Отток из ETF развивающихся рынков достиг 11-месячного максимума из-за проблем в Бразилии

https://ruh666.livejournal.com/842102.html

«Я думаю, что ротация с развивающихся рынков на западные может продолжиться в ближайшем будущем», - сказал недавно Дэвид Чао, стратег по глобальным рынкам Invesco. Принимая во внимание ротацию Чао с развивающихся рынков на DM, данные Bloomberg показывают, что на прошлой неделе из биржевых фондов развивающихся рынков было выведено больше всего денег за 11 месяцев благодаря растущим политическим и экономическим рискам Бразилии. Рост политической напряженности в крупнейшей экономике Латинской Америки вынудил менеджеров по управлению капиталом вывести 158,2 миллиона долларов из бразильских фондовых биржевых фондов на неделе, закончившейся 13 августа. В результате биржевые фонды развивающихся стран, зарегистрированные в США, испытали самый большой еженедельный отток с сентября прошлого года.

Данные Bloomberg также показали, что изъятия средств из фондов, инвестирующих в акции и облигации развивающихся стран, на прошлой неделе составили около 345,4 миллиона долларов по сравнению с приростом в 189,7 миллиона долларов на предыдущей неделе. iShares MSCI Brazil, или EWZ, может испытать отток средств третий месяц после того, как на прошлой неделе инвесторы вывели 131,8 миллиона долларов. Акции ETF упали в коррекцию с момента пика в конце июня, упав на 13% до 36,49 доллара в понедельник, достигнув уровней, невиданных с мая.

Помимо политической бури, инвесторов также беспокоит повышение процентной ставки на центральным банком страны в следующем месяце на целый процентный пункт, которое может нанести ущерб настроениям на местных рынках. Некоторые инвесторы, такие как Карлос Ботельо, главный инвестиционный директор Limiar Capital Management в Арлингтоне, штат Вирджиния, говорят, что повышение ставок ведет к ротации фиксированных доходов. Он сказал, что инвесторы готовятся к "сокращению рисков перед началом сокращения QE ФРС". Между тем, потоковый трейдер Goldman Sachs Скотт Рубнер опубликовал свой последний отчет Tactical Flow of Funds, в котором говорится, что с начала года в мировые акции поступило более 605 миллиардов долларов.

... и 852 млрд долларов за последнюю 41 неделю с момента разработки вакцин.

Между тем, EM ETF EEM расходится с остальным миром.

Может ли отток капитала из развивающихся стран быть первым предупреждающим знаком о том, что глобальное ралли акций начинает терять силу?

перевод отсюда

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Затишье перед бурей? Соотношение VVIX/VIX на уровне, который не наблюдался с последнего краха рынка

https://ruh666.livejournal.com/841885.html

В середине августа S&P500, похоже, находится на пути к одному из самых тихих месяцев за всю историю наблюдений. Несмотря на слабые данные по Китаю, опасения «Дельты» и хаос в Афганистане, акции на рекордно высоком уровне, но на поверхности беспокойство растет. Bloomberg отмечает, что подразумеваемая волатильность опционов VIX продолжает расти в течение пяти из семи недель, даже несмотря на то, что VIX упал. Это поставило соотношение VVIX/VIX на умопомрачительный уровень 7,5 в понедельник, значение, которое предшествовало рыночным обвалам в последние несколько лет.

Возвращаясь к 2017 году, когда VVIX/VIX пробилось выше 8 или около сегодняшнего текущего уровня, это закончилось не очень хорошо для акций. В отчете, составленном Крисом Мерфи, соруководителем стратегии деривативов Susquehanna International Group, говорится, что с 2006 года, когда соотношение будет расти - примерно через десять дней - VIX в среднем вырастет примерно на 16%. Некоторая закулисная тревога вызвана встречей руководителей мировых центральных банков в Джексон-Хоул на следующей неделе. Есть вероятность, что Федеральная резервная система объявит или, по крайней мере, расскажет участникам рынка о предстоящем сокращении своей ежемесячной программы покупки облигаций на 120 миллиардов долларов с начала пандемии. Мерфи из Susquehanna написал в примечании, что «растяжение этого отношения может быть признаком того, что подавленный VIX не показывает всей картины (ожидания волатильности для VIX на самом деле растут)». Он добавил: «Исторически соотношение VVIX/VIX не остается таким повышенным слишком долго, а когда соотношение возвращается в норму, VIX резко возрастает». Также может накапливаться нервозность, поскольку Goldman Sachs Скотт Рубнер сказал клиентам в прошлом месяце, что август - худший сезонный период для рынков. Другой стратег Goldman, Кристиан Мюллер-Глиссманн, предупредил, что прошло уже почти 200 дней с тех пор, как основные фондовые индексы имели 5%-ную просадку.

