадратным, доказывая приближение кризиса. Далее, как я предрекал, Змей начал ходить на канал к Верникову, который напару с Левченко его сильно расхваливает, называя его подход научным. Научным??? Я на последнем видео обнаружил то, от чего в осадок выпал, раз пять переслушивал, думал, послышалось. Шишкин рассказывал про 13-ти летний цикл в РТС. Любой человек, мало-мальски знакомый с циклическим анализом, скажет вам, что на такой короткой истории наблюдений невозможно выделить 13-ти летний цикл, да и близко на него там даже намёков нет. Что ещё раз доказывает простой факт. Это всё не расчитано на трейдерскую аудиторию (если есть трейдеры, которые повелись на 140 за бакс в марте или наукообразный бред Змея, поднимите руки), она нужна им лишь для первоначальной раскрутки, чтобы пудрить мозги ширнармассам.

Если интересует мой прогноз, в первом квартале 2020 можем увидеть разные сюрпризы (но никак не 140, понятно). По моим прикидкам мы дочерчиваем последние подразделения в S&P перед разворотом (подчеркну не глобальным), индекс РТС дочерчивает волну D в треугольнике, после чего (если эта разметка верна) последует падение в волне Е, да и "политические потрясения" выглядят вполне вероятными. Даже если совпадут все три фактора, можем сделать небольшой перехай 2016 года (это всего лишь будет означать, что волна В в этой разметке ещё не закончена, так что сути это не меняет, чуть сдвинутся вверх целевые уровни). Короче говоря, пока не случится глобальный разворот мировых рынков (а до него ещё прилично по времени) при текущем соотношении М2 к ЗВР армагеддона не будет. А без "политических потрясений" даже выше 70 сходить маловероятно.

Что будет заботить рынок в 2020 году? Вот ответ Goldman

https://ruh666.livejournal.com/559078.html
Теперь, когда два величайших неизвестных рынка - Брексит /  выборы в Соединенном Королевстве и часть первой фазы торговой войны между США и Китаем (вторая фаза якобы включена в список дел после выборов в ноябре 2020 года) нашли промежуточное, если не полностью удовлетворительное, решение, повторяющийся вопрос среди сообщества трейдеров заключается в том, что будет заботить рынок в наступающем году.

Удобно, что ответом на этот вопрос является тема отчета Goldman, опубликованного в выходные дни, и который указывает на то, что, несмотря на вакуум новостей, теперь, когда акции больше не будут расти на «оптимизме» предстоящего объявления о сделке, все еще остается чем занять трейдеров. Начиная с казначейского рынка, Голдман отмечает, что активность здесь будет решающим образом зависеть от функции реагирования ФРС и текущих темпов роста (среди прочего).

Как показано на графике ниже, чувствительность к сюрпризам инфляции резко возросла в конце 2017 и 2018 гг. по мере роста ставок ФРС, когда осознанная инфляция сместилась к цели и когда риск перегрева вошел в основные политические дебаты.

Однако в 2019 году произошли изменения всех трех тенденций, и в результате чувствительность к инфляции, возможно, снизилась.

После резкого ужесточения финансовых условий на рубеже года комбинация возобновившихся опасений о росте, снижения базовой инфляции и голубиного ФРС привела к снижению чувствительности к инфляции примерно на 50%. Чувствительность рынка к инфляции также снизилась, хотя и более скромно.

Напротив, чувствительность к данным о росте резко возросла в 2019 году, отражая замедление роста и возвращение опасений рецессии. Фактически, чувствительность к росту на рынке облигаций уже вернулась к своему уровню во время сланцевого обвала и вызванного капзатратами снижения темпов роста в 2016-17 годах.

