ЕЦБ поддерживает токенизированные рынки капитала ЕС с строгим регулированием

https://ruh666.livejournal.com/1719185.html

Европейский центральный банк заявил, что токенизация может улучшить рынки капитала ЕС, но только при наличии средств центрального банка, совместимой инфраструктуры и устойчивого регулирования.

Европейски центральный банк (ЕЦБ) обозначил осторожный подход к токенизации европейских рынков капитала, заявив, что эта технология может обеспечить повышение эффективности только в том случае, если она останется привязанной к деньгам центрального банка, инфраструктура будет совместимой, а регулирование будет «надежным и поддерживающим». В своем последнем макропруденциальном бюллетене, опубликованном в понедельник, ЕЦБ заявил, что технология распределенных реестров (DLT) может способствовать углублению союза сбережений и инвестиций Европейского союза, но предупредил, что выгоды будут зависеть от совместимости инфраструктуры и способности политиков идти в ногу с новыми рисками. Позиция центрального банка подчеркивает стремление к модернизации рыночной инфраструктуры в блоке без ослабления контроля над расчетами или финансовой стабильностью. ЕЦБ заявил, что токенизация и технологии распределенного реестра «переходят от концепции к начальному этапу внедрения», но преимущества «будут реализованы безопасно только в том случае, если европейская политика будет действовать в соответствии с этими изменениями».

ЕЦБ определяет условия для токенизированных рынков капитала

В одной из статей в журнале Bulletin описывается, как токенизированные активы могут изменить цепочку от выпуска до расчетов, сократив операционные издержки и потенциально улучшив ликвидность вторичного рынка. Авторы утверждают, что, перемещая ценные бумаги и денежные средства на совместимые реестры и автоматизируя корпоративные действия, токенизация может оптимизировать процессы, которые сегодня зависят от множества посредников и устаревших систем.

Однако анализ подчеркивает, что повышение эффективности зависит от предотвращения использования разрозненных несовместимых платформ и обеспечения возможности использования для расчетов на токенизированных рынках денег центрального банка, а не только денег коммерческих банков или частных токенов. В другой статье подробно рассматривается зарождающийся рынок токенизированных облигаций, и приводятся первые свидетельства того, что они уже сейчас могут снижать стоимость заимствований и сужать спреды между ценой покупки и ценой продажи по сравнению с традиционными форматами. Авторы частично объясняют это повышением операционной эффективности, а частично – улучшением прозрачности и программируемости расчетов и управления залоговым обеспечением. Тем не менее, они рассматривают эти преимущества как предварительные и условные, предупреждая о сохранении технологических, юридических и ликвидных рисков, а также о необходимости для политиков следить за тем, сохранятся ли преимущества после того, как токенизация выйдет за рамки крупных сделок и тщательно отобранных эмитентов.

Токенизированные MMF и евростейблкоины под микроскопом

В бюллетене также подробно рассматриваются токенизированные фонды денежного рынка и стейблкоины, номинированные в евро, как параллельные эксперименты в области инструментов, подобных наличным деньгам, в блокчейне. В одной из статей подчеркивается, что токенизированные фонды денежного рынка (MMF) в значительной степени воспроизводят привычные риски ликвидности и рисков, но при этом добавляют новые операционные уязвимости, что вызывает вопросы о том, как они будут вести себя в условиях стресса наряду со стейблкоинами.

Другой источник утверждает, что соответствующие требованиям Регламента о рынках криптоактивов (MiCA) евростейблкоины могут изменить спрос на государственные облигации и выступать либо в качестве буфера ликвидности на турбулентных рынках, либо в качестве нового канала распространения банковского кризиса, в зависимости от того, как эмитенты будут выполнять требования по депозитам и резервам. В пяти статьях бюллетеня позиция ЕЦБ ясна: токенизация может поддержать его видение интегрированного рынка капитала, но только если политика, пруденциальные правила и инфраструктура центрального банка будут развиваться согласованно. Издание Cointelegraph обратилось за комментариями в ЕЦБ, но к моменту публикации ответа не получило.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Wells Fargo прогнозирует, что торговля YOLO привлечёт в биткоин и рисковые активы 150 миллиардов долларов

https://ruh666.livejournal.com/1687057.html

В 2026 году американские налогоплательщики могут получить более крупные возвраты налогов по сравнению с предыдущими годами. По мнению одного из стратегов с Уолл-стрит, это может повысить склонность к риску в отношении цифровых активов и акций технологических компаний, предпочитаемых розничными инвесторами.

В заметке, цитируемой CNBC, аналитик Wells Fargo Осунг Квон заявил, что грядущая волна возврата налогов может способствовать возрождению так называемой стратегии «живи на полную катушку» (YOLO), потому к концу марта в акции и биткоины потенциально может поступить до 150 миллиардов долларов. Квон отметил, что дополнительные средства могут быть наиболее заметны среди потребителей с высоким уровнем дохода. «Спекуляции усиливаются на фоне роста сбережений… мы ожидаем возвращения YOLO», — написал аналитик Wells Fargo Осунг Квон в воскресной  заметке,  с которой ознакомилось новостное агентство CNBC. «По нашему мнению, дополнительная экономия от возврата налогов, особенно для потребителей с высоким доходом, вернется в акции», — добавил он. Квон сказал, что часть этой ликвидности может переместиться в биткоин и в акции, популярные среди розничных трейдеров, включая Robinhood и Boeing. Издание Cointelegraph обратилось в Wells Fargo за подробностями относительно предположений, лежащих в основе оценки в 150 миллиардов долларов, и того, какая часть этой суммы, по мнению банка, может быть направлена ​​на цифровые активы, но к моменту публикации ответа получено не было.

Спрос на биткоин зависит от настроений рынка

Хотя часть средств налогоплательщиков может быть вложена в биткоин и цифровые активы, важно учитывать более высокую инфляцию и потребительские расходы по сравнению с периодом пандемии COVID-19, — заявил Cointelegraph Николай Сондергорд, аналитик криптоаналитической платформы Nansen. «Если настроения начнут меняться в лучшую сторону и розничные инвесторы увидят позитивную динамику роста криптовалютных активов, я считаю, что это увеличит вероятность притока средств в этом направлении». И наоборот, если в ближайшее время настроения в отношении цифровых активов не улучшатся, розничные инвесторы могут предпочесть другие активы с «более высокой динамикой роста и социальной привлекательностью». Увеличение налоговых поступлений объясняется принятием президентом США Дональдом  Трампом  законопроекта «One Big Beautiful Bill», который включал многочисленные благоприятные положения для подачи налоговых деклараций за 2025 год. 4 июля 2025 года Трамп подписал  закон «Один большой прекрасный законопроект», заявив, что он сократит федеральные расходы на сумму до 1,6 триллиона долларов.

Умные деньги делают ставку на падение криптовалютного рынка, пока «киты» тихо накапливают активы

Тем временем крупные инвесторы, или «киты», продолжают спокойно накапливать ведущие криптовалюты, в то время как наиболее прибыльные трейдеры, отслеживаемые как «умные деньги», делают ставку на дальнейшее падение криптовалютного рынка.

Согласно данным криптоаналитической платформы Nansen, трейдеры с крупными капиталами имели чистую короткую позицию по биткоину на общую сумму 107 миллионов долларов, а также по большинству ведущих криптовалют, за исключением Avalanche. Тем не менее, крупные игроки приобрели токены Ether на сумму более 41,9 миллиона долларов США на 22 кошельках за прошедшую неделю, что означает 1,7-кратное увеличение объема спотовых покупок этой группы.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

UBS впервые за три года повысил рейтинг категории «Предметы класса люкс» до «выше среднего»

https://ruh666.livejournal.com/1652891.html

Акции европейских компаний, производящих предметы роскоши, находятся в диапазоне, сохраняющемся на протяжении 4,5 лет, колеблясь между пиками и спадами, а не демонстрируя восходящую динамику, характерную для акций компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Глобальная неопределенность среди потребителей сохраняется уже несколько лет. Домохозяйства с низким уровнем дохода по-прежнему испытывают давление из-за инфляции и ограничений в доступности жилья. Напротив, потребители с высоким уровнем дохода выигрывают от эффекта богатства, вызванного ростом фондовых рынков, криптовалют, драгоценных металлов и цен на жилье.

Аналитик UBS Эндрю Гартвейт вносит ясность в дальнейшие планы развития акций компаний, работающих в сегменте предметов роскоши, и в своем обширном прогнозе на 2026 год для клиентов пишет, что его команда впервые за три года повысила рейтинг акций сегмента «предметы роскоши» до уровня «выше среднего». Гартвейт назвал сочетание улучшающихся фундаментальных показателей, благоприятных оценок и усиливающихся макроэкономических факторов в преддверии 2026 года основными причинами повышения рейтинга акций компаний, работающих в сегменте предметов роскоши. Аналитик изложил свою точку зрения в разделе аналитической записки под заголовком «Основные изменения в секторе направлены на повышение уровня роскоши...»:

Впервые за более чем 3 года мы довели категорию товаров класса люкс до уровня «выше среднего»:

Мы повысили рейтинг до уровня эталонного (с «ниже рынка») 1 июля. Мы повышаем его еще раз, потому что: i) прибыль на акцию вернулась к тренду (ранее она была на 100% выше тренда); ii) капитальные затраты теперь ниже тренда (что подразумевает улучшение будущей маржи); iii) мы видим, что ожидания по прибыли на акцию и выручке находятся в нижней части диапазона, но улучшаются (UBS прогнозирует прибыль на акцию в сегменте люкс на 5% выше рынка по сравнению с консенсус-прогнозом в 2% выше рынка) — мы видим первые признаки улучшения маржи с 2022 года; iv) коэффициенты P/E без учета Hermes находятся в среднем диапазоне (лишь немного выше обычной премии P/E в 32%) — для UBS HOLT подразумеваемая рентабельность денежных средств и темпы роста находятся в нижней части своего исторического диапазона по сравнению с рынком, с премией всего в 1,3% и 1,5% соответственно. Четверть сегмента предметов роскоши связана с США, и если всего 0,5% от прогнозируемого нами роста стоимости акций в США к 2026 году будет потрачено на предметы роскоши, это добавит около 7% к продажам. Рост цен на золото принес в 3 раза больший прирост капитала, чем потери биткоина с начала года. Домохозяйства из верхнего дециля доходов могут получить выгоду в размере 12 000 долларов в год (по данным Бюджетного управления Конгресса) от повышения минимального уровня дохода. Укрепление доллара после первого квартала 2026 года, с точки зрения статистики, оказалось очень полезным для сектора с чрезвычайно высокой транзакционной подверженностью. Элитные предметы роскоши, как правило, избегают потрясений, характерных для других секторов, таких как Gen AI, GLP-1, сокращение государственных бюджетов здравоохранения или конкуренция со стороны Китая. Мы прогнозируем значительный рост среднего класса развивающихся рынков, что повысит спрос на демонстративные символы статуса. Китай представляет собой риск, но акции казино Макао (индикатор высоких расходов) показали умеренные результаты с начала года. Команда рекомендует покупать акции LVMH, Richemont и EssilorLuttoxica.

Индекс потребительских товаров класса люкс, индексируемый UBS EU Luxury Goods, находится в состоянии неопределенности уже примерно 4,5 года, застряв в торговом диапазоне, пока инвесторы ищут признаки восстановления потребительского спроса. Произойдет ли прорыв вверх в 2026 году?

Между тем министр финансов США Скотт Бессент указал на более оптимистичные перспективы для потребителей с низким уровнем дохода в 2026 году.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой. Специальная акция 05.12-15.12. Первые 50 пользователей получат ваучер на $40 с 5x плечом – отличный шанс протестировать трейдинг на одной из ведущих криптобирж!

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Стейблкоины против кредитных карт: грядущая битва за платежи в США на сумму 100 млрд долларов

https://ruh666.livejournal.com/1610313.html

Могут ли стейблкоины стать причиной кризиса Visa и Mastercard? Узнайте, как блокчейн-платежи могут принести миллиарды долларов в виде комиссий от американских платежных систем.

С момента появления стейблкоинов в  2014 году  для обеспечения ценовой стабильности на нестабильном рынке криптовалют они переосмыслили традиционный банкинг. Они разделили основные функции хранения и перевода денег, что позволяет финтехам создавать программируемые сервисы в глобальной системе цифровых валют. Традиционно предприятия принимали к оплате карты, в то время как остальные функции, включая хранение депозитов и предложение дополнительных услуг и инструментов, относились к сфере компетенции банков. Стейблкоины  в значительной степени заменили эту экосистему, где большинство криптовалют централизованно выпускаются, но работают в децентрализованных сетях, а не в рамках централизованного механизма. Более того, это сокращает время трансграничных переводов, снижает издержки, стабилизирует стоимость средств и внедряет  гибкие системы вознаграждений  , опережающие кредитные карты. При каждом использовании кредитной карты в США банки и платёжные системы взимают небольшую комиссию, обычно 1,5–3,5%. Это значительно снижает прибыль продавцов и способствует росту цен для потребителей. Ситуация начинает меняться благодаря стейблкоинам. В этой статье рассматриваются расходы, связанные с кредитными картами, сравнение стейблкоинов с кредитными картами, варианты использования стейблкоинов в отрасли и то, как стейблкоины меняют индустрию кредитных карт к лучшему.

Стоимость, которую вы платите за кредитные карты

Кредитные карты широко используются для платежей не только в США, но и по всему миру. Однако это удобство имеет высокую цену. Каждая транзакция сопряжена со скрытыми комиссиями, такими как межбанковские комиссии, уплачиваемые продавцами банкам, сетевые комиссии Visa и Mastercard, а также другие расходы на обработку. Эти комиссии, обычно составляющие от 1,5% до 3,5%, напрямую снижают прибыль продавцов. Такие компании, как авиакомпании, розничные торговцы и небольшие магазины, часто повышают цены, чтобы покрыть эти расходы, что в конечном итоге негативно сказывается на потребителях. Платежная система отдаёт предпочтение карточным сетям, оставляя продавцам мало контроля. При этом потребители в конечном итоге косвенно оплачивают прибыль сетей. Стейблкоины, привязанные к фиатной валюте, например, доллару США, предлагают решение с более быстрыми, дешевыми и понятными транзакциями. Обходя стороной платежные системы и снижая комиссии, стейблкоины могут помочь компаниям экономить деньги и предоставлять потребителям более выгодные условия. Знаете ли вы? В отличие от жёстких систем кэшбэка или баллов, стейблкоины позволяют программировать программы лояльности. Продавцы могут настраивать вознаграждения для разных брендов, позволять клиентам обменивать или копить их, а также следить за сохранением стоимости токенов, меняя подход к накоплению и расходованию лояльности.

Что такое стейблкоины?

Стейблкоины — это тип криптовалюты, созданный для поддержания стабильной стоимости путём привязки к стабильным активам, обычно к доллару США. В отличие от непредсказуемых криптовалют, таких как биткоин или эфир, стейблкоины обеспечивают стабильность, что делает их подходящими для ежедневных транзакций. Их стоимость обычно поддерживается резервами денежных средств, краткосрочными казначейскими ценными бумагами США или аналогичными активами, рассчитанными на поддержание цены одного токена примерно на уровне одного доллара. Они сочетают в себе скорость и эффективность  технологии блокчейн  с надёжностью традиционной валюты. USDC, выпущенный Circle, — это привязанный к доллару стейблкоин, зарегистрированный в США как компания, предоставляющая финансовые услуги, и регулярно публикующий независимые подтверждения своих резервов. В декабре 2024 года компания Ripple  запустила Ripple USD (RLUSD), сделав монету доступной на мировых биржах после получения одобрения регулирующих органов от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Эти привязанные к доллару США стейблкоины преобразуют платёжную систему, предоставляя компаниям и потребителям экономичную, быструю и глобальную альтернативу традиционным способам оплаты.

Стейблкоины против кредитных карт: аргументы в пользу лучшей платёжной системы

Стейблкоины представляют собой альтернативу кредитным картам, решая две самые большие проблемы платежей в США: высокие комиссии и медленные расчеты. Платежи по кредитным картам могут казаться мгновенными, но продавцы обычно ждут поступления средств от одного до трёх рабочих дней. В течение этой задержки они также платят комиссию в размере 1,5–3,5% за транзакцию, что снижает маржу и часто перекладывается на плечи потребителей. Стейблкоины обрабатываются в блокчейн-сетях, обычно в течение нескольких секунд или минут, что значительно дешевле, что предоставляет как продавцам, так и покупателям более быстрый и выгодный вариант. Неудивительно, что стейблкоины привлекли внимание продавцов, авиакомпаний и крупных ритейлеров, стремящихся снизить свою зависимость от устоявшихся сетей Visa и Mastercard. Внедрение стейблкоинов позволяет им компенсировать потерянную прибыль, сохранить низкую маржу и при этом поддерживать эффективные программы лояльности. Проекты теперь используют блокчейн-платформы для начисления бонусных баллов в стейблкоинах. Это помогает сохранять реальную ценность, обеспечивая привлекательность программ лояльности для клиентов и принося ощутимую финансовую выгоду компаниям. Клиенты могут по-настоящему владеть своими бонусными баллами, что означает, что они могут копить баллы или переводить их в другое место, чтобы потратить за пределами платформы, на которой они были заработаны. Вот таблица, иллюстрирующая сравнение стейблкоинов с кредитными картами:

Примеры использования стейблкоинов в индустрии кредитных карт

Конкуренция между стейблкоинами и кредитными картами заключается не только в снижении издержек и ускорении транзакций. Она также отражает то, как крупные компании меняют платёжные системы для конечных потребителей и бизнеса. От кредитных карт, обеспеченных криптовалютой, до программ лояльности на основе стейблкоинов — отрасль разрабатывает креативные гибридные решения, сочетающие традиционные и современные подходы к оплате. Вот два тематических исследования, которые помогут вам получить представление о том, как компании совершенствуют свои платежные системы:

Стратегические шаги Gemini и Ripple

25 августа 2025 года Gemini  совместно с Ripple представили  кредитную карту XRP. Карта обеспечивает кэшбэк в XRP до 4% за бензин, зарядку электромобилей и поездки в режиме совместных поездок (с ежемесячным лимитом), 3% за еду в ресторанах, 2% за продукты питания и 1% за все остальные покупки. Вознаграждения зачисляются мгновенно в криптовалюте, и карта не взимает годовую плату или комиссию за международные транзакции. Gemini также приняла Ripple USD (RLUSD) в качестве базовой валюты для всех  валютных пар спотовой торговли в США  , упростив конвертацию валют. Для дальнейшей поддержки RLUSD компания Ripple приобрела платёжную платформу Rail за  200 миллионов долларов , добавив в свою экосистему инструменты для  трансграничных платежей , виртуальных счетов и автоматизации.

Инновации в розничной торговле и электронной коммерции

Air Shop, запуск которого запланирован на сентябрь 2025 года, стремится преобразовать программы лояльности, используя торговлю на основе стейблкоинов. Платформа использует Air Kit для безопасной идентификации и многоуровневой верификации участников, предлагая персонализированные вознаграждения. В основе платформы лежат стейбл-поинты (AIR SP) – токены, обеспеченные долларами США и привязанные к стейблкоинам, которые сохраняют свою ценность в отличие от традиционных баллов лояльности. Эти стейбл-поинты можно использовать в более чем 2 миллионах торговых точек на BookIt.com, охватывающих путешествия, розничную торговлю, рестораны и товары класса люкс. В отличие от традиционных программ лояльности с ограничениями на использование или снижением ценности, Air Shop обеспечивает гибкость и совместимость, позволяя пользователям использовать вознаграждения разных брендов. Продавцы получают прозрачный и экономичный способ взаимодействия с клиентами, а потребители — доверие, гибкость и реальную экономическую выгоду.

Потенциал в 100 миллиардов долларов: как стейблкоины могут изменить индустрию кредитных карт

В 2024 году кредитные карты стали самым популярным способом оплаты среди потребителей в США, совершив 35% всех транзакций. Общий объём покупок достиг  5,51 трлн долларов США,  включая 56,2 млрд транзакций, совершённых с использованием продуктов Visa и Mastercard. Стейблкоины бросают вызов этой дорогостоящей системе, обеспечивая практически бесплатные транзакции, мгновенные расчёты и гибкие вознаграждения благодаря технологии блокчейн. Если стейблкоины займут хотя бы 10–15% рынка транзакций, они смогут перенаправить миллиарды долларов экономии торговцам и потребителям. Продолжающееся внедрение платежей и программ лояльности на основе стейблкоинов розничными торговцами, авиакомпаниями и компаниями электронной коммерции может усилить давление на традиционные сети кредитных карт. Такой сдвиг не только изменит экономику платежей, но и будет способствовать более широкому использованию технологии блокчейн, превратив стейблкоины из узкоспециализированного решения в центральный компонент финансовой инфраструктуры США.