Возможно, соотношение VVIX/VIX сигнализирует о приближении коррекции индекса S&P500. Все, что нужно, - это катализатор, и это может произойти в Джексон Хоул.

перевод отсюда

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Промышленное производство в США вернулось к доковидному уровню

https://ruh666.livejournal.com/841529.html

Промышленное производство в США выросло в июле, несмотря на падение уверенности и опасения Дельты, на 0,9% м/м. Это почти вдвое больше ожиданий 0,5% м/м. Это 5-й месяц роста подряд (и 13-й из последних 15 месяцев).

Объем производства в обрабатывающей промышленности после неожиданного снижения в июне на 0,1% также значительно вырос (1,4% м/м против ожидаемых 0,7%). Это самый большой рост с марта.

Промышленное производство в США вернулось к доковидному уровню

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Биткойн: как модель волн Эллиотта спрогнозировала восстановление (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/841395.html

Биткойн, казалось, был «повержен», поскольку криптовалюта упала с рекордного максимума середины апреля около 65 000 долларов до менее 30 000 долларов в июне. Действительно, вот заголовок CNBC от 1 июля: "По данным опроса CNBC, большинство инвесторов видят, что биткойн закончит год ниже $ 30 000". Итак, очевидно, что преобладающее отношение к биткойну было очень медвежьим. Тем не менее, базовый паттерн 5-3 волновой модели Эллиотта указывал на то, что впереди был разворот вверх. Если вы не знакомы с моделью волн Эллиотта, основная модель - это пять волн в направлении основного тренда, за которыми следуют три корректирующие волны.

Главный криптоаналитик EWI Тони Кэррион использовал эти знания в нашем обзоре глобального рынка от 2 июля, когда он сделал следующее заявление: "Мы предпочитали считать, что ценовое движение после минимума декабря 2018 года является подволнами [значительной волны Эллиотта] повышения. Биткойн [находится] в конце или почти в конце коррекции [волны Эллиотта]".

Другими словами, Тони ожидал отскока цены биткойна, даже несмотря на то, что большинство инвесторов были настроены по-медвежьи. Некоторое время после этого биткойн продолжал торговаться в довольно узком диапазоне, но задолго до конца июля цена начала расти. К 9 августа биткойн превысил 46 000 долларов - это самый высокий уровень с середины мая. Интересно, что в тот же день другой заголовок CNBC сообщил: "Fundstrat говорит, что биткойн приблизится к 100000 долларов к концу года, поскольку вступают в силу правила торговли". есьма контрастирует настроение заголовка от 1 июля, упомянутого минуту назад.

Возвращаясь к динамике цен на биткойны, цифровая валюта торговалась в красной зоне 10 августа, но на момент написания этой статьи биткойн вернулся выше 46000 долларов. Теперь возникает вопрос: насколько далеко может подняться биткойн, согласно волновой модели Эллиотта?