Заглядывая в будущее - 2020 год, Goldman ожидает еще одного разворота сигнала, поскольку его прогноз по улучшению роста и снижению торговых рисков предполагает возможность умеренного снижения чувствительности к данным о росте. Чувствительность казначейского рынка уже превысила прогнозы банка (см. Синюю и красную линии на левой панели Приложения 6), и конец корректировки в середине цикла в сочетании с ожиданием усиления роста в США свидетельствует о более нормальной степени чувствительности данных в начале 2020 года.

Аналогичным образом, реакция рынка акций на данные о росте также может немного ослабнуть в начале следующего года, если рост ускорится.

Стоит также напомнить, что 2020 год будет годом президентских выборов. В результате Голдман анализирует влияние выборов на чувствительность данных с 2000 года. Добавляя фиктивные переменные выборов к моделям, показанным в Приложении 6, банк обнаруживает отрицательный и значительный «эффект выборов» на чувствительность роста - реакции на неожиданности роста ослабевают. четверть президентских выборов. Аналитики Goldman также находят предварительные доказательства ослабления в квартал, предшествующий выборам (статистическая точность может быть ограничена короткой выборкой).

Последствия для 2020 года показаны пунктирными линиями выше (т.е. недолговечное затишье в реакциях данных в наступающей осени 2020 года).

Напротив, банк не находит таких эффектов для чувствительности к инфляции. Это может указывать на то, что участники рынка считают выборы более важными для прогноза роста, чем для краткосрочной траектории базовой инфляции (так что инфляционные новости продолжают оставаться важным драйвером движения цены, даже если неожиданности роста исчезают). В заключение, Goldman ожидает, что инфляционные реакции будут постепенно усиливаться в 2020 году, поскольку инфляция откатится к цели, и ФРС начнет обдумывать свой следующий шаг. Все это, конечно, предполагает, что инфляция восстановится в следующем году, как сейчас открыто ожидают большинство на Уолл-стрит. Однако, если есть что-то, что еще раз ярко продемонстрировал 2019 год, это то, что когда все чего-то ожидают, происходит обратное.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

S&P 500: волны Эллиотта в последних четырёх движениях

https://ruh666.livejournal.com/558639.html

Более месяца назад, 8 ноября, мы опубликовали статью, демонстрирующую способность принципа волн Эллиотта предсказывать относительно большие движения в S&P 500. По мере продвижения рассматриваемого движения мы решили поближе рассмотреть его структуру, чтобы понять, что осталось от этого. Приведенный ниже график был частью анализа, который наши подписчики получили 18 ноября. Другими словами, перед последними торговыми переговорами, выборами в Великобритании и решением ФРС по процентной ставке. Тем не менее, оказывается, что трейдерам не нужно было ждать всех этих новостей, чтобы понять смысл движений S&P 500.

Почти месяц назад фондовый индекс колебался в районе 3120 и явно находился в восходящем тренде. Тренды имеют тенденцию развиваться в виде пятиволновых моделей, называемых импульсами. Следовательно, мы думали, что один такой импульс был в процессе со дня дна 2856 в начале октября. Согласно этой идее, S&P 500 должен был сделать пару четвертых и пятых волн, прежде чем паттерн может быть завершен. Волны (iv) и (v) в 3 и волны 4 и 5 все еще отсутствовали. В преддверии 12 декабря США и Китай, похоже, договорились о предварительной торговой сделке, партия Бориса Джонсона победила на выборах в Великобритании, а ФРС оставила процентные ставки без изменений. Кстати, S&P 500 развивался именно так, как планировалось.

Волна (iv) была небольшим падением до 3091 20 ноября. Семь дней спустя, 27 ноября, индекс достиг нового исторического максимума 3154 в волне (v) 3. Волна 4 была резкой распродажей до 3070 к 3 декабря. Волна 5, которая, кажется, все еще разворачивается, привела быков к 3176 вчера. Будущее саги о Brexit, торговая война и политика ФРС в отношении процентных ставок остаются непредсказуемыми. Паттерны, однако, уже дают нам подсказку о следующем шаге S & P 500 ...

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь