всем привет!

среда, 26 октября 2022 г.

Коммерческая недвижимость: вот что сигнализируют волны Эллиотта (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1036617.html

«Вероятны долгосрочные проблемы для городов во всем мире»

Небоскребы! Лифты с элегантно одетыми людьми поднимаются на сотый этаж, чтобы занять свои места в элегантно обставленных офисах. Весь этот блеск коммерческой недвижимости обычно имеет очень высокую цену. Однако после краха, вызванного пандемией, и быстрого восстановления после пандемии есть признаки того, что эти ценники снова идут к уценке. Во-первых, тенденция работы на дому, которая получила широкое распространение во время пандемии, не принесла никакой пользы застройщикам коммерческой недвижимости и инвесторам. Это вывод из совместного исследования Колумбийского и Нью-Йоркского университетов: «Удалённая работа сократит на 28%, или 456 миллиардов долларов, стоимость офисов в США». Bloomberg сообщает, что около 10% из них придется на Нью-Йорк. Было бы неудивительно, если бы стоимость коммерческой недвижимости упала даже больше, чем говорят совместные исследовательские проекты, как действительно предполагает многолетняя волновая модель Эллиотта. Вот график и комментарии к нашему октябрьскому Elliott Wave Financial Forecast:

Как показано на этом графике, Green Street Commercial Property Price Index достиг пика в мае и снижался каждый из последних четырех месяцев. Пятиволновая форма подъема с 1998 г. предполагает более масштабный и продолжительный спад, как и новые организации рабочих мест ... Вероятны долгосрочные проблемы для городов во всем мире, поскольку большинство городов планируют справиться с избытком путем преобразования офисных помещений в жилые дома.

И, говоря о жилой недвижимости, эти заголовки дают вам хорошее представление о том, что происходит:

Рынок жилья США находится в «свободном падении», так как уверенность строителей переживает «катастрофическое» падение (New York Post, 18 октября)

На рынке жилья США произойдет второе по величине падение цен на жилье со времен Великой депрессии (Fortune, 3 октября)

Цены на жилье снизились на рекордную величину (Bankrate, 28 сентября)

Кроме того, за последние несколько месяцев подскочило количество отмен покупки жилья. Помните эту цитату из книги Роберта Пректера «Последний шанс победить крах»: "Следующая волна падения цен на недвижимость будет еще более глубокой и продолжительной, чем в 2006-2012 годах".

перевод отсюда

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Отслеживались ли граждане США с помощью секретных показателей «нарушение декрета COVID-19»?

https://ruh666.livejournal.com/1036396.html

Десятки миллионов граждан США получили оценку «нарушение декрета COVID-19» в результате программы сбора данных, проведенной во время первого карантина аналитической фирмой PredictWise. Данные использовались, чтобы помочь демократам победить на выборах.

«Эти оценки нарушения указа Covid-19 были рассчитаны путем анализа почти двух миллиардов запросов глобальной системы позиционирования (GPS) для получения «сверхдетализированных моделей местоположения в реальном времени». Люди, которые «были в разъездах чаще, чем их соседи», получили высокую степень нарушения декрета Covid-19, в то время как те, кто в основном или всегда оставался дома, получили низкую степень нарушения декрета Covid-19», — пишет Том Паркер из Reclaim the Net. Собранные данные были затем использованы PredictWise, чтобы помочь демократам таргетировать более 350 000 «обеспокоенных COVID» республиканцев с рекламными кампаниями, касающимися мер по профилактике вирусов. «PredictWise понял, что есть потенциальные группы избирателей, на которых можно нацелить сообщения о Covid-19, и превратил многомерные данные, охватывающие более 100 миллионов американцев, в показатели соблюдения ограничений Covid-19 во время глубокой блокировки», — говорится в официальном документе компании. Эта информация использовалась для выявления 40 000 «целей убеждения» кандидата в Сенат Марка Келли, который впоследствии был избран. Как мы подчеркивали во время блокировок COVID, пугающие компоненты сети наблюдения были использованы против обычных людей. В какой-то момент высокопоставленный правительственный министр в Австралии отказался исключить граждан, которых заставляют носить электронные браслеты на лодыжках, даже если они были полностью вакцинированы, чтобы убедиться, что они соблюдают правила домашнего карантина. Депутат-консерватор Джереми Хант, которого недавно повысили до должности канцлера казначейства, призывал правительство использовать технологию GPS-слежения, чтобы обеспечить соблюдение британцами карантинных мер по COVID. «Ежедневный контакт с теми, кого просят самоизолироваться — с использованием GPS-отслеживания для контроля за соблюдением режима, если это необходимо, как это происходит на Тайване и в Польше», — сказал Хант. Полиция Великобритании также использовала дроны-наблюдатели, чтобы контролировать и угрожать людям, которые осмелились выйти в отдаленную сельскую местность, чтобы выгуливать своих собак. В Австралии были развернуты дроны слежения, чтобы ловить людей, которые не носят маски на улице, и отслеживать автомобили, которые проехали дальше 5 км от дома.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Банк Англии уже имел урок интервенций, чтобы поделиться с Японией