перевод отсюда

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Последствия «беспрецедентного роста расходов» правительства США (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/841026.html

Если правительство США будет тратить и брать займы в соответствии с текущими планами, вероятным результатом будет отношение долга к ВВП, которое превысит уровни, возникшие после Второй мировой войны. Вот выдержка из статьи Forbes от 6 августа:

Америка вовлечена в беспрецедентный рост расходов. По оценкам Комитета по ответственному федеральному бюджету, предложение по инфраструктуре и предлагаемый план расходов на согласование в размере 3,5 триллиона долларов приведут к дополнительным государственным заимствованиям в размере 2,9 триллиона долларов (около 8900 долларов на человека) в течение следующего десятилетия. Этот долг не решит наших проблем. Америке нужно больше инноваций в частном секторе для решения наших самых больших проблем - подъем бедных, исцеление больных и защита планеты - а не увеличение государственных расходов и регулирования сверху вниз. Если все эти предлагаемые расходы произойдут, федеральный долг, вероятно, достигнет 109% ВВП к 2031 году, но может вырасти и до 125%. Это превзойдет отношение долга к ВВП в годы сразу после Второй мировой войны.

Недавно опубликованная августовская перспектива глобального рынка Elliott Wave International показывает, что отношение долга к ВВП в 20 странах с развитой экономикой уже находится примерно на процентном уровне времен Второй мировой войны. Вот график и комментарий:

Согласно приведенному выше графику, отношение долга к ВВП в 20 странах с развитой экономикой тестирует наивысшую отметку, которая восходит к 1940-м годам, когда мировая экономика занимала огромные суммы денег для финансирования усилий Второй мировой войны. Между прочим, с 1975 года соотношение также сделало пять волн вверх, что означает близкий разворот.

перевод отсюда

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

«Окно для роста волатильности» - риск падения индекса S&P повышается ниже этих уровней

https://ruh666.livejournal.com/840831.html

Окно для увеличения волатильности находится, в первую очередь вокруг экспирации опционов и хеджирования ФРС. События в Афганистане, безусловно, вносят неопределенность, как минимум, и, возможно, этого достаточно, чтобы позволить нестабильности дать реальный толчок. Как отмечает SpotGamma, если проявится «уход от риска», мы по-прежнему отмечаем 4430 как серьезную точку перегиба вниз при экспирации 20 августа. Гамма начинается с довольно высокого уровня, и, как вы можете видеть ниже из графика SpotGamma, сопротивление дилера вырастает до 4500.

4500 также является нашей стеной коллов SPX и вершиной нашего диапазона, но важно отметить, что стена коллов SPY находится на уровне 445. Поэтому мы думаем, что уровень 4465 по SPX - это то место, где начинается большое сопротивление, и это, похоже, снижает шансы на тест 4500 в следующие несколько сессий. Мы думаем, что 4500 вряд ли будут пробиты до экспирации 20 августа.

Однако SpotGamma предупреждает, что основная проблема здесь в том, что гамма довольно быстро разрушается в сторону снижения.

Официальная линия изменения гаммы - 4420, но мы считаем поддержку 4439 критической. Прорыв 4439, вероятно, вызывает быстрый тест 4400 из-за дилерских продаж гаммы.

Имеется приличное количество гаммы на уровне 4400, и мы думаем, что это актуально сейчас.

перевод отсюда

ПыСы. Поскольку SPX вчера прошёл 4465, выросли шансы на тест 4500 в следующие несколько сессий.

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Долг домохозяйств резко вырос (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/840656.html

Вот отрывок из статьи CNBC от 3 августа, озаглавленной «Долг домохозяйств резко вырос за 14 лет до почти 15 триллионов долларов во втором квартале»:

По сообщению Федеральной резервной системы [3 августа], во втором квартале долг домохозяйств вырос на самый высокий уровень в долларовом выражении за 14 лет, в основном благодаря резкому росту на рынке жилья, в результате которого коллективные долговые расписки США достигли почти 15 триллионов долларов. Общая сумма долга за период с апреля по июнь подскочила на 313 миллиардов долларов, что является самым резким ростом с того же периода 2007 года. Доля долга увеличилась на 2,1%, что стало самым быстрым темпом с четвертого квартала 2013 года.

Большая часть роста была в ипотечных кредитах, как первоначальных покупок, так и рефинансирования, которые были горячи, поскольку Федеральная резервная система сохранила базовые ставки по займам на уровне исторических минимумов. Остатки по ипотеке увеличились на 282 миллиарда долларов за этот период, что на 2,8% больше, чем в первом квартале и на 6,7% по сравнению с прошлым годом, в общей сложности на 10,4 триллиона долларов. За последние четыре квартала выдача ипотечных кредитов составила около 4,6 триллиона долларов, что составляет 44% от всех непогашенных остатков по жилищным кредитам.

