всем привет!

среда, 3 августа 2022 г.

Почему акции растут, когда ФРС ужесточает политику при рецессии?

https://ruh666.livejournal.com/1001719.html

Если не считать все еще устойчивых потребителей и жесткого рынка труда, в 2022 году для экономики было не так много ярких моментов. Инфляция является самой высокой за последние четыре десятилетия; цепочки поставок были нарушены Covid и войной в Украине; Акции упали в медвежий рынок в первой половине года; ВВП США падал два квартала подряд, что соответствует техническому определению рецессии; И последнее, но не менее важное: ФРС агрессивно повышает ставки, чтобы обуздать инфляцию, угрожая еще больше ухудшить ситуацию. Тем не менее, вместо того, чтобы еще больше упасть на этом мрачном фоне, в последние недели S&P 500 рос. На самом деле акции выросли больше всего на новостях о том, что здравый смысл должен был привести к их падению. 27 июля ФРС второй раз подряд повысила ставку на 75 базисных пунктов. В тот день индекс S&P вырос более чем на 72 пункта. Данные по ВВП показали, что экономика сократилась на 0,9% во втором квартале 28 июля. Бенчмарк фондового рынка в ответ прибавил еще 46 пунктов. По-видимому, в новой неопределенной нормальности, в которой мы живем, плохие новости внезапно становятся хорошими для рынков. Однако действительно хорошая новость заключается в том, что анализ волн Эллиотта фактически опережает недавнее ралли акций. Приведенный ниже график S&P 500 был опубликован как обновление Elliott Wave PRO 13 июля, за две полных недели до текущего восстановления.

4-часовой график S&P 500 позволил нам сосредоточиться на структуре медвежьего рынка в первом полугодии 2022 года. Мы назвали это полной коррекцией двойного зигзага W-X-Y, где каждая волна представляет собой простой зигзаг a-b-c. Наиболее интересной частью этой последовательности является бегущая плоская коррекция в волне «b» в Y. Полная коррекция W-X-Y между 4819 и 3637 означала, что медвежий рынок, скорее всего, закончился. Другими словами, можно ожидать более высоких уровней, пока основание волны Y на уровне 3637 остается нетронутым. Спустя две недели этот уровень недействительности не только далек от опасности, но и акции неуклонно растут, игнорируя все плохие новости.

Уровень 3637 так и не был пробит Хотя еще слишком рано объявлять об окончании медвежьего рынка 2022 года, история говорит нам, что акции растут задолго до того, как кризис действительно закончится. Вторая мировая война закончилась в 1945 году, но акции достигли дна тремя годами ранее, в 1942 году. Пандемия Covid все еще в самом разгаре, однако рынки начали расти еще в конце марта 2020 года. Может ли быть так, что S&P 500 уже находится в восходящем тренде, несмотря на безудержную инфляцию и войну в Восточной Европе? Время покажет. Однако мы точно знаем, что в эти страшные времена мы будем продолжать полагаться на анализ волн Эллиотта. Это ставило нас быть на шаг впереди не один раз.

перевод отсюда

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

вторник, 2 августа 2022 г.

Что сейчас показывает главный индикатор жилищного кризиса (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1001391.html

«Это было первое такое снижение с ноября 2015 года»

Рынок жилья имеет тенденцию идти по пути фондового рынка, и почти все знают, что фондовый рынок падает. Есть еще один показатель рынка жилья, упомянутый в нашем июльском обзоре мирового рынка: "Падение продаж [домов] неизменно ведет к спадам на рынке жилья. Этот... должен появиться быстрее и мощнее, чем ожидают эксперты". Продажи домов уже начали снижаться:

Продажи домов на вторичном рынке в США падают третий месяц подряд; цены на жилье достигли рекордно высокого уровня (Рейтер, 19 мая)

Продажи существующих домов упали в мае, и ожидается дальнейшее снижение (CNBC, 21 июня).

Продажи элитных домов в некоторых районах значительно упали. Например, в округе Нассау, штат Нью-Йорк, Окленде, Калифорния, Далласе, штат Техас, Остине, штат Техас, и Уэст-Палм-Бич, штат Флорида, годовое падение уровня продаж элитного жилья за три месяца, закончившихся 30 апреля, увеличилось с 32,8%. до 45,3%. По мере поступления июньских данных становится очевидным все больше признаков замедления роста рынка недвижимости. Например, количество активных списков домов в США подскочило на 18,7% в июне по сравнению с годом ранее, что является самым большим годовым приростом с момента начала сбора данных в 2017 году. Пузырь на рынке жилья ни в коем случае не ограничивается США. Bloomberg сообщает, что Новая Зеландия, Австралия и Канада выглядят еще более «пенистыми», чем США. А еще есть Китай. Вот график и комментарии из нашего июньского Global Market Perspective:

Цены на новые дома в Китае месяц-к-месяцу стали отрицательными в сентябре и с тех пор продолжают падать. Среднегодовые цены на новое жилье также упали в апреле. Это было первое такое снижение с ноября 2015 года.