https://ruh666.livejournal.com/1036109.html

Сообщается, что Япония потратила сумму, эквивалентную почти 37 миллиардам долларов, на поддержку слабеющей иены. Может быть, нет большого смысла останавливать волну, защищая то, что по сути невозможно защитить?

Во-первых, факты — или, по крайней мере, то, что, по мнению СМИ, действительно произошло ближе к закрытию торгов на прошлой неделе. USD/JPY, которая приближалась к отметке 152, резко упала. То, что опустило её его почти до 146 всего за пару часов, темпы снижения, которые обычно не наблюдаются при отсутствии важных новостей. По оценкам денежного брокера Central Tanshi Co., японские власти потратили целых 5,5 трлн иен на поддержку иены. Далеко не ясно, действительно ли имело место упомянутое вмешательство, но нельзя отрицать масштаб волатильности, потрясший рынки. Это контрастирует с сентябрьским эпизодом, когда японские власти признались в интервенции [ZH: возможно, на этот раз им стыдно признать свою причастность, когда иена упадет до новых минимумов]. В отличие от пятницы, более раннее событие произошло в гораздо более раннее время по мировым часам, когда Токио все еще был на подъеме и, вероятно, торговался. Примерно во время сентябрьской интервенции власти вошли в курс дела, когда курс USD/JPY приблизился к 145. Хотя их действия тогда укрепили иену, дело в том, что к моменту следующего действия, о котором сообщалось на прошлой неделе, иена уже упала еще на 4+%. В основе затруднительного положения иены лежит контроль Банка Японии над кривой доходности и то, что это означает для разницы в номинальных и реальных ставках. Например, разница в процентных ставках с поправкой на инфляцию сместилась почти на 400 базисных пунктов в пользу доллара в пятилетней точке кривой в этом году — огромное колебание с любой точки зрения. Это просто отражение контраста между действиями ФРС и бездействием Банка Японии (что полностью оправдано, учитывая тщетные попытки Японии разжечь долгосрочную инфляцию). Какой бы законной ни была позиция Банка Японии, оценивать валюты — это работа трейдеров, и они делают это с апломбом. Вот почему усилия японских властей знаменуют собой сизифов труд: усилия, затраченные на откатывание массивного камня, иногда просто того не стоят. Банк Англии усвоил болезненный урок, пытаясь организовать защиту фунта, потратив при этом миллиарды долларов, прежде чем он решил сдаться и выйти из Европейского валютного механизма около трех десятилетий назад. Какими бы экстремальными ни выглядели движения иены, властям, возможно, придется пока усмехнуться и смириться с этим. Но положительная сторона заключается в том, что, когда ситуация изменится, а это неизбежно произойдет, когда разница в процентных ставках перестанет ухудшаться, японские власти обнаружат, что иена довольно эластична при ралли отскока. Им стоит помнить, что нынешние слабые уровни иены отмечают точку на ее пути, а не конечную цель.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

вторник, 25 октября 2022 г.