Но растущие цифры долга касались не только ипотечных кредитов: остатки не по жилищным вопросам выросли на 44 миллиарда долларов. Остатки по кредитным картам увеличились на 17 миллиардов долларов, а автокредиты - на 33 миллиарда долларов. Задолженность по студенческим займам за этот период фактически снизилась, упав на 14 миллиардов долларов до 1,57 триллионов долларов, поскольку программы воздержания сдерживали остатки, связанные с образованием.

Этот рост долга домохозяйств вызывает беспокойство, потому что экономическая депрессия в США за последние 200 лет сопровождалась «дефляцией избыточного кредита». Вот цитата из книги Роберта Пректера Conquer the Crash (Первичная предпосылка дефляции):

Для дефляции требуется предварительное условие: серьезное расширение в предоставлении кредита и одновременном принятии долга. Австрийские экономисты Людвиг фон Мизес и Фридрих фон Хайек предупреждали о последствиях кредитной экспансии, как и некоторые другие экономисты, которых сегодня в большинстве своем игнорируют. Эксперт по банковским кредитам и волнам Эллиотта Гамильтон Болтон в личном письме Чарльзу Коллинзу от 11 февраля 1957 года резюмировал свои наблюдения следующим образом: Читая историю серьезных депрессий в США с 1830 года, я был впечатлен следующим:

(а) Их общей чертой была дефляция избыточного кредита. Это был единственный общий фактор.

(б) Иногда казалось, что ситуация с избытком кредита длилась годы, прежде чем лопнул пузырь.

(c) какое-то внешнее событие, такое как крупная авария, довело дело до критического состояния, но признаки были видны за много месяцев, а в некоторых случаях и за годы до этого.

(г) Ни одно из них никогда не было похоже на предыдущий, так что публику всегда вводили в заблуждение.

(e) Некоторые паники возникали при большом профиците государственного дохода (например, 1837 г.), а некоторые - при большом дефиците государственного бюджета.

(f) Кредит бывает самоликвидирующимся и несамоликвидирующимся.

(g) Дефляция не самоликвидирующихся кредитов обычно вызывает более сильные спады.

Самоликвидирующийся кредит - это ссуда, которая погашается с процентами в умеренно короткие сроки производством. Производство, обеспечиваемое ссудой - например, для открытия или расширения бизнеса - приносит финансовую прибыль, которая делает возможным погашение. Полная сделка добавляет ценность в экономику.

Несамоликвидирующийся кредит - это кредит, который не привязан к производству и имеет тенденцию оставаться в системе. Когда финансовые учреждения ссужают деньги потребителям для покупки автомобилей, лодок или домов или для спекуляций, таких как покупка акций и производных финансовых инструментов, никакие производственные усилия не привязаны к ссуде. Выплата процентов по таким займам должна производиться из других источников дохода. Вопреки почти повсеместному мнению, такое кредитование почти всегда контрпродуктивно; это увеличивает издержки в экономике, а не ценность ...

Ближе к концу крупного расширения мало кто из кредиторов ожидает, что даже самые слабые заемщики неплатежеспособны, поэтому они предоставляют кредиты свободно. В то же время немногие заемщики ожидают, что их состояние изменится, поэтому они занимают свободно. Дефляция включает в себя значительную часть принудительной ликвидации долга, потому что почти никто не ожидает дефляции до ее начала.

перевод отсюда

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Апрельский Elliott Wave Theorist Боба Пректера (3 рынка - акции, товары и процентные ставки) (бесплатно по промо-коду RUH666)

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Наш редактор Crypto Pro Service показывает, что волны Эллиотта предсказывают для Dogecoin после его роста на 9250% с начала года.

Три видео о товарных рынках (хлопок, соя, нефть) - бесплатный доступ на elliottwave com

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»