Стейблкоины становятся основным компонентом финансовой системы

Конкуренция между стейблкоинами и кредитными картами выходит за рамки способов оплаты. Она определяет, кто будет контролировать денежные потоки в цифровую эпоху. Благодаря растущей прозрачности регулирования, институциональной поддержке и доверию потребителей, стейблкоины предлагают более быстрые, дешёвые и программируемые транзакции, что делает их весьма привлекательными. Такие инициативы, как Ripple RLUSD и Gemini, демонстрируют, как криптовалютные компании внедряются в традиционный финансовый сектор. В то же время крупные ритейлеры, такие как Amazon и Walmart, изучают возможность использования собственных стейблкоинов для снижения комиссий и модернизации программ лояльности. Успех этих инициатив может преобразовать экономику платежей, перераспределив миллиарды издержек и выгод в рамках экосистемы. В то время как кредитные карты по-прежнему глубоко укоренились, стейблкоины на основе блокчейна, вероятно, станут основным компонентом торговли в США, преобразуя стимулы, снижая издержки и переосмысливая взаимодействие с клиентами в платежном ландшафте объемом в 100 миллиардов долларов.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Биткойн больше не играет по правилам золота

https://ruh666.livejournal.com/1597219.html

Биткоин превращается из цифрового золота в производительный капитал, поскольку теперь BTC приносит собственную доходность, а держатели сохраняют над ним контроль и децентрализацию (Мнение Армандо Агилара, руководителя отдела формирования капитала и роста компании TeraHash).

Биткоин годами считался совершенно инертным активом: децентрализованным хранилищем, экономически пассивным, несмотря на фиксированный график эмиссии. Тем не менее, биткоины на сумму более 7 миллиардов долларов уже получает нативную ончейн-доходность через основные протоколы — эта предпосылка рушится. Рыночная капитализация золота, составляющая около 23 триллионов долларов, по большей части простаивает. Биткоин же, напротив, теперь приносит доход на блокчейне, а держатели хранят его. По мере того, как новые уровни открывают доступ к доходам, Биткоин преодолевает структурный порог: от просто пассивного состояния к продуктивному дефициту. Это изменение незаметно переосмысливает, как цены капитала подвержены риску, как институты распределяют резервы и как теория портфеля учитывает безопасность. Дефицит может объяснять стабильность цен. Тем не менее, производительность объясняет, почему майнеры, казначейства и фонды теперь вкладывают активы в BTC, а не просто строят вокруг него. Актив, приносящий доход, больше не является цифровым золотом — это производительный капитал.

Дефицит имеет значение, но производительность решает

Экономическая ДНК Биткоина не изменилась: предложение по-прежнему ограничено 21 миллионом, график выпуска прозрачен, и никакой центральный орган не может его инфлировать или ограничить. Дефицит, контролируемость и устойчивость к манипуляциям всегда отличали Биткоин, но в 2025 году эти отличительные и уникальные факторы стали значить нечто большее. Поскольку темпы эмиссии фиксированы, даже несмотря на то, что новые уровни протокола позволяют BTC генерировать доходность в блокчейне, Bitcoin сейчас набирает популярность благодаря своим возможностям. Новый набор инструментов позволяет держателям получать реальный доход, не отказываясь от хранения, используя централизованные платформы и изменяя базовый протокол. Он оставляет основные механизмы Bitcoin неизменными, но меняет способ взаимодействия капитала с активом. Мы уже наблюдаем этот эффект на практике. Биткоин — единственный криптовалютный актив, официально хранящийся в суверенных резервах: Сальвадор продолжает размещать BTC в своей национальной казне, а указ президента США от 2025 года признал биткоин стратегическим резервным активом для критически важной инфраструктуры. Между тем, в спотовых биржевых инвестиционных фондах (ETF) сейчас хранится более 1,26 млн BTC — более 6% от общего предложения. Что касается майнинга, публичные майнеры больше не спешат продавать свои активы. Вместо этого всё большая доля BTC направляется в стратегии стейкинга и синтетической доходности для повышения долгосрочной доходности. Становится очевидным, что изначальное ценностное предложение претерпело незначительные изменения по замыслу, но глубокие по сути. То, что когда-то делало биткоин надёжным, теперь делает его ещё и мощным: некогда пассивный актив становится активом, приносящим доход. Это закладывает основу для того, что произойдёт дальше: собственной кривой доходности, формирующейся вокруг самого биткоина, не говоря уже об активах, связанных с биткоином.