По мнению Elliott Wave International, рынки жилья по всему миру находятся в шатком положении, и тем, кто купил на пике этого последнего жилищного бума, лучше быть готовыми.

перевод отсюда

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Отказ от указаний относительно направления политики центробанков (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1001157.html

По мере роста ожиданий долговой дефляции центральные банки меняют свой тон. Европейский центральный банк 21 июля повысил учетную ставку на 50 базисных пунктов, что стало первым повышением с 2011 года и превысило ожидаемые многими 25 базисных пунктов (хотя фьючерсы на денежном рынке несколько учитывали это). Президент ЕЦБ Лагард заявила на пресс-конференции: «Мы гораздо более гибкие; в том, что мы не предлагаем какие-либо указания относительно направления политики». Другими словами, ЕЦБ, по сути, не в курсе того, что происходит, и поэтому он не хочет давать никаких прогнозов. Другие центральные банки, такие как Банк Канады, Банк Англии и Федеральная резервная система США, также отказываются от концепции опережающего прогнозирования также быстро, как в наши дни профессиональным игрокам в гольф запрещают свои туры. Почему и, что более важно, почему именно сейчас? Указание относительно направления политики определяется в Википедии как «инструмент, используемый центральным банком для осуществления своей власти в денежно-кредитной политике, чтобы влиять своими прогнозами на рыночные ожидания относительно будущих уровней процентных ставок». Это подводит итог довольно хорошо. Это убеждение в том, что если центральный банк заранее сообщит о том, что он собирается делать, и не преподнесет никаких сюрпризов, это принесет пользу экономике, поскольку люди и предприятия будут учитывать это при принятии текущих решений. Указание относительно направления политики превратилось в лексикон финансового рынка в первом десятилетии этого века. До этого идея о том, что центральный банк заранее сообщает о том, что он собирается делать, вызывала анафему. Тогда считалось, что «сила» центральных банков заключается в том, что они могут действовать (и действовали), не заявляя о каких-либо намерениях. ФРС Волкера подняла ставку в субботу вечером в 1979 году, а Банк Японии повысил ее 25 декабря 1989 года. Это не означает, что финансовые рынки были застигнуты врасплох (центральные банки следят за ценами на рынке денег и облигаций), но большая часть мира считала, что изменения денежно-кредитной политики были более неустойчивыми.

Обратите внимание на график ниже, показывающий индекс доллара США. Когда доллар США укрепляется, можно думать о росте ожиданий долговой дефляции. Поскольку большая часть долга в мире основана на долларах США, растущая обменная стоимость доллара увеличит это долговое бремя правительств и корпорациями, не базирующихся на долларах, которые выпускают в валюте США. Это серьезная причина, по которой, например, укрепление доллара США считается плохим для развивающихся рынков. Центральные банки этого не скажут (пока), но они счастливы, когда доллар не дорожает. Итак, интересно, что указания относительно направления политики стали популярными в период, когда доллар обесценивался, что все больше радовало центральные банки, а затем полностью было принято примерно в 2011 году, когда Марк Карни из Банка Канады хвалили за его столь удачное использование. Это было, когда доллар достиг дна. Теперь, после более чем десятилетней силы доллара США, усилившейся в этом году и вызывающей все большее недовольство центральных банков, они из кожи вон лезут, чтобы отказаться от когда-то волшебного инструмента. Еще в 2011 году обесценивание доллара США способствовало тому, что центральные банки чувствовали себя и выглядели хорошо. Сейчас верно обратное. Означает ли это, что, возможно, доллар США достиг своего пика и грядет очередной период обесценивания? Мы оставим этот анализ на другой раз, но будет интересно посмотреть, произойдет ли это. Тем не менее, мы можем заключить, что при столь сильном беспокойстве центральных банков растет вероятность заключения нового соглашения «в стиле Plaza Accord» для ослабления доллара США.

Алюминий, медь, цинк: 3 всадника грядущего «эконокалипсиса» (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1000892.html

Это говорит о «нарастающем замедлении экономической активности».

Может показаться странным поднимать вопрос о дефляции, когда опросы показывают, что инфляция является главной заботой общества. Но кто бы мог подумать, что инфляция станет большой проблемой, скажем, всего два года назад? Правильно -- относительно небольшой процент людей. Дело в том, что все может неожиданно измениться — и быстро. Рассмотрим цены на товары: спотовый товарный индекс Goldman Sachs достиг максимума 8 марта, как и товарный индекс Bloomberg. Фьючерсы на сырую нефть достигли внутридневного максимума 7 марта и максимума закрытия 8 марта. Платина достигла максимума закрытия 7 марта. В нашем Global Market Perspective за июль упоминаются другие товары, которые также достигли максимума в то же время, показан этот график и говорится:

Алюминий, медь и цинк достигли пика [7 марта], как и никель и свинец. Значительное снижение цен с 7 по 8 марта свидетельствует о нарастающем замедлении мировой экономической активности и может обозначить переломный момент от инфляционного давления к дефляционному.