Потребительские настроения американцев резко упали, «текущие условия» рухнули до 18-месячного минимума

https://ruh666.livejournal.com/1035873.html

После неожиданного подъема за последние два месяца аналитики ожидали, что основной индекс настроений The Conference Board ослабнет в октябре, и это произошло... значительно. Основной показатель упал с 107,8 до 102,5 (значительно ниже ожидаемого 105,9). Падение было вызвано падением «текущих условий», которые упали со 150,2 до 138,9, в то время как «будущие ожидания» также упали с 79,5 до 78,1...

Это самое большое месячное падение «текущих условий» с декабря 2021 года, доведшее его до самого низкого уровня с апреля 2021 года. Учитывая мрачные сигналы от UMich (и историю того, как Conference Board перебарщивал в сторону повышения), есть ли еще проблемы для показателя Conf Board …

Мы можем только предположить, что респонденты Conference Board «богаче», чем респонденты UMich?

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Европейские цены на природный газ ненадолго стали отрицательными из-за внезапной нехватки хранилищ

https://ruh666.livejournal.com/1035545.html

На прошлой неделе мы отметили странное развитие событий у побережья европейского континента, страдающего от нехватки энергии: около 35 газовозов простаивали у берегов Испании (страна, которая имеет шесть терминалов для импорта и регазификации СПГ и является крупнейшим импортером СПГ в ЕС).

Как пишет Reuters, скопление танкеров высветило проблему Европы с импортными мощностями СПГ, что побудило Германию срочно заключить сделку по строительству двух плавучих сооружений, чтобы она могла принимать СПГ напрямую: региону пришлось искать альтернативные источники, в том числе СПГ, но прибытие нескольких партий сверхохлажденного топлива выявило отсутствие в Европе мощностей по «регазификации», поскольку заводы, перерабатывающие жидкое топливо обратно в газ, работают на максимальном пределе. Если отставание не будет устранено в ближайшее время, эти суда могут начать искать альтернативные порты за пределами Европы для разгрузки своего груза. Между тем, у берегов Европы плавает больше СПГ, сообщает Reuters со ссылкой на другие источники, предполагая, что толпа из 35 танкеров у берегов Испании является лишь частью фактического скопления. «Уровни плавучих хранилищ при отгрузке СПГ всегда высоки: чуть более 2,5 млн тонн связаны с плавучими хранилищами», — сказал Рейтер исполнительный директор Flex LNG Management Ойстейн Каллеклев. Добавьте к эпическому нагромождению танкеров СПГ тот факт, что большинство хранилищ в Европе почти заполнены в преддверии зимы (по состоянию на воскресенье хранилища в ЕС были заполнены на 93,4%, а два крупнейших рынка континента, Германия и Италия, зафиксировали еще более высокие показатели), и соедините это с прогнозами погоды, предполагающими, что температура в континентальной Европе будет на 4-8 градусов по Цельсию выше, чем в среднем за сезон на этой неделе, что означает более низкий спрос, и результатом стало резкое падение европейских фьючерсов на природный газ. В какой-то момент утром месячные фьючерсы на голландские TTF, которые служат эталоном для северо-западной Европы, упали более чем на 10% до 101,39 евро за мегаватт-час, открывшись на новом четырехмесячном минимуме в 100 евро/МВтч. Но что более примечательно, так это то, что нехватка хранилищ — подобно тому, что произошло в апреле 2020 года, когда WTI ненадолго торговалась в минусе до -40 долларов, — вынудила ультракраткосрочные спотовые цены рухнуть, поскольку назначенная поставка (без места для хранения) заставляла буквально платили другим за то, чтобы у них не было газа!

И, конечно же, рано утром в понедельник контракт TTF «на следующий час» ненадолго упал до минус 15,78 евро, что является самым низким показателем за всю историю наблюдений, поскольку природный газ просто некуда было припарковать.