Биткойн приносит доход, не отбирая контроль

До недавнего времени идея получения дохода от криптовалюты казалась недостижимой. В случае с Биткоином было сложно найти доходность, не связанную с кастодиальными операциями, по крайней мере, не нарушая его нейтральность базового уровня. Но это предположение больше не работает. Сегодня новые уровни протокола позволяют держателям использовать BTC способами, которые ранее были доступны только централизованным платформам. Некоторые платформы позволяют долгосрочным держателям делать стейкинг нативных биткоинов, чтобы обеспечить безопасность сети и получать доход, не перераспределяя актив между блокчейнами. В свою очередь, другие позволяют пользователям использовать свои биткоины в децентрализованных финансовых приложениях, получая комиссию за свопы и кредитование, не передавая права собственности. Загвоздка в том, что ни одна из этих систем не требует передачи ключей третьей стороне и не использует непрозрачные игры с доходностью, которые вызывали проблемы в прошлом. На данный момент очевидно, что это уже не пилотный проект. Более того, стратегии, ориентированные на майнеров, постепенно набирают популярность среди компаний, стремящихся повысить эффективность казначейских операций, не выходя из экосистемы Биткоина. В результате начинает формироваться кривая доходности, присущая Биткоину и основанная на прозрачности. Как только доходность биткоина становится доступной и контролируемой, возникает другая проблема: как её измерить? Если протоколы становятся доступными, ясности не хватает. Ведь без стандарта, описывающего, какой доход приносит BTC, инвесторы, казначейства и майнеры вынуждены принимать решения в неведении.

Время оценить доходность биткоинов

Если биткоин может приносить доход, то следующим логическим шагом станет простой способ его измерения. На данный момент стандарта нет. Некоторые инвесторы рассматривают BTC как инструмент хеджирования капитала; другие используют его для получения дохода. Однако существуют противоречия в том, каким должен быть фактический ориентир для измерения стоимости биткоина, поскольку нет реальных сопоставимых активов. Например, команда казначейства может заблокировать монеты на неделю, но не иметь простого объяснения риска, или майнер может направить вознаграждение в стратегию доходности, но при этом считать это диверсификацией казначейства. Представьте себе децентрализованную автономную организацию среднего размера с 1200 BTC и шестью месяцами выплаты заработной платы. Она помещает половину средств в 30-дневное хранилище на протоколе, защищенном биткоином, и получает доход. Но без базового уровня команда не может сказать, является ли это осторожным шагом или рискованным. Один и тот же выбор можно похвалить как продуманную работу казначейства или раскритиковать как погоню за доходностью, в зависимости от того, кто анализирует этот подход. Биткоину нужен ориентир. Не «безрисковая ставка» в понимании рынка облигаций, а базовый уровень: повторяемая, контролируемая и ончейн-доходность, которую можно генерировать непосредственно на Биткоине, за вычетом комиссий, сгруппированная по срокам — семь дней, 30, 90 дней. Достаточно структурированная, чтобы превратить доходность из догадок в нечто, на что можно ссылаться и использовать в качестве ориентира. Как только это будет создано, на его основе можно будет выстраивать политику казначейства, раскрытие информации и стратегии, а все, что находится выше этого базового уровня, можно будет оценивать по тому, чем оно является: стоит ли рисковать или нет. Именно здесь метафора с золотом теряет свою актуальность. Золото не приносит дохода, а продуктивный биткойн — приносит. Чем дольше казначейства относятся к BTC как к бездоходной безделушке, тем легче понять, кто управляет капиталом, а кто просто хранит его.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Внедрение криптовалют в Венесуэле резко возросло на фоне инфляции и обвала валюты

https://ruh666.livejournal.com/1595123.html

От небольших магазинчиков до крупных розничных торговцев — венесуэльцы охотно переходят на стейблкоины, поскольку инфляция стремительно растет, а боливар теряет более 70% своей стоимости.

Криптовалюты становятся неотъемлемой частью экономики Венесуэлы, поскольку граждане обращаются к цифровым активам, чтобы защитить себя от коллапса валюты и ужесточения государственного контроля. От небольших семейных магазинов до крупных розничных сетей — магазины по всей стране теперь принимают криптовалюту через такие платформы, как Binance и Airtm. Некоторые компании даже используют стейблкоины для оплаты труда сотрудников, а университеты начали предлагать курсы, посвящённые цифровым активам. «Сейчас много мест принимают эту валюту», — сказал покупатель Виктор Соуза, который расплачивался за аксессуары для телефонов, рассказал Financial Times. «Планирую однажды хранить свои сбережения в криптовалюте». По данным отчета Chainalysis 2024 Crypto Adoption Index  , Венесуэла заняла 13-е место в мире по уровню внедрения криптовалют. За год ее использование увеличилось на 110%.

Крах Боливара подталкивает венесуэльцев к переходу на криптовалюту

Продолжающееся падение курса боливара усилило спрос на криптовалюту. С тех пор, как правительство прекратило поддерживать боливар в октябре, он потерял более 70% своей стоимости. По данным Венесуэльской финансовой обсерватории (OVF), инфляция в мае достигла 229%. «Венесуэльцы начали использовать криптовалюты из-за необходимости», — заявил экономист Аарон Олмос. Он отметил, что они сталкиваются с инфляцией, низкими зарплатами, нехваткой иностранной валюты и трудностями с открытием банковских счетов. Однако доступ не всегда бесперебойный. В связи с санкциями США против финансового сектора Венесуэлы, Binance ограничивает услуги, связанные с банками и частными лицами, находящимися под санкциями. Проблемы с подключением также препятствуют широкому использованию. Тем не менее, согласно отчёту FT, эксперты отмечают устойчивость экосистемы. Позиция правительства в отношении криптовалют остаётся непоследовательной. Венесуэла запустила собственную цифровую валюту «петро» в 2018 году, но проект провалился в прошлом году. Главный регулятор биржи был закрыт в 2023 году после обвинений в коррупции, связанных с операциями с нефтью. Cointelegraph обратился к Binance за комментарием, но не получил ответа в виде публикации.