Итак, вы видите, почему дефляция, в конце концов, не такая надуманная идея. Действительно, по крайней мере пара других факторов указывает на «нарастающее замедление мировой экономической активности». Во-первых, массовые увольнения. Всего несколько месяцев назад технологические компании были на пике найма, что резко контрастирует с тем, что происходит сейчас (Marketwatch, 21 июня): "От великого увольнения к вынужденному увольнению: технологические компании переходят к увольнениям после резкого увеличения найма". Увольнения также были заметны в компаниях, занимающихся криптовалютой и недвижимостью. Еще одно свидетельство глобального экономического спада можно резюмировать в этом заголовке от FreightWaves, информационной компании по цепочкам поставок (7 июня): "Спрос на импорт в США падает с обрыва". Контейнерный импорт США из всех стран сократился на 36% по сравнению с прошлым годом.

перевод отсюда

Global Market Perspective- 5 бесплатных выдержек

Часовой курс по свечному анализу от Джеффри Кеннеди (бесплатно по промо-коду RUH666)

28-минутное видео «Мировые риски и возможности с волнами Эллиотта»

Отчет из 5 выдержек из Global Market Perspective за март 2022 года с прогнозами для биткойна, нефти и акций бесплатно

Видеопрезентация Пректера по рынку нефти бесплатно (обычная стоимость 109 долларов США). Регистрация здесь

Вторгнется ли Россия в Украину? См. «Индикатор вторжения» фондового рынка

30-минутное интервью под названием «Дорожная карта инвестиций на 2022 год» с руководителем отдела глобальных исследований EWI Мюрреем Ганном. В нем вы найдете макро-обзор мировых рынков с точки зрения волн Эллиотта, который поможет вам разобраться в сегодняшних финансовых тенденциях, выявить новые возможности и защитить свои существующие инвестиции.

«Перелом на фондовом рынке: 5 исторических критериев, указывающих на ОДНО направление» (Независимо от того, настроены ли вы на повышение или понижение, EWI утверждает, что эти 5 ключевых индикаторов несут одно единственное сообщение для акций. Ознакомьтесь с подробностями в их бесплатном отчете)

Бесплатное видео Asian-Pacific Financial Forecast

5 уроков как предвидеть тенденции и развороты в криптовалюте, акциях, валютах, золоте, нефти

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

Видеоурок от Джеффри Кеннеди: «Как найти идеальный момент для входа»

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков "Волновой принцип Эллиотта" можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

понедельник, 1 августа 2022 г.

Резкий рост доллара США — исторически плохое предзнаменование (перевод с elliottwave com)

https://ruh666.livejournal.com/1000583.html

История говорит о том, что что-то назревает. На прошлой неделе мы рассмотрели тот факт, что центральные банки отказались от перспективных прогнозов после неуклонного роста доллара США, и то, как это может быть связано с тем фактом, что укрепление доллара не приветствуется центральными банками. В основном на финансовых рынках проблема заключается не в тренде как таковом, а в скорости движения. Это видно на графике ниже. Он показывает 12-месячную скорость изменения индекса доллара США, начиная с 1980-х годов, и что бросается в глаза, так это то, что наиболее быстрый рост доллара предвещал или совпадал с каким-то «событием» в экономике. За повышением курса доллара с 1988 по 1989 год последовал кризис мусорных облигаций, который привел к банкротству легендарной компании Drexel Burnham Lambert. Доллар быстро рос с 1992 до конца 1993 года. Затем последовал мексиканский песо и долговой кризис, который распространился на другие страны Латинской Америки. Российский дефолт привел к банкротству знаменитого хедж-фонда LTCM в 1998 году, но до этого доллар быстро укреплялся. Затем рост доллара снова ускорился, предвещая лопание пузыря ТМТ (Технологии, Медиа, Телекоммуникации). Рост доллара США привел к пику пузыря на рынке жилья в середине нулевых, и, конечно же, доллар был единственной валютой, которая была нужна людям, когда большинство людей думало, что конец света наступил в конце 2008 года. процесс повторился для кризиса еврозоны и спада на мировом фондовом рынке в 2015-16 гг., совпавшего с девальвацией юаня Китаем.