Тем не менее, точно так же, как отрицательная цена WTI в апреле 2020 года была историческим исключением, поэтому не ожидайте, что сегодняшняя отрицательная цена газа «в следующий час» станет частым явлением, особенно с учетом того, что более традиционные (один месяц и т. д.) европейские зимние цены остаются очень высоки на фоне сохраняющейся неопределенности в отношении судьбы европейского газа, потому что, хотя зимой 2022 года возможно удастся избежать наихудшего сценария (что опять же будет зависеть от того, насколько холодной будет предстоящая зима), зимой 2023 года будет возможно что угодно.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Конгломерат в Китае сталкивается с растущим дефляционным давлением (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1035355.html

Fosun International Limited, многонациональный конгломерат со штаб-квартирой в Шанхае, распродает активы, поскольку сталкивается с серьезным долговым кризисом. Вот заголовок Financial Times от 20 октября: "Fosun продает около $5 млрд активов из-за роста долгового давления". В то же время цена акций конгломерата упала. Октябрьский Elliott Wave Financial Forecast показал этот график и сказал:

На этом графике показано снижение Fosun на 67% по сравнению с маем 2021 года. Перед лицом «неопределенности рефинансирования» доходность долларового долга Fosun превышает 30%. После понижения рейтинга агентством Moody's в конце августа компания заявила, что сократит расходы и продаст активы. Другими словами, дефляционное давление нарастает. Чем больше Fosun и другие пытаются выкопать себя, тем сильнее будет становиться это давление и тем труднее будет выплачивать их долги.

Беды Fosun отражают более серьезные экономические проблемы Китая. Через три недели после публикации октябрьского Elliott Wave Financial Forecast акции Fosun торгуются еще ниже.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

понедельник, 24 октября 2022 г.

Скучные банки, разбухающие от облигаций, становятся проблемой (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1035218.html

Банковский сектор может сигнализировать о грядущей дефляционной проблеме. На прошлой неделе мое внимание привлекла статья Bloomberg, в которой говорилось, что внутренние портфели облигаций, которыми владеют банки, вызывают растущую озабоченность. Короче говоря, банки имеют огромные запасы облигаций, во многом благодаря печатанию денег ФРС за последнее десятилетие. В связи с самым агрессивным медвежьим рынком облигаций в этом году в истории эти портфели облигаций несут огромные потери в пересчете на рыночную стоимость. У банков есть выбор, классифицировать ли свои облигации как «имеющиеся в наличии для продажи» (AFS) или как «удерживаемые до погашения» (HTM). AFS предлагает гибкость, но облигации должны быть переоценены по рынку, а убытки уменьшают капитальную базу банка. HTM делает то, что написано, а это означает, что эти средства не могут обеспечить ликвидность в случае набега на банк. Анализ соотношения кредитов и депозитов не предполагает это в ближайшее время, но некоторые, особенно в First Republic Bank, вызывают недоумение. В секторе назревает проблема?

На приведенном ниже графике показан банковский индекс KBW, который включает акции 24 банков, представляющих крупные национальные денежные центры США, региональные банки и сберегательные учреждения. Индекс достиг максимума в январе и с тех пор снизился более чем на 30%. Важно отметить, что волновая структура Эллиотта показывает явно импульсное снижение, которое могло бы завершить пять волн на минимуме прошлой недели. Это означает, что после отскока должно последовать еще одно снижение. Снижение имеет классические свойства волн Эллиотта. Волна 2 представляла собой острую и глубокую коррекцию, а волна 4 представляла собой неглубокую расширенную плоскую (откат на 0,382 волны 3), что соответствует принципу чередования. Волна 3 демонстрирует явное удлинение, а волна 5 закончилась сразу после уровня, на котором она сравнялась по длине с волной 1, что является обычным явлением, когда волна 3 растягивается. Надвигается ли проблема с банковской ликвидностью? Мы не знаем. Все, что мы знаем, это то, что с точки зрения волн Эллиотта кажется совершенно очевидным, что банковский сектор, скорее всего, продолжит снижаться либо после отскока, либо раньше.

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

среда, 26 октября 2022 г.

вторник, 25 октября 2022 г.

понедельник, 24 октября 2022 г.

среда, 26 октября 2022 г.

вторник, 25 октября 2022 г.

понедельник, 24 октября 2022 г.