Рост объемов криптовалютных переводов в Венесуэле

Как сообщал Cointelegraph, криптовалютные переводы стали жизненно важным средством для венесуэльцев, поскольку экономика страны всё глубже погружается в кризис. В 2023 году цифровые активы составили 9% от 5,4 млрд долларов США, отправленных домой, или около 461 млн долларов США. Семьи все чаще полагаются на криптовалюты, а не на традиционные услуги, такие как Western Union, которые страдают от высоких комиссий, задержек и нехватки валюты. Тем временем военная напряжённость между США и Венесуэлой растёт. Во вторник министр обороны Венесуэлы объявил о развертывании военных кораблей и беспилотников для патрулирования карибского побережья страны после решения Вашингтона отправить в регион десантную эскадру из трёх военных кораблей, к которой позднее присоединились ракетный крейсер и атомная подводная лодка.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

Биржа BingX - отличные условия торговли криптовалютой

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

"Время пришло" - Сэм Альтман из OpenAI запускает токен WorldCoin, чтобы отличать людей от ботов

https://ruh666.livejournal.com/1187543.html

На прошлой неделе мы прозорливо рассуждали о несколько антиутопических перспективах проекта "World ID" по сканированию радужной оболочки глаза для идентификации каждого человека в Интернете: "Что-то вроде World ID в конечном итоге будет существовать, а значит, вам придется подтверждать [свою принадлежность к человеческому роду] в Интернете, нравится вам это или нет", - сказал генеральный директор WorldCoin Алекс Блания. В выходные эта угроза (или обещание) стала реальностью: 24 июля Worldcoin, проект, частично созданный генеральным директором OpenAI Сэмом Альтманом, запустил токен экосистемы проекта. Проект предоставляет децентрализованный и приватный способ проверки личности человека в Интернете на фоне развития технологий искусственного интеллекта.

Как сообщает корреспондент CoinTelegraph.com Эксра Ругуэрра, проект постоянно вызывает разногласия от криптовалютного пространства до Кремниевой долины: одни высоко оценивают его амбициозность, другие называют его жутким и антиутопичным. Несмотря на эти комментарии, проект продолжает двигаться к своей цели - решению проблемы неравенства доходов и аутентификации личности в Интернете.

Проект был впервые запущен 14 марта, а также открыт список ожидания на получение комплекта средств разработки программного обеспечения (SDK). По словам команды проекта, World ID будет представлять собой глобальный цифровой паспорт, который пользователи смогут хранить в своих телефонах. Проект также утверждает, что с помощью World ID можно будет доказать, что человек не является роботом, без необходимости указывать на сайтах личную идентификационную информацию, например, номер телефона. 8 мая проект выпустил безгазовый криптокошелек для верифицированных людей. Это позволило пользователям воспользоваться преимуществами безгазовых переводов, зарегистрировавшись на World ID, где от них потребуется указать номер телефона или скан радужной оболочки глаза. По словам разработчиков, проект не хранит данные, предоставляемые пользователями. Он генерирует доказательство с нулевым знанием для проверки того, что пользователь является человеком, не раскрывая данных, использованных для создания доказательства. Различные криптовалютные биржи также объявили о том, что будут размещать токен на своих торговых площадках. Binance, Bybit, OKX, Gate и Huobi были одними из тех криптовалютных бирж, которые сообщили о листинге токена в момент его запуска.

Тем временем компания PeckShield, специализирующаяся на безопасности блокчейна, обнаружила, что поддельный токен Worldcoin уже совершил "ковровый рывок". Хотя многие выразили поддержку проекту, различные члены сообщества также выступили против этой идеи. Бывший генеральный директор Twitter и сторонник биткойна Джек Дорси написал в своем твиттере, что "ни одна корпорация или государство ни в коем случае не должны владеть какой-либо частью мировой финансовой системы". Кроме того, 14 июля в проекте World ID было зарегистрировано более 2 млн. подписчиков. Во время запуска токена Альтман написал в Твиттере, что надеется довести это число до 2 млрд.

25 мая проект привлек 115 млн долл. для поддержки своей децентрализованной системы идентификации и криптокошелька World App. Команда проекта воспользовалась развитием технологий искусственного интеллекта, чтобы предложить "децентрализованное, сохраняющее приватность решение", которое защитит человечество в Интернете и позволит людям взять под контроль свою личность.