Теперь, в 2022 году, доллар США очень быстро укрепился по сравнению с прошлым годом, и какой же кризис или событие ожидает нас на этот раз? Мы знаем, что страны с формирующимся рынком испытывают серьезное напряжение из-за роста дефолтов. Мы также знаем, что быстрый рост доходности облигаций окажет невероятное давление на корпорации и домохозяйства при пролонгации их огромных долгов. Без сомнения, история напишет что-то конкретное о грядущем крахе финансовых рынков. Мы можем не знать точно, что это будет, но, по крайней мере, некоторые из нас будут к этому готовы.

В китайской недвижимости «идет сжатие» (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1000231.html

В Китае принято платить по ипотеке еще до завершения строительства квартиры или дома. Тем не менее, были большие задержки в завершении строительных проектов. Кроме того, стоимость недвижимости падала. Покупатели жилья как минимум в 80 китайских городах сыты по горло. Вот заголовок журнала Fortune от 18 июля: "Великая китайская ипотечная забастовка: тысячи покупателей жилья отказываются платить по своим жилищным кредитам, поскольку в Интернете распространяются растущие бойкоты". Сектор недвижимости составляет около 24% ВВП Китая, поэтому неурядицы в сфере недвижимости означают проблемы для всей экономики. Июльский журнал Elliott Wave Theorist, ежемесячное международное издание Elliott Wave International с 1979 года, показал этот график и сказал:

Страница 1 [июльского Theorist] предположила возможность того, что плательщики ипотечных кредитов в США могут однажды просто отказаться от своих обязательств. Это уже происходит в Китае. Elliott Wave Financial Forecast (еще одно ежемесячное издание Elliott Wave International) постоянно предупреждает, что финансовое положение Китая, особенно в том, что касается стоимости недвижимости и имущественных кредитов, является ненадежным. Облигации, выпущенные девелоперами, падали весь год и сейчас торгуются по цене от 20 до 40 центов за доллар. … Новый минимум на этой неделе в акциях китайских банков (выше) еще раз подтверждает, что идет сжатие. Почему это происходит? Платежи по ипотечным кредитам составляют основу доходов банков. Когда люди перестают платить по ипотечным кредитам, банки теряют деньги. Китай сейчас имеет дело с зарождающимся движением «прекратить платить по ипотеке».

Комитет Комического Али Америки (перевод с deflation com)

https://ruh666.livejournal.com/1000058.html

Несмотря на сокращение экономики и риск долговой дефляции, это не рецессия. Чего-чего? Одно из самых известных изображений войны в Ираке в 2003 году было, когда Мохаммед Саид аль-Саххаф, иракский министр СМИ и иностранных дел, дал интервью для телевидения и заявил, что «американских войск на улицах Багдада не было», только как на фоне экрана проезжают американские танки. Это закрепило за ним прозвище Комический Али. О таком когнитивном диссонансе я подумал сегодня, когда становится ясно, что рецессия в США официально объявлена не будет. Вчера были опубликованы предварительные данные о валовом внутреннем продукте (ВВП) в США за второй квартал 2022 года. Сократившись на минус 0,9%, это второй квартал подряд сокращения после минус 1,6% в течение первых трех месяцев 2022 года. год. Для большинства стран мира два последовательных квартала сокращения ВВП представляют собой рецессию. Однако США поступают иначе.

Удивительно, но для такой страны, которая гордится своим динамизмом и маленькой бюрократией, решение о том, находится ли экономика в рецессии, принимает секретный комитет! Команда умных ученых и бывших правительственных экономических советников изучает широкий спектр данных, прежде чем в конечном итоге объявить рецессию или нет. Не желая утомлять вас подробностями, отметим, что одним из ключевых аспектов, на который они обращают внимание, является валовой внутренний доход (GDI). В отличие от ВВП (экономическая стоимость всего произведенного), GDI измеряет деньги, заработанные за все произведенное. Я знаю я знаю. Семантика. Обычно ВВП и ВВД схожи, но могут быть периоды расхождений, например, сейчас. Какими бы ни были причины, комитет в конечном итоге решит, сокращается ли экономика. Иногда это решение может занять больше года! Тем временем на планете Земля перспективы продолжающегося экономического спада и, возможно, долговой дефляции продолжают расти. Данные с рынка жилья США все чаще указывают на нарастание кризиса, а неуклонный рост обращений за пособием по безработице является признаком того, что рынок труда слабеет. Америка — двигатель мировой экономики, и она трещит по швам. По крайней мере, с 1949 года каждый раз, когда ВВП сокращается два квартала подряд, объявляется рецессия. В этот раз может быть по-другому, но мы так не думаем.

среда, 3 августа 2022 г.

вторник, 2 августа 2022 г.

понедельник, 1 августа 2022 г.

среда, 3 августа 2022 г.

вторник, 2 августа 2022 г.

понедельник, 1 августа 2022 г.