На момент написания статьи токен WLD, по данным Coingecko, подорожал более чем на 50%, до 2,50 долл.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатный прогноз волн Эллиотта для одного из крупнейших рынков Европы от экспертов EWI по глобальному рынку (Брайан Уитмер и Мюррей Ганн)

Как вы относитесь ко всей этой шумихе вокруг искусственного интеллекта? Специальный отчет, посвященный технологическим компаниям от EWI (всего за $7 вместо обычных $77)

Как построить надежный торговый план с использованием волн Эллиотта (бесплатное видео от старшего аналитика по валютным рынкам Майкла Мэддена)

Мюррей Ганн из EWI показал 30 с лишним графиков - многие из них строились десятилетиями. Видео "Пусть графики говорят сами" бесплатно

Бесплатный отчет "Ваши 5 лучших альтернатив банкам", выдержки из книги Роберта Пректера "Последний шанс победить крах"

Новый бесплатный аналитический отчёт Elliott Wave International "Как определить, насколько безопасен мой банк"

«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Бесплатное руководство "Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних"

Silicon Valley Bank, Silvergate и "Все лопнет" (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1106309.html

"Давление на банки будет расти"

Фраза "Все лопнет" означает крах практически всех финансовых рисковых активов, о которых вы только можете подумать, а также экономики и, смею предположить, самой финансовой системы. Действительно, в нашем декабрьском Global Market Perspective в разделе под названием "Всему свое время" отмечается: "Давление на банки будет возрастать по мере того, как экономика будет двигаться на юг". И вот теперь мы видим эти заголовки: Банк Силиконовой долины терпит крах после бегства вкладчиков (The New York Times, 10 марта), Крипто-ориентированный банк Silvergate сворачивает операции и ликвидируется после обвала рынка (CNBC, 8 марта). Крах Silicon Valley стал крупнейшим банкротством банка со времен Washington Mutual в 2008 году и вторым по величине банкротством в истории США. Многие на Уолл-стрит винили банкротство банков в трехзначном падении индекса Dow Industrials в день выхода новостей. Однако настоящий "обвал" Dow Industrials и S&P 500 начался годом ранее, в январе 2022 года. Он отражал спад общественного настроения; сегодняшние банкротства банков имеют те же корни, которые тянутся на месяцы и месяцы назад. И поскольку социальное настроение не подает признаков улучшения, скорее всего, это еще не конец. "Все лопнет" продолжается - в акциях, недвижимости, облигациях, мире криптовалют, SPACs (компании по приобретению активов специального назначения) и в других сферах финансов, включая рынок субстандартного автокредитования. Этот график и комментарий взяты из нашего мартовского Global Market Perspective:

Процент субстандартных автозаемщиков, просрочивших платежи не менее чем на 60 дней, вырос в декабре до 6,05%, что более чем в два раза превышает семилетний минимум в 2,58%, зафиксированный в апреле 2021 года, и превосходит максимальный показатель в 5,7% во время Великой рецессии с декабря 2007 по июнь 2009 года.

Как гласил заголовок газеты New York Post от 10 марта: "Крах банка Силиконовой долины порождает опасения заражения: "Мы нашли свой Энрон".". Называйте ли вы это "заразительными страхами" или проявлением все более и более тревожного настроения, не удивляйтесь, если рано или поздно на горизонте появятся новые банковские крахи.

перевод отсюда

"Бесплатный доступ в изменившийся мир (Financial Forecast Service)". Глубокий анализ, необходимый для прогнозирования изменений в инфляции, процентных ставках и всех других основных инвестиционных категориях

«Предупреждающие знаки на рынке недвижимости» и «Предупреждающие знаки банкинга»

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Разоблачители криптоиндустрии могут заработать миллионы

 https://ruh666.livejournal.com/1050676.html

Вот один из способов возместить ваши потери, если вы недавно пострадали от краха криптовалюты... Согласно новому отчету BNN/Bloomberg, CFTC ищет разоблачителей криптоиндустрии после краха FTX. В отчете говорится, что выплата за разоблачение может исчисляться миллионами долларов. Кристин Джонсон из Комиссии по торговле товарными фьючерсами сообщила BNN, что информаторам также будет предоставлена анонимность. Она сказала на конференции в Лондоне на прошлой неделе: «В контексте пространства цифровых активов ценность наличия этих громких осведомителей и информаторов имеет решающее значение». Она назвала крах мошенничества в крипто-пространстве «душераздирающим» и сказала, что «цифры очень большие», когда речь идет о размерах вознаграждений информаторов. Эти вознаграждения могут составлять от 10% до 30% любых денежных средств, которые агентство получает от штрафов и пеней.

И цифры не врут. В отчете говорится, что CFTC присудила «почти 200 миллионов долларов одному неустановленному осведомителю в 2022 финансовом году». Джонсон добавил, что комиссия искала всех разоблачителей криптовалюты, а не только тех, кто был связан с FTX. «Все, что мы можем сделать, — это объявить об этом, потому что если кому-то позволено уйти от ответственности, сделав это один раз, он сделает это снова», — прокомментировала она. В отчете говорится, что регулирующие органы продолжают «расследовать» крах FTX и выяснять, как крипто-гигант неправильно распоряжался средствами клиентов. На данный момент и Комиссия по ценным бумагам и биржам, и CFTC расследуют это. «Все более важно, чтобы мы бдительно закрывали эти нормативные пробелы, сужая и сплетая воедино пространства, где акторы могут действовать в тени», — заключил Джонсон.

перевод отсюда

Бесплатный вебинар Майкла Мэддена (как применять волны Эллиотта к торговле на FOREX)

Бесплатный отчёт "Цены на жилье: сколько у вас проблем? (глобальные тенденции в сфере недвижимости)"

4 коротких выдержки из августовского Global Market Perspective

Бесплатная Неделя обучения трейдеров (5 видеоуроков от Джеффри Кеннеди)

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»